Áp lực DCA và bài toán quản trị rủi ro tại kho dự trữ 62 tỷ USD
Đợt bổ sung tài sản mới nhất của Strategy đã nâng tổng giá trị kho Bitcoin của họ lên con số kỷ lục 62,6 tỷ USD. Tuy nhiên, việc thực hiện lệnh mua 2.932 BTC ngay sát ngưỡng đỉnh 90.000 USD trước khi thị trường lao dốc đã làm dấy lên những lo ngại về thời điểm giao dịch. Với mức giá mua trung bình 90.061 USD trong tuần qua, Strategy đã phải chứng kiến tài sản vừa mua sụt giảm giá trị chỉ trong vài giờ khi giá chạm mốc 86.000 USD. Điều này phản ánh tính khắc nghiệt của thị trường khi ngay cả những "cá mập" lớn nhất cũng khó có thể dự đoán chính xác điểm rơi ngắn hạn. #anhbacong
Xét về tổng thể, mức giá DCA trung bình của toàn bộ 712.647 BTC hiện đã tăng lên 76.037 USD. Mặc dù vẫn đang ở vị thế có lợi nhuận, nhưng biên độ an toàn của công ty đang dần hẹp lại. Sự hỗ trợ từ các cổ đông trung thành là yếu tố then chốt để công ty tiếp tục duy trì chiến lược này. Việc yêu cầu sự minh bạch trong các báo cáo tài chính là điều mà các nhà đầu tư tổ chức đang quan tâm để tránh những hành vi sai trái trong việc định giá tài sản dự trữ. Strategy vẫn đang nỗ lực đồng hành cùng lộ trình số hóa tài sản, nhưng cú sụt giảm rạng sáng 26/01 là lời nhắc nhở rằng mọi hoạt động đầu tư đều cần sự tỉnh táo. Khoảng cách 13,4% tới giá hòa vốn là một "vùng đệm" không quá dày trong bối cảnh thị trường tài sản số luôn đầy rẫy những biến động bất ngờ và khó lường. $BTC
