Investitorii instituționali au acordat atenție pieței conturilor finanțate: bursa Kraken integrează instrumente de evaluare a abilităților traderilor în ecosistemul său.

În septembrie 2025, compania Kraken a anunțat achiziția platformei Breakout. Acest eveniment a fost un semnal clar pentru întreaga industrie a activelor digitale: prop-trading-ul a trecut la un nou nivel de dezvoltare. Tranzacția a marcat prima dată când o mare bursă de criptomonede intră direct în acest segment.

Strategia bazată pe dovada abilității

Tranzacția reflectă o tendință mai largă: prop-trading-ul, început ca o activitate a traderilor cu amănuntul, a atras deja atenția jucătorilor instituționali și a capitalului mare.

Creșterea prop-trading-ului este greu de supraestimat. Potrivit Google Trends, între 2020 și 2025, interesul global pentru tema prop trading a crescut de mai mult de 50 de ori. În ultimele luni, interesul de căutare a atins un maxim istoric. Niciodată anterior, cererea pentru programe de furnizare a capitalului de trading nu a fost atât de mare.

Potrivit estimărilor analiștilor, în 2024, piața globală de prop-trading a fost evaluată la 5,8 miliarde USD, iar până în 2033 ar putea atinge 14,5 miliarde USD. Această rată de creștere depășește majoritatea segmentelor fintech: între decembrie 2015 și aprilie 2024, domeniul prop trading a crescut cu 1.264%, în timp ce pe căutările tradiționale pe tema investițiilor, creșterea a fost de doar 240%.

Direcția criptomonedelor în prop-trading se dezvoltă cu o rapiditate deosebită. Potrivit unui raport recent, doar în august 2025, 90% dintre cele douăzeci de cele mai mari firme de prop au înregistrat o creștere a interesului utilizatorilor pe platformele Google, iar companiile inițial orientate spre piața criptomonedelor au arătat cele mai mari rate de creștere.

De ce marii jucători de pe piață manifestă interes

Pentru Kraken, intrarea în prop-trading a fost un pas logic. Până la tranzacția cu Breakout, bursa a reușit deja să achiziționeze NinjaTrader (1,5 miliarde USD) și Capitalise.ai, consolidându-și poziția pe întreg spectrul — de la traderii de retail la cei profesioniști. Experții consideră că seria de achiziții pregătește bursa pentru un IPO potențial.

Tranzacția cu Breakout permite integrarea prop-trading-ului direct în Kraken Pro: bursa va putea identifica traderi promițători, să-i dezvolte și să câștige atât din comisia de selecție, cât și dintr-o parte din profit. De la lansarea în 2023, Breakout a emis deja peste 20.000 de conturi cu capital dedicat — și acum acești utilizatori au acces la lichiditate și instrumente de nivel instituțional de la Kraken.

Pentru industria prop-trading-ului, această poveste a devenit emblematică. Când o bursă reglementată cu reputația Kraken mizează pe modelul de finanțare a traderilor din propria casă, aceasta subliniază definitiv: prop-trading-ul nu mai rămâne o „exotică de retail”, ci se transformă într-un segment de piață sustenabil și respectabil.

Dezvoltarea mediului competitiv

Tranzacția dintre Kraken și Breakout a schimbat raportul de forțe în sectorul prop-trading-ului cu criptomonede. Liderii tradiționali precum FTMO, care din 2015 este considerat etalonul industriei, acum concurează nu doar cu alte companii de prop, ci și cu burse mari care dispun de resurse semnificative și baze de utilizatori dezvoltate.

Ca reacție, FTMO a extins gama de instrumente pentru criptomonede: în iulie 2025 au fost adăugate 22 de noi perechi și s-au îmbunătățit spread-urile, ajungând la un număr total de peste 30 de CFD-uri pe criptomonede. Cehii au deservit deja peste un milion de traderi, iar ratingul lor pe Trustpilot atinge 4,8 din 5 — un avantaj notabil pe o piață unde încrederea joacă un rol cheie.

Cu toate acestea, achiziția deschide oportunități și pentru platforme noi, care oferă o altă abordare. Dacă schimburile cu direcții proprii de prop pun accent pe capital și infrastructură, o nouă vală de companii specializate în criptomonede mizează pe formarea traderilor alături de finanțare.

Noua etapă – dezvoltarea tradingului cu integrarea inteligenței artificiale

Achiziția Breakout de către Kraken subliniază că prop-trading-ul devine treptat o piață mai matură, dar în același timp scoate în evidență una dintre principalele neajunsuri pe care inovatorii încearcă acum să le remedieze. Majoritatea companiilor de prop, inclusiv Breakout, sunt concentrate în primul rând pe selecție și acordarea de capital. Cu toate acestea, dezvoltarea sistematică a traderilor rămâne fără o atenție corespunzătoare.

Relevanța acestei abordări este confirmată de date statistice: conform estimărilor surselor din industrie, doar 5-10% dintre participanți trec prima fază de selecție, iar plățile din conturi reale sunt primite de un număr și mai mic de traderi. Cauza nu este lipsa de capital — factorii limitativi devin lacunele în psihologie și abilități tehnice.

Printre platformele care caută soluții, Fondeo.xyz se evidențiază — un exemplu al a ceea ce unii experți numesc „următoarea generație” de prop-trading în criptomonede. Pe platformă, inteligența artificială este integrată direct în procesul de lucru cu finanțarea — această abordare pornește de la ideea că psihologia și rezultatul comercial sunt inseparabile. Pentru toți cei care s-au confruntat cu dificultăți în cadrul schemei standard de selecție, combinația de finanțare și dezvoltare deschide oportunități complet noi.

Această abordare se aliniază cu o tendință notabilă a pieței — integrarea AI în instrumentele de trading. Se preconizează că piața globală AI pentru trading va crește de la 24,53 miliarde USD în 2025 la 40,47 miliarde USD până în 2029 — rata medie anuală de creștere va fi de 13,3%. Cu toate acestea, dacă majoritatea soluțiilor cu AI se concentrează pe analiză sau executarea tranzacțiilor, implementarea coaching-ului bazat pe AI direct în infrastructura companiilor de prop rămâne o direcție relativ nouă, care este acum dezvoltată de proiecte precum Fondeo.xyz.

Semnificația acestui eveniment pentru traderi

Pentru cei care încep drumul în criptotrading, tranzacția dintre Kraken și Breakout deschide noi perspective, dar aduce și riscuri. Jucătorii instituționali adaugă fiabilitate industriei, dezvoltă infrastructura și îmbunătățesc stabilitatea platformelor. Acum, traderii Breakout au acces la standardele de securitate de nivel Kraken, lichiditatea instituțională și suportul uneia dintre cele mai autoritare mărci de pe piața criptomonedelor.

În același timp, întărirea prop-trading-ului instituțional crește concurența și reduce pragul de toleranță pentru greșeli. La Kraken, se subliniază că programul de selecție a traderilor Breakout este construit astfel încât să verifice cu atenție abilitățile de management al riscurilor și disciplina în strategie înainte de a aloca capital. Majoritatea candidaților nu trec din prima încercare.

Ca urmare, apare o separare naturală: traderii care au încredere în abilitățile lor aleg lideri recunoscuți, cum ar fi FTMO, sau platforme de schimb precum Breakout. Cei care caută oportunități de dezvoltare a abilităților și obținere de finanțare — mai ales având în vedere piața criptomonedelor 24/7 — pot acorda atenție platformelor complexe precum Fondeo.xyz. Această abordare corespunde mai frecvent nevoilor și planurilor lor de dezvoltare profesională.

Viitorul: instituționalizarea pieței de prop-trading

Achiziția Breakout de către bursa Kraken este puțin probabil să fie ultima mare tranzacție pe această piață. Interesul pentru prop-trading bate recorduri, iar capitalizarea sa, potrivit prognozelor, ar putea atinge 14,5 miliarde USD. Pe fondul acestor tendințe, alte burse mari și companii fintech vor începe probabil să ia în considerare tranzacții similare.

Jucătorii de pe piață discută despre consolidare. Companiile mici cu plăți instabile sau practici discutabile sunt nevoite să concureze cu platformele din spatele marilor burse, care dispun de resurse mult mai mari. În același timp, cei care mizează pe tehnologii puternice, formarea traderilor cu ajutorul inteligenței artificiale sau produse bine definite obțin șanse de a ocupa o nișă sustenabilă.

Graficele Google Trends arată — interesul pentru prop-trading continuă să crească. Traderii au parte de mai multe oportunități — apar noi instrumente, infrastructura devine mai fiabilă, iar domeniul însuși primește o legitimitate suplimentară. Întreaga industrie începe o tranziție de la fenomenul investitorilor privați la o clasă de active instituțională completă.

Așa cum a subliniat Seti de la Kraken: „Așa trebuie să arate platformele de investiții moderne — transparente, programabile și deschise oricui este dispus să ofere ceva nou”. Până în 2026, avantajul ar putea fi dat nu doar de abilitățile de trading, ci și de alegerea corectă a platformei — fie că este vorba de un mare jucător instituțional sau de o companie care mizează pe dezvoltarea traderilor cu ajutorul AI.