OpenAI cheltuiește 3,30 $ pentru a face 1,00 $.
Google cheltuiește 0,00 $ în marja furnizorului.
Acest singur fapt explică tot ce se întâmplă acum în AI, iar aproape nimeni nu o vede.
Matematica:
OpenAI plătește NVIDIA 75% marje brute pe GPU-uri.
Apoi plătește Microsoft un adaos pe Azure.
Apoi acoperă propriile costuri.
Total: 66 miliarde $ cheltuieli pentru 20 miliarde $ venituri.
Google a proiectat propriile sale TPU-uri.
Deține propriile sale centre de date.
Plătește doar electricitate și amortizare.
Diferența: 30-44% avantaj permanent de cost.
Fiecare interogare pe care o servește OpenAI, dezavantajul se acumulează.
Fiecare interogare pe care o servește Google, fosa devine mai adâncă.
Aceasta este motivul:
Traficul ChatGPT în SUA a scăzut cu 35% în noiembrie.
Gemini a ajuns la 650 milioane utilizatori, crescând cu 62% în 5 luni.
Marc Benioff a defectat public după 3 ani.
Aceasta este motivul pentru care OpenAI tocmai a adăugat reclame la ChatGPT.
Aceasta este motivul pentru care Sam Altman a declarat "Cod Roșu" în decembrie.
Aceasta este motivul pentru care toți cei 4 autori originali ai lucrării GPT au plecat.
Dar iată ce face aceasta un risc sistemic de nivelul din 2008:
SoftBank a vândut 5,83 miliarde $ în acțiuni NVIDIA pentru a investi 41 miliarde $ în OpenAI.
NVIDIA intenționează să investească 100 miliarde $ în OpenAI, în timp ce OpenAI se angajează cu 500 miliarde $ pentru a cumpăra GPU-uri NVIDIA.
Participația de 135 miliarde $ a Microsoft depinde de angajamentul de 250 miliarde $ al OpenAI pentru Azure.
Clientul finanțează furnizorul care finanțează clientul.
Cercetătorii de la Yale au numit-o: "Ar putea declanșa o reacție în lanț devastatoare similară cu Marea Criză Financiară din 2008."
Catalizatorul are o dată: 27 aprilie 2026.
Musk v. OpenAI merge la proces cu juriu.
Daunele solicitate: 79-134 miliarde $.
Rezervele de numerar ale OpenAI: 64 miliarde $.
Judecătorul a decis deja că există "suficiente dovezi" de fraudă.
Poziționarea fondului speculativ în infrastructura AI: 93% din percentilul lung.
Când aceasta se repoziționează, ieșirile nu se vor potrivi cu corpurile.
Google este pentru OpenAI ceea ce a fost Microsoft pentru Netscape.
Capacitatea este comparabilă. Structura de costuri este fatală.
Salvează acest lucru.
