Deutsche Bank, cea mai mare bancă din Germania, a provocat unde de șoc în sistemul bancar vineri, stârnind temeri suplimentare în urma saga Credit Suisse. Săptămâna trecută, am raportat despre situația Credit Suisse pe măsură ce aceasta s-a desfășurat, când a luat un împrumut de urgență de la Banca Națională a Elveției. Criza a început în SUA, cu prăbușirea Silicon Valley Bank (SVB), dar riscul de contagiune și-a făcut acum drum spre Europa și se răspândește ca un foc de paie. După ce saga Credit Suisse părea că a ajuns la o rezolvare, situația din Europa s-a mai liniștit până când știrile despre Deutsche Bank s-au desfășurat. S-a raportat o creștere a costului asigurării împotriva default-ului băncii, care a crescut la un maxim de patru ani, ceea ce a afectat prețul acțiunilor, dar situația pare să se agraveze. În februarie, Deutsche Bank a publicat că a generat un profit de 5,6 miliarde de euro înainte de impozitare în 2022. Cu toate acestea, finanțele sale sunt, se pare, într-o situație complicată și ar putea fi un alt domino în căderea sistemului bancar tradițional. Problema provine din modul în care băncile își stochează depozitele clienților. De obicei, aceste depozite sunt investite în obligațiuni pe termen lung, legând banii pentru o rată a dobânzii garantată pe termen lung. De obicei, aceasta este în regulă, dar lasă banca vulnerabilă la o fugă. S-a raportat că pentru anul fiscal 2022, Deutsche Bank avea ~1.35 trilioane de dolari în pasive. Acea cifră uluitoare stabilește scala pentru acest posibil dezastru în desfășurare. Când sistemul este zguduit, așa cum s-a întâmplat în ultimele săptămâni, clienții se grăbesc să își retragă fondurile, ceva ce băncile nu pot procesa dacă depozitele sunt ilichide. Prin urmare, banca trebuie să facă o cerere pentru lichiditate.

Graficul Deutsche Bank

Graficul Deutsche Bank ($DB). Sursa: Tradingview

Prețul acțiunilor băncii a scăzut la un minim zilnic de ~$8.85, în jur de 8.31% de unde a încheiat tranzacționarea joi. La momentul redactării, acțiunile au văzut o oarecare ușurare, revenind la aproximativ $9. La prima vedere, nu pare atât de rău, 5-8% în scădere, dar acesta nu este un altcoin; este una dintre cele mai mari bănci din Europa, dar în prezent este tranzacționată ca și cum ar fi un altcoin. Milioane de oameni au fondurile în pericol în doar această bancă, în plus față de efectul pe care orice sentiment negativ l-ar putea avea asupra altor bănci europene. De la sfârșitul lunii ianuarie, $DB a scăzut cu peste 30%, ceea ce demonstrează că acesta nu este un eveniment de o zi; s-a acumulat de ceva vreme.

Semne Ominoce

Curios, vineri pare a fi o zi în care băncile mari au probleme. Revenind la Criza Financiară Globală din 2008, Washington Mutual a depus cerere de faliment conform Capitolului 11 vineri, 26 septembrie 2008. Vineri, 12 septembrie, a fost ultima zi de tranzacționare pentru Lehman Brothers înainte ca falimentul lor să fie declarat. Vineri a fost critic în această criză bancară actuală, de asemenea. Regulatorii au confiscat Silicon Valley Bank vineri, 10 martie. Acea zi a fost de asemenea ultima zi lucrătoare pentru Signature Bank înainte de confiscarea sa două zile mai târziu. Oferta UBS pentru Credit Suisse a venit, de asemenea, săptămâna trecută, vineri, 17 martie. Ce ar putea aduce această vineri?