De la forțarea oamenilor să cheltuiască până la obligarea lor să economisească, băncile centrale din întreaga lume ar putea folosi în curând CBDC pentru a crea un coșmar distopic.

În timpul crizei financiare din 2007-2008, mulți oameni și-au pierdut încrederea în instituțiile financiare tradiționale și au apelat la forme alternative de monedă, cum ar fi criptomonede. Este o modalitate prin care oamenii își mențin libertatea financiară și confidențialitatea într-un sistem care le dă greș. Cu toate acestea, creșterea monedelor digitale ale băncilor centrale (CBDC) a stârnit îngrijorări serioase cu privire la confidențialitate și libertate.

Una dintre cele mai importante preocupări legate de CBDC este moartea anonimatului. În prezent, tranzacțiile cu numerar oferă confidențialitatea și anonimatul necesare pentru libertatea financiară. Capacitatea oamenilor de a efectua tranzacții folosind numerar fără a lăsa o urmă de hârtie este un drept fundamental într-o societate democratică. Cu toate acestea, introducerea CBDC poate schimba acest lucru.

CBDC va fi pe deplin trasabil, ceea ce înseamnă că fiecare tranzacție va fi înregistrată și monitorizată de banca centrală. Acest lucru ar permite băncilor centrale să monitorizeze și să controleze tranzacțiile financiare în moduri care anterior erau imposibile. Deși aceasta sună a o evoluție pozitivă, ridică îngrijorări serioase cu privire la confidențialitate și libertățile civile.

Potențialele efecte negative ale CBDC pot fi înțelese și prin examinarea răspunsurilor guvernamentale la criza financiară globală. De exemplu, în urma crizei, guvernele din întreaga lume au dezvoltat politici pentru a opri finanțarea terorismului și a combate spălarea banilor. Din păcate, aceste reglementări vin adesea în detrimentul libertăților și confidențialității oamenilor.

De exemplu, guvernul rus exploatează cu pricepere cadrul de combatere a spălării banilor pentru a promova obiective care nu au legătură cu lupta împotriva terorismului și crimei organizate. Cu toate acestea, cercetările arată că regimul de combatere a spălării banilor a fost folosit de guvernul rus pentru a-și extinde influența strategică asupra politicii interne și a afacerilor și pentru a încerca să restructureze sistemul bancar. Ineficacitatea regulilor de combatere a spălării banilor și utilizarea lor în scopuri ascunse subminează legitimitatea generală a sistemului.

Patriot Act din 2001 a dus la abuzuri de putere și încălcări ale libertăților civile în Statele Unite. Potrivit Electronic Privacy Information Center, Biroul de consilier general al FBI a descoperit 13 cazuri de presupuse abateri ale FBI în timpul operațiunilor de informații numai din 2002 până în 2004.

În plus, unele dintre politicile implementate ca răspuns la criză au dus la restricții asupra activităților financiare personale. De exemplu, unele țări impun controale de capital pentru a limita fluxurile transfrontaliere de fonduri și pentru a-și stabiliza sistemele financiare. De exemplu, Banca Reglementărilor Internaționale a remarcat într-un raport din noiembrie 2022 că „portofele personale și comerciale pentru eNaira” – CBDC din Nigeria – „diferă în ceea ce privește limitele zilnice ale tranzacțiilor și cantitatea de eNaira care poate fi deținută în limitele acestora la nivelul de due diligence față de clienți.”

Capacitatea de a impune restricții asupra deținerilor și cheltuielilor financiare de zi cu zi ale oamenilor ar putea eroda grav confidențialitatea și libertățile și ar putea avea un efect rece asupra libertății de exprimare și a disidenței politice.

În plus, băncile centrale ar putea folosi CBDC pentru a implementa rate negative ale dobânzii, ceea ce ar stimula oamenii să cheltuiască bani în loc să-i economisească. Acest lucru ar putea duce la o creștere a consumului și a inflației, destabilizand economia. Acest lucru va duce și la unele provocări tehnice. De exemplu, un plafon pentru deținerile CBDC ale unei persoane poate limita cantitatea sau volumul plăților, deoarece ar fi necesar să se cunoască deținerile CBDC ale destinatarului pentru a finaliza plata.

Pe lângă aceste preocupări, CBDC-urile ar putea exacerba inegalitățile existente. De exemplu, cei care nu au acces la internet sau gadgeturi digitale vor fi excluși din sistemul financiar. Acest lucru se poate aplica grupurilor subreprezentate, cum ar fi bătrânii, săracii și rezidenții din zonele rurale. O CBDC ar putea duce la noi tipuri de excludere financiară, deoarece băncile centrale pot refuza să facă afaceri cu cei considerați cu risc ridicat.

De exemplu, Bahamas au implementat Dolarul de Nisip pentru a aborda problema de bază a excluderii financiare. Cu toate acestea, din ianuarie 2021 până în iunie 2022, soldul Dolarului de Nisip a crescut cu mai puțin de 300.000 USD, în timp ce valoarea bancnotelor a crescut cu 42 milioane USD - indicând faptul că Dolarul de Nisip abia se califică ca mijloc de plată.

Băncile centrale ar trebui să ia în considerare cu atenție implicațiile unei CBDC pentru confidențialitate, libertate și stabilitatea financiară. Pentru a se asigura că CBDC-urile sunt create într-un mod care respectă drepturile și libertățile individuale, acestea trebuie, de asemenea, să ia în considerare consultarea frecventă cu părțile interesate, cum ar fi companiile, organizațiile societății civile și persoanele fizice.

În cele din urmă, creșterea CBDC ar putea fi o sabie cu două tăișuri. Monedele digitale susținute de guvern pot duce la tranzacții mai rapide, mai ieftine și mai sigure, dar ridică și probleme importante legate de libertate, confidențialitate și stabilitate financiară. După cum am văzut în timpul crizei financiare globale, obiectivul stabilității financiare poate avea un cost semnificativ în ceea ce privește libertatea personală și confidențialitatea. Băncile centrale ar trebui să facă din apărarea libertăților și drepturilor individuale o prioritate de vârf atunci când iau în considerare abordarea lor față de CBDC.

Sfat C3: opiniile, gândurile și opiniile exprimate aici sunt exclusiv ale autorului. Acest articol nu conține opinii sau recomandări de investiții. Fiecare investiție și tranzacție implică riscuri.