Cu grijă! Mult text.
Yield farming este practica de a folosi cripto-activele cuiva pentru a genera venituri pasive sau randament. Acest lucru implică, de obicei, furnizarea de lichidități pentru DeFi sau protocoalele de împrumut, precum și mizarea activelor cripto pentru recompense. Unii fermieri chiar implementează toate metodele în același timp. Cu toate acestea, ca și alte moduri de a câștiga criptomonede, cultivarea randamentului este asociată cu anumite riscuri. Pierderile intermitente, erorile în contractele sau protocoalele inteligente și taxele mari de gaz sunt doar câteva dintre ele.
De aceea, fermierii de venituri trebuie să efectueze cercetări amănunțite înainte de a-și investi fondurile în farmingul de venituri. În primul rând, este necesar să studiați compunerea echipei, nivelul de securitate al proiectului, tipul de token utilizat și termenele de investiție. Deși cercetarea proprie nu poate oferi o protecție completă împotriva pierderilor, ea ajută la reducerea semnificativă a riscurilor.
Introducere
Esenta farmingului de venituri constă în faptul că activele cripto disponibile sunt folosite pentru a câștiga dobânzi. Folosind smart contracte, deținătorii își pot împrumuta criptomoneda altor utilizatori și pot primi recompense pentru aceasta. În ecosistemul finanțelor descentralizate (DeFi) există mai multe modalități de a obține profit din criptomonede. Printre cele mai comune se numără următoarele:
Împrumutarea activelor prin protocoale de criptocreditare.
Stakingul criptomonedei în protocol.
Furnizarea de lichiditate (LP) protocoalelor DeFi (de exemplu, burse descentralizate (DEX)) și obținerea de recompense LP (mai multe detalii în articolul despre token-urile LP).
Mulți fermieri de venituri folosesc una sau mai multe dintre metodele menționate mai sus pentru a obține venit pasiv. Cu toate acestea, ca și alte oportunități DeFi, farmingul de venituri este asociat cu anumite riscuri. Indiferent dacă intenționați să deveniți fermier sau sunteți doar interesat de mecanica farmingului de venituri, este extrem de important să manifestați diligență.
Riscurile farmingului de venituri
Pierderi volatile
Pierderile volatile sunt unul dintre cele mai comune riscuri în farmingul de venituri în DeFi. Când deținătorii de criptomonede participă la farmingul de venituri, ei blochează criptomoneda lor pentru o perioadă determinată, ceea ce face ca aceste active să fie relativ nelichide.
Pierderile volatile apar atunci când valoarea token-urilor se abate de la prețul propriu în momentul introducerii în pool. Cu cât această abatere este mai semnificativă, cu atât pierderea va fi mai mare (indiferent de direcția prețului).
Deși comisioanele câștigate în timpul farmingului de venituri pot teoretic compensa pierderile, nimic nu garantează o protecție completă împotriva riscurilor. Mai multe informații pot fi găsite în articolul nostru detaliat despre pierderile volatile.
Atacuri
Protocolele DeFi sunt controlate de smart contracte, iar o singură greșeală în codul lor poate duce la deprecierea totală a token-ului. Acest risc este agravat de faptul că un hacker malițios poate profita de erori și să atace proiectul.
Fraude
Un răufăcător cu un anumit set de abilități poate crea o platformă DeFi falsă și să o prezinte ca un proiect oficial de farming de venituri. La urma urmei, proiectele DeFi au cod sursă deschis, sunt transparente și accesibile publicului, ceea ce înseamnă că orice utilizator poate copia codul de bază și crea un nou proiect pe baza acestuia. Deși investitorii timpurii în noi proiecte primesc recompense mai mari, gândiți-vă cu atenție dacă sunteți pregătiți să vă asumați astfel de riscuri pentru recompense mari.
Platformele de farming recent lansate sunt mai dificile de analizat, deoarece de obicei au foarte puține recenzii și informații disponibile public. Fiți deosebit de precauți, deoarece nu veți putea retrage fondurile depuse sau recompensele dvs. dacă alegeți să părăsiți o astfel de platformă.
Comisioane mari
Supraîncărcarea rețelei duce la creșterea prețului gazului. Astfel de creșteri de preț afectează farmingul de venituri cu sume mici de capital, deoarece comisioanele crescute pot anula întregul profit. Chiar dacă fermierii decid să-și păstreze activele în pool, ei se pot confrunta în continuare cu alte riscuri, precum pierderi volatile și lichidare.
Metode comune de cercetare
Token-uri de securitate
Asigurarea securității protocoalelor de farming de venituri și DeFi este esențială pentru prevenirea atacurilor malițioase. Pentru a reduce riscurile, asigurați-vă că o sursă de încredere a efectuat un audit al codului smart contract. Încercați să alegeți proiecte DeFi ale căror smart contracte au fost auditate riguros.
Multe proiecte DeFi, cum ar fi UniSwap, au fost create din fork-uri ale protocoalelor DeFi de succes. Cu toate acestea, multe proiecte eșuează din cauza efectelor de rețea sau a lipsei de lichiditate, precum și din multe alte motive. Mai mult, unele dintre ele sunt create cu scopuri frauduloase. De exemplu, o echipă de rău-voitori ar putea crea un fork, încercând să atragă lichiditate, iar ulterior să fure token-urile investite.
De asemenea, este important să luați în considerare valoarea totală a activelor blocate (TVL) a proiectului (suma totală a activelor blocate în protocol la momentul actual). Un TVL suspect de scăzut indică faptul că în protocol este blocat și mai puțin capital, ceea ce înseamnă că fermierii nu vor putea obține o rentabilitate suficient de mare.
Token
Multe pool-uri oferă diverse oportunități de câștig cu diferite tipuri de active, inclusiv stablecoin-uri și „blue chips” (token-uri populare din mari proiecte blockchain, cum ar fi Bitcoin și Ethereum). Protocolele pot, de asemenea, să distribuie token-uri nativ între stakeri și furnizori de lichiditate.
Este important să rețineți că protocolul poate lega token-ul nativ de serviciile sale în mai multe moduri. De exemplu, token-ul poate fi utilizat în scopuri de marketing pentru a atrage mai mulți utilizatori. Verificați întotdeauna ce token veți primi ca rezultat al farmingului de venituri.
Cronologie
Adesea, noile protocoale DeFi oferă recompense mai mari pentru primii lor investitori pentru a atrage lichiditate. Acest lucru îi determină pe fermieri să riște, investind și utilizând un produs sau serviciu nou sau nevalidat.
Deși investiția în noi proiecte în stadii incipiente poate aduce profituri semnificative, este, de asemenea, asociată cu riscuri ridicate, ceea ce poate face ca farmingul de venituri să devină deficitar. Drept urmare, timpul și fondurile dvs. vor fi irosite.
Fermierii de venituri trebuie să își gândească cu atenție deciziile și să ia în considerare toți factorii de risc, precum și alte oportunități de câștig. Datorită posibilei inflații a token-urilor și, în consecință, scăderii prețurilor, noile protocoale DeFi nu vor putea oferi recompense mari pe o perioadă lungă de timp, mai ales dacă recompensează fermierii în token-uri nativ.
Echipa
Cercetând informațiile despre proiect, fiți atenți la greșelile de pe site-ul oficial al proiectului: greșelile și erorile de tipar pot indica o atitudine indiferentă sau chiar intenții frauduloase ale echipei de dezvoltare. Site-ul unui proiect de încredere ar trebui să aibă un design prietenos, fără greșeli și cu link-uri funcționale. O altă modalitate de a evalua fiabilitatea echipei este de a verifica dacă aceasta trece prin audite regulate de către un expert extern independent.
Echipa de dezvoltare ar trebui să includă antreprenori, manageri de produs, dezvoltatori, ingineri software, specialiști în marketing și experți financiari. Dacă în proiect sunt implicați și consilieri cunoscuți, acesta este un semn bun.
Dacă este posibil, merită să aflați mai multe despre fiecare membru al echipei. Începeți prin a verifica conturile lor pe rețelele sociale pentru a afla despre realizările lor anterioare, precum și despre activitatea lor pe platforme precum LinkedIn, GitHub, Reddit, TradingView și YouTube.
Pe baza activității și poziționării dezvoltatorilor în rețelele sociale, se poate judeca abilitățile, experiența și influența lor. O echipă bine stabilită, cu o reputație bună, are o șansă mai mică de a se angaja în activități frauduloase.
În concluzie
Farmingul de venituri este o strategie viabilă de obținere a unui venit pasiv pentru persoanele cu experiență în gestionarea eficientă a riscurilor. Cu toate acestea, având în vedere natura volatilă a farmingului de venituri și a piețelor cripto în general, fermierii trebuie să fie vigilenți și să investească un efort și timp considerabil în planificarea cu atenție a strategiei.
Dacă plănuiți să vă ocupați de farmingul de venituri, folosiți metodele menționate mai sus pentru a reduce riscurile. Întotdeauna studiați cu atenție informațiile și manifestați diligență înainte de a investi în orice proiecte.
Literatură recomandată
Ce este farmingul de venituri în finanțele descentralizate (DeFi)?
Finanțele descentralizate (DeFi). Ghid complet pentru începători
Obținerea de venit pasiv din criptomonedă. Ghid pentru începători
De ce și cum să efectuați propria cercetare (DYOR) înainte de a investi în criptomonede
Avertisment privind riscurile și declinarea responsabilității: următoarele materiale sunt furnizate „ca atare”, fără nicio garanție, exclusiv în scopuri de referință generală și educațională. Aceste informații nu ar trebui considerate o consultanță financiară sau o recomandare pentru achiziționarea vreunui produs sau serviciu specific. Pentru informații suplimentare, consultați linkul. Valoarea activelor digitale poate fi volatilă. Valoarea fondurilor investite poate crește sau scădea. S-ar putea să nu recuperați fondurile investite. Sunteți pe deplin responsabil pentru deciziile dvs. de investiție. Binance Academy nu este responsabilă pentru eventualele pierderi. Aceste informații nu ar trebui considerate o recomandare financiară. Pentru a afla mai multe, consultați Termenii și condițiile noastre și Avertismentul privind riscurile.