TL;DR
Arbitrajul triunghiular este o strategie de tranzacționare complexă care exploatează discrepanțele de preț între trei active. Comerciantul schimbă un activ pentru al doilea, al doilea cu al treilea și al treilea pentru primul care câștigă din diferențele de preț.
Introducere
Arbitrajul este o abordare comercială care transformă ineficiența pieței în oportunități financiare. Există mai multe tipuri de strategii de arbitraj utilizate de comercianții cripto, inclusiv arbitrajul simplu, arbitrajul transfrontalier, arbitrajul peer-to-peer (P2P) și arbitrajul triunghiular – toate acestea încearcă să profite de diferențele de preț pe mai multe piețe.
Deși este obișnuit să tranzacționăm două piețe în majoritatea strategiilor de arbitraj, există un tip de arbitraj care utilizează diferența de preț a trei clase de active - arbitraj triunghiular.
Ce este arbitrajul triunghiular pentru cripto
Arbitrajul triunghiular profită de discrepanțele de preț dintre trei active diferite – de obicei criptomonede – de pe piață. Conceptul este simplu: un comerciant schimbă un activ cripto pentru o secundă, al doilea pentru al treilea și al treilea pentru primul. Acest lucru se repetă apoi atâta timp cât rămân diferențele de preț.
Execuția, însă, este o altă fiară cu totul. Pentru a fi realizat cu succes, arbitrajul triunghiular necesită identificarea diferențelor de preț, tranzacționarea simultană a diferitelor perechi de active și gestionarea adecvată a riscului. Deoarece piața cripto este volatilă, prețurile fluctuează rapid; De asemenea, comercianții trebuie să execute rapid tranzacții de arbitraj triunghiular.
Iată cum este detectată o oportunitate de arbitraj triunghiulară și ce fac comercianții pentru a profita de ea.
Cum funcționează arbitrajul triunghiular în Crypto
Cum să descoperiți o oportunitate de arbitraj triunghiular
Să presupunem că un comerciant cu experiență observă prețuri nepotrivite între trei active diferite – Bitcoin (BTC), Ether (ETH) și Tether (USDT). Cum putem spune dacă există o oportunitate de arbitraj?
Un comerciant cumpără BTC în valoare de 50.000 USD cu USDT. Apoi își folosesc BTC pentru a cumpăra ETH. În cele din urmă, folosesc ETH pentru a cumpăra USDT. Dacă valoarea relativă a USDT deținută la sfârșit este semnificativ diferită de capitalul inițial de 50.000 USD, atunci există o oportunitate de arbitraj.
Cum să profitați de o oportunitate de arbitraj triunghiular
Rețineți că comercianții cripto trebuie adesea să facă tranzacții cu o frecvență ridicată pentru a obține o sumă semnificativă din nepotrivirile prețurilor.
În funcție de diferențele de preț, comercianții pot folosi diferite strategii pentru a profita de aceste discrepanțe. De exemplu, ar putea face fie un ordin de cumpărare-cumparare-vânzare, fie un ordin de cumpărare-vânzare-vânzare.
Iată un exemplu de strategie de cumpărare-cumpărare-vânzare cu USDT, BTC și ETH:
În acest exemplu de cumpărare-cumpărare-vânzare, comerciantul ar fi făcut 2.000 USDT. Un comerciant va trebui să lucreze rapid pentru a repeta pașii și pentru a cumpăra BTC cu 52.000 USDT, apoi ETH cu BTC și așa mai departe.
Într-o strategie de cumpărare-vânzare-vânzare, pentru acest exemplu, un comerciant ar cumpăra BTC la un preț mai mic folosind capitalul USDT, l-ar vinde la un preț mai mare pentru ETH, apoi își va vinde ETH la un preț și mai mare în schimbul USDT.
Arbitrajul triunghiular este o strategie complexă, care necesită mult timp, care poate fi dificil de executat manual. Prin urmare, mulți arbitri folosesc roboți de tranzacționare conceputi pentru a efectua tranzacții de arbitraj triunghiulare pentru ei. Un astfel de software este programat pentru a identifica discrepanțele de preț și permite comercianților să automatizeze procesul de arbitraj triunghiular. Cu roboții de tranzacționare, comercianții vor avea mai puține șanse să rateze oportunități chiar dacă nu monitorizează piețele.
Beneficiile strategiei de arbitraj triunghiular în Crypto
Oportunități financiare
Arbitrajii triunghiulari au o altă cale de câștig din tranzacționarea cripto, în comparație cu comercianții care tranzacționează pe o singură piață. Comercianții de succes care pot identifica și executa aceste tipuri de tranzacții pot genera profituri din nepotrivirile prețurilor și nu doar din mișcările prețurilor.
Risc redus
Teoretic, arbitrii își pot distribui riscul pe mai multe active, reducându-și expunerea la orice monedă. Diversificarea riscului poate ajuta la atenuarea impactului modificărilor prețurilor, în special pe piețele volatile, unde prețurile se pot schimba rapid.
Cu toate acestea, există și alte riscuri implicate în arbitrajul triunghiular, care sunt evidențiate în secțiunea de mai jos. Prin urmare, comercianții care încearcă să tranzacționeze prin arbitraj triunghiular ar trebui să utilizeze și strategii de gestionare a riscurilor pentru a evalua și a atenua riscurile.
Creșterea lichidității pieței
Deoarece arbitrajul triunghiular implică trei perechi de tranzacționare, crește activitatea de tranzacționare pe aceste piețe de cripto, crescând potențial lichiditatea pieței. Deoarece măsoară capacitatea unui criptoactiv de a fi cumpărat sau vândut fără a-i afecta prețul, lichiditatea pieței este un semn al sănătății financiare a unei cripto piețe. Piețele lichide tind să fie mai puțin volatile, ceea ce face tranzacționarea mai profitabilă, deoarece riscurile precum alunecarea sunt reduse.
Eficiență îmbunătățită a pieței
Ca și alte forme de tranzacționare prin arbitraj, arbitrajul triunghiular vizează și corectează dezechilibrele prețurilor pieței. Acest lucru poate ajuta la stabilizarea prețurilor pieței, la creșterea eficienței pieței și la reducerea riscurilor de tranzacționare.
Dezavantajele arbitrajului triunghiular
În timp ce arbitrajul triunghiular poate aduce unele beneficii, este, de asemenea, important să luăm în considerare dezavantajele sale.
Risc de alunecare
Arbitrajul triunghiular aduce un risc mai mare de alunecare, deoarece implică tranzacții frecvente atunci când apare oportunitatea. Slippage descrie diferența dintre prețul țintă și prețul realizat pentru care un activ este cumpărat sau vândut și apare adesea atunci când o piață se mișcă prea repede.
Deoarece arbitrajul triunghiular implică mai multe tranzacții și este sensibil la timp, diferențele de preț s-ar putea să se fi schimbat în momentul în care un comerciant încearcă să execute manual ultima dintre cele trei tranzacții într-un arbitraj triunghiular. Acest lucru ar duce la scăderea câștigurilor sau chiar la o pierdere.
Sincronizare
Arbitrajul triunghiular poate fi profitabil în situații ideale, dar comercianții se confruntă cu factori necontrolați care pot afecta momentul tranzacțiilor. Aceasta include ineficiența schimburilor care cauzează întârzieri în executarea tranzacțiilor și volatilitatea pieței, ceea ce duce la fluctuații de preț înainte ca tranzacția să poată fi finalizată.
Riscul de lichiditate
Dacă o piață nu este suficient de lichidă sau nu are comercianți, este posibil să nu puteți continua tranzacțiile necesare pentru a finaliza arbitrajul triunghiular. Dacă activele nu sunt cumpărate sau vândute la prețurile dorite, este posibil să suferiți o pierdere.
Care este viitorul arbitrajului triunghiular?
Dezvoltarea tehnologiei și apariția de noi piețe financiare ar putea influența aplicarea arbitrajului triunghiular. Arbitrajul triunghiular ar putea evolua într-o formă mai sofisticată, ducând la o mai mare eficiență și precizie în executarea unor astfel de tranzacții.
Cu toate acestea, pe măsură ce mai mulți comercianți adoptă arbitrajul triunghiular ca strategie, este de așteptat să crească concurența pentru aceste oportunități, ceea ce poate îngreuna câștigul din acesta. Factori suplimentari – cum ar fi schimbările pe piețele valutare și reglementările – ar putea avea, de asemenea, un impact asupra profitabilității arbitrajului triunghiular.
Pe măsură ce piețele financiare evoluează, comercianții vor trebui să se poată adapta rapid pentru a rămâne profitabili atunci când folosesc oportunitățile de arbitraj triunghiular.
Gânduri de închidere
Arbitrajul triunghiular este o abordare complexă de tranzacționare utilizată de comercianții competenți care trebuie să ia în considerare diverse strategii și riscuri. Deși există mai multe beneficii, acest tip de tranzacționare nu ar trebui să fie făcut de începători care nu sunt suficient de pricepuți sau experimentați în gestionarea riscurilor.
Lectură suplimentară
Un ghid complet pentru tranzacționarea cu criptomonede pentru începători
Ce este tranzacția prin arbitraj?
Cinci strategii de management al riscului
Riscul financiar explicat
Exonerare de responsabilitate și avertisment de risc: Acest conținut vă este prezentat „ca atare” numai pentru informații generale și în scopuri educaționale, fără reprezentare sau garanție de niciun fel. Nu ar trebui să fie interpretat ca sfaturi financiare, juridice sau alte sfaturi profesionale și nici nu este destinat să recomande achiziționarea unui anumit produs sau serviciu. Ar trebui să solicitați propriul sfat de la consilierii profesioniști corespunzători. În cazul în care articolul este contribuit de un colaborator terț, vă rugăm să rețineți că acele opinii exprimate aparțin contributorului terț și nu le reflectă neapărat pe cele ale Academiei Binance. Vă rugăm să citiți declinul nostru complet aici pentru mai multe detalii. Prețurile activelor digitale pot fi volatile. Valoarea investiției dvs. poate scădea sau crește și este posibil să nu primiți înapoi suma investită. Sunteți singurul responsabil pentru deciziile dvs. de investiții, iar Academia Binance nu este responsabilă pentru pierderile pe care le puteți suferi. Acest material nu trebuie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau de alt tip profesional. Pentru mai multe informații, consultați Termenii de utilizare și Avertismentul privind riscurile.
