Comerțul perpetuu a fost întotdeauna o piesă sofisticată a puzzle-ului necesară pentru a finaliza un ecosistem. Datorită strategiei lor de lucru foarte inedite, proiectele din zona Derivatives Perpetual s-au dezvoltat extrem de puternic și au atras un număr mare de consumatori. Platforma GMX este una dintre ele.

De la debutul său pe Arbitrum în septembrie, GMX a luat cu asalt DeFi. Există mai multe motive pentru care acest lucru a stârnit interesul atât de mulți, de la dezvoltatorii de top care creează în mod constant până la dividende reale susținute pentru deținătorii de token-uri în timpul unei piețe în scădere.

Datorită programului său de recompense, platforma a câștigat un interes substanțial în 2022. Utilizatorii pot câștiga până la 20% APY din recompense de protocol din profiturile comerciale prin achiziționarea și mizarea jetonului GLP, care este un coș cu toate jetoanele tranzacționabile pe GMX.

Ce este GMX?

Rețelele Arbitrum Layer 2 și Avalanche C Chain găzduiesc GMX, un spot descentralizat și schimb perpetuu. A fost înființat de dezvoltatori necunoscuți cu sediul în Sydney, Australia. Cu aproape 94 de miliarde de dolari în volum total de tranzacționare și mai mult de 160 de milioane de dolari în interes deschis zilnic, platforma de tranzacționare este cea mai mare din DeFi.

Platforma oferă în principal tranzacționare în marjă oricărei persoane care nu îndeplinește standardele KYC sau pentru investitori profesioniști găsite pe un CEX.

Tranzacționarea în marjă este procesul de împrumut de fonduri pentru a tranzacționa, cu garanția servind drept împrumut. Numerarul împrumutat este apoi utilizat pentru a merge în valoare lungă sau scurtă pe un activ, efectul de pârghie fiind definit ca legătura dintre dimensiunea poziției și dimensiunea garanției. Acest lucru are ca rezultat un profit sau o pierdere mai mare decât s-ar obține prin achiziționarea unui articol spot.

GMX este un schimb descentralizat bine-cunoscut care este specializat în tranzacționarea futures perpetue. Inițiativa, care a fost lansată la sfârșitul anului 2021 pe rețeaua Ethereum Layer 2 Arbitrum și apoi implementată în Avalanche, a câștigat în curând atenția, permițând clienților un efect de pârghie de până la 30 de ori garanția lor depusă.

În ultimii ani, tranzacționarea cu levier a devenit o componentă crucială a ecosistemului cripto. Le permite jucătorilor de pe piață să beneficieze de scăderea prețurilor, să limiteze riscul în vremuri incerte și să joace mari pe un activ atunci când au încredere.

Există diferite metode de a obține efect de levier în criptomonedă. Clienții pot împrumuta bani de la Binance, FTX și alte burse centralizate în scopuri de tranzacționare. Binance și FTX permit consumatorilor să împrumute de până la 20 de ori plata lor inițială. Sistemele DeFi precum Aave și MakerDAO oferă împrumuturi fără permisiune împotriva garanțiilor cripto.

GMX, pe de altă parte, este un schimb descentralizat care oferă servicii de tranzacționare cu levier. În această privință, oferă o experiență comparabilă cu alte schimburi DeFi, cum ar fi Uniswap, oferind în același timp și capabilități de tranzacționare cu efect de pârghie similare cu Binance.

Utilizatorii de pe platformă pot obține un efect de pârghie de până la 30 de ori pentru tranzacțiile BTC, ETH, AVAX, UNI și LINK. Cu alte cuvinte, dacă un comerciant depune 1.000 USD în garanție la GMX, el sau ea va putea împrumuta până la 30.000 USD din fondul de lichiditate.

Pe ce rețele este disponibil GMX?

Arbitrum și Avalanche, două lanțuri cu taxe reduse, găzduiesc în prezent GMX. Arbitrum este cel mai important nivel 2 al Ethereum și un pachet optimist. Avalanche, pe de altă parte, are propriul lanț EVM Layer 1 cu un design distinct cu 3 lanțuri, iar acum este al doilea ca mărime L1 după BSC.

Platforma GMX Arbitrum depășește versiunea Avalanche, oferind mai multe perechi de tranzacționare, plăți mai mari și costuri mai mici. Un alt motiv pentru care consumatorii preferă Arbitrum în detrimentul Avalanche este că recompensele sunt distribuite în Ethereum (ETH) mai degrabă decât în ​​Avalanche (AVAX), care din punct de vedere istoric a avut performanțe slabe.

Comercianții pot tranzacționa numai active care există în coș pe fiecare lanț, datorită arhitecturii unice cu mai multe active a GLP (grupul de lichidități GMX).

  • Arbitraj: WETH (30%), WBTC (20%), LINK (1%), UNI (1%), USDC (39%), USDT (2%), DAI (5%), FRAX (2%)

  • Avalanșă: WAVAX (7%), WETH (20%), BTC.b (16%), WBTC (7%), USDC (33%), USDC.e (17%)

Caracteristici

Viteză rapidă, comisioane mici de tranzacție

GMX poate ajuta comercianții în tranzacționare la un cost rezonabil și fără riscuri de arbitraj. Își va folosi propriile fonduri de lichiditate pentru a face acest lucru, iar prețurile de tranzacționare vor fi determinate de Oracle de la Chainlink utilizând TWAP (Prețuri medii ponderate în timp) de la DEX-urile majore.

Platforma funcționează pe blockchain-urile Arbitrum și Avalanche, ambele având comisioane mici de tranzacție și viteze rapide de tranzacție, rezultând o experiență de tranzacție fără întreruperi care economisește timp și bani.

Model care oferă o bună lichiditate

Datorită utilizării propriului model de fond de lichiditate, poate suporta lichidități uriașe fără a avea atâtea TVL-uri ca modelul AMM.

Pentru a oferi lichiditate pe platformă, puteți utiliza o varietate de jetoane (ETH, BTC, LINK, UNI, USDC,...); în timp ce oferiți lichiditate, veți câștiga jetoane GLP; atunci când nu furnizați lichiditate, pur și simplu vindeți GLP pentru a recupera jetoanele din pool.

Deținerea de jetoane GMX va fi benefică

Când oferiți lichiditate pentru a deține GLP, veți avea posibilitatea de a obține 70% din toate taxele de pe platformă (sub formă de ETH sau AVAX), precum și de stimulente suplimentare de la GMX (sub formă de esGMX).

În plus, deținătorii de jetoane GMX primesc 30% din câștigurile proiectului.

Cum funcționează?

Fond separat de lichiditate pentru tranzacționare

Spre deosebire de abordarea Orderbook-ului dYdX, AMM Pool-ul Perpetual Protocol sau metodologia tipică de echilibrare Spot Futures a burselor CEX, GMX folosește propriile pool-uri de lichidități, iar prețurile vor fi tranzacționate pe Oracle.

Prețurile Oracle se bazează pe prețul mediu al principalelor schimburi CEX și DEX.

Când tranzacționați perechea Spot ETH – DAI pe platforma GMX, de exemplu, veți:

  • Pasul 1: Mutați ETH în Pool ETH

  • Pasul 2: După ce ETH a fost confirmat, GMX va trimite DAI de la DAI Pools în contul dvs. Costul acestei proceduri este determinat de prețul Oracle al Chainlink.

Același lucru este valabil și pentru caracteristicile Margin și Perpetual. Când multumești combinația ETH – DAI x20, GMX va înțelege că împrumuți x20 DAI pentru a cumpăra ETH și faci tranzacții în stil Spot cu cantitatea x20. În timp ce tranzacționați Long/Short pe GMX, vi se vor percepe comisioane precum:

  • Taxe de tranzacție: taxe percepute pentru pozițiile de deschidere.

  • Taxe de împrumut: crește efectul de levier.

  • Spread: se plătește un mic comision la schimb (partea de mijloc).

Atragerea fondurilor de lichiditate

GMX necesită fonduri uriașe de lichiditate pentru ca conceptul privat de lichiditate să funcționeze și pentru ca dvs. să tranzacționați în cantități mari.

Ca simbol de stimulare pentru furnizorii de lichidități, platforma a emis GLP. Este simbolul GMX care reprezintă toate pool-urile. Cu alte cuvinte, este un indice care reflectă toate activele utilizate pe GMX pentru a oferi lichiditate.

Adică, atunci când oferiți lichiditate pe platformă, oferiți lichiditate întregului activ de pe bursă într-un anumit raport, nu doar un simbol. Ca urmare, atunci când valoarea tuturor activelor crește, va crește și valoarea jetonului GLP și invers.

Ajustați raportul activelor în pool-uri

Raportul activelor nu va fi presetat și selectat de GMX pentru a garanta că structura pool-ului nu este deformată.

De exemplu, platforma calculează raportul ideal ETH/USDC să fie de 28%, respectiv 38%.

Cu toate acestea, rata actuală ETH este de 27,65% (mai mică decât cea optimă), în timp ce rata USDC este de 44,31%. (mai mare decât optim).

Ca urmare, pentru a reduce rata USDC în Pool, GMX va reduce costul tranzacției atunci când achiziționați USDC în Pool cu ​​alte jetoane. Cu toate acestea, atunci când vindeți USDC în alte valute, vi se pot percepe costuri suplimentare.

Taxele de tranzacție GMX variază acum de la 0,2% la 0,4%.

Token GMX

Valori cheie GMX

  • Nume simbol: GMX

  • Ticker: GMX

  • Blockchain: Decizie, Avalanșă

  • Token Standard: ERC-20, ARC-20

  • Contracta:

    • Rezoluție: 0xfc5a1a6eb076a2c7ad06ed22c90d7e710e35ad0a

    • Avalanșă: 0x62edc0692bd897d2295872a9ffcac5425011c661

  • Tip token: utilitar, token de guvernare

  • Aprovizionare totală: 8.998.539 GMX

  • Sursă de circulație: 8.565.631 GMX

Alocarea jetoanelor

  • XVI, Migrația Gambit: 45,3%

  • Lichiditate pe Uniswap: 15%

  • Rezervat pentru atribuirea de la esGMX: 15%

  • Fonduri pentru prețuri minime: 15%

  • Marketing, parteneriate și dezvoltatori comunitari: 7,5%

  • Echipa: 1,9%

Programul de lansare a simbolurilor

1,9% din GMX-ul echipei va fi dispersat în mod egal pe parcursul a doi ani. Restul este plătit în mare parte prin esGMX și MP, iar acest simbol nu va avea un program de plată definit.

Caz de utilizare

Utilizatorii care au jetoane GMX au posibilitatea de a vota acțiunile de guvernare și direcția de dezvoltare a proiectului.

Taxe

Taxele pentru GMX au rămas consistente pentru cea mai mare parte a anului, cu pauze în anumite luni, dar Arbitrum, cel puțin, returnează 1-3 milioane USD în taxe în fiecare săptămână. Comisioanele sunt deosebit de ridicate în perioadele de volatilitate, deoarece au loc lichidări, comercianții fac erori la schimbările semnificative ale pieței și apoi continuă să răzbune tranzacțiile pentru a-și recupera pierderile. Astfel de cazuri sunt Luna, FTX și Silicon Valley Bank, toate acestea apar atunci când știrile determină o creștere sau o scădere substanțială a pieței.

Comisioanele de tranzacționare pentru deschiderea și închiderea pozițiilor sunt de 0,1%. În fiecare oră, un cost variabil al împrumutului este dedus din depozit. Costul swap este de 0,33%. Deoarece protocolul acționează ca contraparte, există un efect redus de preț atunci când intră și ies tranzacții. GMX spune că, în funcție de gradul de lichiditate din fondul său de tranzacționare, poate executa tranzacții uriașe exact la prețul marcat.

Când un utilizator decide să meargă lung, acesta poate oferi garanții în simbolul pe care pariază. Orice câștig pe care îl obțin este reinvestit în același activ. Pentru scurte, garanția este limitată la stablecoins acceptate de GMX: USDC, USDT, DAI sau FRAX. Câștigurile pe pozițiile scurte sunt recompensate în stablecoin-ul care a fost utilizat.

Foaia de parcurs

Actualizat până în martie 2023:

Regula profitului minim de 1,5% a fost eliminată. GMX obișnuia să ceară ca prețul marcat să se fi mutat cu cel puțin 1,5% pentru ca o poziție să fie în profit. Acesta a fost acum actualizat la un proces de tranzacție în două părți, fără regula de 1,5%.

Concluzie

În cele din urmă, GMX a apărut ca un participant cheie în domeniul DeFi, oferind un protocol de tranzacționare descentralizat cu caracteristici de tranzacționare în marjă și o interfață de utilizator ușor de utilizat.

Este unul dintre cele mai unice și mai interesante produse de finanțare descentralizată. Ele oferă o experiență de tranzacționare rapidă, fără întreruperi și complet lichidă pe lanț pe principalele niveluri Arbitrum și Avalanche de la Ethereum.

Având în vedere creșterea continuă a ecosistemului Arbitrum, potențialul acestei inițiative rămâne enorm.

RENUNȚAREA RESPONSABILITĂȚII: Informațiile de pe acest site web sunt furnizate ca comentarii generale ale pieței și nu constituie sfaturi de investiții. Vă încurajăm să faceți propria cercetare înainte de a investi.

Alăturați-vă nouă pentru a ține evidența știrilor: https://linktr.ee/coincu

Harold

Ştiri Coincu