Ce este arderea monedelor?
Când o bucată de criptomonedă este distrusă pentru a o elimina din blockchain, se numește ardere de simbol.
În urma upgrade-ului hard fork de la Londra, „arderea” jetoanelor Ethereum (ETH) a devenit un subiect fierbinte printre entuziaștii cripto. Dar ce este arderea monedelor criptomonede sau ce este cumpărarea și arderea?
Tokenurile de criptomonede sunt distruse atunci când sunt transferate la o adresă de portofel inutilizabilă pentru a le elimina din circulație. Nimeni nu poate accesa sau atribui adresa, care se numește adresă de burn sau eater. Când un token este transferat la o adresă de burn, acesta este pierdut definitiv. Oricine deține criptomonede o poate distruge, dar nu este ceva ce vrei să faci din impuls, deoarece, în esență, îți vei arunca banii.
De cele mai multe ori, dezvoltatorii unei criptomonede decid să distrugă o anumită sumă. Arderea monedelor reduce oferta, ceea ce face ca jetoanele criptomonede să fie mai rare. Deci, arderea criptomonedei crește valoarea? Din cauza penuriei, prețurile pot crește, rezultând profituri pentru investitori.
Există câteva lucruri de reținut în ceea ce privește arderea jetoanelor. În primul rând, nu garantează că valoarea criptomonedei va crește. Mulți oameni cred că oferă puțin sau deloc beneficii.
Este posibil să folosiți arderea monedelor criptomonede pentru a frauda investitorii. Dezvoltatorii pot pretinde că ard jetoane atunci când le trimit într-un portofel pe care îl dețin. Dezvoltatorii folosesc, de asemenea, jetoane de ardere pentru a ascunde balenele cu cantități mari de criptomonedă.
2.
Ce înseamnă răscumpărare în criptomonedă?
Un alt instrument popular pentru creșterea prețurilor token-urilor este răscumpărarea, în care companiile își cumpără activele cripto, reducându-și oferta și crescând valoarea lor globală.
Răscumpărările de acțiuni apar atunci când compania care a emis acțiunile răscumpără acțiunile la prețul pieței și le absoarbe, reducând astfel numărul total de acțiuni de pe piață. Datorită instabilității dinamicii prețurilor și misterului din jurul multiplelor jetoane care circulă pe piață, companiile bazate pe blockchain au început să adopte ambele tehnologii pentru a limita emisiile și pentru a determina prețurile.
Cele mai populare două instrumente sunt răscumpărările și arderile de simboluri. Și, în timp ce cele două abordări ating în esență aceleași obiective, mecanica și obiectivele lor finale în ceea ce privește efectele prețurilor sunt destul de diferite. Deci, ce sunt răscumpărările și arderile cu simboluri?
Ecosistemul criptomonedelor este adesea asociat cu conceptul de inflație, care se referă la o scădere a valorii. Volatilitatea prețurilor pe piețele digitale este de obicei mai mare decât pe piețele tradiționale, în special în mediul actual. Investitorii au mai puțină încredere în activele digitale, deoarece DeFi și criptomonedele sunt încă neexploatate.
Prin urmare, emitenții trebuie să dezvolte o propunere de valoare clară, practică, rezonabilă și profitabilă, care să funcționeze eficient în cadrul sistemului pentru a atrage investitori și a demonstra beneficii demonstrabile.
Prin urmare, conceptul de răscumpărare în cripto este atunci când un proiect sau o companie își folosește resursele de numerar pentru a răscumpăra o parte din jetoane sau acțiuni de la deținători la prețul pieței. În timpul procesului de răscumpărare, activele răscumpărate vor fi păstrate în portofelul entității, mai degrabă decât să fie distruse sau puse imediat înapoi în circulație.
În schimb, arderea jetoanelor este atunci când un proiect elimină definitiv unele dintre jetoanele sale din circulație și le trimite la o adresă zero, ștergându-le astfel din existență. Pentru a ajusta dinamica cererii și ofertei și pentru a influența prețurile, jetoanele sunt fie răscumpărate de la comunitate, fie pur și simplu retrase din fondul actual.
3.
Cum începe arderea jetonului?
Arderea jetoanelor a existat cu mult înainte de Bitcoin ( BTC ). Este foarte asemănător cu răscumpărările de acțiuni și poate fi inspirat de acestea.
În 2017 și 2018, multe criptomonede, inclusiv Binance Coin ( BNB ), Bitcoin Cash ( BCH ) și Stellar ( XLM ) au ars jetoane pentru a reduce oferta și a crește prețul. Devine din ce în ce mai tipic ca criptomonedele emergente să înceapă cu o aprovizionare amplă de token-uri.
Unul dintre principalele motive pentru care arderea monedelor a câștigat popularitate în ultima perioadă este că permite unei criptomonede să înceapă la un preț scăzut și apoi să își mărească în mod artificial valoarea odată ce investiția este obținută. O nouă criptomonedă ar putea începe cu 1 trilion de jetoane la prețul de doar o fracțiune de cent și ar putea atrage investitori datorită prețului său scăzut. Creatorii pot arde apoi miliarde de jetoane pentru a crește prețul în viitor.
Răscumpărarea și arderea Binance începe cu schimbul de criptomonede folosind 20% din veniturile sale pentru a arde și răscumpăra jetoane BNB în fiecare trimestru, reducând astfel oferta de jetoane BNB. Pe 18 octombrie 2021, a 17-a ardere BNB a scos de pe piață 1.335.888 de jetoane. Diferența dintre răscumpărările de acțiuni și răscumpărările de criptomonede (cum ar fi răscumpărările BNB) este că acestea din urmă sunt automatizate și garantate.
Când cumpără acțiuni standard, investitorii uneori nu știu dacă compania va răscumpăra acțiunile sau va plăti dividende. Pe de altă parte, răscumpărările folosind criptomonede se fac prin contracte inteligente preprogramate.
În plus, programul de ardere Shiba Inu ( SHIB ), care urmărește să ard un procent din profit sau o anumită sumă de monedă în portofelul oficial de ardere SHIB, este una dintre viitoarele arsuri de criptomonede.
4.
Cum funcționează răscumpărările și arsurile?
Minerii pot distruge jetoanele de monedă virtuală folosind un mecanism de consens de verificare a arderii (PoB).
Proof-of-burn este unul dintre numeroasele mecanisme de consens utilizate de rețelele blockchain pentru a verifica dacă toate nodurile participante sunt de acord cu starea adevărată și legitimă a rețelei blockchain. Un mecanism de consens este o colecție de protocoale care utilizează mai mulți validatori pentru a conveni asupra validității tranzacțiilor.
PoB este un mecanism de dovadă a lucrului care nu irosește energie. În schimb, funcționează pe ideea de a permite minerilor să ardă jetoane de monedă virtuală. Dreptul de a scrie blocului (al meu) este apoi acordat proporțional cu monedele arse.
Minerii transferă monede la adresele arzătorului pentru a le distruge. Acest proces folosește foarte puține resurse (în afară de energia necesară pentru a extrage monedele înainte ca acestea să fie distruse) și menține rețeaua activă și flexibilă.
În funcție de implementare, puteți distruge moneda nativă sau moneda unui lanț alternativ, cum ar fi BTC. În schimb, veți fi plătit în jetoane din moneda nativă a blockchain-ului.
Cu toate acestea, PoB va reduce numărul de mineri la fel cum va reduce oferta de token-uri, deoarece vor exista mai puține resurse și mai puțină concurență. Acest lucru duce la probleme semnificative de centralizare, deoarece minerilor mari li se acordă prea multă capacitate, permițându-le să distrugă cantități mari de monede simultan, afectând foarte mult prețul și oferta.
Pentru a rezolva această problemă, este adesea folosită o rată de decădere, care reduce efectiv capacitatea generală a unui singur miner de a verifica tranzacțiile. PoB este similar cu PoS, cerând minerilor să blocheze activele pentru a mine. Spre deosebire de PoB, stakerii își pot primi jetoanele înapoi după ce părăsesc operațiunile miniere PoS.
În criptomonede, răscumpărările funcționează în același mod, unde jetoanele sunt achiziționate de la comunitate și plasate în portofelul dezvoltatorului. Prin urmare, spre deosebire de arderile de jetoane, care distrug permanent jetoanele care circulă pe piață, răscumpărările nu elimină definitiv jetoanele lor.
5.
Care sunt avantajele și dezavantajele răscumpărării criptomonedelor?
Scopul răscumpărărilor și arsurilor este de a crește valoarea jetonului prin reducerea ofertei pe măsură ce veniturile cresc. Răscumpărările tind să servească acestui scop, deși distrugerea are efecte evidente asupra monedei și activelor de capital.
Necesitatea reducerii numărului de jetoane în circulație din cauza erorilor de calcul economic, intenția de a umfla artificial prețurile token-urilor, de a promova speculația, hype-ul, gesturile către deținătorii de jetoane sau pur și simplu de restructurare a distribuției sunt toate exemple de proiecte care recurg la reacții Motivul achiziției .
Răscumpărările sunt adesea efectuate din motive interne ale proiectului, precum și pentru a crește lichiditatea și a reduce volatilitatea prețurilor. Deoarece legea cererii și ofertei neagă principiul penuriei, o reducere a ofertei tinde să stabilizeze prețurile pe termen lung, dar o creștere a numărului de active disponibile are ca rezultat un interes mai scăzut al investitorilor.
În plus, creșterea pe termen lung este încurajată prin răscumpărări. Investitorii sunt încurajați să dețină jetoane, ceea ce ajută la menținerea stabilității prețurilor pentru activ. Cu toate acestea, toate motivele răscumpărărilor sunt criticate deoarece provoacă o reacție imediată a comunității pentru a începe să pună sub semnul întrebării motivele din spatele acestor alegeri.
De exemplu, o monedă deflaționistă inhibă consumul, prin urmare, reducerea numărului de jetoane în timp împiedică capitalizarea. Și să presupunem că rata de ardere depășește rata de creștere de bază. În acest caz, riscați să capitalizați sistemul prin consolidarea prea strânsă a proprietății în detrimentul lichidității și al valorii pe termen lung.
Indiferent de critici, deținătorii de jetoane fie vor vedea răscumpărările ca pe o oportunitate de a-și vinde jetoanele, fie vor cumpăra mai multe și se dublează în speranța unei creșteri de preț.
6.
Sunt răscumpărările calea de urmat?
Afacerile care investesc proprii bani nu este nou și a fost mult timp un instrument standard pentru stabilizarea prețurilor (sau inflației) pe piețele financiare tradiționale.
Proiecte precum Binance și Nexo au efectuat toate răscumpărări. De exemplu, răscumpărarea Nexo s-a datorat convingerii echipei de dezvoltare de bază că activul a fost semnificativ subevaluat. Prin urmare, au decis să reducă numărul de jetoane de proiect în circulație pentru a ajuta la ajustarea prețurilor pieței.
În lumea cripto, răscumpărările sunt similare cu omologii lor tradiționali de pe piața financiară și sunt folosite pentru a modifica valoarea activelor în circulație ale unei companii. Motivațiile pentru astfel de scheme variază, dar rezultatul final este de obicei o creștere semnificativă a valorii proprietății.
