Protocolul Lifinity este un schimb descentralizat care are ca scop îmbunătățirea eficienței capitalului și reducerea pierderilor nepermanente. Își îndeplinește această promisiune prin implementarea anumitor strategii, cum ar fi concentrarea lichidității, utilizarea oracolelor pentru crearea proactivă a pieței și implementarea unui mecanism de reechilibrare. Lifinity Exchange este condus de comunitate și își propune să ofere utilizatorilor o modalitate mai eficientă și mai eficientă de a tranzacționa criptomonede.

Mai întâi, să subliniem pe scurt câteva lucruri plictisitoare... Înfricoșător, nu? Nu vă faceți griji, Lifinity face totul simplu ☺ 

AMM-urile, sau Market Makers Automatizați, au devenit o infrastructură populară în spațiul DeFi. Acum s-ar putea să te întrebi ce este DeFi. Nu-ți face griji, nu este ceva foarte diferit de finanțele tradiționale. DeFi sau Finanțele Descentralizate se referă la o mișcare de a folosi tehnologia blockchain și criptomonedele pentru a crea un sistem financiar mai deschis, transparent și accesibil. DeFi își propune să permită oamenilor să acceseze servicii financiare fără a necesita intermediari tradiționali, cum ar fi băncile sau companiile de carduri de credit, care pot fi lente, costisitoare și greu de utilizat. În schimb, DeFi folosește contractele inteligente și rețelele descentralizate pentru a crea și a impune contracte financiare, permițând oamenilor să împrumute, să împrumute, să tranzacționeze și să facă tranzacții direct între ei. DeFi are potențialul de a revoluționa modul în care gândim și folosim serviciile financiare. Cu toate acestea, are limitări precum ineficiența capitalului, pierderea impermanentă și comisioane ridicate. Pentru a vedea cum funcționează AMM-urile, poți viziona acest video. Echipa Lifinity propune o soluție care abordează aceste probleme prin utilizarea lichidității concentrate, o strategie de market making proactivă folosind un oracle și un mecanism de reechilibrare. Prin concentrarea lichidității, piața devine mai eficientă pentru furnizorii de lichiditate (LP-uri) și mai puțin costisitoare pentru comercianți. Utilizarea unui oracle ajută la reducerea pierderii impermanente, iar mecanismul de reechilibrare permite echilibrul piscinei să regreseze la curba de legare în timp ce generează profit. Pare complicat?... Dacă da, te rog să nu renunți aici și să citești mai departe până îți voi da un exemplu simplu mai jos. Știu că nu este ușor să înțelegi mecanica din spatele Pierderii Impermanente. Poți viziona acest video și învăța cum IL este legat de arbitraj. Este o analogie bună să folosești mere și cartofi, de aceea voi repeta aici același exemplu din ultimul video. Imaginează-ți că avem un magazin alimentar (DEX), vânzând mere și cartofi (perechea noastră de token-uri din piscină). Când cineva cumpără sau vinde prea mult dintr-un articol, echilibrul se schimbă și prețul articolelor se schimbă în consecință. Te rog să-ți amintești acest exemplu al unui magazin alimentar pentru următorul capitol. Vezi? Ușor peasy ☺

Market Making Proactiv

Market making-ul proactiv este o tehnică utilizată în protocoalele de finanțare descentralizată pentru a minimiza riscul de Pierdere Impermanentă, care poate apărea atunci când lichiditatea este concentrată într-o singură piscină.

Tehnica implică utilizarea unui oracle pentru a oferi în mod continuu prețuri actualizate pentru activele tranzacționate în piscină, permițând protocolului să ajusteze prețurile activelor din piscină proactiv și să evite prețurile învechite care ar putea fi exploatate de arbitraj. Îți amintești exemplul nostru cu magazinul de produse alimentare? Acum, arbitrajul este un tip care cumpără, să zicem, mere din magazinul nostru și le vinde undeva altundeva la un preț mai mare pentru profit. În acest exemplu, un oracle funcționează ca un panou publicitar într-o mare hală de piață, unde putem citi toate prețurile tranzacționate pe piață. Așa cum știm ce prețuri sunt oferite în altă parte pentru un măr, putem ajusta prețurile în magazinul nostru astfel încât arbitrajul să nu poată obține o tranzacție profitabilă. Acest lucru ajută la protejarea furnizorilor de lichiditate de a suferi Pierdere Impermanentă, care poate apărea atunci când prețul unui activ din piscină se îndepărtează de prețul la care lichiditatea a fost inițial depusă. Utilizarea unui oracle, cum ar fi Pyth Network pe blockchain-ul Solana, face, de asemenea, dificilă apariția frontrunning-ului deoarece oracle-ul oferă actualizări de preț în fiecare slot, aproximativ la fiecare 0,5 secunde.

Mecanism de Reechilibrare

Mecanismul de reechilibrare din acest protocol are scopul de a minimiza riscul de Pierdere Impermanentă și de a maximiza profitul prin ajustarea lichidității piscinelor. Această ajustare are loc la fiecare tranzacție și/sau schimbare a prețului activului x, așa cum este determinat de oracle. Dacă x reprezintă mai puțin de 50% din valoarea totală a activelor acumulate, market maker-ul va reduce lichiditatea pentru cumpărătorii de x și va crește lichiditatea pentru vânzătorii de x pentru a recâștiga echilibrul și a stimula comercianții să vândă împotriva piscinei în timp ce îi descurajează să cumpere. Acest lucru ajută la asigurarea că echilibrul piscinei regresă la curba de legare. Mecanismul de reechilibrare permite, de asemenea, concentrarea lichidității dincolo de ceea ce este tipic în alte protocoale de lichiditate concentrată, deoarece face mai dificil ca prețul să scadă în afara intervalului dorit.

Scenarii de Reechilibrare

Să luăm în considerare scenariile posibile care pot apărea în practică. Echilibrul piscinei se schimbă doar atunci când utilizatorii tranzacționează cu piscina sau prețul oracle-ului se schimbă. Combinarea celor două poate genera un profit sau o pierdere pentru furnizorii de lichiditate. Mai jos sunt cele patru scenarii posibile și cum le gestionează protocolul:

Prețul lui x crește atunci când x reprezintă mai mult de 50% din piscină

Prețul lui x scade atunci când x reprezintă mai puțin de 50% din piscină

Prețul lui x crește atunci când x reprezintă mai puțin de 50% din piscină

Prețul lui x scade atunci când x reprezintă mai mult de 50% din piscină

Scenariile 1 & 2 sunt în favoarea furnizorilor de lichiditate, deoarece generează un profit sau inversează Pierderea Impermanentă pe care ar suferi-o makerii de piață cu produs constant. Mecanismul de reechilibrare cumpără eficient scăderea atunci când prețurile scad și își ia profitul atunci când prețurile cresc.

Acestea sunt cele mai probabile scenarii, deoarece prețul oracle-ului tinde să se miște mai repede decât prețul pe alte Exchange-uri Descentralizate (DEX-uri) și arbitrajii nu pot tranzacționa profitabil împotriva piscinelor noastre. Pe de altă parte, 3 & 4 sunt scenarii care lucrează împotriva furnizorilor de lichiditate. Ele sunt mai puțin probabile să apară, deoarece prețul oracle-ului se mișcă de obicei înaintea altor DEX-uri. În cazul în care se întâmplă, totuși, protocolul își va ajusta lichiditatea pentru a minimiza Pierderea Impermanentă ulterioară.

Câteva lucruri ciudate...

Comisionul de bază pentru fiecare piscină de pe Lifinity este determinat de echipă cu scopul de a maximiza profitabilitatea. Acest comision poate fi modificat frecvent din cauza schimbărilor în lichiditate de la alte DEX-uri. În plus, Lifinity ajustează comisionul de bază pe baza volatilității pieței pentru a optimiza spread-urile și a preveni frontrunning-ul. În DeFi, spread-ul este diferența dintre prețul de ofertă și prețul de cerere al unui activ și este o măsură a lichidității și adâncimii pieței activului. Frontrunning-ul este o strategie de tranzacționare în care un trader profită de cunoștințe avansate despre o tranzacție sau un ordin pentru a obține profit din aceasta. Acest lucru poate apărea, de exemplu, dacă un trader poate vedea detaliile unei tranzacții sau unui ordin prin accesul său la cartea de ordine sau motorul de potrivire al unei Exchange-uri Descentralizate, sau dacă poate vedea detaliile unei tranzacții sau unui ordin prin accesul său la blockchain-ul în sine. Frontrunning-ul poate fi văzut ca o formă de manipulare a pieței, deoarece permite traderilor să obțină profit pe seama altor participanți la piață și poate submina corectitudinea și transparența piețelor DeFi. În prezent, această volatilitate este monitorizată folosind un bot off-chain, dar echipa plănuiește să implementeze în cele din urmă această funcție pe blockchain.

În prezent, Furnizorii de Lichiditate primesc 85% din comisioanele de tranzacționare, în timp ce restul de 15% este reținut ca un comision de protocol. În viitor, Lifinity plănuiește să stabilească niveluri țintă de lichiditate pentru fiecare piscină și să ajusteze distribuția comisioanelor de tranzacționare în consecință, cu scopul de a optimiza lichiditatea.

A spus cineva inovație în tokenomics?

Ca multe protocoale DeFi, Lifinity are și propriul său token. LFNTY este token-ul de guvernare al Protocolului Lifinity. Poate fi folosit pentru a crește sau a scădea expunerea la platforma Lifinity. VeLFNTY este un alt token care permite utilizatorilor să aibă putere de vot și acces la veniturile protocolului. Este obținut prin blocarea LFNTY pentru o anumită perioadă de timp și nu poate fi transferat sau afișat în portofele standard. Are două stări: blocat și deblocare. XFNTY este o versiune tokenizată a veLFNTY blocat pe 4 ani și este un token SPL standard. Poate fi convertit liber în și din veLFNTY blocat pe 4 ani la un raport de schimb de 1:1, dar trebuie să fie convertit înapoi în veLFNTY pentru a începe să primească veniturile protocolului. Inovațiile în tokenomics ale Lifinity includ un protocol care obține continuu lichiditate pentru toate perechile de token-uri disponibile pe DEX. Există un model îmbunătățit de veToken cu opțiuni pentru decădere, deblocare liniară, tokenizare nativă și un sistem care permite protocoalelor să mituiască deținătorii de veLFNTY pentru a asigura lichiditate permanentă ieftin. În plus, partea de comisioane primite de LP-uri este ajustată dinamic pentru a viza nivelul optim de lichiditate, iar token-urile sunt lansate folosind un veIDO.

UH-OH… Acum cine sunt frații MMaaS & Laas?

‘’ Pregătește-te pentru probleme! Și fă-o dublu! Pentru a proteja Defi de devastare! Pentru a uni toată lichiditatea din națiunea noastră! Pentru a denunța răul bot-urilor de frontrunning și a spread-urilor de preț! Pentru a ne extinde atingerea către stelele de sus! MMaaS! LaaS! Echipa Lifinity decolează cu viteza luminii! Predă-te acum sau pregătește-te de luptă!

Meowth! Asta e corect! ’’

(Preluat din motto-ul infam al echipei Rocket din Pokemon și modificat brutal.)

Lifinity oferă două servicii pentru protocoale care doresc să îmbunătățească lichiditatea pentru token-urile lor: Market Making ca Serviciu (MMaaS) și Lichiditate ca Serviciu (LaaS). Aceste servicii necesită un oracle personalizat care să fie configurat pentru ca Lifinity să facă market making pentru token-urile protocolului. În MMaaS, protocolul furnizează activele pe care Lifinity le folosește pentru market making, iar Lifinity păstrează comisioanele de tranzacționare, în timp ce protocolul reține orice profit din market making. În LaaS, Lifinity furnizează activele utilizate pentru market making și își asumă riscul de preț în schimbul compensației din partea protocolului sub formă de activul ales de protocol pe baza volumului generat.

După ce am discutat despre toate lucrurile tehnice de mai sus, hai să ne axăm pe alte lucruri tari. Ei bine, poate unele dintre ele nu sunt atât de tari, dar da, îți va plăcea.

Atunci… Ce este Flare NFT?

10.000 de token-uri nefungibile animate (NFT-uri) numite Flares au fost vândute de Lifinity pe 27 decembrie 2021. Veniturile obținute din vânzarea Flares au fost depuse în piscinele de lichiditate ale Lifinity. Toate veniturile generate din comisioanele de tranzacționare și drepturile de autor sunt folosite pentru răscumpărări și reinvestiții. Dacă prețul Flares scade sub 50% din prețul lor de mintare, acestea vor fi răscumpărate folosind fondurile acumulate. În plus, 1% din oferta totală de token-uri LFNTY ale Lifinity este rezervată pentru deținătorii de Flare.

Caracteristici

Hai să explorăm aplicația și să discutăm despre unele dintre caracteristicile sale:

Tabloul de bord: Aici poți vedea metrici generale ale Lifinity (volum, comisioane etc.) Poți vedea aceste metrici zilnic, săptămânal sau lunar. De asemenea, poți vedea volumul cumulativ și comisioanele cumulative. În plus, poți vedea oferta circulantă și perioada de distribuție a token-urilor blocate. O mică stratagemă pentru tine: poți naviga cursorul pe grafice pentru a vedea metricile pentru data specifică pe care o dorești. Acum, dacă asta nu e tare, nu știu ce e!

NFT: Poți face clic pe tab-ul NFT și te va redirecționa către pagina Flare și bam! Poți staca/bloca NFT-ul tău Flare și câștiga token-uri LFNTY. IDO: Aici poți participa la IDO-uri cu doar un clic.

Recompensă: Poți vedea recompensele tale de stakare în funcție de acțiunile tale.

Ce e mai mult?

Echipa se ocupă activ de comunitate. Poți să-i urmezi pe Twitter, Discord și Medium. Ei organizează activ AMAs și se adună cu comunitatea destul de des. Sunt deschiși la orice sugestie și comentarii. Poți asculta, de asemenea, podcasturile lor, unde discută despre diverse subiecte.

Recompense: Începând cu 24 decembrie 2022, ei au anunțat că recompensele vor fi distribuite în USDC. Asta e super! Nu ești afectat de nicio fluctuație de preț. Discord: O parte tare despre serverul Discord este că au o pagină foarte detaliată cu fiecare link util despre proiect. De exemplu, vrei să citești litepaper-ul? Bam! E acolo. Vrei să cumperi NFT-ul Flare? Bam! Poți să mergi și să-l găsești în piața ta preferată. Mai mult, este important să poți verifica tezaurul DAO, portofelele fondurilor veIDO și să le poți verifica oricând vrei. Poți găsi linkurile pe canalul #links de pe Discord. Fă clic și citește toate numerele de pe Solscan. Nu uita să vizitezi serverul Discord.

Concluzie

Lifinity aduce o nouă suflare în Defi. Ei au găsit o soluție bună folosind market making-ul proactiv pentru a preveni manipularea prețurilor de către boți. În plus, au combinat frumos conceptul de utilitate în NFT cu Defi folosind Flare NFT.

Referințe:

Website-ul Lifinity

Lifinity Medium

Lifinity Litepaper

Lifinity Twitter

Whiteboard Crypto

Declinare a responsabilității: Criptomonedele sunt speculative, complexe și implică riscuri semnificative. Ele sunt extrem de volatile și sensibile la activități secundare. Performanța este imprevizibilă, iar performanța trecută nu garantează performanța viitoare. Consideră-ți propriile circumstanțe și caută-ți propriul sfat înainte de a te baza pe aceste informații. De asemenea, ar trebui să verifici structura oricărui produs sau serviciu (inclusiv statutul legal și cerințele de reglementare relevante) și să consulți site-urile web ale autorităților de reglementare relevante înainte de a lua orice decizie.