Balancer este un puternic manager de portofoliu automat, o platformă de tranzacționare și investiții și un instrument de explorare a criptomonedei. Schimbul nu numai că oferă o atmosferă plăcută pentru comercianți, dar oferă și tuturor utilizatorilor opțiuni simple, practicabile și atrăgătoare. Le permite utilizatorilor să creeze pool-uri și să-și lanseze propriile monede în rețea.

Platforma are și câteva opțiuni de investiții frumoase. Utilizatorii pot câștiga participând la unul dintre zecile de fonduri de lichiditate cu o gamă largă de active sau pur și simplu blocând anumite active pentru a câștiga beneficii gratuite, cum ar fi jetoanele native pentru a guverna și a obține drepturi de vot. Balancer, totuși, este mai mult decât atât.

Hai să aflăm mai multe despre această platformă împreună cu Coincu.

Ce este Balancer?

Balancer este o bursă descentralizată (DEX) care rulează pe tehnologia Automatic Market Maker (AMM).

Balancer, care este în dezvoltare din 2018, a fost lansat în martie 2020 și a ajuns rapid în topul sectorului criptomonedelor. A urcat rapid în fruntea clasamentului platformei DEX în ceea ce privește volumul tranzacțiilor și valoarea blocată, printre alte indicatori.

Balancer este mult mai mult decât o platformă de schimb de criptomonede de bază, deoarece permite utilizatorilor să își investească activele, să își reechilibreze portofoliile și să câștige bani prin intermediul site-ului.

Balancer acceptă trei rețele de criptomonede: Ethereum, Polygon și Arbitrum. Balancer, în special, permite oricui să schimbe active Ether și ERC-20 într-un ecosistem fără încredere și fără permisiuni.

Acest lucru permite traderilor să obțină cel mai bun preț potențial pentru activele tranzacționabile ale bursei. Balancer este o bursă descentralizată fără permisiuni, în care utilizatorii au control complet asupra activelor lor și nu trebuie să își facă griji că le vor pierde în favoarea unei terțe părți.

Mai mult, Balancer, la fel ca multe alte programe DeFi contemporane, are propriul token de utilitate nativ (BAL), numit tokenul Balancer.

Consumatorii potențiali ai Balancer se încadrează în următoarele categorii:

• Furnizori de lichiditate: Prin plasarea token-ului Balancer în Pool, aceștia vor putea genera venituri suplimentare din comisioanele de tranzacție din sistem, furnizând și asigurând în același timp lichiditate în Pool-urile de lichiditate.

• Traderi și investitori: Aceștia au capacitatea de a obține câștiguri mari dacă aleg token-urile și monedele potențiale potrivite. Totuși, acest lucru necesită tranzacționarea, cumpărarea și vânzarea și schimbul de bani și active digitale. Aceste cerințe vor fi abordate de produsul de schimb al ecosistemului Balancer, mai ales că proiectul a integrat contracte inteligente pentru a crește calitatea procesării tranzacțiilor pe platforma de tranzacționare.

• Dezvoltatori (DEV): Potențialul DEV-urilor din Balancer este acela că sunt necesare pentru a monitoriza, gestiona și aborda problemele tehnice care apar în timpul funcționării Balancerului. Algoritmii și contractele inteligente sunt deosebit de relevanți în acest context.

Produse principale

Seiful

Seiful este componenta principală a Balancer. Este un contract inteligent care deține și controlează toate token-urile din fiecare pool Balancer. Pe lângă faptul că este o componentă esențială a Balancer, Seiful acționează și ca poartă de acces prin care se efectuează majoritatea operațiunilor Balancer (swap-uri, joncțiuni și ieșiri).

Vault separă contabilitatea și gestionarea tokenurilor de logica pool-ului. Contractele pool devin mai simple, deoarece nu mai este nevoie să întrețină activ activele; este nevoie doar să calculeze swap-uri, join-uri și ieșiri.

Lichiditatea consolidată din Seif nu are nicio influență asupra prețurilor per grup; cu toate acestea, permite Balancer Protocol să valorifice acea lichiditate combinată prin emiterea de Împrumuturi Flash.

Împrumuturile Flash sunt împrumuturi negarantate care trebuie rambursate (plus dobânda) în aceeași tranzacție în care au fost primite. Deoarece totul trebuie făcut într-o singură tranzacție, garanțiile formalizate interzic debitorilor să fugă cu token-uri.

Dacă prețurile a două Balancer Pool-uri nu sunt de acord, oricine poate face un Flash Swap. Un arbitrajist Flash Swap nu trebuie să dețină niciunul dintre token-urile de intrare necesare pentru a finaliza o tranzacție. În schimb, traderul descoperă dezechilibrul și ordonă Seifului să execute schimbul și să profite.

Grupuri de echilibrare

Elementele constitutive ale protocolului sunt contracte inteligente care își mențin valoarea prin includerea a două sau mai multe token-uri ERC20 numite pool-uri. Acestea guvernează modul în care traderii pot face schimb de token-uri pe platformă. Balancer Pool-urile se disting de alte sisteme prin adaptabilitatea lor.

Balancer, spre deosebire de alte burse, permite pool-uri cu orice compoziție și matematică subiacentă. Datorită arhitecturii deschise a Balancer, oricine își poate stabili propriul tip de pool, oferind opțiuni de preț variabile și funcționalități.

Pool-urile sunt actualizate și reechilibrate constant pentru a se asigura că valoarea fiecărui token este egală și proporțională cu valoarea întregului pool. Proprietarii pool-urilor sunt compensați pentru tranzacțiile care au loc în cadrul pool-ului.

Fiecare pool trebuie să includă cel puțin două token-uri, un comision de swap între 0,0001% și 10% și doar token-uri ERC20.

În plus, atât WeightedPool2Tokens, cât și MetaStable Pools au capacități Oracle opționale, permițându-le să fie utilizate ca surse de date privind prețurile on-chain.

Protocolul are diverse opțiuni de pool, care sunt enumerate mai jos:

• Pool-uri ponderate: Destinate utilizării pe scară largă, inclusiv token-uri fără o relație de preț.

• Stable Pools: Aceste pool-uri sunt potrivite pentru token-uri cu fixare ușoară și un coeficient de corelație puternic.

• MetaStable Pools: Destinate să gestioneze token-uri fără pegging, cum ar fi derivatele, care mențin corelația, dar pot diverge în timp.

• Fonduri de bootstrapping de lichiditate: Sunt utile pentru convertirea lichidității unui token în altul.

• Fonduri gestionate: Concepute pentru a oferi cea mai mare flexibilitate în gestionarea unui fond dinamic. Sunt incluse transferul de ponderi pentru reechilibrare, pauzele de swap și costurile administrative.

Router inteligent de comenzi

Ruterul de Ordine Inteligente (SOR) ajută traderii Balancer să determine prețul optim. SOR găsește tranzacțiile optime pentru un set dat de token-uri de intrare și ieșire, fie că este vorba de swap-uri directe într-un singur pool sau de un mix de tranzacții pe mai multe pool-uri.

SOR crește odată cu diversificarea Balancer Pool-urilor. În plus, SOR se extinde atunci când sunt introduse noi tipuri de pool-uri cu calcule matematice unice.

Prin urmare, toate pool-urile din ecosistemul Balancer pot efectua tranzacții. Fiecare pool personalizat dezvoltat pe Balancer poate accesa lichiditatea Balancer prin conectarea și integrarea cu SOR.

Livada Merkle

Contractul Merkle Orchard este utilizat pentru a revendica plăți săptămânale din Liquidity Mining. Contractul permite Furnizorilor de Liquiditate să revendice token-uri din acesta.

Aceste revendicări sunt testate în raport cu o rădăcină Merkle a sumelor de token-uri colectate. În plus, revendicarea prin intermediul Livadei Merkle economisește o cantitate semnificativă de energie, mai ales atunci când revendici multe săptămâni de stimulente și mai multe token-uri.

Pentru cazuri de utilizare mai complexe, cum ar fi depunerea de token-uri direct în pool-uri de lichiditate, contractul permite revendicări pentru contracte de callback. În cele din urmă, comunitatea Balancer este îndemnată în mod activ să creeze interfețe utilizator originale pentru a ajuta în acest proces.

Jetoanele pot fi revendicate de orice utilizator care le contribuie la Livada Merkle.

Merkle Orchard este utilizat pentru a distribui BAL și alte token-uri generate de diverse proiecte care vizează creșterea lichidității pool-ului în rețea.

Protocolul de echilibrare a gnosisului (BGP)

BGP este interfața de tranzacționare implicită a platformei.

BGP execută tranzacții în loturi folosind Gnosis Solvers și Balancer Vault, iar traderii trimit swap-uri folosind Gnosis Solvers prin simpla semnare a unui mesaj pentru a începe o tranzacție fără gaz.

Pentru a proteja traderii de Valoarea Extracbilă a Minerilor (MEV), solverii potrivesc mai întâi tranzacțiile folosind lichiditatea on-chain, permițându-le să beneficieze de Coincidența Dorințelor (CoWs), un eveniment economic în care tranzacțiile peer-to-peer sunt decontate direct între participanți, fără a fi nevoie de un AMM, evitând alunecările și comisioanele.

BGP utilizează un număr mare de burse descentralizate pentru a se asigura că traderii obțin întotdeauna cel mai bun preț. Conexiunea sa excelentă cu Vault-ul Balancer, pe de altă parte, îi permite să efectueze tranzacții sofisticate multi-hop cu transferuri minime de tokenuri, reducând semnificativ costurile tranzacțiilor.

În plus, deoarece BGP agregă tranzacțiile fără gaz (gasless), tranzacțiile eșuate nu duc la pierderi de comisioane.

Cum funcționează?

Balancerul creează o funcție matematică constantă a raportului de volum dintre perechile de active din Fondul de Lichiditate. Raportul preț*cantitate este utilizat pentru a calcula raportul.

Chiar dacă există mai multe perechi de active în Pool cu ​​rate variabile, această funcție va reduce considerabil rata de alunecare a activului, precum și taxa pe gaz datorată. Acest protocol este utilizat și de Uniswap și de mai multe sisteme DeFi actuale.

Caracteristici și avantaje cheie

În comparație cu majoritatea celorlalte burse descentralizate din domeniu, platforma oferă o arhitectură de bază. Platforma a fost separată în părți distincte pentru a facilita descoperirea de către utilizatori a caracteristicilor pe care le caută și pentru a evita pierderea timpului.

În secțiunea de investiții a site-ului său web, Balancer oferă o gamă largă de fonduri de lichiditate. Fondurile de lichiditate furnizate sunt multi-active, ceea ce înseamnă că unele dintre ele pot conține mai mult de trei sau patru active.

Un alt lucru de reținut este că unele dintre fondurile de lichiditate de pe Balancer au DAE de până la 80%. Chiar dacă joci la sigur și îți plasezi banii în fonduri de lichiditate mai sigure, poți câștiga până la 20% cu un risc mai mic în comparație cu concurenții tăi din sector. Aceasta implică faptul că utilizatorii primesc o rată a dobânzii destul de mare, în timp ce majoritatea conturilor de dobândă cripto plătesc doar 10% investitorilor.

Utilizatorii se pot conecta pur și simplu la diversele portofele cripto importante ale Balancer, cum ar fi Metamask, Coinbase, Tally și câteva altele. Aceste linkuri permit clienților să acceseze cu ușurință banii lor prin intermediul unei varietăți de portofele cripto pentru a începe să investească și să tranzacționeze pe bursă. Deoarece bursa acceptă mai multe portofele cripto populare, clienții nu vor trebui să creeze și să finanțeze unul nou doar pentru a începe să utilizeze bursa.

Investitorii care își doresc să își echilibreze portofoliile gratuit, prin intermediul unor traderi care caută posibilități de arbitraj. Reechilibrarea are loc automat și în conformitate cu obiectivele prestabilite. Investind în fonduri de lichiditate, veți putea să vă păstrați abordarea de alocare a activelor și stilul de investiții. De asemenea, vă permite să economisiți o sumă semnificativă de bani, deoarece administratorii de portofoliu pot fi destul de costisitori. În realitate, utilizatorii primesc comisioane de la traderii care își reechilibrează portofoliile.

Jeton BAL

Conform standardului ERC-20, BAL este tokenul de guvernanță al Balancer Finance pe Ethereum. Minarea de lichiditate, votul asupra guvernanței și staking-ul sunt toate funcții.

• Guvernanță: Deținătorii de tokenuri BAL pot vota asupra unor opțiuni precum adăugarea/eliminarea funcțiilor de protocol, ajustarea taxelor și așa mai departe.

• Recompense: BAL este utilizat ca stimulent pentru Furnizorii de Lichiditate (LP) în cadrul unor Pool-uri.

Informații despre tokenuri

• Nume: Token de guvernanță Balancer.

• Simbol bursier: BAL.

• Contract: 0xba100000625a3754423978a60c9317c58a424e3d

• Zecimale: 18.

• Blockchain: Ethereum.

• Standardul jetonului: ERC-20.

• Tip de token: Token de guvernanță.

• Total oferte: 100.000.000 sold.

• Ofertă circulantă: 10.799.858 sold.

Alocare de tokenuri

Oferta totală maximă este de 100.000.000 BAL, iar în prezent totalul este mai nou de 35.000.000 BAL și este alocat după cum urmează:

• Lichiditate în minerit: 65%

• Echipă și fondator: 25%

• Ecosistem: 5%

• Runda de pre-seminare și seminare: 5%

Taxe Taxe de tranzacționare

Fiecare comision de tranzacție pe Balancer este determinat de rețeaua cripto și de termenii acesteia.

Un mic procent din fiecare tranzacție este plătit de traderi către LP-uri din pool, ceea ce este determinat de creatorul pool-ului sau optimizat dinamic de Gauntlet. Mai mult, guvernanța Balancerului poate alege să impună o Taxă de Tranzacționare a Protocolului, care este un procent din Taxa de Tranzacționare.

Se percep comisioane pentru schimburile de tokenuri cu fondurile respective, care ulterior sunt utilizate pentru a recompensa LP-ii. Comisioanele variază în funcție de pool-ul în care se tranzacționează sau se investește și sunt stabilite de creatorul pool-ului. Comisioanele sunt calculate ca proporție din valoarea tranzacției de intrare. Pe de altă parte, comisioanele de swap trebuie să fie între 0,0001% și 10%. În V2 Balancer se percep și comisioane modeste de protocol, care reprezintă o proporție din comisionul de schimb.

Un mare avantaj al utilizării platformei Balancer este că traderii pot primi rambursarea a până la 90% din cheltuielile cu gazul (comisioane care compensează energia de calcul necesară pentru procesarea tranzacției pe blockchain-ul Ethereum). Tranzacționarea atât împotriva pool-urilor regulate, cât și a celor stabile va avea comisioane de puțin peste 100.000 USD, ceea ce este același lucru ca în cazul Uniswap V2. Dacă se utilizează solduri interne, comisioanele vor fi considerabil mai mici.

Taxe de retragere

Când utilizatorii transmit token-uri către un portofel extern în V2, protocolul va impune o taxă de retragere. Dacă activele rămân interne pe Balancer, utilizatorul nu suportă nicio taxă de retragere.

V2 a dezvoltat, de asemenea, fonduri dinamice de comisioane care maximizează randamentele LP. Guvernanța reglementează comisioanele dinamice de swap, care sunt determinate de partenerul comercial al bursei, Gauntlet.

Există comisioane de retragere atunci când token-urile sunt complet eliminate din Protocol, precum și un comision pentru împrumuturile flash.

Securitate

Consensys Diligence, Trail of Bits și Open Zeppelin au efectuat audituri amănunțite ale Balancer. De asemenea, pe site există linkuri către detaliile fiecărui audit, demonstrând o deschidere excepțională.

Protocolul Balancer nu are chei de administrator sau backdoor-uri, ceea ce îl face complet lipsit de încredere și nu puteți actualiza pool-urile. Nu acceptă token-uri care nu sunt conforme cu standardul ERC-20, în ciuda faptului că acestea sunt utilizate pe unele pool-uri.

În plus, platforma nu are autoritate asupra monedelor păstrate în pool-uri, care sunt în schimb contracte inteligente. Din păcate, acest lucru nu elimină riscurile inerente ale contractelor inteligente.

Există pool-uri de drepturi configurabile (CRP) pentru a se asigura că token-urile cu erori cunoscute nu sunt utilizate în pool-uri. Acest lucru asigură că toate celelalte token-uri pot interacționa cu protocolul în siguranță.

Când va fi lansată versiunea de bronz a nucleului Balancer, aceasta va opera și un program continuu de recompense pentru erori. Severitatea susceptibilității/atacului va determina plata programului de recompense.

Deși securitatea protocolului este destul de bună, acesta nu s-a dovedit a fi imun la hackeri. Un hacker cripto experimentat a reușit să îl păcălească pentru a elibera token-uri în valoare de aproximativ 500.000 de dolari în iunie 2020. Plățile utilizatorilor nu au fost rambursate, ceea ce ridică semne de întrebare cu privire la siguranța Balancer.

De atunci, au luat măsuri agresive pentru a îmbunătăți securitatea protocoalelor.

Concluzie

Balancer este o inițiativă remarcabilă, exemplificând descentralizarea și ridicând noțiunea de fonduri indexate la noi culmi.

Oferă investitorilor DeFi o varietate de alternative, inclusiv tranzacționare de tokenuri, pooling de lichiditate, servicii de staking și arbitraj. Balancer, spre deosebire de principalii săi rivali, permite mai mult de un tip de token în fiecare pool.

Platforma este o platformă de schimb descentralizată bine-cunoscută, care se impune rapid ca o nouă generație de interfețe de tranzacționare a criptomonedelor, eliminând complet conturile și registrele de comenzi.

Spre deosebire de bursele controlate, market maker-ul automat oferă o alternativă transparentă și ușor accesibilă. Cu toate acestea, preocupările legate de securitate trebuie revizuite.

DECLINARE DE RESPONSABILITATE: Informațiile de pe acest site web sunt furnizate ca comentarii generale de piață și nu constituie sfaturi de investiții. Vă încurajăm să faceți propriile cercetări înainte de a investi.

Alătură-te nouă pentru a fi la curent cu noutățile: https://linktr.ee/coincu

Harold

Știri din Coincu