Ce este analiza tehnică?
Cel mai important factor în analiza tehnică este „Prețul”. Sfârşit. Prețul este totul, iar alți indicatori sunt doar aditivi care îi ajută pe oameni să analizeze prețurile. Analiza tehnică nu este un instrument de prezicere a viitorului, este doar un instrument de recunoaștere a posibilităților. Și îi ajută pe participanții de pe piață să reacționeze în mod corespunzător atunci când această posibilitate se întâmplă sau nu. Analiza tehnică nu este un instrument de horoscop, deci nu poate prezice viitorul.
S-a terminat. Puteți pleca acum, cititorilor leneși. Pentru cei cărora le pasă, vă rugăm să citiți totul pentru a tranzacționa.
Tendinta de piata
Un alt concept important care trebuie analizat este tendința pieței. Ar trebui să rețineți un lucru: posibilitatea ca tendința pieței să continue tendința anterioară este mai mare decât inversarea. Dacă piața are o tendință ascendentă, probabilitatea ca aceasta să continue să crească este mult mai mare decât aceea că va scădea. Este similar cu tendința de scădere a pieței. Dacă prețurile scad, există șanse mari să continue să scadă.
În acest blog #theAlchemist, voi folosi diferite instrumente care credem că vor fi utile în recunoașterea tendințelor pieței și a posibilelor schimbări. Aceste instrumente variază de la indicatori de impuls și sentiment, până la identificarea modelelor de grafice comune. Dar schimbările în tendințele pieței au loc adesea într-un proces. Trebuie să rețineți că prețurile sunt foarte influențate de către administratorii de fonduri la scară largă, cu marje mari de intrare și ieșire pe piață de până la miliarde de dolari pe zi (rechini - sau balene). Deci schimbarea tendințelor nu este un eveniment, ci un proces. Va dura timp (pentru stocuri) – pentru cripto va fi de obicei mai rapid.
Aceste schimbări în tendințe reflectă schimbări ale factorilor de ofertă și cerere – ambii influențați de oameni. Termenii Frica și Lăcomia sunt cele două extreme ale psihologiei umane care ajută la trecerea acestei schimbări către echilibrul dintre cerere și ofertă. Adică, indiferent dacă o persoană introduce un ordin de cumpărare sau de vânzare sau de algoritmii construiți de oameni pentru a cumpăra sau a vinde, aceste acțiuni reflectă frica și lăcomia în psihologia umană. Prin urmare, timp de sute de ani, acest comportament poate fi exprimat prin diagrame de preț.
Piața se poate schimba de-a lungul anilor în modul în care ne comportăm, sau poate fi din cauza mediului economic sau politic de-a lungul diferiților ani, dar în cele din urmă tot oamenii și comportamentul și emoțiile lor sunt cele care determină schimbarea prețurilor. Acesta este motivul pentru care modul în care se comportă piața este neschimbat. Și acesta este și motivul pentru care modelele de preț pe care le vedem astăzi ar fi putut fi identificate în graficele de preț cu 100 de ani în urmă. Sunt dispus să pariez că tendințele similare ale prețurilor vor rămâne similare în următoarele câteva sute de ani.
„Piața este de fapt o colecție de inconștiență umană, care reflectă speranțele, visele și temerile tuturor dintre noi” – Unchiul Han de la #theAlchemist
Analiza Tehnica si Analiza Fundamentala
Analiza tehnică se concentrează pe comportamentul pieței. încercăm să răspundem la întrebările „Ce?”, „Când?” și „Pentru cât timp?”. În schimb, analiza fundamentală se concentrează pe răspunsul la întrebarea „De ce?”.
Ambele tipuri de analize încearcă să răspundă la o întrebare comună: „Deci în ce direcție va merge piața, în sus sau în jos?”. Analiștii platformei vor aduna toate informațiile pe care le cunosc și vor calcula informațiile pe care le au pentru a evalua activul pe care îl analizează. Dacă prețul actual este sub prețul de evaluare, atunci ar trebui să cumpărați. Dacă prețul este mai mare, vinde-l.
Problema pe care o am cu această abordare este că aveți nevoie de informații. Este nevoie de o mulțime de informații pentru a procesa. Dar gândiți-vă, informațiile din această lume nu sunt niciodată împărțite în mod egal, corect sau cu adevărat între toți. Vei ști lucruri pe care alții nu le știu. Și alții vor ști lucruri pe care tu nu le știi. Veți avea întotdeauna doar informații parțiale. Una dintre cele mai importante informații necesare pentru stabilirea unui preț corect este, de asemenea, omisă din analiza fundamentală: „oferta și cererea” – factorii care influențează prețul.
Prin urmare, analiștii de platformă trebuie întotdeauna să facă o mulțime de ipoteze pentru a conecta elementele din modelul lor de analiză și de acolo să calculeze intervalul de preț și mișcarea pieței.
În analiza fundamentală, informațiile de intrare și ipotezele sunt atât punctele forte, cât și punctele slabe ale acestei metode. Veți avea nevoie de o mulțime de pași pentru a calcula „rezultatul”, riscul pe care îl asumați în funcție de informații, ipoteze și metode de calcul este mare. Între timp, tehnicienii de analiză de piață au nevoie doar de 1 pas corect 😀
O altă problemă aici este că prețurile pieței sunt, de asemenea, afectate de starea de spirit a participanților pe piață, cunoscută și sub denumirea de frică și lăcomie. Multe analize fundamentale sunt efectuate pentru a determina valoarea justă, din punct de vedere matematic, dar este imposibil să se calculeze factori suplimentari pentru a determina punctul în care vânzătorii și cumpărătorii convin asupra unei tranzacții.
Analiza tehnică abordează piețele într-un mod diferit. Ei presupun că toate informațiile cunoscute, inclusiv ceea ce oferă analiștii platformei, informații „confidențiale”, se reflectă în prețul la acel moment. Piața este un mecanism inteligent de reducere și de aceea analiștii tehnici se concentrează pe analizarea comportamentului pieței, mai degrabă decât pe alți factori care pot cauza sau nu afectarea pieței. În calitate de comerciant, pe ce doriți să vă concentrați, cauza sau efectul? Analiștii fundamentali petrec timp încercând să descopere cauza, în timp ce analiștii tehnici au dovezi reale și le folosesc pentru a găsi cel mai înalt rezultat posibil. Pentru tehnicienii de piață, nu trebuie să cunoască cauza pentru a putea prezice rezultatul.
Deci, dacă ar fi să alegeți între două tipuri de analize, pe care ați alege-o? Veți fi tehnician, analizând prețurile sau veți urma calea analizei fundamentale și vă veți concentra totul asupra variabilelor care ajută la determinarea valorii unui activ și veți ignora detaliile importante ale comportamentului participanților pe piață și ale fluctuațiilor de preț? Amintiți-vă întotdeauna un lucru: analiza fundamentală nu ține cont de comportamentul prețului.
Beneficiile analizei tehnice
Unul dintre cele mai mari avantaje ale analizei tehnice este capacitatea sa de a fi aplicată pe diferite tipuri de piețe.
Analiștii de platformă tind adesea să se specializeze doar într-o singură parte sau segment al pieței. Dimpotrivă, analiștii tehnici sunt întotdeauna pregătiți pentru orice, orice piață lichidă.
Alegându-și timpul cu înțelepciune, tehnicienii își pot aplica principiile în toate intervalele de timp. Piața este ceea ce numim un „Fractal”. Indiferent dacă ne uităm la grafice folosind intervale de timp săptămânale, zilnice sau chiar intrazi, dinamica cererii și ofertei rămâne aceeași. Prin urmare, tehnicienii pot aplica multe intervale de timp diferite pentru analiză. Abordările de sus în jos privesc intervale de timp mai mari, cum ar fi săptămânal, pentru a obține o imagine de ansamblu mai clară, iar de acolo tehnicianul va putea produce diagrame care să servească nevoilor clientului de implementare a diferitelor tactici. Există o concepție greșită comună că analiza fundamentală este pe termen lung, în timp ce analiza tehnică este pe termen scurt. Adevărul este că, cu cât perioada de timp este mai lungă, cu atât analiza tehnică va fi mai precisă. În ceea ce privește o perioadă scurtă de timp, analiza poate să nu fie foarte bună. (De aceea mulți oameni se plâng că PTKT nu poate fi folosit pentru piața cripto)
Am absolvit Business School, așa că este de înțeles că am fost un fan și am crezut complet în puterea Analizei fundamentale. Dar din moment ce am aflat mai multe despre Analiza Tehnică, acord mai multă atenție faptului că sunt și om. Am și sentimente. Deci, dacă pot să evit pe cât posibil să mă părăsesc. Analiza platformei vă poate orienta cu ușurință către un anumit set de informații.
Această metodă de analiză tehnică poate să nu fie pentru toată lumea. Dar cred că putem fi cu toții de acord că analiza tehnică este un instrument valoros pentru cei care participă la piața de tranzacționare.
Pentru a încheia, aș dori să-l citez pe Josh Brown Analiza tehnică este cea mai valoroasă modalitate de a privi piețele.
„Dacă ne pasă în primul rând de preț, atunci de ce nu începem și nu ne încheiem cercetarea asupra prețului” – Josh Brown