Dacă ești un comerciant activ, probabil știi că este mai ușor să intri într-o tranzacție decât să ieși din ea. Sau când poziția este în profit și ești condus de lăcomie și vrei să câștigi mai mult. sau când afacerea este în pierdere și îți este greu să o închizi.
În acest articol, vom analiza diferiții factori pe care ar trebui să îi luați în considerare atunci când intrați și ieșiți din tranzacții. Acest lucru vă va ajuta în tranzacționarea dvs.
Puteți considera acest lucru ca o continuare a articolului Managementul riscurilor, așa că asigurați-vă că îl citiți dacă nu l-ați citit.
După cum am menționat mai devreme, intrarea într-o tranzacție este adesea cea mai ușoară parte, iar capacitatea de a părăsi o poziție la timp îi separă pe cei care câștigă bani din tranzacționare și pe cei care nu.
Să presupunem că ați găsit punctul de intrare ideal și ați intrat într-o tranzacție, de unde prețul a făcut o inversare. Cu toate acestea, dacă nu vă puteți gestiona tranzacțiile, este posibil să pierdeți bani sau să părăsiți o tranzacție prea devreme de teamă să nu pierdeți potențiale profituri.
În acest articol vom presupune că tranzacționați cu un stop loss și take profit.
Este posibil să tranzacționezi fără ele?
Da, dar dacă tranzacționați fără un stop loss, jucați un joc destul de periculos și lucrurile pot merge rapid spre sud.
Tranzacționarea fără opriri este cu siguranță pentru comercianții sezonieri care își scalează de obicei pozițiile și știu ce fac.
Există două avantaje principale ale utilizării stop loss-urilor pentru fiecare tranzacție pe care o faceți.
În primul rând, atunci când vă concentrați pe intervale de timp mai mici, de obicei deschideți poziții mai mari datorită efectului de levier, deoarece doriți să capturați mișcări mici ale prețurilor.
Este doar o chestiune de timp înainte de a face o tranzacție care sări foarte puternic împotriva ta imediat după ce o faci.
Dintr-o dată suferiți o pierdere semnificativă, în speranța că piața va reveni la intrarea dvs., astfel încât să puteți măcar să vă echilibrați.
Aici este locul în care comercianții cu experiență care nu folosesc un stop loss ar trebui să ia lovitura și să reducă poziția.
Comercianții fără experiență încep adesea să crească riscând mult mai mult decât au planificat inițial. În special în timpul știrilor importante, prețul se poate mișca împotriva ta într-o direcție și ajunge să-ți lichideze întregul cont.
Există situații în care stop loss-ul nu este atât de semnificativ. Cu toate acestea, ei se bazează adesea pe convingeri mai fundamentale asociate cu investițiile sau cu utilizarea unor strategii, cum ar fi media costurilor în dolari, în esență un tip de tranzacționare în care sunteți absolut încrezător într-un activ și doriți să vă construiți o poziție pe o perioadă mai lungă, iar tranzacția dvs. este invalidă numai când acea credinţă fundamentală nu mai este valabilă.
Al doilea motiv pentru care sunt întotdeauna un susținător al folosirii stop-loss-urilor este că poți spune imediat câți bani vei pierde dacă tranzacția este împotriva ta și cât vei câștiga dacă îți va atinge profitul.
Nivelul de obținere a profitului nu este atât de important pentru configurație, deoarece multe strategii de urmărire a tendințelor funcționează mai degrabă pe baza stop-urilor, decât la un nivel predeterminat.
Deși acesta este un mod foarte simplificat de a privi piața, dacă te uiți la graficul de deasupra configurației, procesul ar trebui să arate cam așa:
Bitcoin arată foarte bine, străbate zona de aprovizionare și se consolidează deasupra acesteia. În continuare, văd o configurație în care prețul ar trebui să facă o mică corecție în zona cererii locale. În continuare, văd de sus că avem un sold trecut și mai multe zone precum val 18700 și poc 19150. Dacă prețul coboară sub zona cererii, atunci ideea mea este greșită. În acest caz, primesc o pierdere de 1% din contul de tranzacționare (1000 USD), dar dacă am dreptate, raportul risc-recompensă este de 10RR. Aceasta înseamnă că, de îndată ce prețul atinge profitul meu, voi câștiga 10.000 USD în profit.
Chiar dacă nu utilizați un nivel fix de take profit și decideți să vă urmăriți stop loss-ul pe baza modificărilor de preț, a mediilor mobile sau orice altceva, intrați în tranzacție cu o idee fixă, iar cel mai important lucru este că știți care poziția în care ești mai mult în care nu vrei să fii acolo.
În noiembrie 2021, consensul general pe Twitter a fost că Bitcoin este cel mai bun lucru care a existat vreodată și este în drum spre 75k, 100k, 250k și așa mai departe.
Acest lucru duce adesea la oamenii fără experiență să vadă criptomoneda ca pe o investiție și să înceapă să cumpere fără să se gândească la vreo invaliditate.
În momentul în care scriu acest articol, Bitcoin a scăzut cu aproximativ 77% față de cel mai mare nivel istoric.
Chiar dacă ați evitat tranzacționarea cu efect de levier și nu ați fost lichidat, investiția dvs. de 10.000 USD valorează acum 2.300 USD și vă poate dura câțiva ani pentru a vedea vreun profit, dacă este vreodată.
Când vine vorba de piețe, oamenii tind să creadă că știu totul, dar cu cât rămâi mai mult într-o poziție, cu atât ești din ce în ce mai expus incertitudinii din cauza tuturor evenimentelor geopolitice și știrilor care îți ies în cale.
Prin urmare, managementul riscului ar trebui să fie întotdeauna obiectivul dvs. principal în tranzacționare.
Corelație
Cealaltă parte a înțelepciunii convenționale este că aveți nevoie de diversificare.
Este în esență același lucru, indiferent de piața pe care tranzacționați. Criptomoneda, acțiunile, metalele și forex au cele mai mari corelații între piețe.
Dacă te uiți la graficul de mai sus, liniile colorate diferite reprezintă alte monede cripto.
Fără să le vezi numele, nu poți spune la ce te uiți, doar pentru că toți urmează căi foarte asemănătoare.
După cum puteți vedea în matricea de corelație, corelațiile în criptomonede se apropie întotdeauna de una, ceea ce înseamnă o corelație de aproape 100%.
Deci, dacă vă „diversificați” în diferite proiecte, tot tranzacționați aceeași piață cu o mică diferență, ceea ce înseamnă că procentul se modifică datorită lichidității disponibile pe piață.
Teoretic, dacă cumperi Bitcoin și Solana, iar Bitcoin crește cu 50%, Solana ar putea crește cu 100%.
Nu pentru că Solul este mai bun sub orice formă; înseamnă pur și simplu că există mai puțină lichiditate pe piață. Prin urmare, este mai ușor să îl mutați mai sus.
Același lucru este valabil și pentru reversul; o scădere de 10% a Bitcoin ar face ca altcoins să scadă cu un factor de doi sau mai mult.
Din nou, acest lucru se datorează lichidității disponibile pe piață.
Desigur, acesta nu este singurul caz în criptomonedă; dacă te uiți la principalele valute Forex, vei vedea că toate sunt tranzacționate față de dolarul american.
Corelația dintre EURUSD și GBPUSD este de aproape 100%.
Dacă mergeți lung pe ambele piețe, vă exprimați opinia că dolarul american va fi mai slab; dacă există vreo veste care face ca dolarul american să se întărească, există o mare probabilitate ca ambele poziții să ajungă împotriva ta.
Înțelegerea corelației de pe piețele pe care le tranzacționați este cheia pentru gestionarea riscului, astfel încât să nu pierdeți mai mulți bani decât vă așteptați.
Așteptări de tranzacționare și interval de timp
O greșeală comună pe care oamenii tind să o facă este să intre în tranzacții cu așteptări greșite când vine vorba de perioada de deținere.
Puteți vedea cum testăm zona poc și așteptăm o reacție pentru ca prețul să scadă.
Majoritatea comercianților care ar acorda atenție acestui nivel ar deschide o poziție scurtă, dar după câteva ore după ce prețul nu a scăzut, ar închide tranzacția.
Acest lucru se datorează faptului că intră în tranzacționare cu așteptări greșite.
Trebuie să înțelegeți că prețul este fractal; același comportament pe o diagramă lunară va apărea în mod egal pe o diagramă săptămânală, zilnică, de 4 ore și de 1 minut.
Principala diferență între intervalele de timp mai înalte și cele mai mici o reprezintă evoluția pieței.
Pe perioade de timp mai mici, piețele sunt conduse în mare parte de speculatori și jucători consacrați; prin urmare, este mai important să acordați o atenție deosebită lucrurilor precum mișcarea prețurilor, fluxul comenzilor și așa mai departe.
Acest lucru depășește domeniul de aplicare al acestui articol, dar acopăr aceste probleme în detaliu în formare.
Pe de altă parte, intervalele de timp mai înalte sunt determinate de elementele fundamentale și de evenimentele macroeconomice.
Planificați să mențineți tranzacția pentru o perioadă lungă de timp. Dincolo de niveluri, ar trebui să aveți o înțelegere aprofundată a elementelor fundamentale, fie că este vorba de creșterea economică din SUA sau de viitoarea înjumătățire a Bitcoin.
Dar indiferent de intervalul de timp în care tranzacționați, trebuie să știți întotdeauna când să părăsiți o tranzacție dacă aceasta este împotriva dvs.
Deschiderea unei tranzacții pe graficul cu 5 minute ar trebui gestionată și pe graficul cu 5 minute; dacă deschideți o tranzacție bazată pe graficul zilnic, trebuie să o gestionați și pe graficul zilnic.
Mulți oameni pun accentul pe anumite intervale de timp, dar nu contează cu adevărat și am explicat de ce în articolul Acțiunea prețului.
Important este să găsești ceea ce funcționează pentru tine și să rămâi cu el.
Să presupunem că intri într-o tranzacție pe graficul zilnic după ce ai făcut un mic profit, începi să te sperii de ceea ce vezi pe graficul de 15 minute, acest lucru este la fel de rău ca să intri într-o tranzacție pe graficul de 1 minut și să treci imediat la cea de 4 ore. grafic și încercând să alegeți un take-profit cu un scop nerealist.
Acoperire
După cum am menționat, multă înțelepciune convențională despre criptomonedă vă spune să stați departe de efectul de levier și derivate cu orice preț.
Când sunt utilizate corect, derivatele pot fi produse excelente nu numai pentru tranzacționarea direcțională, ci și pentru acoperire.
Dacă nu știți ce este acoperirea împotriva riscurilor, aceasta deschide o nouă poziție pentru a compensa pierderile potențiale dintr-o tranzacție existentă.
Criptomoneda se confruntă în prezent cu momente dificile în adâncul unei piețe ursoaice și se tranzacționează la aproximativ 20.000 USD.
Unii comercianți ar putea crede că acesta este un loc grozav pentru a cumpăra Bitcoin și, din moment ce tranzacționează pe piața spot, nu sunt îngrijorați să stabilească orice stop loss-uri sau să își protejeze capitalul.
Să vedem dacă poți fi puțin mai deștept în această situație.
Ați cumpărat 1 BTC pentru 20.000 USD și doriți să vă protejați tranzacția nefolosind un stop loss pentru a evita pierderea volatilității.
Ceea ce poți face este o opțiune lung put pe 1BTC care expiră la sfârșitul anului, ceea ce înseamnă că poziția ta este protejată pentru următoarele patru luni.
Să ne uităm la două scenarii în care Bitcoin a crescut cu 50% de la 20.000 USD în acele patru luni.
În primul exemplu, Bitcoin se tranzacționează la 10.000 USD la sfârșitul anului, ceea ce înseamnă că ai greșit în ideea ta inițială de a cumpăra 1BTC pentru 20k.
Dar cumpărarea unei opțiuni de vânzare înseamnă că câștigați bani atâta timp cât prețul de bază scade.
Chiar dacă ați greșit ideea de tranzacționare inițială, Bitcoin a scăzut cu 50% și ați pierdut 10.000 USD, dar opțiunea dvs. 1BTC a câștigat 7.450 USD, ceea ce înseamnă că pierderea dvs. totală este de 2.550 USD.
Este mult mai bine decât să pierzi 10.000 de dolari.
Dacă Bitcoin ajunge la 30.000 USD, opțiunea dvs. de vânzare va pierde aproximativ 7.500 USD.
Acest lucru vă va crește profitul total la 4.000 USD în loc de 10.000 USD.
Desigur, a câștiga 4.000 USD în loc de 10.000 USD nu este grozav, dar în comparație cu când prețul este împotriva ta și ești doar bucuros să fii acoperit, atunci când tranzacția merge în favoarea ta, comercianții tind să închidă opțiunile mult mai devreme sau să reducă mărimea.
Opțiunile sunt produse grozave de acoperire, așa că aș putea da un exemplu simplu.
Spreadurile de opțiuni verticale și orizontale sunt strategii virale de acoperire. Dacă doriți să aflați mai multe despre ele, există multe resurse online.
Managementul poziției
Deschiderea unei tranzacții este relativ ușoară; doar apeși câteva butoane și dintr-o dată ești într-o meserie.
Adevărata muncă începe atunci când tranzacționați.
Ori de câte ori te angajezi în tranzacționare, prima ta prioritate ar trebui să fie să-ți protejezi deficiențele.
Avantajul în orice sistem de tranzacționare nu depinde de rezultatul tranzacționării, ci de o serie mare de lucrări.
Încă o dată, acest lucru este ușor de demonstrat cu un simulator de curbă a capitalului propriu.
Dacă luăm o strategie simplă cu o rată de câștig de 50% și un raport recompensă-risc de 2:1, este posibil să observați că acțiunile după zece tranzacții sunt destul de aleatorii.
Unele simulări se termină în profit, altele în pierdere.
Dacă construim aceeași strategie pentru 100 de tranzacții, rezultatele vor fi foarte diferite și toate simulările de acțiuni vor avea ca rezultat profit.
După cum am menționat, tranzacționarea cu stop loss nu este obligatorie, dar este foarte recomandată pentru majoritatea oamenilor.
În articolul despre managementul riscului, am vorbit despre aspectele de bază ale managementului comerțului, cum ar fi utilizarea stop loss-ului, evoluția R, breakeven și luarea parțială a profitului.
Ceva la care nu m-am gândit este piramidarea.
Piramidarea
Piramidarea este procesul de creștere a dimensiunii tranzacțiilor de succes.
Acest lucru ar trebui să fie bine gândit, vă puteți crește câștigurile în condiții de tendință dacă este făcut corect.
Cheia unei piramide corecte este să nu adăugați risc la poziția generală și să folosiți profiturile doar ca risc suplimentar.
Dacă ne uităm la această tranzacție cu bitcoin, de exemplu, veți vedea că recompensa de risc pentru această tranzacție este 6:1.
Dacă riști 1.000 USD și tranzacția îți atinge ținta, vei câștiga 6.000 USD.
Să ne uităm acum la modul în care piramidarea poate afecta această poziție.
Odată ce tranzacția depășește primul nivel de suport și rezistență, veți obține un profit de 2R, sau cu alte cuvinte, 2.000 USD. Acum puteți adăuga la poziția dvs. și vă puteți muta stop loss la noul nivel de invaliditate marcat pe grafic. Dacă piața atinge stop loss-ul, (17200) veți pierde 2000 USD din PnL nerealizat. Pe măsură ce tranzacția progresează, obțineți un alt profit de 1R, deci încă 2.000 USD. Veți deschide din nou o tranzacție nouă când retestați, riscând 4.000 USD de la uPnL. Când tranzacția atinge ținta, poziția finală ajunge la 5R sau cu alte cuvinte 19.000 USD. Aceasta este o diferență uriașă față de profitul inițial de 6.000 USD. Desigur, acesta a fost scenariul ideal în care totul decurge ca de obicei. În multe cazuri, piața îți va atinge stopul și vei pierde tot profitul tău potențial; nu poți piramida fiecare tranzacție.
Piramidarea ar trebui făcută numai pe tranzacții cu încredere ridicată, susținute de jurnalul și experiența dvs. de tranzacționare. De asemenea, după cum am menționat, atunci când faci piramidă, nu ar trebui să riști niciodată mai mult decât unitatea ta de risc inițială.
Concluzie
Mulți oameni intră pe piețele financiare văzând profituri rapide și câștiguri ușoare; vor afla foarte repede cât de greșit au greșit. Gestionarea tranzacțiilor și protejarea capitalului ar trebui să fie întotdeauna prioritatea dvs. principală atunci când speculați pe piețele financiare. Acoperiți-vă întotdeauna riscurile având așteptări realiste pentru fiecare poziție. Dacă vă puteți gestiona corect tranzacțiile, vă veți crește continuu contul, dar veți putea prinde și mulți bani atunci când condițiile sunt potrivite.
#instruire#managementulriscurilor#management#riscuri#piramidare#acoperire #corelare