Chiar ieri, Silicon Valley Bank (SVB), o bancă de top 20 din Statele Unite, a declarat faliment. Acesta a fost al doilea cel mai mare faliment bancar din istoria SUA. Federal Deposit Insurance Corporation a preluat acum depozitele băncii.
A doua zi, dosarul de faliment SVB a afectat imediat piața de criptare.
Emitentul de monedă stabilă Circle a postat astăzi pe rețelele sociale că Silicon Valley Bank este unul dintre cei șase bănci parteneri ai Circle și este responsabil pentru gestionarea a aproximativ 25% din rezervele de numerar ale USDC cu alte bănci. Circle așteaptă în prezent impactul preluării de către FDIC a Silicon Valley Bank asupra deponenților săi, dar Circle și USDC continuă să funcționeze normal.
Conform celor mai recente date publicate de site-ul oficial al Circle, valoarea totală de piață a USDC în circulație este de aproximativ 43,4 miliarde USD, iar rezervele totale de capital sunt de 43,5 miliarde USD, din care rezerve de numerar sunt de 11,1 miliarde USD, reprezentând aproximativ 25% , iar restul de 33,4 miliarde USD în rezerve sunt portofoliul de bonuri de trezorerie pe termen scurt. Rezervele contului USD Stablecoin (USDC) de aproximativ 3,3 miliarde USD din aproximativ 4 miliarde USD rămân în SVB. La fel ca alți clienți deserviți de SVB Bank, Circle va urma îndrumările oferite de autoritățile de reglementare statale și federale.
Deoarece o parte din fonduri au fost rezervate pe SVB, o rulare pe USDC a fost declanșată într-o clipă. În același timp, platformele centralizate de tranzacționare precum Binance și Coinbase au anunțat închiderea unor servicii de schimb USDC.
În acest moment, USDC și-a târât ancora la aproximativ 0,893 USD În ultimele 24 de ore, doar Coinbase a trimis 4,725 miliarde USDC către Circle pentru distrugere.
Deci, va intra USDC într-o spirală a morții?
O spirală a morții se referă la o situație în care atunci când valoarea fixată a unei monede stabile scade, deținătorii vând moneda stabilă pentru a evita pierderile, ceea ce duce la creșterea ofertei și la reducerea cererii pentru moneda stabilă, împingând și mai mult prețul acesteia în jos. Acest lucru ar putea declanșa panică și o criză de încredere, ducând în cele din urmă la prăbușirea monedelor stabile.
Dacă USDC va intra într-o spirală a morții depinde de capacitatea Circle de a continua să își respecte promisiunea de răscumpărare 1:1 și de a menține transparența și integritatea rezervelor sale. În prezent, USDC a experimentat o ușoară abatere de la nivelul său USD din cauza prăbușirii Băncii Silicon Valley, care a afectat unele dintre rezervele Circle. Platformele de tranzacționare centralizate precum Binance și Coinbase au suspendat, de asemenea, serviciile de schimb între USDC și dolari americani. Aceștia sunt toți factori negativi care pot exacerba preocupările pieței cu privire la USDC.
Dacă Circle vinde obligațiuni de trezorerie pentru a face față preocupărilor legate de epuizarea rezervelor sale de numerar, Circle va urma aceeași cale ca SVB și se va confrunta cu pierderi serioase.
Peste două milioane de dolari americani s-au transformat în 0,05, iar robotul a făcut peste 10 milioane de backhand?
Era deja destul de tragic ca usdc să fie neancorat, dar ceea ce a fost și mai rău a fost că cineva a schimbat doar 0,05 usdt pentru un token în valoare de peste două milioane de dolari SUA. Cum merge asta?
Potrivit rapoartelor, cineva a încercat să schimbe 3CRV cu USDT prin platforma Curve, dar tranzacția sa a fost preempțiată de niște roboți MEV (Maximum Extractable Value) din rețeaua Ethereum. Acest lucru a dus la un dezechilibru sever în pool-ul 3CRV, iar comercianții au rămas cu doar 0,05 USDT.
Situația specifică este următoarea:
Cineva a vrut să schimbe 3CRV cu USDT prin platforma KyberSwap, dar a ales Uniswap în loc de Curve ca cale de tranzacție.
Tranzacția sa a fost descoperită în avans de niște roboți MEV din rețeaua Ethereum și executată mai întâi cu o taxă de manipulare mai mare.
Acești roboți au cumpărat cea mai mare parte a USDC din piscina 3CRV, lăsând doar o cantitate mică de USDC în piscină.
Când tranzacția comerciantului inițial a fost executată, acesta a putut schimba doar 3CRV pentru o sumă mică de USDC, apoi a putut schimba USDC pentru 0,05 USDT.
MEV Robot a schimbat o sumă mică de USDC cu o sumă mare de 3CRV și a făcut un profit uriaș.
În acest pool de schimb 3CRV-USDC, roboții au cumpărat majoritatea USDC în avans. Conform algoritmului AMM, x*y=constant k, k rămâne neschimbat, iar pe măsură ce o valoare devine mai mică, cealaltă valoare va deveni mai mare. Prin urmare, 3CRV-ul acestui utilizator s-a schimbat în USDC și a devenit foarte mic.
Ceea ce este și mai înfricoșător este că fondurile multor instituții de investiții cripto sunt stocate și în Silicon Valley Bank.
Conform dezvăluirilor online, A16z are aproximativ 4,95 miliarde de fonduri în Silicon Valley Bank, BlockFi are aproximativ 2,27 miliarde de fonduri în Silicon Valley Bank, iar Paradigm are aproximativ 1,72 miliarde de fonduri în Silicon Valley Bank.
Indiferent ce ne-ar rezerva viitorul, este previzibil că prăbușirea Silicon Valley Bank va avea un impact mare asupra pieței cripto.