Dacă SVB eșuează, ar fi al doilea cel mai mare faliment bancar din istoria SUA și cel mai mare din 2008. A scăzut cu încă 24% înainte de listare.
O scurtă cronologie a ceea ce s-a întâmplat la Silicon Valley Bank (SVB) și dacă va fi mai multă contagiune:
Depozitele SVB au explodat în timpul bulei din 2020, crescând de la 62 de miliarde de dolari la sfârșitul lui 2019 la 189 de miliarde de dolari la sfârșitul lui 2021.
Cu rate ale dobânzii pe termen scurt de 0%, aceste companii fac investiții pe termen lung (10+ ani) deoarece nu sunt în măsură să genereze randamentele necesare ale depozitelor lor.
S-au confruntat cu pierderi uriașe nerealizate pe măsură ce bula de obligațiuni a izbucnit, cea mai proastă performanță a obligațiunilor din mai bine de 100 de ani.
Aceste pierderi nerealizate s-au transformat în pierderi realizate de 1,8 miliarde de dolari, necesitând strângerea a 2,25 miliarde de dolari suplimentari în capitaluri proprii și datorii.
Operațiunile bancare încep atunci când titularii de cont încasează solduri care depășesc 250.000 USD (pragul de asigurare FDIC)
Agențiile de credit au retrogradat SVB.
Presiunea s-a extins acum la toate băncile din SUA, care au pierdut peste 80 de miliarde de dolari din valoarea de piață.
Drept urmare, SVIB a scăzut cu 60% pe 9 martie și a scăzut cu încă 24% înainte de comercializare.
În timp ce CEO-ul SVB se străduiește să liniștească clienții, unde am făcut-o până acum?