Fiecare mișcare a lumânării ETH afectează nervii a 5,8 milioane de conturi deținute. Prețul curent oscilează în jurul valorii de 4386 dolari, aflat la doar un pas de banda mediană de 4472 dolari, dar nu a reușit să o depășească timp de 12 lumânări consecutive de 4 ore — o astfel de presiune a avut loc doar de 3 ori în ultimele 6 luni, fiecare ocazie fiind însoțită de o volatilitate direcțională de cel puțin 8%. ​

Starea de tensiune tehnică​

Deschiderea graficului pe 4 ore arată clar că benzile Bollinger se contractează cu o rată de 0.7% zilnic, iar distanța actuală (banda superioară de 4680 dolari și banda inferioară de 4263 dolari) s-a restrâns la 417 dolari, o contracție de 23% față de săptămâna trecută. Un astfel de nivel de contracție a apărut de 6 ori în 2024, dintre care 5 au generat o mișcare săptămânală de peste 15%, ultima dată fiind pe 12 martie, când contracția a dus distanța la 380 de dolari, iar ETH a crescut de la 3980 dolari la 4560 dolari în 3 zile. ​

Este demn de menționat că, în timp ce prețul a scăzut sub nivelul de separare BBI (4406 dolari), media mobilă pe 5 zile și 10 zile a format un cruce mort timp de 72 de ore, iar media mobilă pe 10 zile coboară cu o viteză de 1.2 dolari pe oră. În privința volumului, în ultimele 24 de ore s-au tranzacționat 3.26 miliarde de dolari, cu 18% mai puțin decât media din ultimele 3 zile, această caracteristică de „oscilație cu volum redus” se potrivește foarte bine cu modelul de dinaintea schimbării din 21 noiembrie 2023 — atunci, contracția a durat 48 de ore, iar volumul zilnic a explodat la 3 ori norma obișnuită, iar prețul a scăzut cu 9.3%. ​

Acțiunile secrete ale capitalului principal​

Din perspectiva pieței derivative, raportul long/short pentru contractele perpetue ETH arată semnale periculoase. Raportul long/short pe platforma Binance a scăzut de ieri de la 1.12 la 0.97, fiind prima dată în ultimele două săptămâni când scade sub 1.0, ceea ce indică o schimbare a fondurilor pe termen scurt către poziții short. Mai important, pe piața opțiunilor ETH de la OKX a apărut o anomalie: volumul opțiunilor de vânzare cu preț de exercitare de 4400 de dolari a crescut brusc cu 2300 de contracte, dublându-se față de ziua precedentă, în timp ce opțiunile de cumpărare cu preț de 4500 de dolari au avut 1500 de contracte închise. Această combinație de „creștere a opțiunilor de vânzare + reducerea opțiunilor de cumpărare” a mai fost observată înainte de prăbușirea din 15 septembrie. ​

Datele on-chain arată că conturile de balenă cu deținători de peste 100.000 de ETH au transferat net 32.000 de ETH în ultimele 48 de ore, echivalând cu 14 milioane de dolari, dintre care contul etichetat „Grayscale Fund” a transferat 18.000 de ETH între orele 14:00-16:00 de ieri, ceea ce este foarte similar cu ritmul retragerii de capital din vârful de 4700 de dolari din februarie 2024. ​

Logica de atac și apărare a punctelor cheie​

Intervalul de 4406-4472 dolari nu este doar o rezistență tehnică, ci și o zonă de concentrație a capitalului. Datele on-chain arată că în această zonă sunt blocate 187.000 de ETH, corespunzând unei valori de aproximativ 830 de milioane de dolari, iar pentru a depăși acest nivel este nevoie de un volum de tranzacții de cel puțin 500 de milioane de dolari — echivalentul a 1.5 ori volumul mediu zilnic. Sub suportul de 4300 de dolari, există 124.000 de ETH în ordine de cumpărare, dintre care 63% sunt ordine limită în intervalul 4280-4300 dolari, formând o zonă de apărare pe termen scurt. ​

Datele istorice arată că, în perioada de contracție a benzilor Bollinger, dacă 3 lumânări consecutive de 4 ore se mențin deasupra benzii mediane, probabilitatea de creștere în următoarele 5 zile ajunge la 78%; invers, dacă se înregistrează o cădere sub banda inferioară însoțită de o creștere a volumului (peste 1.2 ori volumul mediu pe 20 de zile), probabilitatea de scădere crește la 83%. Banda inferioară actuală la 4263 dolari coincide exact cu media mobilă pe 20 de zile, iar această poziție de „dublă susținere” a reușit să blocheze declinul de două ori în martie și mai. ​

Ajustarea dinamică a strategiilor de operare​

Tranzacționarii pe termen scurt ar trebui să fie atenți: în apropierea valorii de 4420 dolari există ordine de vânzare principală de 23.000 de ETH (conform datelor de monitorizare Whale Alert), iar atunci când se face short în acest interval, stop-loss-ul poate fi stabilit la 4480 dolari și nu la 4500 dolari fix, deoarece, odată ce banda mediană de 4472 dolari este depășită, cererea de cumpărare ar putea intra rapid. Până ieri, punctul mediu de închidere a pozițiilor short în acest interval se afla la 4350 dolari, se recomandă să se închidă treptat profiturile în jurul acestei valori. ​

Investitorii pe termen mediu ar trebui să fie atenți la două semnale: unul este apariția unei combinații „umăr lung + scădere bruscă a volumului” în apropierea valorii de 4263 dolari, referindu-se la modelul din 18 martie — atunci umărul a avut o lungime de 3 ori față de corp, iar în următoarele 3 zile a crescut cu 4.2%; al doilea semnal este că, atunci când se depășește 4472 de dolari, trebuie confirmat că volumul de tranzacționare pe oră înregistrează 3 lumânări consecutive de peste 120 de milioane de dolari, această „explozie de volum” având o eficiență de 2.3 ori mai mare decât o „explozie cu volum redus” (pe baza statisticilor din 2024). ​

Indicele de volatilitate ETH pe 30 de zile a crescut la 68%, fiind la un maxim pe ultimele trei luni, ceea ce înseamnă că volatilitatea zilnică după schimbare ar putea depăși 150 de dolari. Se recomandă investitorilor obișnuiți să-și controleze pozițiile la mai puțin de 15% din capital, în timp ce setează un profit dinamic: pozițiile long pot închide 30% la 4550 dolari, iar cele short la 4200 dolari pentru a bloca o parte din profit. ​

Fereastra cheie pentru această luptă dintre long și short se va închide în următoarele 12 ore — conform regulilor istorice, când benzile Bollinger se contractă sub 400 de dolari, 90% din mișcări se vor exploda în termen de 24 de ore. Fiecare tranzacție efectuată acum scrie codul direcțional pentru următoarea mișcare a ETH. ​

Dacă ești confuz în lumea criptomonedelor, lipsit de știri de primă mână și de îndrumări profesionale, nu ezita să dai click pe avatarul lui Ming Ge pentru a-l urmări. Ming Ge a activat în lumea criptomonedelor timp de mulți ani, iar în fiecare zi împărtășește experiențe bogate și cunoștințe reale despre tranzacționare!
#ETH