Investitorii au dezvoltat noi strategii pentru a-și ghida deciziile de tranzacționare de sute de ani. De-a lungul timpului, sunt dezvoltate noi strategii, intrând investitorii care caută instrumentul potrivit care să le permită să atragă piața și să aducă randamente mari.
O astfel de strategie implică „comerțul cu broaște țestoase”, care a fost dezvoltat pentru prima dată la începutul anilor 1980 și de atunci a devenit popular în rândul investitorilor de toate nivelurile de experiență. Înainte de a lua în considerare implementarea acestei strategii, să aflăm mai multe despre cum funcționează și dacă poate fi utilizată pentru piața cripto.
Ce este comerțul cu țestoase?
Tranzacționarea cu țestoase este o strategie pe care comercianții o pot folosi pentru a profita de impulsul susținut pe piețele de tranzacționare. Scopul este să urmezi reguli stabilite pentru a face tranzacții care limitează rolul emoțiilor în timpul procesului tău de luare a deciziilor.
Această strategie a fost utilizată pe o gamă largă de piețe financiare diferite. Comercianții care folosesc această strategie încearcă să găsească erupții între diverse active, indiferent de mișcarea prețului (în sus sau în jos).
Experimentul de comerț cu broaște țestoase a fost dezvoltat în principal de Richard Dennis, împreună cu asistența lui William Eckhardt. Dennis a antrenat 14 „broaște țestoase” separate despre cum să urmeze regulile – în loc să-și folosească „sentimentele” atunci când iau decizii. Metodologia din spatele acestui experiment, precum și rezultatele care au avut loc, ar duce la dezvoltarea comerțului cu broaște țestoase ca strategie legitimă de luare a deciziilor.
Experimentul de comerț cu țestoase
Experimentul amplu al comerțului cu broaște țestoase a început la începutul anilor 1980. A fost creat de doi comercianți de mărfuri care doreau o strategie de tranzacționare mai eficientă pe piețele futures. Iată o privire mai atentă asupra originilor experimentului de comerț cu broaște țestoase, precum și asupra modului în care experimentul s-a încheiat.
Originea experimentului de comerț cu țestoase
La începutul anilor 1980, Richard Dennis era deja un comerciant de mărfuri consacrat, care obținuse un succes considerabil. Când a început, la începutul anilor 1970, se spune că a împrumutat 1.600 de dolari pentru a face investiții și că a câștigat 350 de milioane de dolari în doar șase ani. Dennis și partenerul său comercial, William Eckhardt, discutau în mod obișnuit despre succesul lor în tranzacționarea cu mărfuri și despre cum să-l îmbunătățească.
Dennis credea că orice persoană poate fi învățată în mod eficient cum să tranzacționeze pe piețele futures. Pe de altă parte, Eckhardt credea că Dennis avea un talent care i-a permis să aibă succes ca comerciant de mărfuri și să profite de profesia sa. Dennis a decis să rezolve dezbaterea creând un experiment pentru a-și demonstra ipoteza.
Experimentul de comerț cu țestoase
Experimentul cu broaște țestoase și-a căpătat numele după ce Dennis s-a referit la studenții săi drept „țestoase”. După o perioadă de pregătire de două săptămâni în care și-a învățat studenții regulile asociate cu sistemul său de tranzacționare, le-a oferit participanților proprii bani. Scopul experimentului a fost să ofere noilor investitori o tehnică complet mecanică de a face investiții.
Regulile lui Dennis au fost concepute pentru a ajuta comercianții să înlăture emoțiile din deciziile lor. Conceptul care stă la baza atât experimentului, cât și metodologiei a fost de a se asigura că comercianții își vor baza deciziile exclusiv pe reguli predeterminate, fără a lua în considerare niciun alt factor.
Deși Dennis știa că ar putea plasa toate aceste reguli într-un articol de ziar, el a înțeles că doar un număr mic de comercianți le vor respecta de fapt. Mulți ani de experiență în industrie i-au arătat că majoritatea comercianților folosesc regulile de tranzacționare doar pentru a oferi o structură de bază, înainte de a „improviza” ori de câte ori consideră că este necesar.
Cu toate acestea, Dennis credea că ne respectarea acestor reguli într-o manieră rigidă ar produce performanțe de tranzacționare slabe. Experimentul a fost setat să dureze o perioadă de două săptămâni. Dennis și-a numit studenții „țestoase” din cauza experienței pe care a avut-o vizitând fermele de broaște țestoase când se afla în Singapore. El credea că, la fel ca țestoasele, comercianții pot fi cultivați rapid și eficient.
Rezultatele
Rezultatele oficiale ale acestui experiment – care a continuat timp de cinci ani – nu au fost publicate. Cu toate acestea, o fostă „broaște țestoasă” pe nume Russell Sands, care a murit în 2019, a declarat că cele două clase separate de țestoase pe care le-a antrenat Dennis au câștigat peste 175 de milioane de dolari într-o perioadă de cinci ani. Rezultatul este că chiar și comercianții care nu aveau experiență anterioară cu piața ar putea învăța cum să tranzacționeze eficient și, în cele din urmă, să devină comercianți de succes.
Unele dintre „țestoase” au fost rugate să părăsească experimentul, dar dintre cei care au fost capabili să urmeze cu rigurozitate strategiile prescrise, s-au înregistrat succese notabile. Jerry Parker, o „broaște țestoasă” care și acum practică preceptele sistemului, încă conduce Chesapeake Capital după ce a fondat-o acum peste 30 de ani.
Chiar dacă investitorii moderni nu pot primi pregătire personală de către Dennis (care, de altfel, este încă activ politic și președinte al Dennis Trading Group Inc.), regulile pe care le-a stabilit pot fi aplicate atunci când fac tranzacții. Scopul principal este din nou de a cumpăra breakouts și, în cele din urmă, de a închide tranzacțiile ori de câte ori prețurile încep să scadă sau să crească.
Deși comerțul cu broaște țestoase a avut ca rezultat un oarecare succes pentru comercianții care au făcut parte din experiment, există câteva probleme de care trebuie să fii conștient înainte de a începe să o folosești pentru tranzacțiile cripto. Principalul lucru este că reducerile considerabile sunt frecvente atunci când utilizați această tehnică de tranzacționare.
Majoritatea erupțiilor în care investitorii își plasează banii sunt mișcări false, care pot duce la pierderea investitorilor într-un număr mare de tranzacții. Potențialul de rentabilitate ridicată este încă posibil pentru investitorii care înțeleg că vor avea loc trageri.
Cum funcționează comerțul cu țestoase?
Există un număr mare de reguli care trebuie urmate atunci când utilizați tehnica de comerț cu broaște țestoase. Cu toate acestea, regulile originale de comerț cu broaște țestoase au fost modificate de-a lungul anilor. Chiar dacă strategia inițială de identificare a posibilelor erupții este încă oarecum eficientă, comercianții moderni au modificat aceste reguli pentru a identifica mai eficient tendințele.
De exemplu, regulile anterioare prevedeau că un investitor ar trebui să intre pe piață numai atunci când prețul depășește maximul de 20 de zile. Regulile modificate prescriu cumpărarea ori de câte ori prețul depășește maximul de 200 de zile. Tranzacționarea cu broaște țestoase nu funcționează mult diferit atunci când este utilizată pentru a face tranzacții și investiții criptografice față de acțiuni, obligațiuni și futures.
Țestoasele tranzacționează doar pe piețe foarte lichide, ceea ce oferă o mai mare adâncime a pieței pentru a atenua riscurile și a reduce pierderile potențiale. Când utilizați strategia de tranzacționare cu broaște țestoase, asigurați-vă că vă concentrați atenția asupra celor mai populare active cripto.
Următoarea secțiune explică în detaliu regulile din spatele comerțului cu broaște țestoase.
Piețele tranzacționate
În timpul experimentului, țestoasele au tranzacționat diferite contracte futures cu scopul de a face tranzacții pe piețe foarte lichide. Această abordare a fost menită să ofere comercianților posibilitatea de a muta piața fără a face neapărat o comandă semnificativă. Alături de mărfuri, țestoasele tranzacționau metale, obligațiuni, S&P 500, FX și energie.
Poziție-Dimensiune
Dimensiunea poziției este un algoritm care normalizează în mod eficient volatilitatea poziției stabilite, modificând cât de importantă este tranzacția bazată pe volatilitatea actuală a pieței. Scopul acestui sistem este de a spori diversificarea, asigurându-se că fiecare poziție pe fiecare piață are exact aceeași dimensiune.
Piețele foarte lichide vor avea mai puține contracte tranzacționate. În același timp, piețele care sunt mai puțin lichide vor tranzacționa mult mai multe contracte. Sistemul de dimensionare a poziției evaluează media mobilă pe 20 de zile pentru intervalul real pentru a determina cât de volatilă este piața în prezent.
Intrări
Țestoasele au ajuns să folosească două sisteme de intrare complet diferite atunci când au făcut schimburi. După cum am menționat anterior, aceste sisteme au fost modificate de-a lungul anilor. Primul dintre cele două sisteme de intrare a implicat utilizarea unui breakout de bază de 20 de zile. Al doilea sistem a folosit o pauză de 55 de zile.
Pozițiile câștigătoare au fost adăugate cu maximum patru intrări. Țestoasele li s-a spus direct de către Dennis să accepte toate semnalele care au fost oferite, deoarece știam că lipsa unui singur semnal ar putea duce la trecerea cu vederea un câștigător mare. Lipsa unui mare câștigător ar putea reduce substanțial randamentele totale.
Opriți pierderile
Țestoasele li s-a spus să profite de stop-loss ori de câte ori este necesar pentru a se asigura că pierderile nu au fost niciodată prea mari. Un aspect important al strategiei stop-loss a fost că țestoasele trebuiau să determine care era exact stop-loss-ul lor înainte de a intra într-o poziție. Intenția aici a fost ca riscul să fie definit chiar înainte de a face o tranzacție, permițând broaștelor țestoase să atenueze pierderile. (Investițiile pe piețe mai volatile, cum ar fi cripto, implică opriri mai largi.)
Ieșiri
În ceea ce privește ieșirile, regulile de tranzacționare cu broaște țestoase prevăd că părăsirea unei poziții mai devreme decât în mod normal ar putea limita profiturile potențiale din tranzacție, ceea ce este o greșeală care apare în mod regulat cu alte sisteme de urmărire a tendințelor. Țestoasele au folosit două sisteme de tranzacționare separate, ceea ce a dus la două reguli de ieșire.
Prima regulă de ieșire a implicat un minim de 10 zile atunci când se iau în considerare pozițiile lungi, precum și un maxim de 20 de zile pentru orice scurt. În comparație, cel de-al doilea sistem a folosit un standard de 20 de zile scăzut sau ridicat. Prețul a fost urmărit în timp real, spre deosebire de utilizarea ordinelor stop-exit.
Tactici
Țestoasele au fost, de asemenea, învățate de Dennis cum să folosească ordinele limită în timp ce se ocupă de orice piețe cu mișcare rapidă. O altă tactică a implicat așteptarea unui calm relativ înainte de a plasa o nouă comandă - spre deosebire de încercarea de a obține rapid cel mai bun preț, ceea ce este o greșeală pe care o fac mulți comercianți noi. Țestoaselor li s-a spus să cumpere de pe cele mai puternice piețe, în timp ce vând și pe cele mai slabe, pentru a beneficia de impuls.
Lecții cheie învățate din comerțul cu țestoase
De-a lungul anilor, comercianții de toate nivelurile de experiență au învățat dezavantajele comerțului cu broaște țestoase, ceea ce a permis investitorilor să ia câteva lecții cheie. În timp ce regulile inițiale de comerț cu broaște țestoase au fost modificate pentru a ține cont de standardele comerciale actuale, comercianții încă folosesc principiile din spatele comerțului cu broaște țestoase atunci când iau decizii de tranzacționare.
Înțelegeți conceptul din spatele strategiei dvs. de tranzacționare
Indiferent dacă utilizați metoda de tranzacționare cu broaște țestoase pe piața cripto, fie că decideți să utilizați o strategie complet diferită, este esențial să înțelegeți fiecare aspect al conceptului din spatele strategiei, precum și logica regulilor pe care se bazează.
Odată ce înțelegeți cu adevărat conceptul, ar trebui să puteți implementa mai mult de o strategie de tranzacționare în jurul acestuia, ceea ce ajută la diversificarea riscului. Fără să știi ce înseamnă de fapt strategia de tranzacționare, probabil că vei înceta să o mai folosești după prima reducere, deoarece nu vei ști cum să corectezi această problemă.
Gestionați riscurile
Chiar dacă strategia de tranzacționare cu broaște țestoase funcționează pentru dvs. atunci când efectuați tranzacții cripto, este posibil să înregistrați în continuare pierderi mari dacă nu dezvoltați și o strategie de gestionare a riscurilor. Să presupunem că utilizați strategia de broaște țestoasă modificată care produce un randament de peste 32% și o reducere de peste 41,50%. Dacă riscul pe tranzacție este de doar 1%, vă aflați într-o poziție relativ gestionabilă.
Investitorii care nu folosesc o strategie de management al riscului ar putea decide să mărească riscul la aproximativ 4%. În acest scenariu, randamentele anuale ar fi puțin sub 76%. Cu toate acestea, reducerea maximă ar fi de aproximativ 97%. Dacă se produce vreodată această reducere, v-ar fi practic imposibil să vă recuperați. Dezbaterea aici este că orice strategie de tranzacționare ar trebui să fie asociată cu tehnici de management al riscului.
Adaptați-vă la condițiile în schimbare ale pieței
Condițiile pieței se schimbă în mod invariabil în mod regulat în cadrul industriei cripto, ceea ce înseamnă că este posibil să nu aveți succes folosind aceeași strategie de tranzacționare în orice moment. În cele din urmă, această strategie va duce probabil la o perioadă prelungită de reducere. De asemenea, este posibil ca o strategie de tranzacționare să nu mai funcționeze deloc, ceea ce vă poate pune într-o situație dificilă.
Dacă descoperiți că strategia dvs. de tranzacționare nu mai funcționează, există mai mulți pași pe care îi puteți face. În primul rând, determinați dacă conceptul din spatele strategiei dvs. a eșuat - sau strategia efectivă nu mai funcționează. În cazul în care strategia este tot ce a eșuat, o puteți reorganiza în jurul acestui concept pentru o abordare îmbunătățită a tranzacționării.
Dacă descoperiți că conceptul din spatele strategiei dvs. nu mai produce rezultate, veți dori să treceți la un concept de tranzacționare complet nou, în loc să încercați să îl salvați pe cel pe care îl utilizați în prezent. Odată ce ați trecut la un alt concept, începeți să creați noi strategii în jurul acestuia.
Planificați-vă intrarea și ieșirea
Planificați-vă ieșirea, așa cum vă planificați intrarea inițială. Aflați exact când veți ieși cu profiturile sau vă veți reduce pierderile.
Tranzacționarea cu țestoase funcționează pentru piețele criptografice?
De-a lungul anilor, mulți comercianți au folosit strategia de tranzacționare cu broaște țestoase pe piețele cripto. Rezultatele nu au fost grozave. Când se urmărește sistemul inițial de comerț cu broaște țestoase de la începutul anilor 1980, este dificil să obții profituri mari. Cu toate acestea, regulile modificate menționate anterior au avut ca rezultat mai multe profituri, deoarece tranzacțiile sunt efectuate mai rar.
Când ne uităm la rezultatele anterioare, scurtarea nu este o opțiune excelentă pe piețele de criptomonede. Atunci când se ține cont de regulile de tranzacționare a broaștelor testoase, scurtarea nu oferă multe beneficii și poate duce la pierderi de capital atunci când se efectuează numeroase stop-loss-uri pe parcursul unui bull run.
Unul dintre motivele pentru care sistemul inițial de tranzacționare cu broaște țestoase nu este perfect pentru cripto este că a fost menit să fie utilizat cu piețe slab corelate. Activele criptomonede au o corelație relativ mare în ceea ce privește prețul. Dacă doriți să utilizați strategia de tranzacționare cu broaște țestoase atunci când faceți tranzacții cripto, modificările pe care ar trebui să le implementați includ următoarele:
Folosiți abordarea mediei mobile pentru intrările și ieșirile dvs.
Experimentați cu diferite frecvențe de timp, care ar putea include date de tranzacționare în valoare de 30 de minute, patru ore sau șase ore.
Experimentați cu diferite poziții de oprire, care ar putea implica plasarea de opriri la trei deasupra sau sub intrarea pentru o poziție lungă.
Experimentați cum alocați capitalul propriu cu strategiile de tranzacționare cu broaște țestoase pe care le utilizați.
Merită încercat regulile comerciale cu broaște țestoase?
Fiecare trader de cripto dorește să găsească strategia perfectă care să le obțină profituri mari atunci când tranzacționează cripto. Deși s-ar putea să faci tranzacțiile potrivite la momentele potrivite, regulile de tranzacționare cu broaște țestoase menționate mai devreme nu sunt neapărat perfecte pentru toată lumea. Începătorii și experții deopotrivă ar trebui să poată utiliza strategia de tranzacționare cu broaște țestoase fără prea multe probleme.
Cu toate acestea, rezultatele pot varia în funcție de abordarea dvs. și de nivelul de risc pe care îl asumați, ceea ce înseamnă că va dura timp pentru a identifica dacă comerțul cu broaște țestoase este potrivit pentru dvs. Este adevărat că multe dintre „țestoasele” care au luat parte pentru prima dată la experimentul de comerț cu broaște țestoase au obținut un mare succes.
Pe de altă parte, Dennis însuși a suferit pierderi extrem de mari în prăbușirea bursierei din 1987, ceea ce înseamnă că aceasta nu este o strategie infailibilă. Indiferent de sistemul de tranzacționare pe care decideți să îl utilizați, este foarte recomandat să aveți o bază solidă pentru fiecare decizie de tranzacționare pe care ajungeți să o luați.
Concluzia
Tranzacționarea cu țestoase este o strategie unică care oferă comercianților posibilitatea de a explora luarea deciziilor de investiții fără a pune emoții în deciziile lor, ceea ce poate duce la o abordare de succes a tranzacționării. De când experimentul de comercializare a broaștelor țestoase a avut loc la începutul anilor 1980, regulile din spatele acestei strategii au fost modificate. Luați în considerare această realitate înainte de a vă decide să implementați această strategie cu tranzacțiile dvs.
#TechnicalAnalysis #educational #Binance #crypto2023 #buildtogether
