Nu este un secret pentru nimeni că tranzacționarea cripto poate fi o investiție riscantă. Scăderile pieței sunt inevitabile. În calitate de comerciant, trebuie să găsești modalități de a-ți proteja investiția de riscuri și aici intervin strategiile de cripto-hedging. Hedging-ul cuprinde deschiderea pozițiilor în direcții opuse ale pieței pentru a reduce riscurile și impactul schimbărilor pieței.
Dar ce este o strategie de acoperire? Care sunt riscurile criptomonedei? Cum să aplicați strategiile de acoperire a riscurilor pentru cripto? Este acoperirea 100% fără riscuri? Dacă aceste întrebări par nedumerite, ați ajuns la locul potrivit. Acest articol va explora tot ce trebuie să știți despre acoperire. În plus, vă vom arăta patru strategii de cripto-hedging pe care le puteți aplica cu ușurință.
De fapt, introducerea cripto-hedging-ului a îmblânzit bula cripto în 2018.
Să pătrundem.
Ce este o strategie de acoperire?
Potrivit Investopedia, un acoperire este o investiție care este făcută pentru a reduce riscul de fluctuații negative ale prețului unui activ. Strategiile de acoperire le permit comercianților să utilizeze mai mult de un pariu concomitent în direcții opuse pentru a minimiza riscul de pierderi drastice.
Hedging-ul a fost mult timp o strategie de piață financiară ca formă de tehnică de gestionare a riscurilor pentru comercianții de criptomonede. Vă permite să mențineți o valoare stabilă pentru investițiile dvs. (fără a obține un randament considerabil) în condiții de piață nedorite.
În timp ce acoperirea criptografiei vă protejează activele de schimbările nefavorabile ale pieței, limitează, de asemenea, câștigurile potențiale pe care le obțineți din investiția dvs. cripto. Cu toate acestea, pentru comercianții de cripto-avversari față de risc, aceasta este o opțiune mai bună decât pierderea tuturor activelor din cauza unei fluctuații negative a prețului pe piața criptomonedei.
Tipuri de riscuri de criptomonedă
La fel ca piața valutară, piața criptomonedei prezintă forme similare de riscuri: riscuri de volatilitate, riscuri de reglementare, riscuri tranzacționale și riscuri de levier.
Riscurile criptomonedelor (la fel ca majoritatea instrumentelor financiare) emană în general din natura volatilă a acestor monede. Tranzacționarea în cripto este în principal speculativă. Prin urmare, trebuie să înțelegeți aceste riscuri înainte de a începe tranzacționarea.
Criptomonedele sunt volatile
Deoarece criptomonedele sunt foarte volatile, deseori apar mișcări bruște și bruște ale prețurilor pe măsură ce sentimentele pieței se schimbă. Este obișnuit ca valoarea criptomonedelor să oscileze rapid, cu sute sau chiar mii de dolari la un moment dat.
În ianuarie 2021, Dogecoin a crescut cu peste 800% în 24 de ore, iar prețul a scăzut cu peste 500% a doua zi.
Sunt nereglementate
Nici guvernele, nici băncile centrale nu reglementează criptomonedele. În timp ce guvernele și instituțiile financiare încep să ia notă, există încă incertitudine cu privire la probleme precum dacă să le clasifice ca marfă sau monedă virtuală.
Lipsa reglementărilor limitează protecția vânzătorilor și cumpărătorilor, lăsând investitorii să se bazeze pe evoluții, persoane fizice și experiență personală atunci când iau decizii de investiții.
Riscuri tranzacționale
Erorile în comunicare și întârzierea în tranzacționarea ordinelor comercianților pot duce la pierderi uriașe pentru comercianții cripto. Prin urmare, este vital să alegeți un schimb care poate gestiona un volum mare de tranzacții pe secundă (TPS). De exemplu, Bybit este lider în industria cripto, procesând până la 100.000 TPS/ De asemenea, oferă metode de recurs pentru comercianții cripto.
Riscurile de levier
Cu depozite în marjă redusă și garanții, comercianții se pot bucura de un grad ridicat de levier. Comercianții trebuie să fie precauți cu privire la utilizarea levierului agresiv care poate crește pierderile în condiții nefavorabile.
Acum că am acoperit riscurile negative ale criptomonedei, să ne aprofundăm în acoperirea riscurilor criptomonedei.
Reguli de aur pentru acoperire
Dacă sunteți prea îngrijorat de riscul pentru poziția dvs., închiderea completă sau reducerea dimensiunii acesteia este o opțiune mai sigură. Dar acoperirea poate fi o strategie utilă dacă doriți să vă mențineți deținerea cripto și să creați o expunere neutră. Iată câteva dintre principiile pe care ar trebui să le țineți cont înainte de a aplica strategiile de acoperire împotriva riscurilor:
Poziție opusă: regula este simplă. Un comerciant ar trebui să intre într-o poziție care este opusă poziției sale actuale. De exemplu, dacă prognozați o creștere a prețului unei criptomonede, ar trebui să introduceți o poziție lungă.
Evaluarea lichidității: comercianții și investitorii analizează îndeaproape lichiditatea unui nou activ pentru a determina integritatea pieței, viteza tranzacției și fluiditatea pieței, pentru a le permite comercianților să-și schimbe rapid activele în numerar, fără prea multe derapaje de preț.
Diversificare: Este un secret deschis că diversificarea este una dintre cele mai bune tehnici de gestionare a banilor disponibile pentru comercianți și investitori. Puteți deschide mai multe poziții în Bitcoin(BTC), Ethereum(ETH), Chainlink (LINK) și multe alte jetoane pentru a crea un portofoliu bine diversificat format din derivate.
Tipuri de strategii de acoperire
Puteți implementa strategii de cripto hedging într-o varietate de moduri. Iată cele mai populare patru metode.
1. Vânzarea în lipsă
Vânzarea în lipsă înseamnă luarea unei poziții de a vinde un activ atunci când comerciantul crede că o investiție va scădea în valoare. În calitate de comerciant, puteți aștepta cu nerăbdare să obțineți un profit cumpărând înapoi la un preț mai mic - sau profitând din diferență. Vânzarea în lipsă în criptomonede protejează împotriva expunerii lungi.
Potrivit Investopedia, vânzarea în scurtă permite investitorilor să se protejeze împotriva riscului de declin al unei poziții lungi în aceeași valoare sau în una aferentă.
Scurtificarea adaugă de obicei complexitate criptografiei. Prin urmare, aveți grijă cu această tactică, indiferent dacă faceți scurtcircuitare cripto pentru acoperire sau speculații. Puteți scurta criptomonede în diferite moduri, inclusiv:
Tranzacționare în marjă, în care puteți împrumuta de la un broker pentru a face o tranzacție. Bursele care permit tranzacționarea în marjă oferă, de asemenea, efect de levier, care poate crește potențialele profituri sau pierderi.
Vânzarea în lipsă tradițională, în care împrumutați de la un broker, platformă de credit sau terță parte, apoi vindeți cripto-ul și îl răscumpărați la un preț mai bun.
Dezavantaje ale scurtcircuitării
Potențialul de pierdere este infinit în cazul vânzării în lipsă. Poți tânji după o criptomonedă care poate oscila la prețul de 0 USD, rezultând o pierdere completă. Deci, pentru a evita pierderile dezastruoase, un comerciant va stabili o limită stop-loss la investiția sa inițială.
2. Viituri
În finanțe, termenul futures se referă la un acord de vânzare sau cumpărare a unui activ la o anumită dată viitoare la un anumit preț. Deoarece are o piață secundară proprie, contractele futures pot fi vândute înainte de data convenită. Acest lucru crește lichiditatea investitorilor și a proprietarilor de afaceri. Contractele futures fac parte dintr-o categorie mare de instrumente de tranzacționare cunoscute ca derivate, inclusiv Contracte pentru diferență (CFD), Opțiuni și Swap-uri.
Contractele futures pe criptomonede funcționează sub un concept similar. Datorită volatilității criptomonedelor, majoritatea comercianților cumpără atunci când prețurile sunt scăzute și vând atunci când prețurile sunt mari. Cu toate acestea, o astfel de vânzare și cumpărare poate determina investitorii să rateze potențiale profituri.
Contractele futures pe criptomonede vă permit să vă lăsați poziția deschisă, maximizând astfel profiturile care trebuie obținute din investițiile dvs. cripto. Astăzi, CME oferă mai multe contracte futures Bitcoin cu date de expirare diferite, de exemplu în calendarul său Bitcoin Futures. Toate contractele sunt decontate în dolari americani la data expirării.
Contractele futures vă protejează investițiile sau vă blochează profiturile pe o piață volatilă, cum ar fi criptomoneda. Sunt ideali pentru investitorii care doresc să-și acopere expunerea pe piața cripto pentru o perioadă rezonabilă.
Beneficiile futures sunt:
Atenuarea riscului de scădere a prețurilor prin luarea unei poziții viitoare scurte și beneficiind de creșterea prețurilor prin luarea unei poziții viitoare lungi
Futurile vă permit să speculați asupra direcției pieței
Contractele futures ajută la netezirea expunerii și la stabilizarea fluctuațiilor prețurilor
Riscurile de acoperire prin contracte futures includ riscurile de levier, așa cum sa discutat mai sus. Cu toate acestea, riscurile de levier rămân una dintre opțiunile populare pentru acoperirea criptoactivă.
3. Schimbări perpetue
Swapurile perpetue sunt instrumente derivate care vă permit să cumpărați sau să vindeți valoarea unui activ suport fără a stabili o dată de expirare pentru poziția pe care o ocupați (puteți alege când să luați sau să părăsiți o poziție în orice moment).
Swapurile perpetue vă oferă mai multă putere de cumpărare decât ați avea atunci când tranzacționați spot. Astfel, te plasează într-o poziție mai bună pentru a profita de fluctuațiile prețurilor. Swapurile perpetue operează în baza unui mecanism de rată de finanțare în care plătiți o taxă sau rabat pentru a continua să vă mențineți poziția.
Înainte de a utiliza swapurile perpetue ca strategie de acoperire, trebuie să determinați mecanismul ratei de finanțare a garanției și potențialele randamente. De asemenea, trebuie să înțelegeți efectul de pârghie pe care îl permite schimbul pe care îl alegeți (derivatele pot permite un efect de pârghie de până la 100 de ori).
Această strategie a câștigat rapid notorietate pe piața cripto. Acesta permite comercianților să folosească poziții fără o dată de expirare. Diferența cheie este că un swap perpetuu este tranzacționat aproape de prețul indicelui activului suport.
Swap-ul perpetuu percepe și rate de finanțare. Acest lucru îi stimulează pe comercianți să cumpere swap-uri perpetue atunci când prețul indicelui este optimist. Ratele de finanțare sunt de obicei concepute pentru a asigura stabilitatea prețurilor.
Deoarece nu se bazează pe o dată de expirare, contractele perpetue au început rapid pe BitMEX. Ele urmează să fie adoptate în curând de marile schimburi de cripto, inclusiv Bybit și Binance.
Swapurile perpetue ca strategie de acoperire au avantajul său:
Ele oferă o lichiditate mai mare, facilitând astfel participarea mai multor comercianți
Levierul mai mare oferit înseamnă că puteți câștiga mai mult cu mai puțin
Sunt ideale pentru gardurile vii pe termen scurt
Cu toate acestea, din cauza fluctuațiilor ratei de finanțare, un swap perpetuu poate face ca costul de acoperire să fie imprevizibil. Pierderile de la ratele de levier ridicat ar putea fi, de asemenea, mai mari.
4. Opțiuni
Opțiunile sunt un alt tip de derivat în cripto. Acestea permit investitorilor dreptul – dar nu și obligația – de a cumpăra sau de a vinde un activ suport la un anumit preț sau înainte de o anumită dată. Puteți folosi opțiunile ca o modalitate de a acoperi criptomonede prin limitarea pierderilor în scădere pe o piață în scădere.
Opțiunile de vânzare cresc în valoare atunci când activul suport scade sub prețul de exercitare al opțiunii, în timp ce opțiunile de cumpărare vor scădea. Acest lucru are ca rezultat un nivel semnificativ de protecție împotriva acoperirii cu efect de levier la un cost relativ mai mic.
De asemenea, puteți utiliza opțiuni pentru speculații cu privire la direcția unei criptomonede. Opțiunile vin ca opțiuni de call sau opțiuni de vânzare. O opțiune de cumpărare vă oferă dreptul de a cumpăra o acțiune, în timp ce o opțiune de vânzare vă permite dreptul de a vinde o acțiune.
Avantajele acoperirii riscurilor criptomonedei cu opțiuni includ:
Dezavantaj limitat, cu un avantaj nelimitat
Mai multă predictibilitate
Dezavantajele opțiunilor
Dezavantajul major al utilizării opțiunilor este data de expirare. Opțiunile pe termen lung pot fi costisitoare, în timp ce o opțiune pe termen scurt poate duce la expirarea opțiunilor înainte de a vă putea oferi protecția dorită de acoperire.
Hedging-ul este 100% fără riscuri?
Acoperirea nu este 100% lipsită de riscuri. În timp ce investitorii folosesc hedging pentru a se proteja de fluctuațiile de pe piață, hedging-ul vine și cu riscurile sale. Nu garantează succesul investiției tale. Nici nu asigură că investițiile dvs. reduc riscurile.
Atunci când alegeți o strategie de acoperire împotriva riscurilor, cea mai bună abordare este să luați în considerare avantajele și dezavantajele acoperirii unui anumit activ cripto. De asemenea, ar trebui să determinați dacă beneficiile strategiei de acoperire pe care o alegeți depășesc cheltuielile aferente acoperirii.
În unele cazuri, acoperirea poate fi contraproductivă, mai ales atunci când piața rămâne neutră (totuși trebuie să plătiți costurile de acoperire).
Concluzia
Criptomonedele sunt într-adevăr instrumente financiare volatile care implică anumite riscuri pentru investitori. Comercianții de criptomonede ar trebui să fie conștienți de strategiile financiare, cum ar fi acoperirea împotriva riscurilor, care minimizează pierderile potențiale și își protejează poziția, indiferent de condițiile pieței.
Hedging-ul vă protejează de pierderile uriașe care ar putea fi experimentate pe piața extrem de volatilă a criptomonedelor. Un alt motiv pentru care acoperirea criptografiei este esențială este că vă protejează profiturile în cazul unei prăbușiri sau a unei corecții de preț în timpul tranzacționării la #Binance