Puncte cheie de reținut
- Cuprins
- Ce este finanțarea descentralizată (DeFi)?
- Care sunt principalele avantaje ale DeFi?
Care sunt posibilele cazuri de utilizare pentru DeFi?
Introducere
Împrumută și împrumută
Când sunt folosite în mod responsabil, DApps și proiectele DeFi pot deveni instrumente puternice. Dar dacă vă lansați prea devreme, este ușor să vă lăsați copleșit și să luați decizii de investiție imprudente. Cea mai bună modalitate de a vă implica este să învățați să distingeți riscurile și să găsiți ceea ce vi se potrivește. În această lumină, să explorăm elementele de bază de care veți avea nevoie pentru a începe călătoria dvs. în DeFi.
Ce este finanța descentralizată (DeFi)?
Piețe descentralizate
Principalul avantaj al DeFi este de a permite un acces ușor la serviciile financiare, în special pentru cei care sunt izolați de sistemul financiar clasic. Un alt avantaj este cadrul modular pe care este construit, cu aplicații DeFi interoperabile pe blockchain-uri publice. Acestea au potențialul de a crea piețe, produse și servicii financiare complet noi.
Principalele avantaje ale DeFi
Finanțele clasice se bazează pe instituții precum băncile, care servesc ca intermediari, și pe instanțe, care asigură medierea. Aplicațiile DeFi nu au nevoie de intermediari sau mediatori. Codul specifică soluționarea oricărui conflict posibil, iar utilizatorii păstrează controlul asupra fondurilor lor în orice moment. Această automatizare reduce costurile și permite un sistem financiar mai fluid.
Pe măsură ce aceste noi servicii financiare sunt desfășurate pe blockchain-uri, punctele unice de eșec sunt eliminate. Datele sunt înregistrate pe blockchain și distribuite pe mii de noduri, ceea ce complică cenzura sau oprirea potențială a unui serviciu.
Un alt avantaj important al unui astfel de ecosistem deschis este ușurința de acces pentru persoanele care, altfel, nu ar avea acces la niciun serviciu financiar. Având în vedere că sistemul financiar clasic se bazează pe realizarea de câștiguri prin intermediari, serviciile lor sunt de obicei absente din locurile în care trăiesc comunități cu venituri mici. Totuși, cu DeFi, costurile sunt considerabil reduse, iar indivizii cu venituri mici pot beneficia, de asemenea, de o gamă mai largă de servicii financiare.
Cazuri potențiale de utilizare a DeFi
Împrumuturi și împrumuturi
Protocolele de împrumut deschise fac parte din cele mai populare tipuri de aplicații din ecosistemul DeFi. Împrumuturile și împrumuturile deschise și descentralizate au multe avantaje în comparație cu sistemul de credit clasic, inclusiv decontarea instantanee a tranzacțiilor, absența verificării solvabilității și posibilitatea de a garanta activele digitale.
Deoarece aceste servicii de împrumut sunt construite pe blockchain-uri publice, ele minimizează cerințele de încredere și oferă verificare criptografică. Piețele de împrumut pe blockchain reduc riscurile de contraparte, fac împrumuturile și împrumuturile mai ieftine, mai rapide și mai accesibile pentru mai multe persoane.
Servicii bancare monetare
Aplicațiile DeFi fiind aplicații financiare prin definiție, serviciile bancare monetare sunt un caz de utilizare evident. Se pot menționa, de exemplu, emiterea de stablecoins, credite ipotecare și asigurări.
Pe măsură ce sectorul blockchain câștigă maturitate, accentul se pune pe crearea de stablecoins. Acestea sunt crypto-active, de obicei susținute de active din lumea reală și ușor transferabile digital. Prețurile criptomonedelor pot fluctua rapid, iar stablecoins descentralizate pot fi adoptate pentru utilizarea zilnică, deoarece acestea sunt monede digitale neemise sau controlate de o autoritate centrală.
Cu contractele inteligente, costurile de subscriere și cele legale pentru împrumuturile ipotecare ar putea fi reduse considerabil. Asigurarea pe blockchain ar putea elimina intermediarii și permite distribuirea riscurilor între mulți participanți, ceea ce ar putea duce la prime mai mici cu aceeași calitate a serviciului.
Piețe descentralizate
Unele dintre cele mai populare aplicații DeFi sunt platformele de schimb descentralizate (DEX), cum ar fi Uniswap și PancakeSwap. Aceste platforme permit utilizatorilor să tranzacționeze active digitale fără a recurge la un intermediar de încredere pentru a-și păstra fondurile. Tranzacțiile sunt efectuate direct între portofelele utilizatorilor cu ajutorul contractelor inteligente.
Unele platforme de schimb, cunoscute sub numele de market maker automatizat (AMM), utilizează pool-uri de lichiditate pentru a facilita tranzacțiile fără a necesita o contraparte directă pentru a potrivi tranzacția dumneavoastră. Deoarece necesită mult mai puțină muncă de întreținere, platformele de schimb descentralizate au, de obicei, taxe de tranzacționare mai mici decât platformele de schimb centralizate.
Tehnologia blockchain poate fi folosită și pentru a emite și a permite deținerea unei game largi de instrumente financiare convenționale. Aceste aplicații ar funcționa în mod descentralizat, fără depozitari și eliminând punctele de eșec.
Optimizarea randamentului
DApps DeFi pot fi folosite pentru a automatiza și optimiza randamentul compus obținut prin staking, pool-uri de recompense și alte produse generatoare de dobândă. Acest lucru este uneori numit farming de randament.
De exemplu, puteți primi în mod regulat recompense prin minarea Bitcoin, delegarea BNB sau furnizarea de lichiditate. Un contract inteligent poate lua recompensele dvs., cumpăra o parte mai mare a activului subiacente și o reinvesti. Acest proces va crește dobânzile, ceea ce va crește adesea semnificativ randamentele dvs.
Utilizarea unui contract inteligent permite economisirea timpului și optimizarea compunerii. Fondurile dvs. sunt adesea combinate cu cele ale altor utilizatori, ceea ce înseamnă că taxele de gaz sunt împărțite între toți membrii contractului inteligent de optimizare a randamentului.
Rolul contractelor inteligente în DeFi
Majoritatea aplicațiilor existente și potențiale ale finanțelor descentralizate implică crearea și executarea contractelor inteligente. În timp ce un contract obișnuit folosește o terminologie juridică pentru a specifica termenii relației dintre entitățile care încheie contractul, un contract inteligent folosește un cod informatic.
Deoarece condițiile lor sunt scrise în cod informatic, contractele inteligente pot aplica aceste condiții într-un mod automatizat. Aceasta permite executarea și automatizarea fiabilă a unui număr mare de procese care necesită în prezent supraveghere manuală.
Utilizarea contractelor inteligente este mai rapidă, mai ușoară și reduce riscurile pentru ambele părți. Cu toate acestea, contractele inteligente introduc, de asemenea, noi tipuri de riscuri. Deoarece codul informatic poate avea erori și vulnerabilități, valoarea și informațiile confidențiale închise în contractele inteligente sunt în pericol.
Provocări întâmpinate de DeFi
Performanțe slabe
Blockchain-urile sunt intrinsec mai lente decât omologii lor centralizați, ceea ce afectează aplicațiile construite pe acestea. Dezvoltatorii de aplicații DeFi trebuie să țină cont de aceste limite și să își optimizeze produsele în consecință. Soluțiile de nivel 2, precum Arbitrum și Optimism, rezolvă aceste probleme prin oferirea de tranzacții mai rapide și mai ieftine.
Risc ridicat de eroare a utilizatorului
Aplicațiile DeFi transferă responsabilitatea intermediarilor către utilizator. Acesta poate fi un aspect negativ pentru mulți. Proiectarea de produse care minimizează riscul de eroare a utilizatorului este o provocare dificil de abordat atunci când produsele sunt desfășurate pe blockchain-uri imuabile.
Experiență proastă a utilizatorului
Utilizarea aplicațiilor DeFi necesită în prezent un efort suplimentar din partea utilizatorului. Pentru ca aplicațiile DeFi să devină o parte esențială a sistemului financiar global, trebuie să ofere un avantaj tangibil care să încurajeze utilizatorii să treacă de la sistemul tradițional la altul. Îmbunătățirile recente aduse interfețelor utilizator și resurselor educaționale contribuie la atenuarea acestei probleme.
Ecosistem aglomerat
Găsirea aplicației celei mai potrivite pentru un caz de utilizare specific poate fi descurajantă, iar utilizatorii trebuie să fie capabili să găsească cele mai bune opțiuni. Provocarea constă nu doar în crearea aplicațiilor, ci și în a gândi la locul lor în ecosistemul DeFi în ansamblu.
Riscuri ale DeFi
Deși lumea DeFi poate oferi APY atractive, nu este fără riscuri. Chiar dacă sunt descentralizate, consumați în esență servicii financiare, iar unele dintre riscuri sunt bine cunoscute:
Risc de contraparte
Dacă participați la împrumuturi în criptomonede sau la orice alt tip de împrumut, riscați ca contrapartea să nu-și ramburseze datoria.
Risc de reglementare
Legalitatea anumitor servicii și proiecte poate fi dificil de determinat. Dacă investiți într-un contract inteligent care este apoi închis din cauza problemelor de reglementare, fondurile dumneavoastră pot fi în pericol. Măsurile și directivele recente ale autorităților de reglementare globale influențează dezvoltarea și adoptarea DeFi.
Risc legat de token-uri
Activele pe care le dețineți prezintă diferite niveluri de risc afectate de lichiditatea lor, fiabilitatea, securitatea contractului inteligent asociat și proiectul și echipa asociate. Deoarece spațiul DeFi are multe token-uri cu capitalizare mică, riscul legat de token poate fi deosebit de ridicat.
Risc software
Vulnerabilitățile codului pot compromite securitatea contractelor inteligente în care investiți. De asemenea, portofelul dumneavoastră poate fi compromis din cauza conectării la DApps DeFi și anumitor permisiuni. Practici de securitate, cum ar fi portofelele multi-semnătură și fondurile de asigurare, apar pentru a face față acestor riscuri.
Pierderi nepermanente
Dacă faceți staking în pool-uri de lichiditate, abaterile de la raportul de preț la care ați intrat vă vor face să pierdeți token-urile depuse în pool dacă le retrageți.
Acces la proiectele DeFi
Ethereum a fost mult timp locul istoric al DeFi. Cu toate acestea, multe blockchain-uri dispun acum de ecosisteme DeFi sănătoase. Rețelele cu capacități de contract inteligent, cum ar fi BNB Chain, Solana, Polkadot, Avalanche și noile soluții de nivel 2 pe Ethereum sunt alegeri populare.
Găsirea proiectelor și protocoalelor DeFi necesită cercetări. Forumurile online, mesajeriile și site-urile web vă pot ajuta să descoperiți noi oportunități. Cu toate acestea, fiți extrem de prudenți cu toate informațiile pe care le veți găsi. Verificați întotdeauna securitatea oricărui proiect despre care citiți sau despre care auziți.
De ce am nevoie pentru a accesa proiectele DeFi?
Pentru a începe să utilizați DApps DeFi, veți avea nevoie de următoarele:
Un portofel compatibil: un portofel de extensie de browser, cum ar fi MetaMask, sau un portofel mobil, cum ar fi Trust Wallet, va face. Un portofel deținător (de care nu dețineți cheile private) este mai puțin probabil să vă permită să vă conectați la DApps.
Crypto-active: acest lucru pare evident, dar ați putea avea nevoie de un amestec de active. De exemplu, dacă doriți să utilizați DApps bazate pe Ethereum, veți avea nevoie de ETH pentru taxe de gaz și de un alt token pentru serviciul pe care îl utilizați.
DeFi vs. Finanțe clasice (TradFi)
DeFi oferă un sistem financiar deschis oricărei persoane care are acces la Internet, spre deosebire de finanțele clasice, care se bazează pe instituții centralizate și organisme de reglementare. Cu toate acestea, DeFi și Finanțele clasice interacționează din ce în ce mai mult. Băncile și instituțiile financiare încep să exploreze protocoalele DeFi, creând modele hibride care combină avantajele ambelor sisteme.
DeFi vs. Finanțe centralizate (CeFi)
În lumea criptomonedelor, nu toate serviciile financiare sunt descentralizate. De exemplu, staking-ul printr-o platformă de schimb centralizată, cum ar fi Binance, vă obligă adesea să renunțați la păstrarea token-urilor dvs. În acest caz, trebuie să aveți încredere în entitatea centralizată care gestionează fondurile dvs.
Majoritatea serviciilor oferite vor fi aceleași. Acestea sunt probabil efectuate prin aceleași platforme DeFi la care un utilizator poate avea acces direct. Cu toate acestea, CeFi elimină natura adesea complicată a gestionării investițiilor DeFi de către utilizator. De asemenea, puteți beneficia de garanții suplimentare pentru depozitele dvs.
CeFi nu este mai rău sau mai bun decât DeFi. Relevanța sa depinde de dorințele și nevoile dvs. Deși puteți sacrifica o parte din control folosind CeFi, beneficiați adesea de garanții mai solide și vă descărcați de o parte din responsabilitatea gestionării activelor și executării tranzacțiilor.
Care este diferența dintre DeFi și Open Banking?
Open Banking se referă la un sistem bancar în care furnizorii de servicii financiare terți beneficiază de acces securizat la datele financiare prin API-uri. Acest lucru permite conectarea conturilor și datelor între bănci și instituții financiare non-bancare. Pe scurt, permite existența de noi tipuri de produse și servicii în cadrul sistemului financiar clasic.
DeFi, pe de altă parte, oferă un sistem financiar complet nou, independent de infrastructura actuală. DeFi este uneori numit și „finanțe deschise”.
De exemplu, open banking ar putea permite gestionarea tuturor instrumentelor financiare clasice printr-o singură aplicație, extrăgând datele de la mai multe bănci și instituții într-un mod securizat.
Pe de altă parte, finanța descentralizată ar putea permite gestionarea unor noi instrumente financiare și noi modalități de interacțiune cu acestea.
Concluzie
DeFi a creat rapid un ecosistem de valoare autonom care atrage capital, dezvoltatori și produse noi. Deși DeFi promite să revoluționeze sectorul financiar, este încă un domeniu emergent. Viitorul DeFi depinde de progresele tehnologice continue, evoluțiile de reglementare și adoptarea tot mai mare. Pentru a asigura o creștere durabilă, este esențial să inovați constant pentru a face față limitărilor și riscurilor asociate cu DeFi.
Pentru mai multe informații
Ce este un market-maker automatizat (Automated Market Maker - AMM)?
Ce sunt pool-urile de lichiditate DeFi și cum funcționează acestea?
Ce este farming-ul de randament în finanța descentralizată (DeFi)?
Declinarea responsabilității și avertisment cu privire la riscuri: acest conținut vă este prezentat „ca atare” în scopuri generale de informare și educație, fără nicio reprezentare sau garanție de orice fel. Nu ar trebui să fie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau profesional, nici ca un mijloc de a recomanda achiziționarea unui produs sau serviciu specific. Ar trebui să consultați profesioniștii adecvați înainte de a lua orice decizie. Când articolul a fost redactat de un contributor terț, vă rugăm să observați că opiniile articolului nu reflectă neapărat cele ale Binance Academy. Vă rugăm să citiți întreaga noastră declinare de responsabilitate aici pentru mai multe informații. Prețurile activelor digitale pot fi volatile. Valoarea investiției dumneavoastră poate varia în sus sau în jos, și este posibil să nu recuperați suma pe care ați investit-o. Sunteți singurul responsabil pentru deciziile dumneavoastră de investiție și Binance Academy nu este responsabil pentru pierderile pe care le-ați putea suferi. Acest conținut nu ar trebui să fie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau profesional. Pentru a afla mai multe, vă rugăm să consultați Termenii noștri de utilizare și avertismentul privind riscurile.
