Rezerva fracționară este un sistem bancar care permite băncilor comerciale să obțină profituri prin împrumutarea unei părți din depozitele clienților lor, în timp ce doar o mică parte din aceste depozite este de fapt stocată ca bani reali și rămâne disponibilă pentru retragere. Concret, acest mecanism bancar creează bani din nimic, folosind un procent din depozitele bancare ale clienților.
Cu alte cuvinte, băncilor li se cere să dețină un procent minim (o fracțiune) din banii depuși în conturile lor financiare, ceea ce înseamnă că pot împrumuta restul banilor. Atunci când o bancă acordă un împrumut, atât instituția, cât și persoana care împrumută consideră fondurile drept active, dublând astfel suma inițială în sensul economic al termenului. Acești bani sunt apoi reutilizați, reinvestiți și împrumuți în mod repetat, ceea ce duce la un nou efect multiplicator. Acesta este modul în care banca cu rezervă fracțională „creează bani noi”.
Împrumuturile și datoriile fac parte integrantă din sistemul bancar cu rezervă fracționară și necesită adesea ca o bancă centrală să pună noi fonduri în circulație, astfel încât băncile comerciale să poată acoperi retragerile. Majoritatea băncilor centrale acționează, de asemenea, ca organisme de reglementare care stabilesc, printre altele, rezervele minime obligatorii. Acest sistem bancar este cel mai utilizat de instituțiile financiare naționale. Este, așadar, larg răspândit în Statele Unite și în numeroase alte țări bazate pe comerț liber.
Crearea sistemelor bancare cu rezervă fracționară
Sistemul bancar cu rezervă fracționară a apărut în jurul anului 1668, când Riksbank din Suedia (Sveriges) a devenit prima bancă centrală din lume – dar alte forme mai primitive de bancă cu rezervă fracționară erau deja utilizate. Ideea că depozitele în bani pot crește și creșterea economiei prin împrumuturi a devenit rapid populară. Era într-adevăr destul de logic să folosim resursele disponibile pentru a stimula cheltuielile, mai degrabă decât să le stocăm într-un seif.
Odată ce Suedia a luat măsuri pentru a face această practică mai oficială, structura rezervelor fracționare s-a stabilit și s-a răspândit rapid. Astfel, două bănci centrale au fost înființate în Statele Unite, prima în 1791 și a doua în 1816, dar niciuna dintre ele nu a supraviețuit. În 1913, Legea Federal Reserve a creat Banca Federală a Statelor Unite (FED sau Banca de Rezervă Federală Americană), care este astăzi banca centrală americană. Obiectivele acestei instituții financiare sunt de a stabili, maximiza și supraveghea economia în raport cu prețurile, șomajul și ratele dobânzii.
Cum funcționează?
Când un client depune bani pe contul său bancar, acești bani nu mai sunt proprietatea depozitantului, cel puțin nu direct. Banca deține acum acești bani și, în schimb, oferă clientului un cont de depozit pe care îl poate folosi. Acest lucru înseamnă însă că clienții băncii trebuie să poată accesa întregul depozit, la cerere, respectând regulile și procedurile bancare în vigoare.
Totuși, când banca preia posesia banilor depuși, în realitate nu păstrează întregul sumă pe contul clientului. În schimb, un procent mic din depozit este rezervat (rezervă fracționară). Această sumă de rezervă variază de obicei între 3% și 10%, iar restul banilor este folosit pentru acordarea de împrumuturi altor clienți.
Mai jos, aveți exemple simple care ilustrează cum împrumuturile pot crea bani:
Clientul A depune 50.000 USD la Banca 1. Banca 1 împrumută clientului B 45.000 USD
Clientul B depune 45.000 USD la Banca 2. Banca 2 împrumută clientului C 40.500 USD
Clientul C depune 40.500 USD în Banca 3. Banca 3 împrumută clientului D 36.450 USD
Clientul D depune 36.450 USD la Banca 4. Banca 4 împrumută clientului E 32.805 USD
Clientul E depune 32.805 USD în Banca 5. Banca 5 împrumută clientului F 29.525 USD
Cu o rezervă fracționară necesară de 10%, depozitul inițial de 50.000 USD a crescut la 234.280 USD în total disponibil, adică suma totală a depozitelor tuturor clienților în instituțiile lor respective. Deși este un exemplu foarte simplificat al modului în care rezerva fracționară a băncilor creează monedă prin efectul multiplicator, ilustrează clar ideea de bază.
Observați că procesul se bazează pe principiul datoriei (suma pe care se bazează dobânzile împrumutului). Conturile de depozit reprezintă banii pe care băncile îi datorează clienților (obligații), în timp ce împrumuturile care generează dobânzi sunt ceea ce aduce cel mai mult profit băncilor, deoarece reprezintă active pentru acestea. Simplu spus, băncile câștigă bani generând mai multe active pe conturile de împrumuturi decât pasive legate de conturile curente (de depozit).
Ce se întâmplă în cazul panicelor bancare?
Ce se întâmplă dacă toți deținătorii de fonduri dintr-o anumită bancă decid să apară și să-și retragă întregul ban? Acest lucru se numește panică bancară, deoarece, deoarece banca trebuie să păstreze doar o mică fracțiune din depozitele clienților, este probabil să declare faliment din cauza imposibilității de a-și îndeplini obligațiile financiare.
Pentru ca sistemul bancar cu rezervă fracționară să funcționeze, este esențial ca depozitanții să nu se repeadă toți în același timp la bănci pentru a retrage sau accesa întregul fond. Deși panicile bancare s-au produs deja în trecut, acesta nu este de obicei modul normal de acțiune al clienților. Într-adevăr, în mod normal, utilizatorii încearcă să-și retragă toți banii doar dacă cred că banca are probleme grave.
În Statele Unite, Marea Depresiune este un exemplu notoriu al catastrofei care poate fi provocată de o retragere masivă. Astăzi, rezervele deținute de bănci reprezintă unul dintre mijloacele pe care le folosesc pentru a minimiza șansele ca un astfel de eveniment să se repete. Unele bănci dețin în acest scop mai mult decât minimul necesar în rezervă, pentru a răspunde mai bine cererilor clienților și pentru a asigura accesul la fondurile conturilor de depozit.
Avantaje și dezavantaje ale sistemului bancar cu rezervă fracționară
Deși băncile beneficiază în mare parte de avantajele acestui sistem foarte profitabil, o mică parte din acest sistem ajunge și la clienții băncilor care primesc dobânzi pe conturile lor de depozit. Autoritățile publice sunt, de asemenea, implicate în acest mecanism și susțin adesea faptul că sistemele bancare cu rezervă fracționară stimulează cheltuielile și asigură stabilitatea și creșterea economică.
Totuși, mulți economiști consideră că sistemul de rezervă fracționară este nesustenabil și chiar destul de periculos – mai ales dacă luăm în considerare faptul că sistemul monetar actual, implementat de majoritatea țărilor, se bazează în realitate pe credit/datorie și nu pe bani reali. Economia noastră se bazează pe principiul că oamenii au încredere atât în bănci, cât și în moneda fiduciară, stabilită ca monedă legală de către guverne.
Rezervă bancară fracționară și criptomonedă
În contrast cu sistemul tradițional de monedă fiduciară, Bitcoin a fost creat ca o monedă digitală descentralizată, dând naștere unui cadru economic alternativ care funcționează într-un mod complet diferit.
Ca majoritatea criptomonedelor, Bitcoin este gestionat de un rețea de noduri distribuite. Toate datele sunt protejate prin dovezi criptografice și înregistrate într-un registru public și distribuit mare numit blockchain. Aceasta înseamnă că nu este nevoie de o bancă centrală și că nu există o autoritate responsabilă.
În plus, emisiunea de Bitcoin este limitată, astfel încât nu va mai fi generată nicio unitate suplimentară odată ce oferta maximă de 21 de milioane de unități va fi atinsă. Prin urmare, contextul este complet diferit și nu există rezervă fracționară în lumea Bitcoin și a criptomonedelor.