Ghid complet de tranzacționare cu criptomonede pentru începători

Ce este tranzacționarea?

Tranzacționarea este un concept economic fundamental care implică cumpărarea și vânzarea de active. Acestea pot fi bunuri și servicii, pentru care cumpărătorul plătește despăgubiri vânzătorului. În alte cazuri, tranzacția poate implica schimbul de bunuri și servicii între părți.

În contextul piețelor financiare, activele tranzacționate se numesc instrumente financiare. Acestea pot fi acțiuni, obligațiuni, perechi valutare de pe piața Forex, opțiuni, futures, produse în marjă, criptomonede și multe altele. Dacă acești termeni sunt noi pentru tine, nu-ți face griji: îi vom explica pe toți în acest articol.

Termenul „trading” este folosit în mod obișnuit pentru a se referi la tranzacționarea pe termen scurt, în care comercianții intră și ies activ din poziții pe perioade relativ scurte de timp. Cu toate acestea, aceasta este o presupunere ușor înșelătoare. De fapt, tranzacționarea se poate referi la o gamă largă de strategii diferite, cum ar fi day trading, swing trading, trend trading și multe altele. Dar nu iti face griji. Ne vom uita la fiecare dintre acestea mai în detaliu mai târziu.

Vrei să pui în practică ceea ce ai învățat?

Ce este o investiție?

Investiția este alocarea de resurse (cum ar fi capitalul) cu intenția de a genera profit. Acest lucru poate implica utilizarea banilor pentru a finanța și lansa o afacere sau cumpărarea de teren cu scopul de a-l revânzare ulterior la un preț mai mare. Pe piețele financiare, aceasta implică de obicei investiții în instrumente financiare cu speranța de a le vinde ulterior la un preț mai mare.

Așteptarea unui profit este în centrul conceptului de investiție (cunoscut și sub numele de ROI). Spre deosebire de tranzacționare, investiția are în general o abordare pe termen lung a acumulării de avere. Obiectivul unui investitor este de a construi bogăție pe o perioadă lungă (ani, chiar decenii). Există multe modalități de a face acest lucru, dar investitorii vor folosi, în general, factori fundamentali pentru a găsi oportunități de investiții potențial atractive.

Datorită naturii pe termen lung a abordării lor, investitorii nu sunt, în general, preocupați de fluctuațiile de preț pe termen scurt. Prin urmare, ei vor rămâne, în general, relativ pasivi, fără a se îngrijora prea mult de pierderile pe termen scurt.

Care este diferența dintre tranzacționare și investiție?

Comercianții și investitorii caută să genereze profituri pe piețele financiare. Metodele lor de atingere a acestui obiectiv sunt însă destul de diferite.

De obicei, investitorii caută să genereze un profit pe o perioadă mai lungă de timp - gândiți-vă la ani sau chiar decenii. Deoarece investitorii au un orizont de timp mai lung, randamentele pe care le vizează pentru fiecare investiție tind să fie și ele mai mari.

Comercianții, pe de altă parte, încearcă să profite de volatilitatea pieței. Aceștia intră și ies din poziții mai des și pot căuta randamente mai mici la fiecare tranzacție (deoarece fac adesea mai multe tranzacții).

Care este cel mai bun? Ce ți se potrivește cel mai bine? Depinde de tine să decizi. Puteți începe să învățați despre piețe și apoi să învățați făcând. De-a lungul timpului, vei putea determina ce se potrivește cel mai bine obiectivelor tale financiare, personalității și profilului tău de tranzacționare.

Aruncă o privire la cele mai recente cotații bitcoin (BTC).

Ce este analiza fundamentală (FA)?

Analiza fundamentală este o metodă de evaluare a evaluării unui activ financiar. Un analist fundamental studiază factorii economici și financiari pentru a determina dacă valoarea unui activ este corectă. Acestea pot include circumstanțe macroeconomice, cum ar fi starea economiei în ansamblu, condițiile sectoriale sau activitatea aferentă activului (dacă este cazul). Acestea din urmă sunt adesea urmate de indicatori macroeconomici de conducere și de urmărire.

Odată ce analiza fundamentală este finalizată, analiștii caută să determine dacă activul este subevaluat sau supraevaluat. Investitorii pot folosi această concluzie atunci când iau decizii de investiții.

În cazul criptomonedelor, analiza fundamentală poate include și un domeniu emergent al științei datelor care se concentrează pe datele publice blockchain numite metrici on-chain. Aceste valori pot include rata de hash al rețelei, lista cu cei mai mari deținători, numărul de adrese, analiza tranzacțiilor și multe altele. Folosind abundența de date disponibile pe blockchain-urile publice, analiștii pot crea indicatori tehnici complecși care măsoară anumite aspecte ale sănătății generale a rețelei.

În timp ce analiza fundamentală este utilizată pe scară largă în piața de valori sau Forex, este mai puțin potrivită pentru criptomonede în starea lor actuală. Această clasă de active este atât de nouă încât pur și simplu nu există un cadru standardizat și cuprinzător pentru determinarea evaluărilor de piață. În plus, o mare parte a pieței este condusă de speculații și narațiuni. Astfel, factorii fundamentali vor avea în general efecte neglijabile asupra prețului unei criptomonede. Cu toate acestea, modalități mai precise de a gândi despre evaluarea criptoactivelor pot fi dezvoltate odată ce piața ajunge la maturitate.

Ce este analiza tehnică (AT)?

Analiștii tehnici lucrează cu o abordare diferită. Ideea cheie a analizei tehnice este că mișcările trecute ale prețurilor pot indica cum se va comporta piața în viitor.

Analiștii tehnici nu încearcă să determine valoarea intrinsecă a unui activ. În schimb, se uită la activitatea de tranzacționare din trecut și încearcă să identifice oportunități pe baza acesteia. Aceasta poate include analizarea acțiunii prețului și a volumului, analize grafice, utilizarea indicatorilor tehnici și multe alte instrumente de graficare. Scopul acestei analize este de a evalua puterea sau slăbiciunea unei piețe date.

Acestea fiind spuse, analiza tehnică nu este doar un instrument pentru prezicerea probabilității unor viitoare mișcări ale prețurilor. De asemenea, poate fi un instrument util pentru managementul riscului. Deoarece analiza tehnică oferă un model pentru analiza structurii pieței, managementul comerțului este mai definit și măsurabil. În acest context, măsurarea riscului este primul pas către gestionarea acestuia. Acesta este motivul pentru care unii analiști tehnici ar putea să nu fie considerați comercianți în sens strict. Ei pot utiliza analiza tehnică numai pentru managementul riscurilor.

Practica analizei tehnice poate fi aplicată pe orice piață financiară și este utilizată pe scară largă de comercianții de criptomonede. Dar funcționează analiza tehnică? După cum am menționat mai devreme, evaluarea piețelor de criptomonede se datorează în principal speculațiilor. Acest lucru îl face un loc de joacă ideal pentru analiștii tehnici, deoarece aceștia pot prospera doar luând în considerare factorii tehnici.

Analiză fundamentală sau analiză tehnică - care este mai bine?

Depinde în întregime de strategia dvs. de tranzacționare. De fapt, de ce să nu le folosiți pe amândouă? Majoritatea metodelor de analiză a pieței funcționează cel mai bine atunci când sunt combinate cu alte metode sau indicatori. Prin urmare, devine posibil să găsiți mai ușor oportunități de investiții mai fiabile. Combinarea diferitelor strategii de tranzacționare vă poate ajuta, de asemenea, să eliminați părtinirea din procesul de luare a deciziilor.

Acest concept este uneori numit convergență. Comercianții de convergență combină mai multe strategii într-una care exploatează avantajele tuturor acestor strategii. Ideea este că oportunitățile de tranzacționare prezentate de combinarea acestor strategii pot fi de o calitate superioară celor oferite de o singură strategie.

Vrei să începi cu criptomonede? Cumpărați Bitcoin pe Binance!

Care sunt motoarele piețelor financiare?

Prețul unui activ este pur și simplu determinat de echilibrul dintre cerere și ofertă. Cu alte cuvinte, este determinat de cumpărători și vânzători. Când oferta îndeplinește cererea, există o piață. Dar ce alte elemente pot determina valoarea unui activ financiar?

După cum am discutat deja, pot exista factori fundamentali, cum ar fi starea economiei. În plus, pot exista factori tehnici, cum ar fi capitalizarea unei criptomonede. În plus, pot exista și alți factori de luat în considerare, cum ar fi sentimentul pieței sau știrile.

Cu toate acestea, aceștia sunt doar factorii de luat în considerare. Ceea ce determină de fapt prețul unui activ la un moment dat este pur și simplu echilibrul dintre cerere și ofertă.

Ce este o tendință de piață?

O tendință de piață este direcția generală a prețului unui activ. În analiza tehnică, tendințele pieței sunt de obicei identificate folosind mișcările prețurilor, liniile de tendință sau chiar mediile mobile cheie.

În general, există două tipuri principale de tendințe ale pieței: tendințe ascendente și tendințe descendente. O piață bullă constă într-un trend ascendent susținut, în care prețurile cresc continuu. O piață ursoasă constă într-o tendință susținută de scădere, în care prețurile scad continuu. În plus, putem identifica și piețe consolidate sau „laterale”, unde nu există o tendință direcțională clară.

Bitcoin a fost pe o piață bull de-a lungul existenței sale.

Trebuie remarcat faptul că o tendință de piață nu înseamnă că prețul se mișcă mereu în direcția tendinței. O piață bull prelungită este însoțită de tendințe de urs mai mici și invers. Aceasta este pur și simplu natura tendințelor pieței. Este o chestiune de perspectivă, pentru că totul depinde de perioada în care studiezi. Tendințele pieței pe perioade mai lungi de timp vor fi întotdeauna mai importante decât tendințele pieței pe perioade mai scurte de timp.

Un lucru deosebit despre tendințele pieței este că ele pot fi determinate cu o certitudine absolută doar retrospectiv. Poate că ați auzit de conceptul de părtinire retrospectivă, care se referă la tendința oamenilor de a se convinge că au prezis cu exactitate un eveniment înainte ca acesta să se întâmple. După cum vă puteți imagina, părtinirea retrospectivă poate avea un impact mare asupra procesului de identificare a tendințelor pieței și a deciziilor de tranzacționare.

Ce este un ciclu de piață?

Poate că ați auzit expresia „Piața se mișcă în cicluri”. Un ciclu este un model sau o tendință care apare în momente diferite. În general, ciclurile de piață pe perioade de timp mai înalte sunt mai fiabile decât ciclurile de piață pe perioade de timp mai mici. Dar, eventual, puteți găsi cicluri mici de piață pe un grafic orar, la fel ca atunci când vă uitați la zeci de ani de date.

Piețele sunt de natură ciclică. Ciclurile pot determina unele clase de active să le depășească pe altele. În alte segmente ale aceluiași ciclu de piață, aceleași clase de active pot avea performanțe sub alte tipuri de active din cauza condițiilor de piață diferite.

Trebuie remarcat faptul că este aproape imposibil de determinat în orice moment unde ne aflăm în prezent într-un ciclu de piață. Această analiză poate fi efectuată cu mare precizie numai după încheierea acestei părți a ciclului. De asemenea, ciclurile pieței au rareori un început și un sfârșit adecvat. Se pare că a fi în momentul prezent oferă o perspectivă foarte distorsionată asupra piețelor financiare.

Dacă doriți să aflați mai multe despre ciclurile pieței, consultați Psihologia ciclurilor pieței.

Sunteți gata să încercați tranzacționarea?

Capitolul 2 – Piețele financiare și instrumentele de tranzacționare

rezumat

• Ce este un instrument financiar?

• Ce este piața spot?

• Ce este tranzacționarea în marjă?

• Ce este piața derivatelor?

• Ce sunt contractele futures?

• Ce sunt contractele futures perpetue?

• Ce sunt contractele de opțiuni?

• Ce este piața valutară (Forex)?

• Ce sunt jetoanele cu efect de levier?

Ce este un instrument financiar?

Mai simplu spus, un instrument financiar este un activ tranzacționabil. De exemplu, acestea ar putea fi numerar, metale prețioase (cum ar fi aurul sau argintul), un document care confirmă proprietatea asupra unui lucru (cum ar fi o afacere sau o resursă), un drept la livrare sau primire de bani și multe altele. Instrumentele financiare pot fi foarte complexe, dar ideea de bază este că pot fi tranzacționate.

Instrumentele financiare sunt împărțite în categorii după diferite metode de clasificare. Una dintre clasificări se bazează dacă sunt numerar sau instrumente derivate. După cum sugerează și numele, derivatele își derivă valoarea din altceva (cum ar fi o criptomonedă). Instrumentele financiare pot fi, de asemenea, clasificate ca bazate pe datorii sau pe capitaluri proprii.

Dar unde sunt criptomonedele? Le putem privi în multe feluri și se pot încadra în mai multe categorii. Cea mai simplă clasificare este că sunt active digitale. Cu toate acestea, potențialul criptomonedelor constă în crearea unui sistem financiar și economic complet nou.

În acest sens, criptomonedele constituie o categorie complet nouă de active digitale. În plus, pe măsură ce ecosistemul evoluează, pot fi create multe categorii noi care altfel nu ar fi posibile. Primele exemple în acest sens le putem vedea deja în spațiul finanțelor descentralizate (DeFi).

Ce este piața spot?

Piața spot este locul în care instrumentele financiare sunt tranzacționate pentru ceea ce se numește „livrare imediată”. În acest context, livrarea înseamnă pur și simplu schimbul instrumentului financiar cu numerar. Acest lucru poate părea inutil, dar unele piețe nu sunt decontate instantaneu în numerar. De exemplu, când vorbim despre piețele futures, activele sunt livrate la o dată ulterioară (când expiră contractul futures).

În termeni simpli, o piață spot poate fi considerată a fi locul în care tranzacțiile sunt efectuate „în timp real”. Deoarece tranzacțiile se stabilesc imediat, prețul curent de piață al unui activ este adesea numit preț spot.

Deci, ce înseamnă acest lucru în contextul piețelor de criptomonede? Ce poți face pe Binance Spot Market? Puteți tranzacționa cripto-uri unul cu celălalt. Deci, dacă doriți să tranzacționați BNB pentru BUSD, tot ce trebuie să faceți este să mergeți la piața spot sau spot BNB/BUSD! De asemenea, dacă doriți să schimbați BNB-ul cu BTC, trebuie să mergeți la piața spot BNB/BTC. Odată ce ordinele sunt executate, cripto-urile vor fi schimbate instantaneu. Aceasta este una dintre cele mai simple moduri de a tranzacționa criptomonede.

Ce este tranzacționarea în marjă?

Tranzacționarea în marjă este o metodă de tranzacționare folosind fonduri împrumutate de la o terță parte. Într-adevăr, tranzacționarea în marjă amplifică rezultatele, atât în ​​sus, cât și în jos. Un cont în marjă oferă comercianților un acces mai mare la capital și elimină o parte din riscul de contrapartidă. Cum așa ? Ei bine, comercianții pot tranzacționa aceeași dimensiune a poziției, păstrând în același timp mai puțin capital pe schimbul de criptomonede.

Când vorbiți despre tranzacționarea în marjă, veți auzi adesea termenii marjă și levier. Marja se referă la suma de capital pe care o puneți pe linie (adică suma pe care o scoateți din propriul buzunar). Levierul este factorul cu care vă amplificați marja. Deci, dacă utilizați un efect de levier de 2x, înseamnă că deschideți o poziție care este dublul marjei dvs. Dacă utilizați un efect de levier de 4x, deschideți o poziție care este de patru ori valoarea marjei dvs. etc.

Cu toate acestea, aveți grijă la lichidare. Cu cât levierul este mai mare, cu atât prețul de lichidare este mai aproape de prețul de intrare. Dacă ești lichidat, riști să-ți pierzi toată marja. Prin urmare, țineți cont de riscurile ridicate ale tranzacționării în marjă înainte de a începe. Ghidul de tranzacționare în marjă Binance este o resursă esențială pe care ar trebui să o consultați înainte de a începe.

Tranzacționarea în marjă este utilizată pe scară largă în acțiuni, mărfuri și Forex, precum și pe piețele Bitcoin și criptomonede. Într-un context mai tradițional, fondurile împrumutate sunt furnizate de un broker de investiții. Când vine vorba de criptomonede, fondurile sunt de obicei împrumutate de către schimb în schimbul unei taxe de finanțare. În alte cazuri, însă, fondurile împrumutate pot veni direct de la alți comercianți de pe platformă. Acest lucru duce de obicei la o rată a dobânzii variabilă (taxă de finanțare), deoarece rata este determinată de o piață deschisă.

Așadar, am explicat pe scurt ce este tranzacționarea în marjă, dar mai sunt mai multe cunoștințe de învățat. Dacă doriți să aflați mai multe, consultați Ce este Margin Trading?.

Ce este piața derivatelor?

Instrumentele derivate sunt active financiare care își bazează valoarea pe altceva. Acesta poate fi un activ suport sau un coș de active. Cele mai comune tipuri sunt acțiuni, obligațiuni, mărfuri, indici bursieri sau criptomonede.

Produsul derivat în sine este în esență un contract între mai multe părți. Prețul său provine din cel al activului suport, care servește drept referință. Indiferent de activul folosit ca punct de referință, conceptul principal este că derivatul își trage valoarea din acesta. Exemplele comune de instrumente derivate includ: contracte futures, contracte de opțiuni și swap-uri.

Potrivit unor estimări, piața derivatelor este una dintre cele mai mari piețe din lume. De ce asta ? Ei bine, derivatele pot exista practic pentru orice produs financiar, chiar și derivatele în sine. Da, derivatele pot fi create din derivate. Apoi derivate pot fi create din aceste derivate etc. Arată asta ca un castel de cărți șubrede gata să se prăbușească? Ei bine, poate că nu e atât de departe de adevăr. Unii susțin că piața instrumentelor derivate a jucat un rol major în criza financiară din 2008.

Ce sunt contractele futures?

Un contract futures este un tip de instrument derivat care permite comercianților să speculeze asupra prețului viitor al unui activ. Acesta implică un acord între părți pentru a deconta tranzacția la o dată ulterioară numită data de expirare. După cum am văzut în cazul instrumentelor derivate, activul de bază al unui astfel de contract poate fi orice activ. Câteva exemple comune includ: criptomonede, mărfuri, acțiuni și obligațiuni.

Data de expirare a unui contract futures este ultima zi în care activitatea de tranzacționare este posibilă pentru acel contract specific. La sfârșitul acelei zile, contractul expiră la ultimul preț tranzacționat. Plata contractului se stabileste in avans, putand fi in numerar sau livrat fizic.

Atunci când este livrat fizic, activul de bază al contractului este schimbat direct. De exemplu, se livrează barili de petrol. La decontarea în numerar, activul suport nu este schimbat direct, ci doar valoarea pe care o reprezintă (sub formă de numerar sau criptomonede).

Dacă sunteți interesat să tranzacționați futures pe Binance, asigurați-vă că consultați Ghidul final pentru tranzacționarea futures pe Binance.

Ce sunt contractele futures perpetue?

Produsele futures sunt o modalitate excelentă pentru comercianți de a specula cu privire la prețul unui activ. Totuși, ce se întâmplă dacă doresc să rămână în poziția lor chiar și după data de expirare?

Aici intervin viitoarele perpetue. Principala diferență dintre acestea și contractele futures obișnuite este că nu expiră niciodată. Astfel, comercianții pot specula cu privire la prețul activului suport fără a fi nevoiți să-și facă griji cu privire la expirare.

Cu toate acestea, aceasta prezintă o problemă proprie. Ce se întâmplă dacă prețul contractului futures perpetuu este departe de prețul activului suport? Deoarece nu există o dată de expirare, piața futures perpetuă ar putea prezenta o disparitate semnificativă și continuă cu piața spot.

Acesta este motivul pentru care contractele futures perpetue implementează comisioane de finanțare plătite între comercianți. Să ne imaginăm că piața futures perpetuă se tranzacționează la o rată mai mare decât piața spot. În acest caz, rata de finanțare va fi pozitivă, ceea ce înseamnă că pozițiile lungi (cumpărătorii) plătesc comisioane de finanțare pozițiilor scurte (vânzătorilor). Acest lucru încurajează cumpărătorii să vândă, conducând prețul contractului mai scăzut și mai aproape de prețul spot. În schimb, dacă piața futures perpetuă se tranzacționează mai jos decât piața spot, rata de finanțare va fi negativă. De data aceasta, pozițiile scurte plătesc pe cele lungi pentru a stimula prețul contractului să crească.

Pe scurt, dacă finanțarea este pozitivă, pozițiile lungi plătesc poziții scurte. Când rata de finanțare este negativă, pozițiile scurte le plătesc pe cele lungi.

Contractele futures perpetue sunt foarte populare în rândul comercianților de Bitcoin și criptomonede. Dacă doriți să aflați mai multe despre futures perpetue, accesați  Ce sunt futures perpetue?.

Vrei să-ți creezi propriul portofoliu?

Ce sunt contractele de opțiuni?

Un contract de opțiuni este un tip de instrument derivat care oferă comercianților dreptul, dar nu și obligația, de a cumpăra sau de a vinde un activ în viitor la un anumit preț. Principala diferență dintre un contract futures și un contract de opțiuni este că comercianții nu sunt obligați să deconteze contractele de opțiuni.

Atunci când comercianții cumpără un contract de opțiuni, ei speculează dacă prețul se va mișca într-o direcție dată.

Există două tipuri de contracte de opțiuni: opțiuni call și opțiuni put. O opțiune call vă permite să pariați pe o creștere a prețului, în timp ce o opțiune put vă permite să pariați pe o scădere a prețului.

Ca și în cazul altor produse derivate, contractele de opțiuni se pot baza pe o mare varietate de active financiare: indici bursieri, mărfuri, acțiuni, criptomonede etc.

Contractele de opțiuni pot permite strategii de tranzacționare foarte complexe și metode de gestionare a riscurilor, cum ar fi acoperirea. În contextul criptomonedelor, opțiunile ar putea fi utile în special pentru mineri care doresc să-și protejeze pozițiile mari în criptomonede. În acest fel, sunt mai bine protejați împotriva evenimentelor care ar putea avea un impact negativ asupra fondurilor lor.

Dacă doriți să aflați mai multe despre opțiuni, consultați Ce este un contract de opțiuni?. Dacă doriți să tranzacționați opțiuni pe Binance, citiți mai întâi ghidul nostru de opțiuni pentru iOS și Android.

Ce este piața valutară (Forex)?

Piața valutară (Forex, FX) este locul în care comercianții pot schimba moneda unei țări în alta. În esență, piața Forex determină cursurile de schimb ale valutelor din întreaga lume.

Adesea ne gândim la monede ca la active „refugiu sigur”. Chiar și termenul „stablecoin” ar trebui să însemne, în teorie, că activul este imun la volatilitate. Cu toate acestea, deși acest lucru este adevărat într-o oarecare măsură, valutele pot experimenta și fluctuații semnificative ale pieței. Cum este posibil ? Valoarea valutelor este determinată și de cerere și ofertă. În plus, acestea pot fi, de asemenea, influențate de inflație sau de alte forțe ale pieței legate de comerțul și investițiile internaționale, precum și de factori geopolitici.

Cum funcționează piața Forex? Perechile valutare pot fi tranzacționate de bănci de investiții, bănci centrale, companii private, firme de investiții, fonduri speculative și comercianți de valută cu amănuntul. Piața Forex permite, de asemenea, conversii valutare globale pentru decontări comerciale internaționale.

Comercianții de valută folosesc de obicei strategii de tranzacționare zilnică, cum ar fi scalpingul cu efect de levier, pentru a-și amplifica randamentul. Vom vedea cum funcționează acest lucru mai târziu în acest articol.

Piața Forex este unul dintre principalele elemente fundamentale ale economiei globale moderne așa cum o cunoaștem. De fapt, piața Forex este cea mai mare și mai lichidă piață financiară din lume.

Ce sunt jetoanele cu efect de levier?

Tokenurile cu efect de levier sunt active tranzacționabile care vă pot permite să multiplicați expunerea la prețul unei criptomonede fără cerințele obișnuite de gestionare a unei poziții cu efect de levier. Aceasta înseamnă că nu trebuie să vă faceți griji cu privire la marjă, garanții, finanțare și lichidare.

Tokenurile cu efect de levier sunt un produs financiar inovator care există doar datorită puterii blockchain-ului. Tokenurile cu efect de levier au fost introduse inițial de bursa de derivate FTX, dar de atunci au suferit diverse implementări alternative. Cu toate acestea, ideea principală din spatele lor este încă aceeași: tokenizarea pozițiilor deschise cu efect de levier. Ce înseamnă asta ?

Tokenurile cu efect de levier reprezintă poziții deschise pe contracte perpetue sub formă de jetoane. Iti amintesti ? Am discutat despre modul în care derivatele pot fi create din instrumente financiare derivate.

Tokenurile cu efect de levier sunt o modalitate excelentă de a obține o expunere simplă cu efect de levier la o criptomonedă. Dacă doriți să le tranzacționați pe Binance, consultați Un ghid pentru a începe cu Binance Leveraged Tokens (BLVT).

Dacă doriți să aflați mai multe despre jetoanele cu efect de levier FTX, consultați Ghidul pentru a începe cu jetoanele cu efect de levier FTX.

Capitolul 3 – Strategii de tranzacționare și investiții

rezumat

• Ce este o strategie de tranzacționare?

• Ce este managementul portofoliului?

• Ce este managementul riscului?

• Ce este Day Trading?

• Ce este swing trading?

• Ce este tranzacționarea de poziții?

• Ce este scalpingul?

• Ce este alocarea și diversificarea activelor?

• Ce este teoria Dow?

• Ce este teoria undelor Elliott?

• Ce este metoda Wyckoff?

• Ce este „Cumpără și păstrează”?

• Ce este investiția în index?

• Ce este comerțul cu hârtie?

Ce este o strategie de tranzacționare?

O strategie de tranzacționare este pur și simplu un plan pe care îl urmați atunci când executați tranzacții. Nu există o singură abordare corectă a tranzacționării. Prin urmare, fiecare strategie depinde în mare măsură de profilul și preferințele comerciantului.

Indiferent de abordarea dvs. de tranzacționare, stabilirea unui plan este crucială: stabilește obiective clare și vă poate împiedica să vă abateți de la plan din cauza emoției. În general, trebuie să decideți ce tranzacționați, cum veți tranzacționa și unde veți intra și ieși.

În capitolul următor, vom discuta câteva exemple de strategii de tranzacționare populare.

Ce este managementul portofoliului?

Managementul portofoliului este preocupat de crearea și gestionarea unei game de investiții. Portofoliul în sine este o colecție de active – poate conține orice, de la timbre de colecție până la bunuri imobiliare. Dacă tranzacționați exclusiv cu criptomonede, atunci va fi probabil o combinație de Bitcoin și alte monede și jetoane digitale.

Primul pas este să te gândești la așteptările tale pentru portofoliu. Ești în căutarea unui coș de investiții care să rămână relativ protejat de volatilitate sau ceva mai riscant, care ar putea să-ți câștige mai mult pe termen scurt?

Este foarte benefic să vă gândiți la modul în care doriți să vă gestionați portofoliul. Unii preferă o strategie pasivă - una în care îți lași investițiile în pace după ce le-ai înființat. Alții ar putea adopta o abordare activă, în care cumpără și vând continuu active pentru a genera profituri.

Ce este managementul riscului?

Managementul riscului este esențial pentru a reuși în tranzacționare. Aceasta începe prin a identifica tipurile de riscuri pe care probabil să le întâmpinați:

• Riscul de piață: pierderile potențiale pe care le-ați putea suferi dacă activul își pierde valoare.

• Riscul de lichiditate: pierderi potențiale rezultate din piețele ilichide, unde nu puteți găsi cu ușurință cumpărători pentru activele dvs.

• Risc operațional: pierderi potențiale care decurg din defecțiuni operaționale. Aceasta poate fi o eroare umană, o defecțiune hardware/software sau un comportament fraudulos intenționat al angajaților.

• Risc sistemic: pierderile potențiale cauzate de eșecul jucătorilor din industria în care activezi, care afectează toate afacerile din industria respectivă. Așa cum a fost cazul în 2008, prăbușirea Lehman Brothers a avut un efect în cascadă asupra sistemelor financiare globale.

După cum puteți vedea, identificarea riscului începe cu activele din portofoliul dvs., dar trebuie să ia în considerare atât factorii interni, cât și cei externi pentru a fi eficace. Atunci este necesar să se evalueze aceste riscuri. Cât de des ai șanse să le întâlnești? Cât de severe sunt?

Evaluând riscurile și determinând impactul lor potențial asupra portofoliului dvs., le puteți clasifica și dezvolta strategii și răspunsuri adecvate. Riscul sistemic, de exemplu, poate fi atenuat prin diversificarea în diferite investiții, iar riscul de piață poate fi redus prin utilizarea ordinelor stop-loss.

Nu uitați să consultați articolele Riscurile financiare explicate și Ghidul pentru începători pentru înțelegerea managementului riscului.

Ce este Day Trading?

Tranzacționarea zilnică este o strategie care implică intrarea și ieșirea din poziții în aceeași zi. Termenul provine de la piețele tradiționale și se referă la faptul că acestea sunt deschise doar în anumite perioade ale zilei. În afara acestor perioade, comercianții de zi nu ar trebui să-și păstreze pozițiile deschise.

După cum probabil știți, piețele de criptomonede nu sunt supuse închiderii piețelor. Puteți tranzacționa în orice moment. În contextul criptomonedelor, tranzacționarea zilnică tinde să se refere la un stil de tranzacționare în care comerciantul intră și iese din poziții în 24 de ore.

În tranzacționarea zilnică, vă veți baza adesea pe analiza tehnică pentru a determina ce active să tranzacționați. Deoarece profiturile pe o perioadă scurtă de timp pot fi minime, puteți alege să tranzacționați o gamă largă de active pentru a încerca să vă maximizați rentabilitatea. Acestea fiind spuse, unii pot folosi aceeași pereche exclusiv ani de zile.

Acest stil este, evident, o strategie de tranzacționare foarte activă. Poate fi foarte profitabil, dar prezintă un risc semnificativ. Prin urmare, tranzacționarea zilnică este, în general, cea mai potrivită pentru comercianții cu experiență.

Vrei să începi cu criptomonede? Cumpărați Bitcoin pe Binance!

Ce este swing trading?

În swing trading, încă încercați să profitați de tendințele pieței, dar orizontul de timp este mai lung: pozițiile sunt de obicei deținute între câteva zile și câteva luni.

Adesea, scopul tău va fi să identifici un activ care pare subevaluat și care probabil va crește în valoare. Cumperi acest activ și apoi îl vinzi când prețul crește pentru a genera profit. De asemenea, puteți încerca să găsiți active supraevaluate care își pot pierde valoarea. Apoi, puteți vinde unele la un preț mare, în speranța de a le cumpăra înapoi la un preț mai mic.

Ca și în cazul tranzacționării zilnice, mulți traderi swing folosesc analiza tehnică. Cu toate acestea, deoarece strategia lor durează un interval de timp mai lung, analiza fundamentală poate fi, de asemenea, un instrument valoros.

Swing trading este o strategie mai potrivită pentru începători, în special pentru că nu se confruntă cu stresul inerent day trading. În timp ce acesta din urmă se caracterizează printr-un proces rapid de luare a deciziilor și un timp semnificativ pe ecran, tranzacționarea swing vă permite să tranzacționați mai calm.

Ce este tranzacționarea de poziții?

Tranzacționarea pe poziție (sau tendință) este o strategie pe termen lung. Comercianții cumpără active pentru a le păstra pe perioade lungi de timp (măsurate de obicei în luni). Scopul lor este să obțină profit prin vânzarea acestor active la un preț mai mare în viitor.

Ceea ce distinge tranzacțiile de poziție de tranzacțiile swing pe termen lung este raționamentul din spatele plasării comenzii. Traderii de poziție sunt interesați de tendințele care pot fi observate pe perioade lungi de timp: ei încearcă să profite de direcția generală a pieței. În schimb, comercianții swing caută, în general, să prezică „swing-uri” pe piață care nu sunt neapărat legate de tendința în ansamblu.

Nu este neobișnuit ca comercianții să favorizeze analiza fundamentală doar pentru că preferința lor de timp le permite să urmărească materializarea evenimentelor fundamentale. Acest lucru nu înseamnă însă că analiza tehnică nu este utilizată. În timp ce comercianții de poziție presupun că tendința va continua, utilizarea indicatorilor tehnici îi poate alerta asupra posibilității unei inversări a tendinței.

La fel ca swing trading, tranzacționarea de poziții este o strategie ideală pentru începători. Încă o dată, orizontul pe termen lung le oferă oportunități ample de a se gândi la deciziile lor.

Ce este scalpingul?

Dintre toate strategiile discutate, scalpingul este cea care are loc pe cele mai mici perioade de timp. Scalpers încearcă să tranzacționeze fluctuații mici de preț, adesea intrând și ieșind din poziții în câteva minute (sau chiar secunde). În cele mai multe cazuri, vor folosi analiza tehnică pentru a încerca să prezică mișcările prețurilor și să exploateze spread-ul și alte ineficiențe pentru a genera profit. Datorită intervalelor de timp scurte, tranzacțiile cu scalping generează adesea un procentaj de profit scăzut - de obicei mai puțin de 1%. Dar scalpingul este un joc de cifre, astfel încât profiturile mici, repetate, se pot aduna în timp.

Scalpingul nu este nicidecum o strategie pentru începători. O înțelegere aprofundată a piețelor, a platformelor pe care tranzacționați și a analizei tehnice este esențială pentru succes. Acestea fiind spuse, pentru comercianții experimentați, identificarea modelelor potrivite și profitarea de fluctuațiile pe termen scurt poate fi foarte profitabilă.

Ce este alocarea și diversificarea activelor?

Alocarea activelor și diversificarea sunt termeni care tind să fie utilizați în mod interschimbabil. S-ar putea să fiți familiarizați cu principiile zicalei, nu vă păstrați toate ouăle într-un singur coș. Păstrarea tuturor ouălor într-un singur coș creează un singur punct de risc, același lucru este valabil și pentru bunurile tale. Investirea economiilor tale de o viață într-un singur activ te expune la același tip de risc. Dacă activul în cauză ar fi acțiunile unei anumite companii și acea companie a explodat, îți vei pierde banii dintr-o lovitură.

Acest lucru este valabil nu numai pentru activele individuale, ci și pentru clasele de active. În cazul unei crize financiare, vă așteptați ca toate acțiunile pe care le dețineți să își piardă din valoare. Acest lucru se datorează faptului că sunt foarte corelate, ceea ce înseamnă că toți tind să urmeze aceeași tendință.

O bună diversificare nu este suficientă pentru a vă umple portofoliul cu sute de monede digitale diferite. Imaginați-vă că guvernele din întreaga lume interzic criptomonedele sau că computerele cuantice sparg sistemele de criptare asimetrică pe care le folosim. Doar unul dintre aceste două evenimente ar avea un impact considerabil asupra tuturor activelor digitale. La fel ca acțiunile, acestea sunt o clasă de active unică.

În mod ideal, doriți să vă răspândiți averea în mai multe clase de active. Deci, dacă unul are performanțe slabe, nu va avea efect asupra restului portofoliului dvs. Laureatul Premiului Nobel Harry Markowitz a introdus această idee cu Teoria Portofoliului Modern (MPT). În esență, teoria explică cum se reduce volatilitatea și riscul asociat investițiilor într-un portofoliu prin combinarea activelor necorelate.

Pentru a afla mai multe despre acest subiect, consultați articolul despre alocare și diversificare a activelor Binance Academy sau articolul Binance Research, Exploring the Benefits of Diversification with Bitcoin.

Ce este teoria Dow?

Teoria Dow este un model financiar bazat pe ideile lui Charles Dow. Dow a fondat Wall Street Journal și a contribuit la crearea primilor indici bursieri din SUA, cunoscuți ca Dow Jones Transportation Average (DJTA) și Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Deși teoria Dow nu a fost niciodată oficializată de Dow însuși, ea poate fi văzută ca o agregare a principiilor pieței prezentate în scrierile sale. Iată câteva dintre concluziile cheie:

• Totul este luat în considerare – Dow a fost un susținător al ipotezei pieței eficiente (EMH), ideea că piețele reflectă toate informațiile disponibile despre prețul activelor lor.

• Tendințele pieței – Dow este adesea creditat cu însăși noțiunea de tendințe ale pieței, așa cum le cunoaștem astăzi, făcând distincție între tendințele primare, secundare și terțiare.

• Fazele unei tendințe primare - În tendințele primare, Dow identifică trei faze: acumulare, participare publică și faza de exces și distribuție.

• Corelația între indici – Dow credea că o tendință într-un indice nu poate fi confirmată decât dacă este observabilă într-un alt indice.

• Importanța volumului – o tendință trebuie confirmată și de un volum mare de tranzacționare.

• Tendințele sunt valabile până la inversare - dacă o tendință este confirmată, aceasta continuă până când apare o inversare clară.

Merită să ne amintim că aceasta nu este o știință exactă: este o teorie și poate să nu rămână adevărată. Cu toate acestea, este o teorie care rămâne extrem de influentă, iar mulți comercianți și investitori o consideră o parte integrantă a metodologiei lor.

Pentru a afla mai multe, consultați O introducere în teoria Dow.

Ce este teoria undelor Elliott?

Teoria undelor Elliott (EWT) este un principiu care presupune că mișcările pieței urmează psihologia participanților pe piață. Deși este folosit în multe strategii de analiză tehnică, nu este un indicator specific sau o tehnică de tranzacționare. Mai degrabă, este o modalitate de a analiza structura pieței.

Modelul Elliott Wave poate fi identificat în general printr-o serie de opt valuri, fiecare fiind un val motivațional sau un val corector. Ai avea cinci valuri motivaționale care urmează tendința generală și trei valuri corective care merg împotriva tendinței.

Un ciclu de unde Elliot, cu unde motivaționale (albastru) și unde corective (galben).

Modelele au, de asemenea, o proprietate fractală, ceea ce înseamnă că puteți mări o singură undă pentru a vedea un alt model de undă Elliot. De asemenea, puteți micșora pentru a descoperi că modelul pe care l-ați privit este, de asemenea, un singur val al unui ciclu mai mare de unde Elliot.

Teoria undelor Elliott este departe de a fi unanim acceptată. Unii susțin că metodologia este prea subiectivă, deoarece comercianții pot identifica valurile în moduri diferite, fără a încălca regulile. La fel ca teoria Dow, teoria undelor Elliott nu este infailibilă și, prin urmare, nu ar trebui considerată o știință exactă. Acestea fiind spuse, mulți comercianți au obținut un mare succes combinând EWT cu alte instrumente de analiză tehnică.

Consultați articolul Introducere în teoria undelor Elliott pentru mai multe informații despre acest subiect.

Ce este metoda Wyckoff?

Metoda Wyckoff este o strategie de tranzacționare și investiții dezvoltată de Charles Wyckoff în anii 1930. Munca sa este considerată pe scară largă piatra de temelie a tehnicilor moderne de analiză tehnică pe multe piețe financiare.

Wyckoff a propus trei legi de bază: legea cererii și ofertei, legea cauzei și efectului și legea efortului versus rezultat. El a formulat, de asemenea, teoria omului compozit, care are o suprapunere semnificativă cu tendințele primare ale lui Charles Dow. Munca lui în acest domeniu este deosebit de valoroasă pentru comercianții de criptomonede.

La nivel practic, metoda Wyckoff este o abordare în cinci pași a tranzacționării. Poate fi defalcat astfel:

• Determinați tendința: ce este astăzi și cum se îndreaptă?

• Identificați active puternice: se mișcă odată cu piața sau în direcția opusă?

• Găsirea activelor cu potențial suficient: există motive suficiente pentru a lua o poziție? Merită riscurile rentabilitatea potențială?

• Evaluați probabilitatea mutării: lucruri precum testele de cumpărare și vânzare ale lui Wyckoff indică o posibilă mutare? Ce sugerează prețul și volumul? Este acest bun gata să fie mutat?

• Programează luarea de poziții: cum sunt poziționate activele în raport cu piața generală? Când este cel mai bun moment pentru a lua o poziție?

Metoda Wyckoff a fost introdusă cu aproape un secol în urmă, dar rămâne foarte relevantă până în zilele noastre. Scopul cercetării lui Wyckoff a fost vast și, prin urmare, cele de mai sus ar trebui considerate doar o privire de ansamblu foarte condensată. Se recomandă explorarea lucrării sale mai detaliat, deoarece oferă cunoștințe esențiale în analiza tehnică. Începeți cu Metoda Wyckoff explicată.

Ce este „Cumpără și păstrează”?

Strategia de cumpărare și deținere, fără a fi surprinzător, implică cumpărarea și deținerea unui activ. Este un scenariu pasiv pe termen lung în care investitorii cumpără activul și apoi îl dețin, indiferent de condițiile pieței. Un bun exemplu în acest sens în spațiul cripto este HODLing, care se referă în general la investitorii care preferă să cumpere și să dețină ani de zile în loc să tranzacționeze în mod activ.

Aceasta poate fi o abordare benefică pentru cei care preferă investițiile „pasive”, deoarece nu trebuie să-și facă griji cu privire la fluctuațiile pe termen scurt sau la impozitele pe câștigurile de capital. Pe de altă parte, necesită răbdare din partea investitorului și presupune că activul nu va ajunge complet lipsit de valoare.

Dacă doriți să învățați o modalitate simplă de a aplica această strategie la bitcoin, consultați Explicarea mediei costurilor în dolari.

Ce este investiția în index?

Investiția în index poate fi considerată o formă de cumpărare și deținere. După cum sugerează și numele, investitorul caută să profite de pe urma mișcării activelor în cadrul unui anumit indice. Poate face acest lucru prin achiziționarea propriu-zisă a activelor sau prin investirea într-un fond index.

Din nou, aceasta este o strategie pasivă. De asemenea, persoanele fizice pot beneficia de diversificare pe mai multe active, fără stresul tranzacționării active.

Ce este comerțul cu hârtie?

Tranzacționarea pe hârtie poate aplica orice strategie, dar este întotdeauna o simulare. Acesta este ceva pe care îl puteți folosi ca începător (sau chiar ca comerciant experimentat) pentru a vă testa abilitățile fără a vă pune banii în joc.

S-ar putea să credeți, de exemplu, că ați descoperit o strategie bună de anticipare a picăturilor în Bitcoin și doriți să încercați să profitați de aceste picături înainte ca acestea să se întâmple. Dar înainte de a-ți risca toate fondurile, poți opta pentru tranzacționarea pe hârtie. Acest lucru poate fi la fel de simplu ca să notați prețul atunci când vă „deschideți” poziția scurtă și din nou când o închideți. De asemenea, puteți folosi un fel de simulator care imită cele mai populare interfețe de tranzacționare.

Principalul avantaj al tranzacționării pe hârtie este că puteți testa strategiile fără a vă pierde banii dacă lucrurile merg prost. Îți poți face astfel o idee despre cum ar fi evoluat pozițiile tale, fără riscuri. Desigur, ar trebui să știți că comerțul cu hârtie vă oferă doar o înțelegere limitată a unui mediu real. Este greu să reproduci emoțiile reale pe care le simți când îți riști banii. Tranzacționarea pe hârtie fără un simulator vă poate oferi, de asemenea, o percepție falsă a costurilor și a taxelor asociate, cu excepția cazului în care le luați în considerare pentru anumite platforme.

Binance oferă mai multe opțiuni de tranzacționare pe hârtie. De exemplu, Binance Futures Testnet oferă o interfață cu drepturi depline. Dacă creați singur roboți sau programe de tranzacționare, puteți accesa rețeaua de test spot prin API.

Capitolul 4 - Bazele analizei tehnice

rezumat

• Ce este o poziție lungă?

• Ce este o poziție scurtă?

• Care este carnetul de comenzi?

• Ce este adâncimea carnetului de comenzi?

• Ce este un ordin de piață?

• Ce este alunecarea în tranzacționare?

• Ce este un ordin limită?

• Ce este un ordin Stop-loss?

• Ce sunt creatorii și cei care iau?

• Care este diferența dintre oferte și cereri?

• Ce este un grafic cu lumânări?

• Ce este un model de sfeșnic?

• Ce este o linie de tendință?

• Ce sunt suportul și rezistența?

Ce este o poziție lungă?

A merge lung înseamnă a cumpăra un activ cu speranța că valoarea acestuia va crește. Pozițiile lungi sunt adesea folosite în contextul instrumentelor derivate sau Forex, dar se aplică oricărei clase de active sau tip de piață. Cumpărarea unui activ pe piața spot în speranța că prețul acestuia va crește este, de asemenea, o poziție lungă.

Luarea unei poziții lungi într-un produs financiar este cea mai comună modalitate de a investi, mai ales pentru cei care încep. Strategiile de tranzacționare pe termen lung, cum ar fi buy and hold se bazează pe ipoteza că valoarea activului suport va crește. În acest sens, buy and hold este de fapt o poziție lungă pentru o lungă perioadă de timp.

Cu toate acestea, a fi lung nu înseamnă neapărat că comerciantul se așteaptă să profite de o mișcare ascendentă a prețului. Luați jetoanele cu efect de levier, de exemplu. BTCDOWN este invers corelat cu prețul bitcoin. Dacă prețul Bitcoin crește, prețul BTCDOWN scade. Dacă prețul bitcoin scade, prețul BTCDOWN crește. În acest sens, luarea unei poziții lungi pe BTCDOWN echivalează cu o mișcare descendentă a prețului bitcoin.

Ce este o poziție scurtă?

O poziție scurtă sau vânzare în scurtă (SAV) înseamnă vânzarea unui activ cu intenția de a-l răscumpăra ulterior la un preț mai mic. Vânzarea în lipsă este strâns legată de tranzacționarea în marjă, deoarece se poate face cu active împrumutate. Cu toate acestea, este, de asemenea, utilizat pe scară largă pe piața instrumentelor derivate și poate fi realizat folosind o simplă poziție spot. Deci, cum funcționează VAD?

Când vine vorba de piețele spot VAD, este foarte simplu. Să presupunem că aveți deja Bitcoin și vă așteptați să scadă prețul. Vindeți BTC-ul dvs. pentru USD deoarece intenționați să îl cumpărați mai târziu la un preț mai mic. În acest caz, în esență, intri într-o poziție scurtă pe Bitcoin, deoarece vinzi mult mai scump pentru a cumpăra mai ieftin. Este destul de simplu. Dar cum rămâne cu VAD-ul pentru fondurile împrumutate? Să vedem cum funcționează.

Împrumuți un activ despre care crezi că va scădea în valoare, de exemplu, o acțiune sau o criptomonedă. O vinzi imediat. Dacă tranzacția merge în felul tău și prețul activului scade, vei cumpăra aceeași sumă ca și suma împrumutată. Rambursați activele pe care le-ați împrumutat (împreună cu dobânda) și profitați din diferența dintre prețul pentru care ați vândut inițial și prețul pentru care ați cumpărat înapoi.

Cum să faci un VAD de Bitcoin cu fonduri împrumutate? Să luăm un exemplu: punem garanția necesară pentru a împrumuta 1 BTC, apoi o vindem imediat cu 10.000 USD. Acum avem 10.000 de dolari. Să presupunem că prețul scade la 8.000 USD. Cumpărăm 1 BTC și ne rambursăm datoria de 1 BTC împreună cu dobânda noastră. Deoarece inițial am vândut Bitcoins cu 10.000 USD și le-am cumpărat înapoi la 8.000 USD, câștigul nostru este de 2.000 USD (plata dobânzii și comisioanele de tranzacționare ar trebui deduse din această sumă).

Care este carnetul de comenzi?

Registrul de ordine este o listă a ordinelor deschise în prezent pentru un activ, organizate în funcție de preț. Când plasați o comandă care nu este executată imediat, aceasta este adăugată în carnetul de ordine. Acesta va rămâne acolo până când va fi îndeplinit de o altă comandă sau anulat.

Carnetele de comandă diferă în funcție de platformă, dar în general conțin aceleași informații. Veți vedea numărul de comenzi la anumite niveluri de preț.

Când vine vorba de schimburi criptografice și de tranzacționare online, comenzile din registrul de comenzi sunt corelate printr-un sistem numit motor de tranzacționare. Acest sistem este cel care garantează executarea tranzacțiilor: l-am putea considera ca fiind creierul schimbului. Acest sistem, precum și registrul de comenzi, se află în centrul conceptului de schimb electronic.

Ce este adâncimea carnetului de comenzi?

Profunzimea registrului de comenzi (sau profunzimea pieței) se referă la o vizualizare a ordinelor deschise în prezent în registrul de ordine. În mod obișnuit, plasează comenzi de cumpărare pe o parte și comenzi de vânzare pe de altă parte și le afișează cumulativ pe un grafic.

Adâncimea registrului de comenzi a perechii BTC/USDT pe Binance.

Mai general, profunzimea registrului de ordine se poate referi și la cantitatea de lichiditate pe care o poate absorbi registrul de ordine. Cu cât piața este mai „profundă”, cu atât mai multă lichiditate există în registrul de ordine. În acest sens, o piață care conține mai multă lichiditate poate absorbi comenzi mai mari fără a provoca un efect considerabil asupra prețului activului. Cu toate acestea, dacă piața este nelichidă, comenzile mari pot avea un impact semnificativ asupra prețului.

Ce este un ordin de piață?

Un ordin de piață este un ordin de cumpărare sau vânzare la cel mai bun preț de piață disponibil în prezent. În esență, este cea mai rapidă modalitate de a intra sau de a ieși pe piață.

Când definiți un ordin de piață, este ca și cum ați spune: „Aș dori să execut acest ordin chiar acum la cel mai bun preț pe care îl pot obține”.

Ordinul dumneavoastră de piață va continua să execute ordine din registrul de ordine până când întregul ordin este completat. Acesta este motivul pentru care comercianții cu multă lichiditate (balenele) pot avea un impact semnificativ asupra prețului atunci când folosesc ordine de piață. Un ordin de piață de volum mare poate absorbi efectiv lichiditatea din registrul de ordine. Cum așa ? Să trecem în revistă acest proces când vorbim despre alunecare.

Vrei să afli mai multe? Consultați secțiunea Ce este un ordin de piață?

Ce este alunecarea în tranzacționare?

Dacă există un concept pe care trebuie să-l cunoașteți despre ordinele pe piață, acesta este alunecarea. Când spunem că ordinele de piață sunt executate la cel mai bun preț disponibil, înseamnă că acestea continuă să execute ordine din registrul de ordine până când întregul ordin este executat.

Dar ce se întâmplă dacă nu există suficientă lichiditate în jurul prețului dorit pentru a umple un ordin de piață mare? Este posibil să existe o diferență mare între prețul la care vă așteptați să fie executat comanda și prețul real. Această diferență se numește alunecare.

Să presupunem că doriți să deschideți o poziție lungă în valoare de 10 BTC pe un altcoin. Cu toate acestea, acest altcoin are o capitalizare relativ scăzută și tranzacționează pe o piață cu lichiditate scăzută. Ordinul dumneavoastră de piață va continua să execute ordine din registrul de ordine până când întregul ordin este completat. Pe o piață lichidă, veți putea să vă executați ordinul de 10 BTC fără a avea un impact semnificativ asupra prețului. Dar, în acest caz, lipsa de lichiditate înseamnă că este posibil să nu existe suficiente ordine de vânzare în registrul de ordine pentru intervalul de preț curent.

Deci, până la executarea întregului ordin de 10 BTC, este posibil să descoperiți că prețul mediu plătit a fost mult mai mare decât se aștepta. Cu alte cuvinte, absența ordinelor de vânzare a făcut ca ordinul dumneavoastră de piață să urce în registrul de comenzi, corespunzătoare unor comenzi semnificativ mai scumpe decât prețul inițial.

Fiți conștienți de alunecare atunci când tranzacționați altcoins, deoarece unele perechi de tranzacționare ar putea să nu aibă suficientă lichiditate pentru a vă umple ordinele de pe piață.

Ce este un ordin limită?

Un ordin limită este un ordin de a cumpăra sau de a vinde un activ la un anumit preț sau mai mic. Acest preț se numește preț limită. Ordinele limită de cumpărare se execută la prețul limită sau mai mic, în timp ce ordinele limită de vânzare se execută la prețul limită sau mai mare.

Când setați un ordin limită, este ca și cum ați spune: „Aș dori să execut acest ordin la acest preț specific sau la un preț mai mic”.

Utilizarea unui ordin limită vă permite să aveți un control mai mare asupra intrării sau ieșirii dvs. pe o anumită piață. De fapt, garantează că comanda dumneavoastră nu va fi niciodată executată la un preț mai mic decât prețul dorit. Totuși, acest lucru are ca rezultat și un dezavantaj. Piața s-ar putea să nu atingă niciodată prețul dvs., lăsând comanda dvs. neocupată. În multe cazuri, acest lucru poate însemna pierderea unei oportunități potențiale.

Decizia de a utiliza un ordin limită sau un ordin de piață poate varia în funcție de comerciant. Unii comercianți pot folosi doar unul sau altul, în timp ce alții le vor folosi pe ambele, în funcție de circumstanțe. Important este să înțelegeți cum funcționează, astfel încât să puteți decide singur.

Vrei să afli mai multe? Consultați secțiunea Ce este un ordin limită?

Ce este un ordin Stop-loss?

Acum că știm ce sunt ordinele de piață și ordinele limită, să vorbim despre ordinele stop-loss. Un ordin stop-loss este un tip de ordin limită sau de piață care este activat numai atunci când este atins un anumit preț. Acest preț se numește preț stop.

Scopul unui ordin stop-loss este în primul rând limitarea pierderilor. Fiecare tranzacție trebuie să aibă un punct de invalidare, adică un nivel de preț pe care trebuie să îl definiți în prealabil. Acesta este nivelul în care recunoști că ideea ta inițială a fost proastă, ceea ce înseamnă că trebuie să ieși de pe piață pentru a evita pierderile ulterioare. Acest punct de invalidare este, prin urmare, nivelul în care ați plasa în general ordinul stop-loss.

Cum funcționează un ordin stop-loss? După cum am menționat, stop-loss-ul poate fi atât un ordin limită, cât și un ordin de piață. Acesta este motivul pentru care variațiile sale pot fi numite și stop-limit sau stop-market. Este important să înțelegeți că stop-loss-ul este activat doar atunci când este atins un anumit preț (prețul stop). Când prețul stop este atins, acesta activează fie un ordin de piață, fie un ordin limită. În esență, setați prețul stop ca declanșator pentru ordinul de piață sau limită.

Cu toate acestea, există un lucru de care ar trebui să ții cont. Știm că ordinele limită pot fi executate doar la preț limită sau mai bine, dar niciodată la un preț mai mic. Dacă utilizați un ordin stop-limit ca un stop-loss și piața se prăbușește violent, acesta se poate îndepărta instantaneu de prețul limită, lăsând ordinul dvs. neutilizat. Cu alte cuvinte, prețul stop ar declanșa ordinul stop-limit, dar ordinul limită ar rămâne nerealizat din cauza scăderii brusce a prețului. Acesta este motivul pentru care ordinele stop-market sunt considerate mai sigure decât ordinele stop-limit. Ei asigură că, chiar și în condiții extreme de piață, veți fi garantat să ieșiți de pe piață atunci când este atins punctul de invalidare.

Vrei să afli mai multe? Consultați secțiunea Ce este un ordin stop-limit?

Vrei să începi cu criptomonede? Cumpărați Bitcoin pe Binance!

Ce sunt creatorii și cei care iau?

Deveniți producător atunci când plasați o comandă care nu este executată imediat, dar este adăugată în cartea de comenzi. Deoarece comanda dvs. adaugă lichiditate în registrul de ordine, sunteți un „producător de lichidități”.

Ordinele limită se execută, în general, ca ordinele producătorului, dar nu în toate cazurile. De exemplu, să presupunem că plasați un ordin de cumpărare limită al cărui preț limită este semnificativ mai mare decât prețul curent de piață. Deoarece spuneți că ordinul dumneavoastră poate fi executat la prețul limită sau mai bine, ordinul dumneavoastră va fi executat la prețul pieței (deoarece este mai mic decât prețul limită).

Deveniți un preluator atunci când plasați o comandă care este imediat executată. Comanda dvs. nu este adăugată în registrul de comenzi, ci este imediat asociată cu o comandă existentă în registrul de comenzi. Deoarece luați lichiditate din registrul de comenzi, sunteți un preluator. Ordinele de piață vor fi întotdeauna ordine de preluare, deoarece executați comanda la cel mai bun preț de piață disponibil în prezent.

Unele burse adoptă un model de taxe pe niveluri pentru a stimula comercianții să furnizeze lichiditate. La urma urmei, este în interesul lor să atragă comercianți cu volum mare la bursa lor: lichiditatea atrage lichiditate. În aceste sisteme, producătorii tind să plătească comisioane mai mici decât cei care acceptă, deoarece ei sunt cei care adaugă lichiditate bursei. În unele cazuri, acestea pot oferi chiar reduceri de taxe producătorilor. Puteți vedea nivelul actual al taxei pe Binance pe această pagină.

Dacă doriți să aflați mai multe, consultați secțiunea Ce sunt factorii de decizie și cei care acceptă?

Care este diferența dintre oferte și cereri?

Spread-ul este diferența dintre cel mai mare ordin de cumpărare (ask) și cel mai mic ordin de vânzare (bid) pentru o anumită piață. Este practic diferența dintre prețul cel mai mare pe care vânzătorul este dispus să-l vândă și prețul cel mai mic la care cumpărătorul este dispus să cumpere.

Spread-ul este o modalitate de a măsura lichiditatea unei piețe. Cu cât spread-ul este mai mic, cu atât piața este mai lichidă. Margea poate fi, de asemenea, considerată o măsură a cererii și ofertei pentru un anumit activ. În acest sens, oferta este reprezentată de partea de vânzare, în timp ce cererea este reprezentată de partea de cumpărare.

Când plasați un ordin de cumpărare pe piață, acesta va fi executat la cel mai mic preț disponibil disponibil. În schimb, atunci când plasați un ordin de vânzare pe piață, acesta umple cea mai mare cerere disponibilă.

Ce este un grafic cu lumânări?

Un grafic cu lumânare este o reprezentare grafică a prețului unui activ pentru o anumită perioadă de timp. Este alcătuit din sfeșnice (sau lumânări), fiecare reprezentând același interval de timp. De exemplu, un grafic de 1 oră arată sfeșnice care reprezintă fiecare o perioadă de 1 oră. Un grafic de 1 zi arată sfeșnice care reprezintă fiecare o perioadă de o zi și așa mai departe.

Graficul zilnic Bitcoin. Fiecare sfeșnic reprezintă o zi de tranzacționare.

Un sfeșnic este format din patru puncte de date: deschis, ridicat, scăzut și închidere (numite și valori OHLC). Deschiderea și închiderea sunt primul și ultimul preț înregistrat pentru perioada de timp dată, în timp ce cel mai mic și cel mai mare sunt prețul cel mai mic și, respectiv, cel mai mare înregistrat.

Diagramele cu lumânări sunt unul dintre cele mai importante instrumente pentru analiza datelor financiare. Sfeșnicele datează din secolul al XVII-lea în Japonia, dar au fost rafinate la începutul secolului al XX-lea de către pionieri comerciali precum Charles Dow.

Analizarea graficelor cu lumânări este una dintre cele mai comune modalități de a examina piața Bitcoin folosind analiza tehnică. Vrei să înveți cum să citești diagrame cu lumânări? Consultați Ghidul pentru începători pentru diagramele cu lumânări.

Ce este un model de sfeșnic?

Analiza tehnică se bazează în mare măsură pe ipoteza că mișcările trecute ale prețurilor pot indica o acțiune viitoare a prețurilor. Deci, cum pot fi utile sfeșnicele în acest context? Ideea este de a identifica modele de diagrame cu lumânări și de a dezvolta idei comerciale pe baza acestora.

Diagramele cu lumânări îi ajută pe comercianți să analizeze structura pieței și să determine dacă ne aflăm într-un mediu de piață taur sau urs. Ele pot fi, de asemenea, utilizate pentru a identifica zonele de interes pe un grafic, cum ar fi nivelurile de suport sau de rezistență sau punctele potențiale de inversare. Acestea sunt locurile din grafic care au de obicei o activitate de tranzacționare mai intensă.

Modelele de lumânări sunt, de asemenea, o modalitate excelentă de a gestiona riscul, deoarece pot reprezenta configurații de tranzacționare cunoscute. Cum așa ? Modelele de lumânări pot defini obiective clare de preț și puncte de invalidare. Acest lucru permite comercianților să stabilească setări comerciale foarte precise și controlate. Ca atare, modelele de lumânări sunt utilizate pe scară largă de către comercianții de valută și criptomonede.

Unele dintre cele mai comune modele de sfeșnic includ steaguri, triunghiuri, pene, ciocane, stele și formațiuni Doji. Dacă doriți să învățați cum să le citiți, consultați 12 modele de lumânări populare utilizate în analiza tehnică și Ghidul pentru începători pentru modelele clasice de diagrame.

Ce este o linie de tendință?

Liniile de tendință sunt un instrument utilizat pe scară largă în rândul comercianților și analiștilor tehnici. Acestea sunt linii care conectează anumite puncte de date pe un grafic. Aceste date sunt de obicei prețul, dar nu în toate cazurile. Unii comercianți pot, de asemenea, să tragă linii de tendință pe indicatorii tehnici și oscilatorii.

Ideea principală din spatele desenării liniilor de tendință este de a vizualiza anumite aspecte ale acțiunii prețului. Astfel, comercianții pot identifica tendința generală și structura pieței.

Prețul Bitcoin atinge o linie de tendință de mai multe ori, ceea ce indică o tendință ascendentă.

Unii comercianți pot folosi liniile de tendință doar pentru a înțelege mai bine structura pieței. Alții le pot folosi pentru a crea idei de tranzacționare acționabile bazate pe modul în care liniile de tendințe interacționează cu prețul.

Liniile de tendință pot fi aplicate unui grafic cu aproape orice orizont de timp. Cu toate acestea, ca și în cazul oricărui alt instrument de analiză a pieței, liniile de tendință pe orizonturi de timp mai înalte tind să fie mai fiabile decât liniile de tendință pe orizonturi de timp inferioare.

Un alt aspect de luat în considerare aici este puterea unei linii de tendințe. Conform definiției convenționale a unei linii de tendință, aceasta trebuie să atingă prețul de cel puțin două sau trei ori pentru a deveni valabilă. În general, cu cât prețul a atins (testat) mai mult o linie de tendință, cu atât poate fi considerat mai fiabil.

Dacă doriți să aflați mai multe despre cum să desenați linii de tendință, consultați Explicarea liniilor de tendință.

Ce sunt suportul și rezistența?

Suportul și rezistența sunt unul dintre cele mai de bază concepte legate de tranzacționare și analiza tehnică.

Suportul se referă la un nivel în care prețul formează un „etaș”. Cu alte cuvinte, un nivel de suport este un nivel al cererii semnificative, unde cumpărătorii intervin și cresc prețul.

Rezistența se referă la un nivel în care prețul formează un „plafon”. Un nivel de rezistență este un nivel de aprovizionare semnificativ, în care vânzătorii intră și reduc prețul.

Nivelul de suport (roșu) este testat și spart, transformându-se astfel în rezistență.

Acum știți că suportul și rezistența sunt niveluri importante ale cererii și, respectiv, ofertei. Cu toate acestea, mulți alți factori pot intra în joc atunci când ne gândim la sprijin și rezistență.

Indicatorii tehnici, cum ar fi liniile de tendință, mediile mobile, benzile Bollinger, norii Ichimoku și retragerile Fibonacci pot sugera, de asemenea, niveluri potențiale de suport și rezistență. De fapt, chiar și aspecte ale psihologiei umane sunt folosite. Acesta este motivul pentru care comercianții și investitorii pot încorpora suporturi și rezistențe foarte diferite în strategia lor individuală de tranzacționare.

Vrei să știi cum să profiti de nivelurile de suport și rezistență pe un grafic? Consultați noțiunile de bază ale asistenței și rezistenței explicate.

Capitolul 5 – Indicatori de analiză tehnică

rezumat

• Ce este un indicator de analiză tehnică?

• Compararea indicatorilor principali și a indicatorilor finali

• Ce este un indicator inerțial?

• Ce este volumul de tranzacționare?

• Ce este indicele de putere relativă (RSI)?

• Ce este o medie mobilă (MA)?

• Ce este Moving Average Divergence-Convergence (MACD)?

• Ce este instrumentul de retragere Fibonacci?

• Ce este RSI Stochastic (StochRSI)?

• Ce sunt benzile Bollinger (BB)?

• Ce este prețul mediu ponderat în volum (VWAP)?

• Ce este Parabolic SAR?

• Ce este un nor Ichimoku?

Ce este un indicator de analiză tehnică?

Indicatorii tehnici calculează valorile legate de un instrument financiar. Acest calcul se poate baza pe preț, volum, date blockchain, poziții deschise, indicatori sociali sau chiar un alt indicator.

După cum am discutat deja, analiștii tehnici își bazează metodele pe ipoteza că modelele istorice ale prețurilor pot prezice mișcările viitoare ale prețurilor. Deci, comercianții care folosesc analiza tehnică pot folosi un set de indicatori tehnici pentru a identifica potențiale puncte de intrare și ieșire pe un grafic.

Indicatorii tehnici pot fi clasificați folosind mai multe metode. Aceasta poate include dacă indică tendințe viitoare (indicatori de conducere), confirmă un model deja în desfășurare (indicatorii următori) sau clarifică evenimente în timp real (indicatori coincidenți).

O altă categorizare se poate concentra asupra modului în care acești indicatori prezintă informațiile. În acest sens, există indicatori de suprapunere care suprapun datele de preț, și există oscilatori care oscilează între o valoare minimă și o valoare maximă.

Există și tipuri de indicatori care urmăresc să măsoare un aspect specific al pieței, cum ar fi indicatorii de inerție. După cum sugerează și numele, ei urmăresc să măsoare și să afișeze inerția pieței.

Deci, care este cel mai bun indicator de analiză tehnică? Nu există un răspuns simplu la această întrebare. Comercianții pot folosi multe tipuri diferite de indicatori tehnici, iar alegerea lor se bazează în mare parte pe strategia lor individuală de tranzacționare. Cu toate acestea, pentru a putea face această alegere, ei trebuiau mai întâi să știe mai multe despre ei și asta vom face în acest capitol.

Compararea indicatorilor principali și a indicatorilor finali

După cum am văzut, diferiții indicatori au calități distincte și ar trebui folosiți în scopuri specifice. Indicatorii conducători indică evenimente viitoare. Indicatorii de urmărire sunt utilizați pentru a confirma ceva care sa întâmplat deja. Deci, când ar trebui să le folosiți?

Indicatorii conducători sunt, în general, utili pentru analiza pe termen scurt și mediu. Ele sunt folosite atunci când analiștii anticipează o tendință și caută instrumente statistice care să-și susțină ipoteza. Când vine vorba de economie, indicatorii conducători pot fi deosebit de utili în prezicerea perioadelor de recesiune.

Când vine vorba de tranzacționare și analiză tehnică, indicatorii conducători pot fi utilizați și pentru calitățile lor predictive. Cu toate acestea, niciun indicator special nu poate prezice viitorul, așa că aceste previziuni trebuie întotdeauna luate cu prudență.

Indicatorii de urmărire sunt utilizați pentru a confirma evenimente și tendințe care au avut loc deja sau sunt deja în curs. Acest lucru poate părea redundant, dar poate fi foarte util. Indicatorii de urmărire pot evidenția aspecte ale pieței care altfel ar rămâne ascunse. Ca atare, indicatorii de urmărire sunt aplicați de obicei analizei grafice pe termen lung.

Vrei să afli mai multe? Consultați explicați indicatorii de început și de urmă.

Ce este un indicator inerțial?

Indicatorii inerțiali urmăresc să măsoare și să prezinte inerția pieței. Ce este inerția pieței? Mai simplu spus, este măsura vitezei de schimbare a prețurilor. Indicatorii de inerție urmăresc să măsoare rata la care prețurile cresc sau scad. Prin urmare, acestea sunt utilizate de obicei pentru analize pe termen scurt de către comercianții care doresc să profite de pe urma creșterilor de volatilitate ridicată.

Scopul unui comerciant cu inerție este să intre în tranzacții atunci când inerția este mare și să iasă atunci când inerția pieței începe să scadă. În general, dacă volatilitatea este scăzută, prețul tinde să rămână într-un interval mic. Pe măsură ce tensiunea crește, prețul fluctuează adesea brusc, deplasându-se în afara intervalului. Aici intervin comercianții cu inerție.

Odată ce mișcarea este completă și comercianții părăsesc poziția lor, aceștia trec la active cu inerție mai mare și încep din nou. Astfel, indicatorii de inerție sunt adesea folosiți de către comercianții zilnici, scalperii și comercianții de tendințe pe termen scurt, care caută oportunități rapide de profit.

Ce este volumul de tranzacționare?

Volumul tranzacționării poate fi considerat un indicator esențial. Acesta arată numărul de unități individuale tranzacționate pentru un activ pe o perioadă definită de timp. De fapt, arată cât de mult dintr-un activ a fost tranzacționat într-o perioadă de timp.

Unii consideră că volumul de tranzacționare este cel mai important indicator tehnic. „Volumul precede prețul” este o zicală faimoasă în lumea comerțului. Acesta sugerează că volumul mare de tranzacționare poate fi un indicator principal înainte de o mișcare semnificativă a prețului (indiferent de direcție).

Folosind volumul în tranzacționare, comercianții pot măsura puterea tendinței de bază. Dacă volatilitatea ridicată este însoțită de un volum mare de tranzacționare, aceasta poate fi văzută ca o validare a mișcării. Acest lucru are sens, deoarece activitatea mare de tranzacționare ar trebui să corespundă unui volum mare, deoarece mulți comercianți și investitori sunt activi la acel nivel de preț special. Cu toate acestea, dacă volatilitatea nu este însoțită de un volum mare, tendința de bază poate fi considerată slabă.

Nivelurile prețurilor cu un volum istoric ridicat pot oferi, de asemenea, un bun potențial punct de intrare sau de ieșire pentru comercianți. Deoarece istoria tinde să se repete, aceste niveluri pot fi acolo unde este mai probabil să apară o activitate de tranzacționare crescută. În mod ideal, nivelurile de suport și rezistență ar trebui să fie însoțite și de o creștere a volumului, confirmând astfel puterea nivelului.

Ce este indicele de forță relativă (RSI)?

Indicele de putere relativă (RSI) este un indicator care indică dacă un activ este supracumpărat sau supravândut. Acesta este un oscilator de inerție care arată cât de des au loc schimbările de preț. Acest oscilator variază între 0 și 100, iar datele sunt de obicei afișate pe o diagramă cu linii.

Indicatorul RSI aplicat unui grafic Bitcoin.

Care este ideea din spatele măsurării inerției pieței? Dacă inerția crește în timp ce prețul crește, tendința ascendentă poate fi considerată puternică. În schimb, dacă inerția scade într-o tendință ascendentă, aceasta poate fi considerată slabă. În acest caz, ar putea avea loc o inversare a tendinței.

Să vedem cum funcționează interpretarea tradițională a RSI. Când valoarea RSI este sub 30, activul poate fi considerat supravândut. Pe de altă parte, poate fi considerat supracumpărat atunci când este peste 70.

Cu toate acestea, citirile RSI ar trebui luate cu oarecare scepticism. RSI poate atinge valori extreme în condiții extraordinare de piață și, chiar și după aceea, tendința pieței poate continua de ceva timp.

RSI este unul dintre cei mai ușori indicatori tehnici de înțeles, ceea ce îl face unul dintre cei mai buni pentru comercianții începători. Dacă doriți să aflați mai multe, consultați Ce este indicatorul RSI?.

Ce este o medie mobilă (MA)?

Mediile mobile ușurează acțiunea prețurilor și facilitează identificarea tendințelor pieței. Deoarece se bazează pe date de preț din trecut, le lipsesc calitățile predictive. Prin urmare, mediile mobile sunt considerate indicatori de urmărire.

Mediile mobile vin în diferite tipuri: cele două cele mai comune sunt media mobilă simplă (SMA sau MA) și media mobilă exponențială (EMA). Ce îi face diferiți?

Media mobilă simplă este calculată prin luarea datelor de preț din n perioade anterioare și producând o medie. De exemplu, SMA pe 10 zile ia prețul mediu din ultimele 10 zile și prezintă rezultatele pe un grafic.

Media mobilă pe 200 de săptămâni bazată pe prețul Bitcoin.

Media mobilă exponențială este puțin mai complexă. Utilizează o formulă diferită care acordă mai multă pondere datelor de preț mai recente. Prin urmare, EMA reacționează mai rapid la evenimentele recente, în timp ce SMA poate dura mai mult pentru a ajunge din urmă.

După cum am menționat, mediile mobile sunt indicatori de urmărire. Cu cât perioada este mai lungă, cu atât este mai mare decalajul. Prin urmare, o medie mobilă de 200 de zile va reacționa mai lent la acțiunea prețului decât o medie mobilă de 100 de zile.

Mediile mobile vă pot ajuta să identificați cu ușurință tendințele pieței. Dacă doriți să aflați mai multe despre ele, consultați Moving Averages Explained.

Ce este Moving Average Divergence-Convergence (MACD)?

MACD este un oscilator care folosește două medii mobile pentru a arăta impulsul unei piețe. Deoarece urmărește acțiunea prețului care a avut loc deja, este un indicator final.

MACD este alcătuit din două linii: linia MACD și linia de semnal. Cum să le calculăm? Obțineți linia MACD scăzând 26 EMA din 12 EMA Destul de simplu, nu? Apoi îl plasați pe 9 EMA a liniei MACD (linia de semnal). În plus, multe instrumente de grafică afișează și o histogramă care ilustrează distanța dintre linia MACD și linia de semnal.

Indicatorul MACD aplicat unui grafic Bitcoin.

Comercianții pot folosi MACD observând relația dintre linia MACD și linia de semnal. O încrucișare între cele două linii este de obicei un eveniment notabil când vine vorba de MACD. Dacă linia MACD traversează linia de semnal, acest lucru poate fi interpretat ca un semnal optimist. Pe de altă parte, dacă linia MACD trece sub semnal, acesta poate fi interpretat ca un semnal de urs.

MACD este unul dintre cei mai populari indicatori tehnici pentru măsurarea inerției pieței. Dacă doriți să aflați mai multe, consultați Indicatorul MACD explicat.

Vrei să începi cu criptomonede? Cumpărați Bitcoin pe Binance!

Ce este instrumentul de retragere Fibonacci?

Fibonacci Retracements (sau Fib Retracement) este un indicator popular bazat pe un șir de numere numit secvență Fibonacci. Aceste numere au fost identificate în secolul al XIII-lea de către un matematician italian numit Leonardo Fibonacci.

Numerele Fibonacci fac acum parte din mulți indicatori de analiză tehnică, iar Retracements Fibonacci este unul dintre cei mai populari. Utilizează rapoarte derivate din numerele procentuale Fibonacci. Aceste procente sunt apoi reprezentate pe un grafic, iar comercianții le pot folosi pentru a identifica potențialele niveluri de suport și rezistență.

Aceste rapoarte Fibonacci sunt după cum urmează:

• 0 %

• 23,6 %

• 38,2 %

• 61,8 %

• 78,6 %

• 100 %

Deși 50% nu este din punct de vedere tehnic un raport Fibonacci, mulți comercianți îl iau în considerare și atunci când folosesc instrumentul. În plus, pot fi utilizate și rapoartele Fibonacci în afara intervalului 0-100%. Unele dintre cele mai frecvente sunt 161,8%, 261,8% și 423,6%.

Nivelurile Fibonacci pe o diagramă Bitcoin.

Deci, cum pot comercianții să folosească nivelurile de retragere Fibonacci? Ideea principală din spatele trasării procentelor pe un grafic este de a găsi zone de interes. De obicei, comercianții aleg două puncte de preț semnificative pe un grafic și setează instrumentul Fibonacci Retracements valorile 0 și 100 în acele puncte. Intervalul dintre aceste puncte poate evidenția punctele potențiale de intrare și ieșire și poate ajuta la determinarea plasării stop-loss-ului.

Instrumentul Fibonacci Retracements este un indicator versatil care poate fi utilizat într-o gamă largă de strategii de tranzacționare. Dacă doriți să aflați mai multe, consultați  A Guide to Mastering Fibonacci Retracements.

Ce este RSI Stochastic (StochRSI)?

Stochastic RSI, sau StochRSI, este un derivat al RSI. La fel ca RSI, scopul său principal este de a determina dacă un activ este supracumpărat sau supravândut. Cu toate acestea, spre deosebire de RSI, StochRSI nu este generat din datele de preț, ci din valorile RSI. Pe majoritatea instrumentelor de grafică, valorile StochRSI sunt între 0 și 1 (sau 0 și 100).

StochRSI tinde să fie cel mai util atunci când este aproape de extremele superioare sau inferioare ale intervalului său. Cu toate acestea, datorită vitezei și sensibilității sale mai mari, poate produce un număr mare de semnale false care pot fi dificil de interpretat.

Interpretarea tradițională a StochRSI este similară cu cea a RSI. Când este peste 0,8, activul poate fi considerat supracumpărat. Când este sub 0,2, activul poate fi considerat supravândut. Cu toate acestea, merită menționat faptul că aceste semnale nu trebuie considerate drept semnale directe pentru a intra sau a ieși dintr-o poziție. În timp ce aceste informații ne oferă o parte a poveștii, pot exista și altele. Acesta este motivul pentru care majoritatea instrumentelor de analiză tehnică sunt cele mai eficiente atunci când sunt combinate cu alte tehnici de analiză a pieței.

Doriți să aflați mai multe despre StochRSI? Consultați Stochastic RSI Explained.

Ce sunt benzile Bollinger (BB)?

Denumite după John Bollinger, Benzile Bollinger măsoară volatilitatea pieței și sunt adesea folosite pentru a identifica condițiile de supracumpărare și supravânzare. Acest indicator este format din trei linii, sau „benzi”: un SMA (banda de mijloc), o bandă superioară și o bandă inferioară. Aceste benzi sunt apoi plasate pe un grafic, împreună cu mișcările prețurilor. Ideea este că pe măsură ce volatilitatea crește sau scade, distanța dintre aceste canale se va schimba, extinzându-se și contractându-se.

Benzile Bollinger pe un grafic Bitcoin.

Să trecem în revistă interpretarea generală a benzilor Bollinger. Cu cât prețul este mai aproape de banda superioară, cu atât activul poate fi mai aproape de condițiile de supracumpărare. De asemenea, cu cât este mai aproape de banda inferioară, cu atât activul poate fi mai aproape de condițiile de supravânzare.

Unul dintre lucrurile de remarcat este că prețul este de obicei cuprins în intervalul canalului, dar uneori poate ieși din partea de sus sau de jos. Înseamnă asta că este un semnal imediat de cumpărare sau vânzare? Nu. Pur și simplu ne spune că piața se îndepărtează de banda mid-SMA, ajungând astfel în condiții extreme.

Comercianții pot folosi, de asemenea, benzile Bollinger pentru a încerca să prezică o strângere a pieței, cunoscută și sub numele de strângere a benzii Bollinger. Aceasta se referă la o perioadă de volatilitate scăzută: canalele se apropie foarte mult unul de celălalt și „strânge” prețul într-un interval mic. Pe măsură ce „presiunea” se acumulează în acest interval mic, piața se mută în cele din urmă din ea, ceea ce duce la o perioadă de volatilitate crescută. Deoarece piața se poate mișca în sus sau în jos, strategia de strângere este considerată neutră (nici bearish, nici optimist). Prin urmare, poate fi interesant să îl combinați cu alte instrumente de tranzacționare, cum ar fi suporturile și rezistențele.

Vrei să stăpânești trupele Bollinger? Consultați explicarea benzilor Bollinger.

Ce este prețul mediu ponderat în volum (VWAP)?

După cum am discutat deja, mulți comercianți consideră că volumul de tranzacționare este cel mai important indicator, deci există indicatori bazați pe volum?

Prețul mediu ponderat pe volum, sau VWAP, combină puterea volumului cu mișcarea prețului. Mai concret, este prețul mediu al unui activ pentru o anumită perioadă, ponderat în funcție de volum. Acest lucru îl face mai util decât doar calcularea prețului mediu, deoarece ia în considerare și nivelurile de preț care au înregistrat cel mai mare volum de tranzacționare.

Cum folosesc comercianții VWAP? Ei bine, VWAP este, în general, folosit ca punct de referință pentru perspectivele actuale ale pieței. În acest sens, atunci când piața este deasupra liniei VWAP, poate fi considerată optimistă. În același timp, dacă piața este sub linia VWAP, poate fi considerată de urs. Ați observat că acest lucru este similar cu interpretarea mediilor mobile? VWAP poate fi într-adevăr comparat cu mediile mobile, cel puțin în modul în care este utilizat. După cum am văzut, principala diferență este că VWAP ia în considerare și volumul de tranzacționare.

În plus, VWAP poate fi folosit și pentru a identifica zonele cu lichiditate mai mare. Mulți comercianți folosesc scăderea prețului deasupra sau sub linia VWAP ca semnal de tranzacționare. Cu toate acestea, ei integrează în general alți indicatori în strategia lor pentru a reduce riscurile.

Doriți să aflați mai multe despre cum puteți utiliza VWAP? Consultați Prețul mediu ponderat în funcție de volum (VWAP) explicat.

Ce este Parabolic SAR?

Parabolic SAR ajută la determinarea direcției tendinței și a potențialelor inversări. Acronimul „SAR” înseamnă Stop și Reverse. Se referă la punctul în care o poziție lungă ar trebui să fie închisă și o poziție scurtă deschisă și invers.

Parabolic SAR apare ca o serie de puncte pe un grafic, fie deasupra, fie sub preț. În general, dacă punctele sunt sub preț, înseamnă că prețul este într-o tendință ascendentă. Pe de altă parte, dacă punctele sunt peste preț, înseamnă că prețul este într-o tendință descendentă. O inversare a tendinței are loc atunci când punctele se mută înapoi pe cealaltă parte a prețului.

Parabolic SAR pe un grafic Bitcoin.

Parabolic SAR poate oferi informații despre direcția tendinței pieței. De asemenea, este folosit pentru a identifica punctele de inversare a tendinței. Unii comercianți pot folosi, de asemenea, indicatorul Parabolic SAR ca bază pentru ordinele lor de stop-loss. Acest tip de comandă specială se mișcă cu piața și permite comercianților să-și protejeze câștigurile în timpul unui trend ascendent puternic.

SAR parabolic este cel mai util în timpul tendințelor puternice ale pieței. În perioadele de consolidare, poate furniza o mulțime de semnale false ale potențialelor inversări. Doriți să învățați cum să utilizați indicatorul SAR parabolic? Consultați Un scurt ghid pentru indicatorul SAR parabolic.

Ce este un nor Ichimoku?

Ichimoku Cloud este un indicator AT care combină mulți indicatori într-o singură diagramă. Dintre indicatorii despre care am discutat, Ichimoku este cu siguranță unul dintre cei mai complicati. La prima vedere, poate fi dificil de înțeles formulele și mecanismele de funcționare ale acestuia. Dar, în practică, cloud-ul Ichimoku nu este atât de greu de utilizat pe cât pare și mulți comercianți îl folosesc pentru că poate produce semnale de tranzacționare foarte distincte și bine definite.

După cum am menționat, Ichimoku Cloud nu este doar un indicator, este o colecție de indicatori. Acesta este un pachet de indicatori care oferă informații despre inerția pieței, nivelurile de suport și rezistență și direcția tendinței. Face acest lucru calculând cinci medii și trasându-le pe un grafic. De asemenea, atrage un „nor” din aceste medii, care poate indica zone potențiale de suport și rezistență.

În timp ce mediile joacă un rol important, norul în sine este elementul cheie al indicatorului. În general, dacă prețul este peste cloud, piața poate fi considerată optimistă. În schimb, dacă prețul este sub nor, poate fi considerat un trend descendent.

Norul Ichimoku pe o diagramă Bitcoin, acționând ca suport, apoi ca rezistență.

Cloudul Ichimoku poate întări și alte semnale de tranzacționare.

Norul Ichimoku este greu de stăpânit, dar odată ce înțelegi cum funcționează, poate produce rezultate excelente. Consultați secțiunea Explicarea lui Ichimoku Cloud pentru a afla mai multe.

Capitolul 6 – Sfaturi de tranzacționare cu criptomonede

rezumat

• Cum pot începe să tranzacționez criptomonede?

• Cum se tranzacționează criptomonede pe Binance?

• Ce este un jurnal de tranzacționare și ar trebui să folosesc unul?

• Cum calculez dimensiunea poziției mele de tranzacționare?

• Ce software de tranzacționare online să utilizați?

• Ar trebui să mă alătur unui grup de tranzacționare plătită?

• Ce este un grup de pompare și descărcare (P&D)?

• Ar trebui să particip la airdropsul criptomonedei?

Cum pot începe să tranzacționez criptomonede?

Dacă ați decis să începeți tranzacționarea, iată câteva lucruri de luat în considerare.

În primul rând, veți avea nevoie de capital pentru tranzacționare. Dacă nu ai economii și începi să tranzacționezi cu bani pe care nu îi poți pierde, poate avea un impact negativ asupra vieții tale. Tranzacționarea nu este un exercițiu ușor, o majoritate covârșitoare a comercianților începători pierd bani. Ar trebui să vă așteptați ca banii pe care i-ați rezervat pentru tranzacționare s-ar putea evapora rapid și s-ar putea să nu vă recuperați niciodată pierderile. De aceea este recomandat să începeți cu cantități mai mici.

De asemenea, va trebui să vă gândiți la strategia generală de tranzacționare. Există multe oportunități de a face bani pe piețele financiare. În funcție de cât timp și efort poți dedica acestui proiect, poți alege dintre multe strategii diferite pentru a-ți atinge obiectivele financiare.

Încă un lucru, mulți comercianți au cel mai mare succes atunci când tranzacționarea nu este sursa lor principală de venit. În acest fel, povara emoțională este mai ușor de suportat decât dacă de ea ar depinde supraviețuirea lor zilnică. Eliminarea emoțiilor este o caracteristică esențială a comercianților de succes și este mult mai greu de făcut atunci când mijloacele de trai ale unei persoane sunt în joc. Așadar, mai ales când sunteți la început, poate doriți să luați în considerare tranzacția sau investiția ca activitate secundară. Și nu uitați să începeți cu cantități mici cu scopul de a învăța și de a exersa. De asemenea, poate fi benefic să luați în considerare modalități de a genera venituri pasive cu criptomonede.

Dacă doriți să aflați mai multe despre greșelile simple de evitat atunci când vine vorba de tranzacționare și analiză tehnică, consultați 7 greșeli comune în analiza tehnică (TA).

Cum să tranzacționezi criptomonede pe Binance?

Așa că ați decis să intrați în lumea tranzacționării cu criptomonede. Ceea ce ar trebui să faci ?

În primul rând, trebuie să convertiți din moneda fiat în criptomonedă. Cel mai simplu mod de a face acest lucru este să accesați pagina Cumpărați criptomonede pe Binance, unde veți avea o multitudine de opțiuni. Puteți cumpăra criptomonede folosind carduri de debit și credit, folosind contul dvs. bancar pe site-ul de schimb P2P sau prin soluții terțe precum Simplex, Paxful sau Koinax. Odată ce ai terminat, vei face parte din noul sistem financiar!

Acum că aveți acces la criptomonedele dvs., opțiunile potențiale sunt multiple. Puteți merge imediat la schimbul spot Binance și puteți tranzacționa cripto-uri. Dacă aveți deja experiență de tranzacționare, puteți consulta, de asemenea, marja Binance sau platformele Binance Futures. Există, de asemenea, oportunități de venit pasiv, inclusiv miza, împrumutul activelor dvs. în Binance Savings, aderarea la pool-ul Binance și multe altele.

Până acum, totul face parte din ceea ce se numește un schimb centralizat, cum ar fi Binance. Acestea sunt schimburi în care vă depuneți cripto și vă desfășurați activitățile financiare în cadrul sistemelor interne ale schimbului. Cu toate acestea, datorită magiei tehnologiei blockchain, există și alte opțiuni numite schimburi descentralizate (DEX). Pe aceste site-uri, fondurile dvs. nu părăsesc niciodată propriul portofel cu criptomonede, așa că aveți în permanență custodia completă a acestora. De asemenea, puteți să vă conectați portofelul fizic și să tranzacționați direct din acesta.

Schimburile centralizate sunt dominante în spațiul criptomonedei. Dar mulți comercianți și pasionați de blockchain cred că o parte semnificativă a volumului de tranzacționare cu criptomonede va avea loc pe DEX-uri în viitor. Mergeți la Binance DEX și vedeți singur!

Ce este un jurnal de tranzacționare și ar trebui să folosesc unul?

Un jurnal de tranzacționare este o documentare a activităților dvs. de tranzacționare. Ar trebui să completezi unul? Probabil! Puteți folosi o simplă foaie de calcul Excel sau vă puteți abona la un serviciu specializat.

În special când vine vorba de tranzacționare activă, unii comercianți consideră că își urmăresc activitatea într-un jurnal de tranzacționare, esențial pentru a deveni profitabili. La urma urmei, dacă nu vă documentați activitățile de tranzacționare, cum vă veți identifica punctele forte și punctele slabe? Fără un jurnal de tranzacționare, nu ați avea o imagine clară asupra performanței dvs.

Rețineți că părtinirile pot juca un rol major în deciziile dvs. de tranzacționare, iar un jurnal de tranzacționare poate ajuta la atenuarea unora dintre ele. Cum ? Ei bine, nu te poți certa cu datele! Performanța comercială depinde de cifre, iar dacă faci greșeli, aceasta se va reflecta în performanța ta. Păstrând meticulos un jurnal de tranzacționare, puteți identifica și cele mai performante strategii.

Cum calculez dimensiunea poziției mele de tranzacționare?

Unul dintre cele mai importante aspecte ale tranzacționării este managementul riscului. De fapt, unii comercianți spun că este cel mai important lucru. Acesta este motivul pentru care este esențial să calculați dimensiunile pozițiilor dvs. folosind o formulă standardizată. Iată cum să faci calculul.

În primul rând, trebuie să determinați cât de mult din portofoliu sunteți dispus să riscați pentru tranzacții individuale. Să zicem că este 1%. Înseamnă asta că iei poziții cu 1% din contul tău? Nu, asta înseamnă că, dacă este atins stop-loss-ul, nu vei pierde mai mult de 1% din portofoliu.

Acest lucru poate părea prea scăzut, dar este pentru a vă asigura că câteva tranzacții inevitabile cu pierderi nu vă vor goli portofoliul. Deci, odată ce aveți acest set, trebuie să determinați unde să plasați stop-loss-ul. Faceți acest lucru pentru fiecare tranzacție, în funcție de specificul comerțului. Să presupunem că ați stabilit că veți plasa stop-loss-ul cu 5% sub nivelul de intrare inițial. Aceasta înseamnă că, dacă stop-loss-ul este declanșat și ieși din poziție cu 5% sub nivelul de intrare, ar trebui să pierzi exact 1% din portofoliu.

Să presupunem că dimensiunea portofelului nostru este de 1000 USDT. Riscăm 1% la fiecare tranzacție. Stop-loss-ul nostru este de 5% din intrarea noastră. Ce dimensiune de poziție ar trebui să folosim?

1000 * 0,01 / 0,05 = 200

Dacă vrem să pierdem doar 10 USDT, sau 1% din contul nostru, trebuie să luăm o poziție de 200 USDT.

Acest proces poate părea puțin lung la început, dar este esențial pentru gestionarea adecvată a riscului. Vești bune, am dedicat un articol întreg acestui subiect: Cum se calculează dimensiunea unei poziții în tranzacționare.

Ce software de tranzacționare online să utilizați?

Analiza graficelor este o parte integrantă a setului de instrumente de tranzacționare al unui analist tehnic. Dar care este cel mai bun mod de a-l folosi? Binance a integrat diagramele TradingView, permițându-vă să efectuați analiza direct pe platformă, atât pe interfața web, cât și în aplicația mobilă. De asemenea, puteți crea un cont TradingView și puteți vizualiza toate piețele Binance prin platforma lor.

Pe piață există mulți alți furnizori de software de graficare online, fiecare oferind beneficii diferite. De obicei, totuși, va trebui să plătiți o taxă lunară de abonament. Cele cripto-friendly includ Coinigy, TradingLite, Exocharts și Tensorcharts.

Ar trebui să mă alătur unui grup de tranzacționare plătită?

Probabil ca nu. Există o mulțime de informații gratuite despre tranzacționare, așa că de ce să nu profitați de ele? De asemenea, este util să exersați singuri tranzacționarea, astfel încât să puteți învăța din greșelile dvs. și să găsiți strategia și stilul de tranzacționare care vi se potrivește cel mai bine.

Participarea la un grup plătit poate fi un instrument valoros de învățare, dar aveți grijă la escrocherii și la publicitatea înșelătoare. La urma urmei, este foarte ușor să distorsionezi performanța de tranzacționare pentru a atrage abonați la un serviciu plătit.

De asemenea, merită să ne gândim de ce un comerciant profitabil ar putea dori să înființeze un grup de plăți. Desigur, un venit secundar este întotdeauna binevenit, dar de ce să o faci pentru o taxă mare dacă le merge deja atât de bine?

Acestea fiind spuse, unii comercianți profitabili administrează comunități plătite de înaltă calitate, cu servicii suplimentare, cum ar fi informații speciale despre piață. Fii foarte atent cui îi dai banii, deoarece majoritatea grupurilor bine plătite profită de comercianții începători.

Ce este un grup de pompare și descărcare (P&D)?

O „pump and dump” este o schemă care implică creșterea artificială a prețului unui activ folosind informații false. Când prețul a crescut semnificativ („pompat”), autorii își vând („dump”) fondurile achiziționate la un preț scăzut la un preț mult mai mare.

Model tipic de prețuri pentru pompe și depozitare.

Pump and dumps sunt comune pe piețele de criptomonede, în special pe piețele bull. În această perioadă, mulți investitori fără experiență intră pe piață și sunt mai ușor de înșelat. Acest tip de fraudă este cel mai frecvent în cazul criptomonedelor cu capitalizare mică, deoarece prețurile acestora sunt în general mai ușor de manipulat din cauza lichidității scăzute a acestor piețe.

Pump and dump sunt adesea orchestrate de „grupuri de pompare și descarcerare” private care promit profituri ușoare membrilor lor (de obicei, în schimbul unui abonament plătit). Cu toate acestea, ceea ce se întâmplă de obicei este că acești noi membri sunt înșelați de un grup mult mai mic care a luat atitudine mai devreme.

În piețele tradiționale, această activitate este interzisă și este supusă amenzilor grele.

Vrei să începi cu criptomonede? Cumpărați Bitcoin pe Binance!

Ar trebui să particip la airdropsul criptomonedei?

Poate, dar fii foarte atent! Airdrops-urile sunt o nouă modalitate de a distribui criptomonedele unui public larg. Un airdrop poate fi o modalitate excelentă de a vă asigura că o criptomonedă nu este centralizată în mâinile câtorva deținători. Un set divers de titulari este esențial pentru o rețea sănătoasă, descentralizată.

Cu toate acestea, nimic nu este gratuit. Ei bine, uneori da, dar este foarte rar! În general, însă, ceea ce se întâmplă este că promotorii Airdrop vor încerca să profite de tine, sau vor dori ceva în schimb.

Ce vor întreba? Unul dintre cele mai frecvente „bunuri” solicitate în schimbul unui airdrop sunt informațiile dumneavoastră personale. Crezi că datele tale personale valorează 10-50 USD dintr-o criptomonedă extrem de speculativă? Este alegerea dvs., dar pot exista modalități mai bune de a face rost, fără a vă pune în pericol confidențialitatea și datele personale. Acesta este motivul pentru care ar trebui să fiți foarte precauți atunci când vă gândiți să vă înscrieți pentru airdrops.

A concluziona

Am acoperit multe, nu-i așa? Începerea în tranzacționarea cu criptomonede poate fi o sarcină descurajantă, deoarece există atât de multe concepte de învățat. Sperăm că acest ghid v-a ajutat să vă familiarizați cu tranzacționarea cu criptomonede.

Atenție, întotdeauna există mai multe de învățat! Acesta este motivul pentru care am creat o platformă de întrebări și răspunsuri specifică criptomonedelor: Ask Academy. Dacă aveți alte întrebări despre tranzacționarea cu criptomonede, tehnologia blockchain, criptografie sau alte subiecte conexe, nu ezitați să postați una, comunitatea va fi bucuroasă să le răspundă! Pe curând.