Introducere

Tranzacționarea futures este o modalitate convenabilă de a specula cu privire la prețul unui activ financiar. Binance Futures este una dintre cele mai mari burse futures pentru tranzacționarea criptomonedelor. Binance oferă un motor de tranzacționare robust care permite comercianților și agenților de acoperire a riscurilor să speculeze cu multe criptomonede diferite. De asemenea, oferă tranzacții cu efect de levier ridicat și mai multe opțiuni de garanție.

Majoritatea contractelor futures listate pe Binance Futures sunt contracte futures perpetue, ceea ce înseamnă că aceste contracte nu au o dată de expirare. Cu toate acestea, există multe modalități de a specula cu privire la prețul instrumentelor financiare folosind contracte futures, iar contractele futures trimestriale sunt una dintre ele.

În acest articol, vom analiza cum funcționează contractele futures trimestriale și ce trebuie să știți dacă doriți să le tranzacționați pe Binance.

Dacă doriți să aflați mai multe despre futures și contracte forward, consultați articolul nostru despre acestea.


Ce este un contract futures trimestrial?

Un contract futures este un acord de cumpărare sau vânzare de active la un preț predeterminat la o dată viitoare. Această dată se numește expirare, care este data la care contractele sunt decontate și activele sunt livrate.

Contractele futures trimestriale Binance sunt decontate în numerar. Ce înseamnă acest lucru? Decontarea în numerar înseamnă pur și simplu că activul suport este livrat sub formă de monede. În cazul Binance Quarterly Futures, acel activ este BTC.

Contractele futures trimestriale pe Binance expiră în ultima vineri a fiecărui trimestru. De exemplu, contractul BTCUSD 0925 va expira în ultima vineri din 2020 din T3 2020, adică 25 septembrie 2020. Această dată poate fi numită și data livrării, deoarece acesta este momentul în care activul suport (BTC) este livrat.

Pe piețele financiare tradiționale, cum ar fi piața de valori, instrumentele derivate atrag un volum de tranzacționare semnificativ mai mare decât pe piețele spot. Vedem acest lucru și pe piețele de criptomonede. Există un volum mai mare și o lichiditate mai profundă pe piețele futures, în comparație cu piețele spot. Deci, dacă comercianții cred că un anumit activ va funcționa bine, tranzacționarea futures poate fi o modalitate excelentă de a specula asupra mișcărilor viitoare ale prețurilor.


Cum funcționează contractele futures trimestriale?

Marja utilizată pentru Binance Quarterly Futures este BTC, contractele sunt decontate în BTC, iar comisioanele de tranzacționare sunt, de asemenea, plătite în BTC.

La fel ca și alte produse Binance, contractele futures trimestriale urmează un sistem de taxe pe mai multe niveluri. Cu toate acestea, există un avantaj suplimentar. Unele niveluri oferă și taxe negative (sau reduceri) pentru producători. Aceasta înseamnă că comercianții care furnizează lichiditate pieței sunt compensați.

Dacă aveți o poziție deschisă la expirare, va trebui să plătiți o taxă de livrare. Vă rugăm să rețineți că nu veți putea deschide poziții futures trimestriale cu 10 minute înainte de expirare. Taxele de decontare sunt calculate conform baremului de taxe și vor fi percepute ca taxă de preluare pentru toate pozițiile plătite la livrare.

Dimensiunea tick-ului pentru produsele futures trimestriale este de 0,10 USD. Aceasta înseamnă că modificările de preț în contract sunt în trepte de 0,10 USD. În schimb, mărimea tick-urilor futures perpetue Binance este de 0,01 USD. De asemenea, trebuie să fii extrem de atent la lichidare. Monitorizați îndeaproape cerințele privind marja de întreținere și asigurați-vă că exercitați un management adecvat al riscului.

De asemenea, este de remarcat faptul că, cu cât efectul de pârghie este mai mare, cu atât dimensiunea maximă a poziției pe care o puteți deschide este mai mică. Vrei să știi o formulă simplă pentru dimensionarea poziției? Vedeți Cum să calculați dimensiunea unei poziții de tranzacționare.


Futures trimestriale și futures perpetue, care este diferența?

Cunoaștem deja principala diferență: contractele futures trimestriale expiră, ceea ce nu este cazul contractelor futures perpetue. Dar care sunt celelalte diferențe?

Unele contracte futures se vor transfera automat la următorul contract la expirare. Aceasta înseamnă că la expirarea contractului curent, pozițiile deschise sunt transferate la următorul contract. De fapt, așa funcționează, în esență, contractele futures perpetue, doar nu trimestrial. Cu toate acestea, acesta nu este cazul Binance Quarterly Futures. Odată sosită data de expirare, contractele trimestriale expiră la prețul mediu din ultima oră și sunt decontate în BTC.

Spre deosebire de contractele futures perpetue, indicele trimestrial al prețurilor futures se bazează pe piața BTC/USD, nu pe piața BTC/USDT. Acest lucru permite comercianților să se protejeze împotriva riscului decuplării USDT de USD.

Prețul indicelui este format dintr-o medie mobilă a prețului pieței BTC/USD pe următoarele burse: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex și Binance. Toate aceste piețe au o pondere egală în indice. Acest indice face posibilă calcularea prețului de referință, care este utilizat pentru lichidări. Nu știți care este prețul de referință? Consultați capitolul dedicat acestuia din ghidul nostru de contracte futures.

O altă diferență cheie se referă la taxele pe care va trebui să le plătiți. Dacă tranzacționați contracte futures perpetue, va trebui să plătiți comisioane de finanțare la fiecare 8 ore. Aceste comisioane de finanțare sunt plătite între participanții de pe piață pentru a menține prețul perpetuu al contractelor futures aproape de prețul spot. Vă puteți gândi la asta ca la ceva similar cu rata dobânzii, dar este plătită între comercianți.

Când finanțarea este pozitivă, pozițiile lungi plătesc poziții scurte, când finanțarea este negativă, pozițiile scurte plătesc poziții lungi. Cu toate acestea, contractele futures trimestriale nu vin cu comisioane de finanțare. Prin urmare, sunt ideale pentru deținerea pe termen lung, deoarece comisioanele de finanțare nu vor reduce treptat poziția în bucăți mici în timp. În același timp, contractele futures perpetue pot fi mai potrivite dacă doriți să tranzacționați pe termen scurt. Totul depinde de profilul dvs. de risc și de stilul de tranzacționare.

Dacă doriți să aflați mai multe despre futures perpetue, consultați articolul Ce sunt futures perpetue?.


Beneficiile tranzacționării cu contracte futures trimestriale Binance

Un avantaj al Binance Quarterly Futures este că puteți utiliza BTC ca marjă și acestea sunt decontate în BTC. Aceasta înseamnă că trebuie să vă angajați marja inițială în BTC.

De ce este acesta un avantaj? Utilizarea BTC permite comercianților care plasează comenzi mari (balene) sau chiar persoanelor fizice să-și protejeze pozițiile BTC. Cum ar face asta? De exemplu, pot deschide o poziție scurtă. Dacă prețul BTC scade, aceștia își pot compensa pierderile în USD cu câștigurile lor BTC. Cu alte cuvinte, valoarea USD a BTC poate scădea, dar ar obține mai mulți BTC profitând de poziția scurtă.

În plus, aceste contracte sunt o modalitate excelentă de a vă crește cu ușurință deținerile BTC. Deoarece sunt decontate în BTC, câștigurile vă pot crește soldul BTC pe termen lung.

Contractele futures trimestriale ale Binance pot deschide, de asemenea, oportunități de arbitraj favorabile pentru comercianții mari. Să vedem cum funcționează.

Există două concepte pe care trebuie să le înțelegem aici: contango și backwardation. Contango este atunci când contractele futures tranzacționează mai mult decât prețul spot al activului suport. O retrogradare are loc atunci când contractele futures tranzacționează la un nivel mai scăzut decât piața spot.

În ambele cazuri, comercianții mari (cum ar fi balenele sau fondurile speculative) pot profita de pe urma diferenței dintre prețul spot și prețul futures, chiar dacă acesta este foarte mic. Ei fac acest lucru cumpărând contracte futures și vânzând poziții spot în același timp sau invers. Cu toate acestea, acest lucru necesită de obicei strategii complexe de acoperire și gestionare a riscurilor și nu este recomandat pentru comercianții începători.


Pentru a încheia

Contractele futures trimestriale Binance permit comercianților să speculeze cu privire la prețul unui activ financiar folosind bitcoinii lor. Contractele futures trimestriale sunt decontate în BTC și pot fi ideale pentru tranzacționare pe termen scurt, deoarece nu au comisioane de finanțare.

Tranzacționarea futures poate fi o modalitate excelentă de a specula pe piețele cripto. Dacă doriți să citiți un ghid complet despre acest lucru, consultați Ghidul final pentru tranzacționarea pe viitor Binance.