Relua

DeFi 2.0 este o mișcare de proiecte care răspund la problemele DeFi 1.0. DeFi își propune să facă finanțele accesibile pentru cât mai mulți oameni, dar a întâmpinat dificultăți în ceea ce privește scalabilitatea, securitatea, centralizarea, lichiditatea și accesibilitatea la informații. DeFi 2.0 vrea să le combată și să facă experiența mai ușor de utilizat. Dacă proiectul are succes, DeFi 2.0 ar putea contribui la reducerea riscurilor și complicațiilor care descurajează utilizatorii cripto de a-l folosi.

Avem deja o varietate de cazuri de utilizare DeFi 2.0 care funcționează astăzi. Unele platforme vă permit să folosiți jetoanele LP și să obțineți jetoane agricole ca garanție pentru un împrumut. Acest mecanism vă permite să obțineți valoare suplimentară în timp ce primiți recompense prin pool.

De asemenea, puteți contracta împrumuturi cu plată automată în cazul în care garanția dvs. câștigă dobândă pentru creditor. Această dobândă permite rambursarea împrumutului fără ca împrumutatul să fie nevoit să plătească dobândă. Alte cazuri de utilizare includ asigurarea împotriva contractelor inteligente compromise și a pierderilor nepermanente (IL).

Descentralizarea și guvernarea DAO sunt din ce în ce mai populare în DeFi 2.0. Cu toate acestea, guvernele și autoritățile de reglementare pot ajunge să aibă o influență asupra numărului de proiecte lansate. Țineți cont de acest lucru atunci când investiți, deoarece serviciile oferite pot fi modificate.

Introducere

Au trecut aproape doi ani de când DeFi (finanța descentralizată) a câștigat popularitate în 2020. De atunci, am avut proiecte DeFi incredibil de succes, cum ar fi UniSwap, descentralizarea tranzacționării și finanțelor și noi modalități de a câștiga interese în lumea cripto. Dar așa cum am experimentat cu Bitcoin (BTC), mai sunt probleme de rezolvat într-un domeniu atât de nou. Ca răspuns, termenul DeFi 2.0 a devenit popular pentru a descrie o nouă generație de aplicații descentralizate DeFi (DApps).

În decembrie 2021, încă așteptăm o creștere exponențială a DeFi 2.0, dar putem deja să vedem începuturile acesteia. Înțelegeți la ce trebuie să acordați atenție în acest articol și de ce DeFi 2.0 este necesar pentru a rezolva problemele actuale cu care se confruntă ecosistemul DeFi.

Ce este DeFi 2.0?

DeFi 2.0 este o mișcare care încearcă să actualizeze și să rezolve problemele întâlnite în timpul valului DeFi original. DeFi a fost revoluționar pentru că a fost capabil să ofere servicii financiare descentralizate oricui avea un portofel cu criptomonede, dar încă are puncte slabe. Crypto a văzut deja acest proces cu blockchain-uri de a doua generație precum Ethereum (ETH) îmbunătățind ceea ce făcea Bitcoin. DeFi 2.0 va trebui, de asemenea, să răspundă la noile reglementări de conformitate pe care guvernele intenționează să le introducă, cum ar fi KYC și AML.

Să luăm un exemplu. Pool-urile de lichiditate (LP) s-au dovedit a fi foarte eficiente în DeFi, deoarece permit furnizorilor de lichidități să câștige comisioane pentru miza perechilor de jetoane. Cu toate acestea, dacă raportul prețului jetonului se modifică, furnizorii de lichidități riscă să piardă bani (pierdere nepermanentă). Un protocol DeFi 2.0 ar putea oferi asigurare împotriva acestui lucru, pentru o mică taxă. Această soluție oferă un stimulent mai mare pentru a investi în LP-uri și aduce beneficii utilizatorilor, participanților și spațiului DeFi în ansamblu.

Care sunt limitele DeFi?

Înainte de a explora mai detaliat cazurile de utilizare ale DeFi 2.0, să aruncăm o privire asupra problemelor pe care încearcă să le rezolve. Multe dintre aceste probleme sunt similare cu problemele cu care se confruntă în general tehnologia blockchain și criptomonede:

1. Scalabilitate: protocoalele DeFi pe blockchain-uri cu taxe mari de trafic și gaz oferă adesea servicii lente și costisitoare. Sarcinile simple pot dura prea mult și vă pot costa bani.

2. Oracole și informații de la terți: produsele financiare care depind de detalii externe au nevoie de oracole de calitate superioară (surse de date terțe).

3. Centralizare: un grad tot mai mare de descentralizare ar trebui să fie un obiectiv al DeFi. Cu toate acestea, multe proiecte încă nu au principii DAO în vigoare.

4. Securitate: Majoritatea utilizatorilor nu gestionează sau înțeleg riscurile prezente în DeFi. Ei miză milioane de dolari în contracte inteligente pe care nu știu cu adevărat dacă sunt în siguranță. Deși sunt implementate audituri de securitate, acestea tind să-și piardă relevanța pe măsură ce se fac actualizări.

5. Lichiditate: Piețele și fondurile de lichiditate sunt distribuite pe diferite blocuri și platforme, ceea ce împarte lichiditatea. Furnizarea de blocări de lichiditate în fonduri și valoarea lor totală. În cele mai multe cazuri, jetoanele mizate în fonduri de lichiditate nu pot fi folosite în altă parte, creând ineficiență a capitalului.

De ce este important DeFi 2.0?

Chiar și pentru utilizatorii HODL cu experiență și utilizatorii cripto, DeFi poate fi intimidant și dificil de înțeles. Cu toate acestea, se străduiește să reducă barierele de intrare și să creeze noi oportunități de câștig pentru deținătorii de criptomonede. Utilizatorii care nu ar putea obține un împrumut de la o bancă tradițională ar putea avea acces prin DeFi.

DeFi 2.0 este important pentru că poate democratiza finanțele fără a compromite riscul. DeFi 2.0 încearcă, de asemenea, să rezolve problemele menționate în secțiunea anterioară, îmbunătățind astfel experiența utilizatorului. Dacă putem face asta și oferim stimulente mai bune, atunci toată lumea câștigă.

Cazuri de utilizare DeFi 2.0

Nu trebuie să așteptăm cazurile de utilizare DeFi 2.0. Există deja proiecte care oferă noi servicii DeFi pe multe rețele, inclusiv Ethereum, Binance Smart Chain, Solana și alte blockchain-uri activate de contracte inteligente. Aici ne vom uita la unele dintre cele mai comune:

Valorificați fondurile investite

Dacă ați mizat deja o pereche de jetoane într-un fond de lichiditate, atunci ați primit jetoane LP în schimb. Cu DeFi 1.0, puteți miza jetoane LP cu cultivarea randamentului pentru a genera câștiguri. Înainte de DeFi 2.0, lanțul valoric s-a încheiat acolo. Milioane de dolari sunt blocate în seifuri care oferă lichiditate, dar există loc pentru a îmbunătăți în continuare eficiența capitalului.

DeFi 2.0 merge mai departe și folosește aceste jetoane agricole LP ca garanție. Acesta ar putea fi un împrumut cripto de la un protocol de împrumut sau jetoane emise într-un proces similar cu MakerDAO (DAI). Mecanismul exact se schimbă odată cu proiectul utilizat, dar ideea este că jetoanele LP ar trebui să-și păstreze valoarea deblocată, astfel încât să poată fi utilizate în noi oportunități generatoare de randament.

Asigurarea unui contract inteligent

Efectuarea unei verificări amănunțite asupra contractelor inteligente este dificilă, dacă nu sunteți un dezvoltator cu experiență. În acest sens, puteți evalua doar o parte a unui proiect. Acest lucru creează un risc mare atunci când investiți în proiecte DeFi. Cu DeFi 2.0, este posibil să obțineți asigurare DeFi pentru anumite contracte inteligente.

Imaginați-vă că utilizați un optimizator de randament și că ați plasat jetoane LP în contractul său inteligent. Dacă contractul inteligent este compromis, vă puteți pierde toate depozitele. O schemă de asigurare vă poate oferi o garanție asupra depozitului dumneavoastră contra cost. Rețineți că acest lucru va fi doar pentru un anumit contract inteligent. În general, nu veți primi o rambursare dacă contractul de fond de lichiditate este compromis. Cu toate acestea, dacă contractul de cultivare a randamentului este compromis, dar acoperit de asigurare, veți primi probabil o rambursare.

Asigurare împotriva pierderilor intermitente

Dacă investiți într-un pool de lichidități și începeți extragerea lichidității, orice modificare a raportului prețului celor două jetoane pe care le-ați depus poate duce la pierderi financiare. Acest proces este cunoscut ca pierdere intermitentă, dar noile protocoale DeFi 2.0 explorează noi metode pentru a atenua acest risc.

De exemplu, imaginați-vă că adăugați un jeton la un LP unilateral în care nu trebuie să adăugați o pereche. Protocolul adaugă apoi jetonul original ca cealaltă parte a perechii. Veți primi apoi taxele plătite de swap-urile din perechea respectivă, iar la fel se va aplica și protocolului.

De-a lungul timpului, protocolul își folosește taxele pentru a construi un fond de asigurare pentru a vă proteja depozitul împotriva efectelor pierderii intermitente. Dacă nu există taxe suficiente pentru a rambursa pierderile, protocolul poate emite noi token-uri pentru a le acoperi. Dacă există un surplus de jetoane, acestea pot fi stocate pentru mai târziu sau distruse pentru a reduce oferta.

Împrumuturi cu rambursare automată

În general, contractarea unui credit presupune riscul lichidării și plata dobânzii. Dar cu DeFi 2.0, acesta nu este neapărat cazul. De exemplu, imaginați-vă că luați un împrumut în valoare de 100 USD de la un creditor de criptomonede. Creditorul vă oferă 100 USD în criptomonedă, dar cere 50 USD drept garanție. Odată ce ați furnizat depozitul, creditorul îl folosește pentru a câștiga dobândă pentru a vă rambursa împrumutul. Odată ce creditorul a câștigat 100 USD cu criptomoneda plus un bonus suplimentar, depozitul dvs. este rambursat. Nu există nici un risc de lichidare aici. Dacă simbolul ca garanție își pierde valoarea, pur și simplu durează mai mult până când împrumutul este rambursat.

Cine controlează DeFi 2.0?

Cu toate aceste caracteristici și cazuri de utilizare, trebuie să vă întrebați cine are controlul asupra tuturor. Ei bine, a existat întotdeauna o tendință spre descentralizare cu tehnologia blockchain. DeFi nu face excepție de la regulă. Unul dintre primele proiecte DeFi 1.0, MakerDAO (DAI), a stabilit un standard pentru mișcare în ansamblu. Astăzi, este din ce în ce mai frecvent ca proiectele să dea voce comunității lor.

Multe jetoane de platformă funcționează și ca jetoane de guvernare care oferă deținătorilor lor drepturi de vot. Este rezonabil să credem că DeFi 2.0 va aduce mai multă descentralizare spațiului. Cu toate acestea, rolul conformității și al reglementării este din ce în ce mai important, pe măsură ce ele se potrivesc cu DeFi.

Care sunt riscurile Defi 2.0 și cum să le evitați?

DeFi 2.0 împărtășește multe dintre riscurile DeFi 1.0. Iată câteva dintre principalele riscuri și ce puteți face pentru a vă proteja.

1. Contractele inteligente cu care interacționați pot avea uși în spate, puncte slabe sau pot fi piratate. Nici un audit nu este niciodată o garanție a siguranței unui proiect. Faceți cât mai multe cercetări cu privire la proiect și înțelegeți că investiția implică întotdeauna riscuri.

2. Autoritățile de reglementare vă pot afecta investițiile. Guvernele și autoritățile de reglementare din întreaga lume sunt interesate de ecosistemul DeFi. Deși reglementările și legile pot oferi securitate și stabilitate criptomonedei, unele proiecte ar putea fi nevoite să își modifice serviciile atunci când sunt create reguli noi.

3. Pierdere nepermanenta. Chiar și cu asigurarea IL, acesta este încă un risc semnificativ pentru oricine dorește să se implice în extragerea lichidității. Riscul nu poate fi niciodată redus complet.

4. Este posibil să întâmpinați dificultăți în accesarea fondurilor dvs. Dacă utilizați interfața de utilizare a site-ului web al unui proiect DeFi, poate fi o idee bună să localizați contractul inteligent pe un explorator blockchain. În caz contrar, nu veți putea face o retragere dacă site-ul web se defectează. Cu toate acestea, veți avea nevoie de ceva expertiză tehnică pentru a interacționa direct cu contractul inteligent.

A concluziona

Deși avem deja multe proiecte de succes în spațiul DeFi, încă nu vedem întregul potențial al DeFi 2.0. Subiectul este încă complicat pentru majoritatea utilizatorilor și nimeni nu ar trebui să folosească produse financiare fără să le înțeleagă. Mai este mult de făcut pentru a crea un proces simplificat, în special pentru utilizatorii noi. Am văzut succes în noi moduri de a reduce riscul și de a genera APY, dar va trebui să așteptăm și să vedem dacă DeFi 2.0 își respectă sau nu promisiunile.

Disclaimer: Acest articol este destinat doar în scopuri educaționale. Binance nu are nicio legătură cu și nu sprijină aceste proiecte. Informațiile furnizate de Binance nu constituie sfaturi sau recomandari de investiții sau de tranzacționare. Binance nu își asumă responsabilitatea pentru deciziile tale de investiții. Vă rugăm să consultați un profesionist înainte de a vă asuma riscuri financiare.