Relua

În tranzacționarea cripto, efectul de levier se referă la utilizarea capitalului împrumutat pentru tranzacționare. Tranzacționarea cu levier vă permite să vă creșteți puterea de cumpărare sau de vânzare, permițându-vă să tranzacționați sume mai mari. Deci, chiar dacă capitalul tău inițial este scăzut, îl poți folosi ca garanție pentru a face tranzacții cu efect de levier. Deși tranzacționarea cu efect de levier vă poate multiplica câștigurile potențiale, este, de asemenea, supusă unui risc ridicat, în special pe o piață volatilă precum criptomonede. Fiți atenți când utilizați efectul de levier pentru a tranzacționa criptomonede. Acest lucru poate duce la pierderi substanțiale dacă piața se mișcă împotriva poziției dvs. 

Introducere

Tranzacționarea cu levier poate fi confuză, în special pentru începători. Cu toate acestea, înainte de a utiliza pârghia, trebuie să înțelegeți cum funcționează. Acest articol se va concentra pe tranzacționarea cu efect de levier pe piețele cripto, dar multe dintre informații sunt valabile și pentru piețele tradiționale.

Ce este efectul de pârghie în tranzacționarea cu criptomonede?

Levierul se referă la împrumutul de bani pentru a tranzacționa criptomonede sau alte active financiare. Acest efect vă amplifică puterea de cumpărare sau de vânzare, astfel încât să puteți tranzacționa cu mai mult capital decât aveți în portofoliu. În funcție de bursa pe care tranzacționați, puteți împrumuta de până la 100 de ori soldul contului.

Levierul este descris cu un raport, 1:5 (5x), 1:10 (10x), 1:20 (20x). Efectul indică multiplicatorul capitalului dumneavoastră inițial. De exemplu, aveți 100 USD în cont, dar doriți să deschideți o poziție de 1.000 USD în bitcoin (BTC). Prin deschiderea pârghiei de 10 ori, 100 USD vă vor oferi 1.000 USD în putere de cumpărare.

Puteți utiliza efectul de levier pentru a tranzacționa multe derivate cripto. Tipurile comune de tranzacții cu efect de levier sunt: ​​tranzacționarea în marjă, tokenul cu efect de levier și futures.

Cum funcționează tranzacționarea cu efect de levier?

Înainte de a împrumuta fonduri și de a tranzacționa cu efect de levier, trebuie mai întâi să depui fonduri în contul tău de tranzacționare. Capitalul inițial pe care îl furnizați este garanția. Garanția necesară depinde de efectul de levier pe care îl utilizați și de valoarea totală a poziției pe care doriți să o deschideți (numită Marjă).

Să presupunem că doriți să investiți 1.000 USD în Ethereum (ETH) cu un efect de pârghie de 10 ori. Marja necesară va fi de 1/10 din 1.000 USD, ceea ce înseamnă că trebuie să aveți 100 USD în cont ca garanție pentru a putea împrumuta fonduri. Dacă utilizați un efect de levier de 20x, marja necesară va fi și mai mică (1/20 din 1.000 USD = 50 USD). Rețineți că, cu cât efectul de levier este mai mare, cu atât este mai mare riscul de a fi lichidat.

Pe lângă depozitul inițial în marjă, va trebui să mențineți un prag de marjă pentru tranzacțiile dvs. Când piața se mișcă în direcția opusă poziției dvs. și marja devine mai mică decât pragul de menținere, va trebui să depuneți mai multe fonduri pentru a evita lichidarea. Singura menținere este cunoscută și sub numele de Marja de menținere.

Levierul poate fi aplicat atât pozițiilor lungi, cât și scurte. Deschiderea unei poziții lungi înseamnă că pariați pe un activ care va crește. În schimb, deschiderea unei poziții scurte înseamnă că pariezi pe căderea acesteia. Deși la prima vedere poate părea tranzacționare la vedere, utilizarea efectului de pârghie vă permite să cumpărați sau să vindeți active numai pe baza garanțiilor dvs. și nu a deținerilor dvs. Deci, chiar dacă nu aveți un activ, îl puteți împrumuta pentru a vinde (deschideți un scurt) dacă credeți că piața va scădea.

Exemplu de poziție lungă cu efect de pârghie 

Imaginați-vă că doriți să deschideți o poziție lungă de 10.000 USD în BTC cu un efect de pârghie de 10 ori. Prin urmare, garanția dvs. este de 1.000 USD. Dacă prețul BTC crește cu 20%, veți obține un profit net de 2.000 USD (minus comisioane), care este mult mai mare decât cei 200 USD pe care i-ați fi tranzacționat cu 1.000 USD fără efect de pârghie.

Cu toate acestea, dacă BTC scade cu 20%, poziția dvs. va fi redusă cu 2.000 USD. Deoarece capitalul tău inițial (garanția) este de numai 1.000 USD, o scădere de 20% va duce la lichidare (soldul tău va ajunge la zero). În realitate, vei fi lichidat dacă piața scade cu 10%. Valoarea exactă de lichidare depinde de schimbul pe care îl utilizați. 

Pentru a evita lichidarea, va trebui să adăugați fonduri în portofoliu pentru a vă mări garanția. În cele mai multe cazuri, schimbul vă va trimite un apel în marjă înainte de lichidare (de exemplu: un e-mail care vă solicită să adăugați mai multe fonduri).

Exemplu de poziție scurtă cu efect de levier 

Acum să presupunem că doriți să deschideți o poziție scurtă pe 10.000 BTC cu un efect de levier de 10x. În acest caz, ați împrumuta BTC de la cineva pentru a-l vinde pe piață la prețul curent. Garanția dvs. este de 1.000 USD, dar deoarece utilizați un efect de levier de 10 ori, veți putea vinde BTC în valoare de 10.000 USD.

Să presupunem că împrumutați 0,25 BTC și îl vindeți cu 40.000 USD. Dacă prețul BTC scade cu 20% (la 32.000 USD), veți putea cumpăra înapoi 0,25 BTC cu 8.000 USD. Acest lucru vă va oferi un câștig net de 2.000 USD (după taxe). 

Cu toate acestea, dacă BTC crește cu 20% la 48.000 USD, veți avea nevoie de 2.000 USD în plus pentru a cumpăra înapoi 0,25 BTC. Poziția dvs. va fi lichidată, soldul dvs. fiind de doar 1.000 USD. Din nou, pentru a evita lichidarea, va trebui să adăugați mai multe fonduri în portofoliu pentru a vă mări garanția înainte de a ajunge la prețul de lichidare.

De ce să folosiți pârghia pentru a tranzacționa criptomonede?

După cum sa menționat, comercianții folosesc efectul de levier pentru a-și crește dimensiunea poziției și, prin urmare, câștigurile lor potențiale. Dar, după cum s-a spus anterior, efectul de levier poate duce și la pierderi mult mai mari.

Un alt motiv pentru ca comercianții să folosească efectul de levier și să îmbunătățească lichiditatea capitalului lor. De exemplu, în loc să dețină o poziție de pârghie de 2x pe o singură poziție, ei vor putea folosi un efect de levier de 4x pentru a menține aceeași dimensiune a poziției cu garanții mai mici. Acest lucru le va permite să folosească cealaltă parte a banilor lor în altă parte (de exemplu: tranzacționarea unui alt activ, miza, furnizarea de lichidități burselor descentralizate (DEX), investiții în NFT etc.).

Cum să gestionați riscurile atunci când tranzacționați cu efect de levier?

Tranzacționarea cu efect de levier ridicat necesită mai puțin capital, dar crește șansele de lichidare. Dacă efectul de levier este prea mare, o schimbare de doar 1% poate duce la pierderi uriașe. Cu cât efectul de levier este mai mare, cu atât toleranța la volatilitate este mai mică. Utilizarea efectului de levier mai mic vă oferă mai mult spațiu pentru erori atunci când tranzacționați. Acesta este motivul pentru care Binance și alte schimburi cripto limitează efectul maxim de levier disponibil pentru noii utilizatori.

Strategiile de management al riscului, cum ar fi Stop-loss și Take-profit, ajută la minimizarea pierderilor atunci când se utilizează efectul de levier. Puteți utiliza Stop-Los-urile pentru a vă închide automat pozițiile la un anumit preț, ceea ce este foarte util atunci când piața se mișcă împotriva dvs. Stop-loss vă protejează împotriva pierderilor semnificative. Take-profiturile sunt ordine opuse; acestea se închid când faci un anumit profit. Acest lucru vă permite să vă blocați câștigurile înainte ca piața să se întoarcă.

În acest moment, ar trebui să fie clar că tranzacționarea cu levier este o sabie cu două tăișuri, capabilă să vă înmulțească câștigurile, precum și pierderile. Acest lucru implică un nivel ridicat de risc, în special pe piețele volatile, cum ar fi criptomonede. La Binance, vă încurajăm să tranzacționați în mod responsabil. Oferim instrumente pentru a lupta împotriva dependenței și funcții pentru a vă oferi timp să vă gândiți mai bine la pozițiile dvs. Ar trebui să fiți întotdeauna extrem de precaut și să vă amintiți de FVPR pentru a înțelege cum să utilizați corect efectul de levier și să vă planificați strategiile de tranzacționare.

Cum se utilizează tranzacționarea în marjă pe Binance?

Puteți folosi efectul de pârghie pentru a tranzacționa criptomonede pe schimburi cripto precum Binance. Vă vom arăta cum să începeți cu tranzacționarea în marjă, dar conceptul de levier se găsește și în alte tipuri de tranzacționare. Înainte de a începe, veți avea nevoie de un cont în marjă. Urmați acest articol pentru a deschide unul dacă este necesar. 

1. Accesați [Trade] - [Marjă] din bara de navigare de sus. 

2. Faceți clic pe [BTC/USDT] pentru a căuta perechea pe care doriți să o tranzacționați. În exemplul nostru, vom folosi perechea BNB/USDT.

3. De asemenea, va trebui să transferați fonduri în portofelul în marjă. Faceți clic pe [Transfer Colateral] sub diagrama cu lumânare.

4. Selectați portofelul pentru a transfera fondurile, contul în marjă de destinație și moneda de transferat. Introduceți suma și faceți clic pe [Confirmare]. În exemplul nostru, vom transfera 100 USDT în contul în marjă încrucișată.

5. Acum mergeți la antetul din dreapta. Alegeți între [Cross 3x] și [Izolated 10x]. Marja în modul Marjă încrucișată este partajată între conturile dvs. în marjă, în timp ce marja în modul Marjă izolată este independentă pentru fiecare pereche de tranzacționare. Puteți afla mai multe despre diferența dintre cele două citind acest articol. 

6. Selectați [Cumpărare] (lung) sau [Vânzare] (scurt) și tipul de comandă, de exemplu Ordin de piață. Faceți clic pe [Împrumuta], veți observa că cei 100 USDT pe care i-am transferat în contul cu marjă încrucișată sunt acum înmulțiți cu 3, adică 300 USDT.

7. Acum puteți cumpăra BNB cu efect de levier introducând suma de USDT [Total] sau suma de BNB de cumpărat [Suma]. De asemenea, puteți glisa bara de mai jos pentru a alege ce procent din soldul disponibil să utilizați. Veți vedea apoi suma pe care o împrumutați pentru această tranzacție. Faceți clic pe [BNB Margin Buy] pentru a deschide poziția.

Rețineți că nu veți putea folosi întregul sold disponibil, deoarece va trebui să plătiți comisioane de tranzacție. Sistemul va reține automat suma taxei de tranzacție în funcție de nivelul dvs. VIP.

A concluziona

Leverage vă permite să începeți cu ușurință cu o investiție inițială mai mică și să obțineți câștiguri mari. Cu toate acestea, efectul de levier combinat cu volatilitatea pieței poate duce la lichidări rapide, mai ales dacă utilizați levierul de 100 de ori pentru a tranzacționa. Fiți întotdeauna precaut și evaluați riscurile înainte de a vă angaja în tranzacționare cu efect de levier. Nu ar trebui să tranzacționați niciodată fonduri pe care nu vă puteți permite să le pierdeți, mai ales când utilizați efectul de levier.