Conţinut

  • Introducere

  • Ce este VWAP?

  • Cum se calculează VWAP

  • Ce indică VWAP comercianților?

  • Limitări VWAP

  • Concluzie


Introducere

Indicatorii tehnici joacă un rol esențial în analiza piețelor financiare. Unele dintre ele sunt menite să ilustreze „impulsul” - cum ar fi Indicele de putere relativă (RSI), RSI Stochastic sau MACD. Altele pot fi folosite pentru a găsi potențiale puncte de interes pe o diagramă - cum ar fi instrumentul Fibonacci Retracement, Parabolic SAR sau Bollinger Bands.

Dar care este cel mai fundamental indicator pe care îl putem găsi? Probabil volumul. Iar volumul poate fi folosit ca instrument pentru a confirma o tendință, a identifica potențiale puncte de inversare și pentru multe alte strategii.

VWAP combină puterea volumului cu acțiunea prețului pentru a crea un indicator practic și simplu. Comercianții pot folosi VWAP ca instrument de confirmare a tendințelor sau ca instrument de identificare a punctelor de intrare și de ieșire.

Să continuăm, deci, să analizăm ce este VWAP, cum funcționează și cum îl pot încorpora comercianții în strategia lor de tranzacționare.


Ce este VWAP?

VWAP înseamnă preț mediu ponderat în funcție de volum. După cum sugerează și numele, acesta este prețul mediu al unui activ pe o anumită perioadă de timp, ponderat în funcție de volum.


ejemplo de gráfico de vwap


Ceea ce face ca VWAP un indicator deosebit de puternic este modul în care încorporează volumul în calculul prețului mediu. Unii comercianți cred că volumul este cea mai importantă măsurătoare care există – în afară de acțiunea prețului în sine. Ceea ce face din VWAP un instrument deosebit de util atât pentru analiști, cât și pentru comercianți, este modul în care combină aceste două valori importante într-un singur indicator.

VWAP poate oferi o indicație a tendinței dominante a pieței, precum și a domeniilor importante de lichiditate.

Dacă doriți să citiți mai multe despre unii dintre cei mai utili indicatori tehnici, aruncați o privire la 5 indicatori esențiali utilizați în analiza tehnică.


Cum se calculează VWAP

În majoritatea interfețelor de tranzacționare, puteți selecta pur și simplu indicatorul, iar calculele se vor face automat pentru dvs. Cu toate acestea, poate fi util să cunoașteți formula de bază, astfel încât să o puteți utiliza mai eficient. Deci, cum se calculează VWAP?

Pentru a calcula VWAP, trebuie să adunăm volumul tranzacționat în fiecare tranzacție (prețul înmulțit cu volum), apoi să îl împărțim la volumul total.

VWAP = ∑ (Prețul tipic * Volumul) / ∑ Volumul

Unde


Preț tipic = Ridicat + Scăzut + Închidere / 3

Să continuăm să calculăm linia VWAP de 5 minute pentru un activ. Iată ce va trebui să facem:

  1. În primul rând, trebuie să calculăm prețul tipic pentru prima lumânare de 5 minute. Adăugăm High, Low și Close și împărțim numărul rezultat la 3.

  2. Înmulțim prețul tipic cu volumul perioadei menționate (în acest caz, 5 minute). Vom numi această valoare n1, deoarece se referă la prima perioadă măsurată.

  3. Împărțim n1 la volumul total care a existat până în acel moment. Acest lucru ne va oferi valoarea VWAP pentru primele 5 minute de tranzacționare.

  4. Pentru a calcula valorile succesive VWAP, trebuie să continuăm adăugarea noilor valori n (n2, n3, n4...) ale fiecărei perioade, la valorile anterioare. În continuare, trebuie să împărțim rezultatul la volumul total până la acel moment.

Acum înțelegem de ce VWAP este considerat un indicator cumulativ - deoarece valorile sunt crescute prin adăugări succesive.


Ce indică VWAP comercianților?

Pentru cei interesați de stiluri de investiții mai pasive și pe termen lung, VWAP poate fi folosit ca un punct de referință pentru perspectivele actuale ale pieței. O strategie simplă ar putea fi să cumpărați numai active care sunt sub linia lor VWAP - ceea ce ar indica o potențială subevaluare.

Acestea fiind spuse, unii comercianți pot folosi prețul care trece de linia VWAP ca un semnal pentru a intra într-o tranzacție. Dacă prețul încalcă și depășește VWAP, aceștia pot fi lăsați într-o poziție lungă. În schimb, dacă prețul scade sub VWAP, acestea pot fi lăsate într-o poziție scurtă.

În acest sens, VWAP poate fi utilizat într-un mod similar cu mediile mobile. Când prețul este peste linia VWAP, piața poate fi interpretată ca fiind optimistă. În același timp, dacă este sub linia VWAP, piața poate fi de urs. Acest lucru, desigur, depinde foarte mult de contextul modelului tehnic și trebuie luat cu prudență.

VWAP poate fi folosit și pentru a identifica zonele de lichiditate. Acest lucru poate fi util în special pentru comercianții instituționali care doresc să completeze comenzi mari. Indicatorul îi ajută să determine punctele ideale de intrare și ieșire pentru tranzacțiile mari, ceea ce le poate reduce impactul asupra pieței.

VWAP poate fi folosit și pentru a măsura eficiența executării operațiunii. În acest sens, ordinele de cumpărare executate sub VWAP pot fi considerate livrări bune, întrucât sunt sub prețul mediu ponderat în funcție de volum al activului. În schimb, ordinele de cumpărare executate peste VWAP pot fi considerate umpleri proaste, deoarece sunt executate peste prețul mediu ponderat în funcție de volum al activului.

Faptul că unii tătari mari cumpără sub VWAP și vând deasupra acestuia poate oferi un alt beneficiu pieței. Aceste acțiuni aduc prețul mai aproape de medie în ambele cazuri. Acest lucru asigură că comercianții mari nu împing prețurile peste medie cu acțiunile lor. Rețineți că balenele comercializează uneori dimensiuni mari și, altfel, ar putea avea un impact substanțial asupra piețelor.


Te gândești să începi în lumea criptomonedelor? Cumpărați Bitcoin pe Binance!


Limitări VWAP

VWAP este util în primul rând ca indicator pentru o singură zi. Încercarea de a crea un VWAP pe parcursul mai multor zile ar putea însemna că media este distorsionată. Ca atare, VWAP funcționează cel mai bine pentru analiza intraday, adică analiză care ia în considerare o zi de tranzacționare sau mai puțin.

La fel ca mediile mobile, VWAP este un indicator întârziat, deoarece se bazează pe datele anterioare ale prețurilor. Similar cu o medie mobilă, cu cât sunt mai multe date, cu atât întârzierea este mai mare. Ca atare, un VWAP de 20 de minute va reacționa mai rapid la mișcările actuale ale prețurilor decât un VWAP de 200 de minute. 

Este important de reținut că, deoarece se bazează pe date de preț din trecut, VWAP nu are calități predictive.

În timp ce VWAP este un indicator puternic folosit de mulți comercianți, nu ar trebui interpretat izolat. De exemplu, am discutat că un activ poate fi considerat subevaluat atunci când prețul este sub linia VWAP. Cu toate acestea, într-un trend ascendent puternic, prețul poate să nu fie mai mic decât VWAP pentru o perioadă considerabilă de timp.

Ca atare, comercianții care așteaptă acest semnal specific ar putea sta pe margine și ar putea rata o potențială oportunitate. Acestea fiind spuse, pierderea unei tranzacții poate să nu fie sfârșitul lumii. Dacă strategia de intrare a unui comerciant dictează ca un anumit eveniment să aibă loc și acel eveniment nu are loc, el sau ea nu ar trebui să intre într-o tranzacție. Cu toate acestea, dacă strategia ta este bine gândită și te ții de ea în mod constant, ar trebui să te descurci bine pe termen lung. Indiferent de abordare, este esențial să înțelegem și să gestionați riscurile.


Concluzie

VWAP este un indicator care le spune comercianților care este prețul mediu al unui activ pentru o anumită perioadă, raportat la volum.

Unii comercianți pot folosi VWAP pentru a intra sau a ieși din poziții în funcție de încrucișarea lor cu prețul. Poate fi util în special pentru a ajuta la identificarea potențialelor puncte de intrare și de ieșire pentru tranzacții mari.

VWAP este un indicator întârziat, ceea ce înseamnă că nu are calități predictive pentru preț. Unii comercianți susțin că este cel mai bine atunci când este utilizat pentru analiza intraday. Ca și în cazul oricărui alt instrument de analiză a pieței, VWAP nu trebuie interpretat izolat și funcționează cel mai bine atunci când este combinat cu alte tehnici.