Ce sunt trupele Bollinger?

Bollinger Bands (BB) au fost create la începutul anilor 1980 de către analistul financiar și comerciantul John Bollinger. Benzile Bollinger sunt utilizate pe scară largă ca instrument pentru analiza tehnică (TA), care este practic un oscilator care indică dacă piața are o volatilitate ridicată sau scăzută și, de asemenea, condiții de supracumpărare sau supravânzare.

Ideea principală din spatele indicatorului BB este de a evidenția modul în care prețurile se dispersează în jurul unei valori medii. Mai precis, indicatorul este compus dintr-o bandă superioară, o bandă inferioară și o linie medie medie mobilă (cunoscută și sub denumirea de bandă de mijloc). Cele două benzi laterale reacționează la acțiunea prețului pieței, extinzându-se atunci când volatilitatea este ridicată (depărtându-se de linia mediană) și contractându-se când volatilitatea este scăzută (deplasându-se spre linia mediană).

Formula standard a benzilor Bollinger stabilește linia mediană ca medie mobilă simplă (SMA) pe 20 de zile, în timp ce benzile superioare și inferioare sunt calculate pe baza volatilității pieței în raport cu SMA (care este cunoscută sub numele de abatere standard). Configurația standard pentru indicatorul Benzi Bollinger ar arăta astfel:

  • Linie intermediară: medie mobilă simplă pe 20 de zile (SMA)

  • Banda superioară: 20 de zile SMA + (abatere standard de 20 de zile x2)

  • Banda inferioară: SMA de 20 de zile - (abatere standard de 20 de zile x2)

Configurația standard BB recunoaște o perioadă de 20 de zile și setează benzile superioare și inferioare la două abateri standard (x2) de la linia centrală. Acest lucru se face pentru a se asigura că cel puțin 85% din datele de preț se vor muta între aceste două benzi, dar setările pot fi ajustate în funcție de diferitele nevoi și strategii de tranzacționare.


Cum să folosiți benzile Bollinger în tranzacționare?

Deși Benzile Bollinger sunt utilizate pe scară largă pe piețele financiare tradiționale, ele pot fi utilizate și pentru configurații de tranzacționare cu criptomonede. Desigur, există mai multe modalități de a utiliza și interpreta indicatorul BB, dar utilizarea benzilor Bollinger ca instrument de sine stătător ar trebui evitată și nu ar trebui considerată un indicator al oportunităților de cumpărare/vânzare. În schimb, BB ar trebui utilizat împreună cu alți indicatori de analiză tehnică.

Având în vedere acest lucru, să ne imaginăm cum ar putea fi interpretate datele furnizate de indicatorul Benzile Bollinger.

Dacă prețul depășește media mobilă și depășește banda superioară Bollinger, probabil că este sigur să presupunem că piața este supraextinsă (condiție de supracumpărare). Sau, dacă prețul atinge de mai multe ori banda superioară, poate indica un nivel de rezistență semnificativ.

În schimb, dacă prețul anumitor active scade semnificativ și depășește sau atinge banda inferioară de mai multe ori, piața este probabil supravândută sau la un nivel de suport solid.

Prin urmare, comercianții pot folosi BB (împreună cu alți indicatori TA) pentru a-și stabili obiectivele de cumpărare sau vânzare. Sau, de asemenea, pentru a obține o imagine de ansamblu asupra punctelor anterioare în care piața a prezentat condiții de supracumpărare și supravânzare.

În plus, extinderea și contracția benzilor Bollinger pot fi utile atunci când încercați să preziceți momente de volatilitate ridicată sau scăzută. Benzile se pot îndepărta de linia mediană pe măsură ce prețul activului devine mai volatil (expansiune) sau se pot îndrepta către acesta pe măsură ce prețul devine mai puțin volatil (contracție).

Prin urmare, Benzile Bollinger sunt mai potrivite pentru tranzacționarea pe termen scurt, ca o modalitate de a analiza volatilitatea pieței și de a încerca să prezică mișcările viitoare. Unii comercianți presupun că atunci când benzile se extind excesiv, tendința actuală a pieței poate fi aproape de o perioadă de consolidare sau de inversare a tendinței. Alternativ, atunci când benzile devin prea strânse, comercianții tind să presupună că piața se pregătește să facă o mișcare explozivă.

Când prețul pieței se mișcă lateral, BB tinde să se micșoreze spre linia medie mobilă simplă din mijloc. De obicei (dar nu întotdeauna), volatilitatea scăzută și nivelurile de abatere strânse preced mișcările mari, explozive, care tind să apară imediat ce volatilitatea crește.


Bollinger Bands vs Keltner Channels 

Spre deosebire de benzile Bollinger, care se bazează pe SMA și abateri standard, versiunea modernă a indicatorului Keltner Channels (KC) utilizează intervalul mediu real (ATR) pentru a seta lățimea canalului la o medie mobilă exponențială (EMA) de 20 de zile. Prin urmare, formula canalului Keltner ar arăta astfel:

  • Linie intermediară: medie mobilă exponențială pe 20 de zile (EMA)

  • Linia canalului superior: 20 de zile EMA + (10 zile ATR x2)

  • Banda inferioară: EMA de 20 de zile - (ATR de 10 zile x2)

De obicei, indicatorul Keltner Channels tinde să fie mai strâns decât benzile Bollinger. În consecință, poate fi mai potrivit decât BB pentru a detecta schimbările de tendință și condițiile de piață de supracumpărare/supravânzare într-un mod mai clar și mai evident. În plus, indicatorul KC oferă de obicei semnalul de supracumpărare/supravânzare înainte de BB.

Pe de altă parte, Benzile Bollinger tind să reprezinte mai bine volatilitatea pieței, deoarece mișcările de expansiune și contracție sunt mult mai ample și mai explicite în comparație cu KC. În plus, prin utilizarea abaterilor standard, este mai puțin probabil ca indicatorul BB să dea semnale false, deoarece lățimea sa este mai mare și, prin urmare, mai greu de învins.

Între BB și KC, Benzile Bollinger sunt cele mai populare. Cu toate acestea, ambii indicatori sunt buni, în special pentru configurațiile de tranzacționare pe termen scurt, și pot fi utilizați împreună pentru a oferi semnale mai fiabile.