TL;DR (RELUARE)

În tranzacționarea cu criptomonede, efectul de levier se referă la utilizarea capitalului împrumutat pentru a face tranzacții. Tranzacționarea cu levier vă poate extinde puterea de cumpărare sau de vânzare, permițându-vă să tranzacționați sume mai mari. Deci, chiar dacă capitalul tău inițial este mic, îl poți folosi ca garanție pentru a face tranzacții cu efect de levier. Deși tranzacționarea cu efect de levier vă poate multiplica profiturile potențiale, este, de asemenea, supusă unui risc ridicat, în special pe piața volatilă a criptomonedei. Fiți atenți când utilizați efectul de levier pentru a tranzacționa cripto-uri. Vă poate provoca pierderi semnificative dacă piața se mișcă împotriva poziției dvs. 

Introducere

Tranzacționarea cu efect de pârghie poate fi confuză, mai ales pentru începători. Dar înainte de a experimenta efectul de pârghie, este esențial să înțelegeți ce este și cum funcționează. Acest articol se va concentra pe tranzacționarea cu levier pe piețele cripto, dar multe dintre informații sunt valabile și pentru piețele tradiționale.

Ce este efectul de pârghie în tranzacționarea cu criptomonede?

Levierul se referă la utilizarea capitalului împrumutat pentru a tranzacționa criptomonede sau alte active financiare. Extindeți-vă puterea de cumpărare sau de vânzare, astfel încât să puteți tranzacționa cu mai mult capital decât aveți în portofel. În funcție de schimbul de criptomonede pe care tranzacționați, puteți împrumuta de până la 100 de ori soldul din contul dvs.

Valoarea efectului de pârghie este descrisă ca un raport, de exemplu, 1:5 (5x), 1:10 (10x) sau 1:20 (20x). Arată de câte ori este înmulțit capitalul tău inițial. De exemplu, imaginați-vă că aveți 100 USD în contul dvs. de schimb, dar doriți să deschideți o poziție în valoare de 1.000 USD în Bitcoin (BTC). Cu un efect de pârghie de 10 ori, 100 USD vor avea aceeași putere de cumpărare ca și 1.000 USD.

Puteți utiliza efectul de levier pentru a tranzacționa diferite derivate cripto. Tipurile comune de tranzacționare cu efect de levier includ tranzacționarea în marjă, jetoanele cu efect de levier și contractele futures.

Cum funcționează tranzacționarea cu levier?

Înainte de a putea împrumuta fonduri și de a începe să tranzacționați cu efect de levier, trebuie să vă finanțați contul de tranzacționare. Capitalul inițial pe care îl furnizați este ceea ce numim garanție. Garanția necesară depinde de efectul de levier pe care îl utilizați și de valoarea totală a poziției pe care doriți să o deschideți (cunoscută sub numele de marjă).

Să presupunem că doriți să investiți 1.000 USD în Ethereum (ETH) cu un efect de pârghie de 10 ori. Marja necesară ar fi 1/10 din 1.000 USD, ceea ce înseamnă că trebuie să aveți 100 USD în cont ca garanție pentru fondurile împrumutate. Dacă utilizați un efect de pârghie de 20x, necesarul de marjă ar fi și mai mic (1/20 din 1.000 USD = 50 USD). Dar rețineți că cu cât efectul de levier este mai mare, cu atât riscurile ca poziția dvs. să fie lichidată sunt mai mari.

Pe lângă depozitul inițial în marjă, va trebui, de asemenea, să mențineți un prag de marjă pentru tranzacțiile dvs. Dacă piața se mișcă împotriva poziției dvs. și marja începe să scadă sub pragul de menținere, va trebui să depuneți mai multe fonduri în cont pentru a evita lichidarea. Pragul este cunoscut și sub denumirea de marjă de întreținere.

Levierul poate fi aplicat atât pozițiilor lungi, cât și scurte. Deschiderea unei poziții lungi înseamnă că așteptați ca prețul unui activ să crească. Dimpotrivă, deschiderea unei poziții scurte înseamnă că credeți că prețul activului va scădea. Deși acest lucru poate suna ca o tranzacție spot obișnuită, utilizarea efectului de pârghie vă permite să cumpărați sau să vindeți active numai pe baza garanției dvs. și nu a proprietăților dvs. Prin urmare, chiar dacă nu dețineți un activ, îl puteți împrumuta și vinde (deschideți o poziție scurtă) dacă credeți că piața va scădea.

Exemplu de poziție lungă cu efect de levier

Imaginați-vă că doriți să deschideți o poziție lungă de 10.000 USD în BTC cu un efect de pârghie de 10 ori. Aceasta înseamnă că veți folosi 1.000 USD ca garanție. Dacă prețul BTC crește cu 20%, veți obține un profit net de 2.000 USD (minus comisioane), care este mult mai mult decât cei 200 USD pe care i-ați fi câștigat dacă v-ați fi tranzacționat capitalul de 1.000 USD fără a utiliza efectul de levier.

Cu toate acestea, dacă prețul BTC scade cu 20%, poziția dvs. ar scădea cu 2.000 USD. Deoarece capitalul tău inițial (garanția) este de numai 1.000 USD, o scădere de 20% ar declanșa o lichidare (soldul tău ajunge la zero). De fapt, ai putea fi lichidat chiar dacă piața scade doar cu 10%. Valoarea exactă de decontare va depinde de schimbul pe care îl utilizați. 

Pentru a evita lichidarea, trebuie să adăugați mai multe fonduri în portofel pentru a vă mări garanția. În cele mai multe cazuri, schimbul vă va trimite un apel în marjă înainte de decontare (de exemplu, un e-mail care vă spune să adăugați mai multe fonduri).

Exemplu de poziție scurtă cu efect de levier

Acum, imaginați-vă că doriți să deschideți o poziție scurtă de 10.000 USD în BTC cu un efect de levier de 10 ori. În acest caz, veți împrumuta BTC de la altcineva și îl veți vinde la prețul actual de piață. Garanția dvs. este de 1.000 USD, dar deoarece tranzacționați cu un efect de levier de 10 ori, puteți vinde BTC în valoare de 10.000 USD.

Presupunând că prețul actual al BTC este de 40.000 USD, ați împrumutat 0,25 BTC și l-ați vândut. Dacă prețul BTC scade cu 20% (la 32.000 USD), puteți cumpăra înapoi 0,25 BTC cu doar 8.000 USD. Acest lucru vă va oferi un profit net de 2.000 USD (minus comisioane). 

Cu toate acestea, dacă BTC crește cu 20%, până la 48.000 USD, veți avea nevoie de încă 2.000 USD pentru a cumpăra înapoi 0,25 BTC. Poziția dvs. va fi lichidată, deoarece soldul din cont este de numai 1.000 USD. Din nou, pentru a evita lichidarea, trebuie să adăugați mai multe fonduri în portofel pentru a vă mări garanția înainte de a ajunge la prețul de lichidare.

De ce să folosiți pârghia pentru a tranzacționa criptomonede

După cum sa menționat, comercianții folosesc pârghia pentru a-și crește dimensiunea poziției și profiturile potențiale. Dar, după cum ilustrează exemplele de mai sus, tranzacționarea cu efect de levier ar putea duce, de asemenea, la pierderi mult mai mari.

Un alt motiv pentru care comercianții folosesc efectul de levier este îmbunătățirea lichidității capitalului lor. De exemplu, în loc să dețină o poziție cu efect de levier de 2x pe un singur schimb, ar putea folosi un efect de levier de 4x pentru a deține aceeași dimensiune a poziției cu garanții mai mici. Acest lucru le-ar permite să folosească cealaltă parte a banilor lor în altă parte (de exemplu, tranzacționând un alt activ, mizați, oferind lichiditate pe bursele descentralizate (DEX), investind în NFT etc.).

Cum să gestionați riscurile tranzacționării cu efect de levier

Tranzacționarea cu efect de levier ridicat poate necesita mai puțin capital pentru a începe, dar crește șansele de lichidare. Dacă efectul de levier este prea mare, chiar și o mișcare a prețului de 1% ar putea duce la pierderi mari. Cu cât efectul de levier este mai mare, cu atât toleranța la volatilitate este mai mică. Utilizarea efectului de levier mai mic vă oferă mai mult spațiu pentru erori atunci când tranzacționați. Acesta este motivul pentru care Binance și alte schimburi de criptomonede au limitat pârghia maximă disponibilă pentru noii utilizatori.

Strategiile de management al riscului, cum ar fi ordinele stop-loss și take-profit, ajută la minimizarea pierderilor în tranzacționarea cu efect de levier. Puteți folosi ordinele stop-loss pentru a vă închide automat poziția la un anumit preț, ceea ce este foarte util atunci când piața se mișcă împotriva dvs. Ordinele stop-loss vă pot proteja de pierderi semnificative. Comenzile Take-profit sunt invers: sunt închise automat atunci când profiturile tale ating o anumită valoare. Acest lucru vă permite să vă blocați profiturile înainte ca condițiile pieței să se schimbe.

În acest moment, ar trebui să fie clar că tranzacționarea cu levier este o sabie cu două tăișuri care vă poate multiplica atât profiturile, cât și pierderile în mod exponențial. Implica un nivel ridicat de riscuri, mai ales pe piata volatila a criptomonedei. La Binance, vă încurajăm să tranzacționați în mod responsabil, asumându-vă responsabilitatea pentru acțiunile dvs. Oferim instrumente precum avertismentul antidependență și funcția de perioadă de protecție pentru a vă ajuta să exercitați controlul asupra tranzacțiilor dvs. Ar trebui să fiți întotdeauna foarte precaut și să nu uitați să vă faceți DYOR (faceți-vă propria cercetare) pentru a înțelege cum să utilizați corect efectul de levier și să vă planificați strategiile de tranzacționare.

Cum să utilizați tranzacționarea în marjă pe Binance

Puteți folosi pârghia pentru a tranzacționa criptomonede pe burse precum Binance. Vă vom arăta cum să începeți tranzacționarea în marjă, dar conceptul de levier poate fi găsit și în alte tipuri de tranzacționare. Înainte de a începe, veți avea nevoie de un cont Margin. Urmați acest articol cu ​​întrebări frecvente pentru a deschide un cont dacă nu ați făcut-o deja.

1. Accesați [Trade] > [Marjă] din bara de navigare de sus. 

2. Faceți clic pe [BTC/USDT] pentru a găsi perechea pe care doriți să o tranzacționați. Vom folosi perechea BNB/USDT.

3. De asemenea, va trebui să transferați fonduri în portofelul dvs. Margin. Faceți clic pe [Transfer Colateral] sub diagrama cu lumânare.

4. Selectați portofelul pentru a transfera fonduri, contul în marjă de destinație și moneda de transferat. Introduceți suma și faceți clic pe [Confirmare]. În acest exemplu, transferăm 100 USDT în contul Cross Margin.

5. Acum mergeți la caseta din dreapta. Alegeți [Încrucișat 3x] sau [Izolat 10x]. Marja în modul Marjă încrucișată este partajată între conturile dvs. în marjă, în timp ce marja în modul Marjă izolată este independentă pentru fiecare pereche de tranzacționare. Puteți citi mai multe despre diferența dintre cele două moduri în acest articol cu ​​întrebări frecvente. 

6. Selectați [Cumpărare] (lung) sau [Vânzare] (scurt) și tipul de comandă, cum ar fi ordinul de piață. Faceți clic pe [Împrumuta] și veți observa că cei 100 USDT pe care i-am transferat în contul Cross Margin sunt acum înmulțiți cu 3, până la 300 USDT.

7. Puteți cumpăra BNB cu efect de levier introducând suma USDT pentru [Total] sau suma de BNB de cumpărat pentru [Suma]. De asemenea, puteți trage bara de mai jos pentru a selecta procentajul soldului disponibil pentru utilizare. În continuare, veți vedea suma pe care o împrumutați pentru această tranzacție. Faceți clic pe [BNB Margin Buy] pentru a deschide poziția.

Vă rugăm să rețineți că nu veți putea folosi întregul sold disponibil, deoarece trebuie să plătiți un comision de tranzacționare. Sistemul va reține automat suma comisionului de tranzacționare în funcție de nivelul dumneavoastră VIP.

Concluzii

Leverage vă permite să începeți cu ușurință cu o investiție inițială mai mică și cu potențialul de a genera profituri mai mari. Totuși, efectul de levier combinat cu volatilitatea pieței ar putea determina lichidări să apară rapid, mai ales dacă utilizați un efect de levier de 100 de ori pentru tranzacționare. Tranzacționați întotdeauna cu precauție și evaluați riscurile înainte de a face tranzacții cu efect de levier. Nu ar trebui să tranzacționați niciodată fonduri pe care nu vă permiteți să le pierdeți, mai ales când utilizați efectul de levier.