rezumat
Un schimb centralizat (CEX) oferă servicii de schimb de criptomonede utilizatorilor înregistrați. Serviciul său principal este de obicei potrivirea cumpărătorilor și vânzătorilor într-un registru de comenzi, deși poate oferi alte produse cripto pentru utilizatorii săi verificați. Pentru începători, un CEX oferă cel mai simplu mod de a începe în această lume fără a fi nevoie de cunoștințe extinse despre infrastructura și instrumentele blockchain.
Un schimb descentralizat (DEX) utilizează contracte inteligente în lanț pentru a-și desfășura serviciile de schimb. În cele mai multe cazuri, utilizatorii tranzacționează jetoane în pool-uri de lichiditate, cu lichiditate furnizată de alți utilizatori în schimbul unor comisioane de swap.
Pe un DEX, nu este necesară înregistrarea, ceea ce înseamnă că sunt deschise oricui are un portofel și criptomonedă. DEX-urile sunt poarta de acces către lumea finanțelor descentralizate (DeFi) și oferă utilizatorilor multă libertate. Cu toate acestea, le lipsește sprijinul pe care un CEX îl poate oferi. În același timp, într-un DEX poate fi foarte ușor să faci greșeli ireversibile atunci când îl folosești.
Introducere
Dacă ați cercetat lumea cripto, este posibil să fi întâlnit deja un DEX. Poate că sunteți deja client al unui CEX, cum ar fi Binance, dar sunteți interesat să utilizați un DEX sau poate doriți să achiziționați o nouă monedă DeFi care nu este încă disponibilă pe CEX.
Indiferent care este povestea ta, ar trebui să cunoști diferențele importante dintre CEX și DEX înainte de a te decide pe care să o folosești. În funcție de ceea ce vrei să faci și de nivelul tău de experiență, fiecare oferă propriile sale avantaje și dezavantaje.
De ce există diferite tipuri de schimburi?
Dacă sunteți nou în tranzacționare sau aveți doar experiență în finanțe tradiționale, diferența dintre un CEX și un DEX poate fi confuză. Un CEX funcționează similar cu ceea ce ați putea găsi pe piața de valori: o entitate individuală care operează folosind un registru de ordine în care creatorii de piață și cei care iau ordine introduc ordine. Registrul de comenzi se potrivește apoi cu cumpărătorii și vânzătorii și ia o mică parte din tranzacție drept comision.
În centrul acestei operațiuni se află cartea de comenzi și entitatea de schimb, care fac modelul centralizat. Pentru a utiliza un CEX, cum ar fi Binance, trebuie să vă creați un cont și să vă verificați identitatea în conformitate cu reglementările locale. Bursa va prelua, de asemenea, custodia activelor pe care doriți să le tranzacționați pe platformă după ce le veți depune în contul dvs. CEX.
Un DEX, la rândul său, este executat prin contracte inteligente, care sunt bucăți de cod care se execută automat pe un blockchain. O entitate sau un proiect poate crea și ajuta la rularea unui DEX, dar, teoretic, poate rula singur, atâta timp cât oamenii îi oferă lichidități.
Spre deosebire de CEX-urile, DEX-urile nu folosesc de obicei registrele de ordine pentru a facilita tranzacționarea. În schimb, folosesc în principal modelul Automated Market Maker (AMM). Pentru a utiliza un DEX, aveți nevoie doar de un portofel cripto și de criptomonede (inclusiv suficiente pentru a plăti taxele de gaz și de tranzacție). Datorită naturii sale descentralizate, utilizatorii nu trebuie să se înregistreze sau să creeze un cont.
Pentru începători, un CEX oferă o experiență mai ușor de utilizat și este un punct de intrare mai simplu. Dacă ceva nu merge bine, puteți contacta echipa de asistență pentru clienți a schimbului. Un DEX oferă, de asemenea, mai multe beneficii, dar ele sunt în general mai atractive pentru utilizatorii puternici care apreciază descentralizarea în detrimentul ușurinței în utilizare.
Schimburi centralizate: avantaje
Ușor de folosit
Un CEX precum Binance se concentrează pe oferirea unei experiențe de utilizator intuitive pentru toate tipurile de utilizatori. Nou-veniții în lumea cripto au acces la instrumente simple de conversie, cum ar fi Binance Convert, în timp ce comercianții mai experimentați pot folosi instrumentele TradingView ale bursei spot. Un CEX este, de asemenea, probabil să aibă ghiduri detaliate ca parte a serviciilor lor. Academia Binance este un exemplu în acest sens.
Procesul de înregistrare pentru un CEX este similar cu deschiderea unui cont bancar. Mulți dintre noi sunt deja familiarizați cu acest sistem, iar cunoștințele tehnice nu sunt o cerință. Majoritatea CEX-urilor oferă opțiuni de plată cu card de credit sau de debit, facilitând prima dvs. investiție cripto.
Sprijin și protecție
Unul dintre cele mai mari obstacole pentru începătorii în criptomonede atunci când folosesc un DEX este obișnuirea cu instrumentele descentralizate. Portofelele cripto, adresele, taxele de gaz și alte aspecte ale blockchain-ului pot fi nemilos dacă greșești. Nu există administratori de sistem care să ofere asistență, așa că veți fi pe cont propriu dacă vă pierdeți fraza de bază sau trimiteți criptomonede în portofelul greșit.
Dacă tranzacționați pe un CEX, puteți evita aceste dezavantaje. De exemplu, asistența pentru clienți vă poate ajuta dacă pierdeți accesul la contul dvs. Binance și nu trebuie să plătiți taxe de gaz atunci când mutați criptomonedele între diferite produse Binance. Aceste măsuri sprijină utilizatorii și îi protejează de a face greșelile ireversibile pe care unii oameni le întâmpină cu DEX-urile.
Servicii mai integrate
Un CEX poate oferi o mare varietate de produse și servicii integrate, făcându-l un magazin cripto unic. Pe un CEX precum Binance puteți accesa servicii de tranzacționare și miza, piață NFT, Launchpad, platformă P2P și multe altele fără a fi nevoie să părăsiți platforma. În plus, mutarea fondurilor între diferite zone și produse este simplă, poți plăti cu cardul și chiar te poți bucura de oferte speciale cu comercianții parteneri, precum Travala.
Schimburi centralizate: dezavantaje
Susceptibilitate la atacuri
Ca entități centralizate mari, CEX-urile devin frecvent ținta atacurilor, ceea ce înseamnă că fondurile utilizatorilor stocate într-un CEX sunt susceptibile de furt. Deși CEX-urile prioritizează securitatea, ele nu pot eradica riscul de hacking sau furt. De-a lungul anilor au avut loc mai multe atacuri majore, cum ar fi așa-numitul Mt. Gox.
Taxe de tranzacție suplimentare
Practic, fiecare serviciu pe care îl utilizați pe un CEX va suporta o taxă de tranzacție, care poate fi adesea ascunsă sau inclusă în serviciu. Deoarece au costuri de operare mai mari, CEX-urile pot avea dificultăți în a concura cu taxele mici de tranzacție oferite de DEX. Cu toate acestea, taxele de tranzacție suplimentare ale unui CEX trebuie să fie cântărite cu taxele de gaz percepute de DEX, care pot fi ridicate pe unele rețele.
Utilizatorul renunță la custodia bunurilor sale
Când utilizați un CEX, trebuie să vă depozitați criptomonedele în portofelul lor, ceea ce înseamnă că renunțați la custodia fondurilor dvs. încredințându-le CEX-ului. Prin urmare, este posibil să nu le puteți retrage oricând doriți. Acest lucru este problematic dacă schimbul devine insolvabil, ceea ce poate duce la pierderea fondurilor dumneavoastră. Această situație este similară cu stocarea numerarului într-o bancă: în timpul unei panică financiară, este posibil să pierdeți accesul la fonduri.
Schimburi descentralizate: avantaje
Custodia fondurilor
Când utilizați un DEX, nu pierdeți niciodată custodia fondurilor până la finalizarea unei tranzacții sau a unei interacțiuni. Aceasta înseamnă că le puteți muta și stoca după cum doriți. Dacă vă stocați criptomonedele într-un portofel a cărui expresie de bază doar dvs. o cunoașteți, aveți control complet asupra activelor dvs. Pentru susținătorii descentralizării, acesta este unul dintre cei mai fundamentali factori.
Protecția datelor și confidențialitatea
Când utilizați un DEX, nu este necesar să furnizați informații de identificare personală sau să aveți încredere că o terță parte le va stoca în siguranță. Așadar, datele dumneavoastră personale sunt protejate de persoanele rău intenționate care doresc să vă fure identitatea. Vă rugăm să rețineți că atunci când utilizați un schimb, sunteți în continuare supus legilor și reglementărilor locale.
Reduceți barierele de intrare
Utilizarea unui DEX necesită doar un portofel și câteva criptomonede pentru tranzacționare și plata taxelor de gaz. Acest lucru face ca DEX-urile să fie foarte accesibile unui grup mai mare de oameni din întreaga lume. Pentru fanii descentralizării, acesta este un beneficiu imens și mulți apreciază natura mai privată a DEX-urilor. Desigur, acestea trebuie luate în considerare și în contextul legislației locale, precum și al dezbaterilor relevante privind reglementarea criptomonedei.
Schimburi descentralizate: dezavantaje
Utilizare și acces complex
Pentru un începător, înțelegerea modului de a naviga și de a utiliza un DEX poate fi o provocare. Taxele de gaz, fondurile de lichiditate, portofelele și derapajul sunt potențiale obstacole pe care trebuie să le depășiți. Înțelegerea și încrederea necesară pentru a utiliza un DEX poate dura timp, iar pentru a investi în mod responsabil, ar trebui să vă înțelegeți întotdeauna instrumentele.
Lipsa gateway-urilor fiat
Din punct de vedere istoric, achiziționarea primei monede sau jeton a fost una dintre cele mai importante bariere în calea obținerii expunerii la cripto. În prezent, CEX-urile oferă opțiuni de plată prin card de credit și de debit ca standard pentru achiziționarea de criptomonede. Deși unele DEX-uri încep să ofere acest serviciu cu furnizori terți, majoritatea nu permit încă utilizarea cardurilor de credit sau de debit.
Dificultăți de lichiditate
În medie, DEX-urile gestionează volume mai mici și oferă lichiditate mai mică decât CEX-urile mari. Profunzimea pieței poate fi mai mică, iar tranzacțiile mari pe un DEX pot genera un impact mai semnificativ decât pe un CEX. Comercianții și investitorii care tranzacționează comenzi cu volum mare pot găsi un preț mai bun cu tranzacții over-the-counter (OTC) sau folosind un CEX cu registre de comenzi profunde, cum ar fi Binance.
Ar trebui să utilizați un DEX sau un CEX?
De departe, cea mai simplă experiență pentru un începător în criptomonede este CEX. Elimină curba de învățare inițială asociată cu infrastructura blockchain descentralizată. Dacă vă confruntați cu orice problemă cu un CEX, echipa de asistență clienți a platformei în cauză vă va putea ajuta și îndruma pe cât posibil.
În general, șansele de a face o greșeală ireversibilă, cum ar fi pierderea accesului la fonduri sau transferul lor la o adresă greșită, sunt mult mai mici la un CEX. Așadar, dacă este prima dată când te expui la criptomonede sau dacă preferi un serviciu mai simplu și mai digerabil, opțiunea pentru tine este un CEX.
Pe de altă parte, un DEX este o poartă excelentă către lumea DeFi. Cu un singur portofel Ethereum Virtual Machine (EVM), puteți explora vastul univers DeFi. Un DEX este o opțiune versatilă pentru utilizatorii cripto avansați și oferă un grad ridicat de libertate.
Dacă doriți să investiți într-o mare varietate de proiecte noi cu capitalizări de piață scăzute, un DEX este cea mai bună opțiune. În timp ce CEX-urile lansează adesea noi jetoane, DEX-urile conduc în continuare majoritatea vânzărilor de jetoane noi și a lichidității.
Luând în considerare cele de mai sus și pentru a vă ajuta să decideți instantaneu, consultați următoarele cazuri de utilizare pentru fiecare tip de schimb:
Concluzii
Dacă vă gândiți să încercați un DEX, ar trebui să faceți propria cercetare dincolo de ceea ce include acest ghid. Deși beneficiile sunt atractive pentru unii, vă recomandăm să vă asigurați că înțelegeți pe deplin cum să îl utilizați și instrumentele asociate.
Pentru mai multe informații pe această temă, consultați articolul Ce este un schimb descentralizat (DEX). Dacă sunteți mulțumit de serviciile oferite de CEX-ul pe care îl utilizați în prezent, nu este nevoie să schimbați. Pentru mulți, un CEX oferă echilibrul perfect între ușurința de utilizare și asistența clienților.
