SushiSwap este un schimb descentralizat (DEX) și un creator de piață automatizat (AMM) bazat pe Ethereum, care utilizează fonduri globale de lichiditate pentru a stabili piețe unice pentru orice pereche de active și tranzacții folosind un protocol de lichiditate automat.

Schimbul descentralizat este guvernat de SushiSwap Token (SUSHI), care servește și ca simbol de recompensă pentru persoanele care oferă lichidități pool-urilor. Există diverse posibilități de împrumut și împrumut de active cu rate variabile ale dobânzii. SushiSwap este o clonă a Uniswap, dar cu câteva diferențe și metode de recompensare oarecum diferite, dintre care cea mai vizibilă este posibilitatea de a produce o fermă pe SushiSwap.

Prezentare generală

SushiSwap are o istorie ușor umbrită, deoarece este un duplicat de carbon al Uniswap, care l-a iritat pe inventatorul UNI, Hayden Adam. A început ca un concept de a extrage lichiditate din Uniswap, o practică cunoscută sub numele de minerit vampir. Chef Nomi și câțiva programatori au replicat ideea Uniswap, dar au adăugat un stimulent care a dus la transferul de lichidități de peste 1 miliard de dolari de la Uniswap la SushiSwap.

Acesta a fost doar clienții Uniswap și-au transferat banii pe o nouă platformă ca urmare a oferirii SUSHI-ului ca stimulent. Chef Nomi a vândut în cele din urmă 14 milioane de dolari în SUSHI pentru beneficii personale, după ce platforma a câștigat popularitate, paralizând sectorul Finanțelor Descentralizate pentru o zi. El a restituit banii, dar paguba fusese făcută și a fost forțat să părăsească proiectul, predând autoritatea fostului CEO FTX Exchange, Sam Bankman-Fried.

Site-ul continuă să funcționeze și a introdus funcții suplimentare, cum ar fi împrumutul și împrumutul, care momentan nu sunt disponibile pe Uniswap.

Cum funcționează SushiSwap?

SushiSwap, la fel ca multe alte DEX-uri, este alcătuit practic din mai multe pool-uri de active. Fiecare grup are două active, de exemplu, ETH și LINK (Chainlink). Acest lucru se datorează faptului că folosește un Automat Market Maker (AMM). Prețul acestui contract inteligent este determinat de raportul a două active din fiecare pool. DEX include, de asemenea, o piață de ordine limită în care utilizatorii pot face schimb de active stocate în BentoBox.

Lansarea sa inițială a fost centrată pe jetoane Uniswap LP (furnizor de lichiditate). Tokenurile LP pe Uniswap sunt jetoane ERC-20 care sunt oferite furnizorilor de lichidități atunci când depun active în pool-urile Uniswap.

Aceste jetoane pot fi utilizate în alte protocoale DeFi, tranzacționate pentru banii depusi subiacente și chiar schimbate cu alte jetoane LP. Folosind jetoanele LP, furnizorii de lichidități primesc și o parte din comisioanele de tranzacționare ale activelor din pool-urile pentru care oferă lichiditate.

SushiSwap a răsplătit furnizorii de lichidități Uniswap pentru că și-au mizat jetoanele Uniswap LP pe protocolul SushiSwap. Premiul lor? Jetoane de SUSHI! În primele două săptămâni de la debutul protocolului, 1000 de jetoane SUSHI au fost eliberate pe bloc Ethereum (~12 secunde) utilizatorilor care și-au mizat jetoanele Uniswap LP într-o varietate de „pools” intitulate comic.

Având în vedere prețul de piață puternic al SUSHI la acea vreme, ratele dobânzilor la mai multe dintre aceste pool-uri au depășit 2.500% APY în fiecare an. Pool-ul Sushi Party a oferit cele mai bune profituri (și continuă să facă acest lucru), cu un profit de două ori în SUSHI pentru miza de jetoane Uniswap LP pentru combinația SUSHI-ETH.

„Migrația de lichiditate” a avut loc la încheierea celor două săptămâni. Toate jetoanele Uniswap LP au fost returnate instantaneu către Uniswap pentru a fi răscumpărate pentru moneda de bază și livrate în noile pool-uri ale SushiSwap. În 24 de ore, acest incident a scurs aproape 1,14 miliarde de dolari de la Uniswap.

SushiSwap a devenit practic un duplicat de carbon al Uniswap cu funcții suplimentare după aceea. Plățile pentru SUSHI au fost reduse la 100 SUSHI pentru fiecare bloc. SushiSwap, așa cum este acum, include următoarele aplicații: SushiSwap Exchange (Swap & Limit Order), SushiSwap Liquidity Pools (Pool), SushiSwap Farming (Fermă), BentoBox (Token Vault), Kashi (Lending & Leverage), Sushi Bar (Staking) și Oferta minimă pentru primul SushiSwap (MISO).

SushiSwap este în cele din urmă administrat și reglementat de comunitatea sa, așa cum se vede prin dezbaterile pe forum și propunerile de vot făcute pe site-ul web SushiSwap. De exemplu, comunitatea SushiSwap votează pentru toate modificările importante ale infrastructurii, inclusiv utilizarea portofelului fondului de dezvoltare. Pe de altă parte, mici ajustări care afectează operațiunile și perechile agricole sunt făcute de 0xMaki și de echipa principală SushiSwap.

Caracteristici de tranzacționare

Schimb

SushiSwap Exchange vă permite să tranzacționați fără efort între mai mult de 100 de jetoane ERC-20. Bursa SushiSwap, ca și Uniswap, nu are nevoie de KYC. Pentru a efectua schimburi, tot ce aveți nevoie este un portofel Web 3.0 precum Metamask și suficient Ethereum pentru a plăti costurile de gaz.

SushiSwap Exchange oferă utilizatorilor săi două alternative principale de schimb: Schimbare rapidă prin fonduri de lichiditate și funcționalitatea Limit Order V2.

Schimbarea prin fonduri de lichiditate

Funcția de swap de pe AMM profită de lichiditatea inerentă fondurilor de lichiditate pentru a permite utilizatorilor platformei să depună un jeton și să îl retragă prompt pe celălalt.

Protocolul percepe o taxă de tranzacționare de 0,3% pe întreaga valoare a articolului tranzacționat. Fondurile de lichiditate ale SushiSwap primesc 0,25% din aceste comisioane, în timp ce pool-ul Sushi Bar primește restul de 0,05%. (mai multe despre asta într-o secundă).

Ordin limită V2

AMM-urile, spre deosebire de schimburile bazate pe registrul de ordine, decontează, în general, ordinele doar la prețul pieței, ceea ce reprezintă o limitare majoră. SushiSwap abordează un punct dificil AMM cu introducerea funcționalității ordinului limită.

Un ordin limită este o solicitare de a cumpăra sau de a vinde un activ la un anumit preț. Spre deosebire de un ordin de piață, care se execută imediat după ce este efectuat, un ordin limită nu se va executa până când activul atinge prețul specificat de utilizator.

Ordinele limită SushiSwap sunt considerabil mai eficiente de capital decât ordinele limită convenționale emise pe CEX. Spre deosebire de un CEX, care restricționează banii relevanți atunci când un utilizator stabilește un ordin limită, SushiSwap le permite utilizatorilor să emită ordine limită pentru o varietate de jetoane, folosind același capital subiacent.

Ordinele limită ale SushiSwap nu folosesc o metodă standard de potrivire a comenzilor pentru a potrivi comenzile între egali. În schimb, utilizează mecanismul AMM de bază al DEX pentru a executa instantaneu un swap în fondul de lichiditate atunci când prețul țintă este atins. Mai mult, atunci când plasați un ordin limită, capitalul cheltuit este salvat în BentoBox, făcând aceste fonduri disponibile pentru un randament suplimentar.

Meniu Onsen (Fermă)

Meniul Onsen al SushiSwap este o schemă de recompensă pentru lichiditate care oferă monede noi. Pentru a încuraja furnizarea de lichiditate, jetoanelor alese pentru a fi incluse în „meniul” Onsen li se atribuie jetoane SUSHI în fiecare bloc. A fi în meniul Onsen are avantajul că nu necesită proiecte pentru a-și convinge comunitățile să ofere lichiditate pentru jetoanele lor, deoarece Sushi se ocupă de asta pentru ei.

Tokenurile SushiSwap Liquidity Pool (jetoanele SLP) sunt emise furnizorilor de lichidități și au aceleași funcționalități ca și jetoanele LP Uniswap. Aceste jetoane pot fi apoi mizate în fermă în schimbul producției de jetoane SUSHI. Pe lângă cultivarea pură de jetoane SUSHI, SushiSwap oferă clienților săi o gamă variată de alternative agricole, inclusiv o gamă largă de perechi de active cu niveluri de risc și APY-uri diferite.

Pe lângă miza de jetoane SLP, site-ul oferă o varietate de posibilități agricole, fiecare cu un APY și un nivel de risc diferit. Ferma USDC/WETH are cel mai mare TVL și câștigă aproximativ 10,5% APY, așa cum se vede în următoarea captură de ecran.

Kashi (împrumut și efect de levier)

Termenul „Kashi” derivă din verbul „Kasu”, care înseamnă „a împrumuta” în japoneză. Kashi de la SushiSwap este o platformă de împrumut și tranzacționare în marjă bazată pe BentoBox, care permite oricui să construiască piețe personalizate și eficiente din punct de vedere al gazelor pentru a împrumuta, împrumuta și garanta diferite jetoane DeFi, valute stabile și active sintetice.

Utilizatorii pot construi piețe de împrumut „izolate” folosind Kashi. Utilizatorii pot împrumuta și împrumuta într-o pereche de împrumuturi existente sau pot forma propria lor, un simbol acționând ca „activ”, iar celălalt acționând ca „garanție”. Acest lucru indică faptul că riscul activelor pe o piață de creditare nu are nicio influență riscul activelor pe o altă piață de creditare.

Utilizatorii care doreau să folosească un activ prin împrumut direct și împrumut anterior trebuiau să împrumute pe o platformă, apoi să împrumute pe alta și așa mai departe. Deoarece Kashi separă piețele în perechi, împrumuturile și împrumuturile pe aceeași piață pot fi cuplate cu un singur clic, permițând automatizarea efectului de pârghie.

SUSHI Bar (miză)

Jetoanele SUSHI pot fi mizate la Sushi Bar de la SushiSwap pentru a câștiga jetoane SUSHI suplimentare. Dacă vă întrebați de unde provin aceste beneficii, luați în considerare taxa de tranzacționare de 0,05% menționată anterior. Sushi Bar primește 0,05% din toate taxele de tranzacționare pe SushiSwap sub formă de jetoane SLP.

Contractul de stimulente poate fi invocat cel puțin o dată la 24 de ore, ceea ce lichidează automat toate jetoanele SLP din pool-ul Sushi Bar pentru a achiziționa jetoane SUSHI pe SushiSwap Exchange. Aceste jetoane sunt ulterior livrate sub formă de jetoane xSUSHI tuturor utilizatorilor care pun jetoane SUSHI în Sushi Bar, care pot fi convertite în jetoane SUSHI obișnuite în Sushi Bar.

BentoBox (Token Vault)

O cutie Bento este o cutie de prânz japoneză aprovizionată cu o varietate de articole care pot fi savurate pe parcursul unei mese. SushiSwap’s BentoBox este un seif cu jetoane în care utilizatorii pot depune o varietate de diverse jetoane sau numerar. Utilizatorii beneficiază de o dobândă crescută la depozite prin împrumuturi rapide, strategii și transferuri fixe, cu gaze reduse, prin intermediul aplicațiilor integrate, cum ar fi piețele Kashi.

Conceptul BentoBox este de a oferi un strat de bază nativ sub forma unui seif pe care se pot construi viitoare soluții financiare bazate pe SushiSwap.

Noutatea BentoBox este capacitatea sa de a monitoriza depozitele utilizatorilor prin sold fals, care este utilizat pentru a contabiliza numerarul inactiv, în timp ce aceleași fonduri sunt aplicate strategiilor în același timp. Este comparabil cu sistemul de rezervă fracțională în anumite moduri.

BentoBox este menit să fie scalabil și va servi drept infrastructură viitoare pentru protocoalele DeFi planificate de SushiSwap, primul dintre care este Kashi.

Trident este cel mai nou produs dezvoltat de echipa SushiSwap pe lângă BentoBox. Trident este o platformă de dezvoltare și implementare pentru AMM-uri, deși nu este un AMM în sine. Prin urmare, deși codul Trident poate fi folosit pentru a construi AMM-uri, Trident nu are un anume AMM la bază. Alternativ, un cadru poate fi utilizat pentru a construi orice AMM de care are nevoie oricine.

Ideea acestui cadru este de a standardiza tipurile de pool AMM, la fel ca standardul de jeton ERC-20 a fost necesar pentru ca tipurile de jeton să devină eficiente. Cadrul Trident va simplifica procesul de dezvoltare și construire a fondurilor de lichiditate și a AMM-urilor.

Cadrul Trident este în prezent în versiune beta pe Polygon. Utilizatorii pot lupta și testa diferitele piese înainte ca echipa să le aprobe pentru a le transfera în alte lanțuri.

Oferta inițială minimă de SushiSwap (MISO)

MISO este o colecție de contracte inteligente open-source concepute pentru a facilita începerea unui nou proiect pe piața SushiSwap. Oferta de bază First SushiSwap a SushiSwap funcționează ca o platformă de lansare în stil IDO.

Este o platformă pentru dezvoltatorii și comunitățile de jetoane pentru a introduce noi jetoane de proiect. SushiSwap încearcă să stabilească o platformă de lansare pentru fondatorii de proiecte tehnice și non-tehnici prin MISO, oferind comunităților și proiectelor toate alternativele necesare pentru o implementare sigură și eficientă în schimbul SushiSwap.

Argumente pro şi contra

Pro

  • Recompense potențiale foarte mari

  • Tranzacționați, împrumutați, împrumutați și oferiți lichidități sunt toate opțiuni

  • O platformă care este sigură

Contra

  • Istoria dramelor din culise

  • Taxe primite la un procent mai mic decât pe Uniswap

  • Riscul de pierdere temporară

Taxe

Un avantaj semnificativ al utilizării SushiSwap este că taxele sunt doar taxe pentru clienții care tranzacționează jetoane sau valute pe site. În caz contrar, nu există taxe de care să vă faceți griji. Taxa de utilizare de 0,3% este împărțită astfel: 0,25% pentru furnizorii de lichidități; și 0,05% pentru deținătorii de xSUSHI ca taxă de guvernare.

Jeton SUSHI

SUSHI este simbolul utilitar nativ al schimbului descentralizat SushiSwap. În calitate de deținător de SUSHI, aveți dreptul să participați la guvernarea platformei și să votați diferite propuneri, oferindu-vă un rol activ în direcția viitoare a schimbului. Deținătorii de jetoane SUSHI își pot paria acum jetoanele pe aplicația SushiSwap pentru a câștiga o parte din taxele de schimb ale schimbului.

SushiSwap este unul dintre cele mai proeminente DEX la nivel global, iar capitalizarea sa de piață și TVL-ul tokenului vorbesc de la sine. Pentru a vedea potențialul viitor al unui criptoactiv, este important să știți dacă tokenul este inflaționist sau deflaționist. De exemplu, orice monedă fiat precum USD este predispusă la inflație, deoarece guvernele pot crea un număr nelimitat de bancnote, reducând valoarea USD în timp.

Spre deosebire de aceasta, SushiSwap are o aprovizionare fixă ​​de jetoane și combate inflația recompensând 0,05% din veniturile sale utilizatorilor săi în SUSHI. În loc să creeze mai mult SUSHI, platforma achiziționează mai mult SUSHI pentru a-și recompensa utilizatorii. Această metodă ajută la stabilizarea prețului SUSHI și contribuie la presiunea de cumpărare a jetonului SUSHI.

În cele din urmă, pe măsură ce inovațiile și evoluțiile realizate de SushiSwap în spațiul DeFi continuă să crească, valoarea jetonului tinde să crească în scurt timp.

Securitate

SushiSwap acordă prioritate securității banilor rețelei și ale utilizatorilor. Dar, este vital să rețineți că tranzacția a avut o istorie umbrită. Prețul jetonului SUSHI a crescut imediat după ce a fost listat pe platforma Binance.

Creatorul necunoscut – Chef Nomi – a creat un covor în aceeași lună (septembrie 2020), plătind aproximativ 25%, sau 14 milioane de dolari, din fondul de finanțare pentru dezvoltatori al DEX. Ulterior, o parte din bani a fost restituită investitorilor, iar Sam Bankman-Fried (CEO al bursei de derivate FTX), o figură cunoscută în domeniul cripto, a descentralizat operațiunile.

De atunci, nu au existat incidente de hacking sau atacuri pe internet la schimb, ceea ce demonstrează standardele riguroase de securitate ale echipei.

Concluzie

Originile lui SushiSwap ar fi putut fi afectate de controverse și ceartă, dar a parcurs un drum lung de atunci. DEX este acum propria sa entitate și oferă avantaje semnificative utilizatorilor. Deși rădăcinile acestui site sunt dubioase, s-a extins și a profitat de utsukushiku-ul său încă de la început, făcându-l o alternativă viabilă pentru anumite tipuri de consumatori.

RENUNȚAREA RESPONSABILITĂȚII: Informațiile de pe acest site web sunt furnizate ca comentarii generale ale pieței și nu constituie sfaturi de investiții. Vă încurajăm să faceți propria cercetare înainte de a investi.

Alăturați-vă nouă pentru a ține evidența știrilor: https://linktr.ee/coincu

Harold

Ştiri Coincu