Modelul diagramei fanion este un model de consolidare care se încadrează în categoria de continuare a tendinței. Se formează pe o durată mai scurtă decât unele formațiuni grafice și este de obicei văzută în medii de tranzacționare mai agresive. De obicei, fanionul se formează în jurul punctului de jumătate al unei tendințe în curs de dezvoltare. O spargere a fanionului oferă un semnal de intrare în direcția tendinței.
În acest articol, vom analiza identificarea și utilizarea fanionului, cum să tranzacționăm formarea prețului și vom discuta despre fanionul în raport cu alte modele de grafice obișnuite.
Ce este un fanion?
Modelul grafic al fanionului este un model de continuare a tendinței care apare atât pe piețele urcătoare, cât și pe cele de urs. Se formează în urma unui avans brusc al tendinței, fie în sus, fie în jos, pe măsură ce prețul începe să se tranzacționeze într-un interval de strângere care ia forma unui mic triunghi simetric. Frecvent, apare în mijlocul unei mișcări de preț care identifică începutul celei de-a doua jumătăți a unui trend.
Este un model destul de comun și poate apărea relativ frecvent în toate intervalele de timp, dar este văzut mai des în perioadele de timp pe termen scurt. Fanioanele sunt similare cu modelele de steaguri, în măsura în care au fiecare un raliu ascuțit creând un catarg înainte de faza de consolidare. Două linii de tendință identifică limita fanionului, cu o linie de tendință superioară în partea de sus înclinată în jos și o linie de tendință inferioară în partea de jos înclinată în sus, astfel încât acestea să traverseze la vârful triunghiului și să fie îndreptate orizontal.
Formarea catargului
Pentru ca un fanion adecvat să apară, acesta trebuie să fie precedat de o creștere bruscă și abruptă (piața taur) sau de o scădere abruptă și bruscă a prețului (piață ursoasă). fanion) cu volum relativ puternic înainte de formarea fanionului.
Pennant Breakout
O erupție va avea loc de obicei în direcția tendinței înainte de formarea fanionului. Agresivitatea tendinței anterioare este un indiciu important pentru a vă aștepta odată ce prețul iese din formațiune. Tendințele mai agresive care apar înainte de formarea fanionului tind să aibă mișcări ulterioare mai puternice.
Un fanion adecvat se consolidează de obicei timp de câteva săptămâni și până la maximum trei săptămâni. Dacă durează mai mult decât atât, este probabil să evolueze într-un model mai mare, cum ar fi un triunghi simetric, sau ar putea duce la un eșec. Un eșec este atunci când prețul se mișcă în direcția opusă a ceea ce este anticipat.
În timpul formării fanionului, volumul ar trebui să scadă. Cu toate acestea, la o erupție, volumul ar trebui să crească, reflectând cumpărătorii sau vânzătorii entuziaști și șansa unei mișcări susținute în sus sau în jos. Perioada extinsă de evaziune este motivul pentru care comercianții sunt atât de pasionați să folosească acest model.
Model de fanion vs. Model de pană
Modelul fanionului este folosit ca model de continuare a tendinței, în timp ce modelul de pană poate fi atât o continuare a tendinței, cât și un model de inversare. De asemenea, nu este nevoie de un catarg cu pană. Tot ce este nevoie este de o tendință anterioară.
Model fanion vs model triunghi simetric
Atât modelele de fanion, cât și cele de triunghi simetric sunt modele de continuare a tendinței și sunt similare prin aceea că iau fiecare forma unui triunghi simetric. Diferența principală este că dimensiunea triunghiului fanionului este mai mică decât triunghiul simetric. De asemenea, fanionul necesită o tendință abruptă înainte de consolidare, în timp ce triunghiul simetric trebuie doar să fie într-un fel de tendință.
Model fanion vs model steag
Fanioanele și steagurile sunt considerate fiecare model de continuare a tendinței și includ o fază de consolidare. Diferența principală este forma consolidării după un catarg, așa cum este menționat mai jos.
Cum să tranzacționați cu modelul Fanionului
Fanionul este tranzacționat pe o erupție în direcția tendinței. Cu toate acestea, există mai multe strategii de intrare pe care le puteți lua pentru a merge pe trend.
În funcție de faptul că este un fanion urcist sau urs, intrați în defalcare/defalcare inițială odată ce linia de delimitare este spartă în direcția tendinței.
Introduceți la spargerea/defalcarea maximă sau scăzută a fanionului.
Introduceți retragerea inițială și continuarea ulterioară a tendinței după spargerea inițială.
Înălțimi de tranzacționare
Un obiectiv de măsurare pentru model se realizează luând distanța de la începutul stâlpului până la vârful (piața de tauri) sau de jos (piața de urs) a stâlpului înainte de formarea fanionului. Ar trebui să înceapă odată ce mișcarea bruscă sparge un nivel de rezistență sau suport. Distanța este măsurată fie până la partea de sus, fie de jos a fanionului, în funcție de direcția tendinței.
Următorul exemplu privește o intrare clasică despre breakout pentru un fanion urs. Stârgul este măsurat de unde s-a stricat la 6,48 USD (1) până la partea de jos a fanionului la 5,68 USD, pentru o scădere de 0,80 USD. Apoi scadem 0,80 USD din declanșatorul de defalcare de 5,98 USD (2) pentru a ajunge la un obiectiv de măsurare de 5,18 USD (3). Apoi plasați oprirea inițială chiar deasupra liniei de tendință a rezistenței pentru a reduce pierderile. Pentru fanioanele optimiste, ar trebui să vă plasați oprirea sub linia de tendință de sprijin.
Este Pennant Pattern de încredere?
John Murphy, autorul cărții clasice de analiză tehnică Tehnical Analysis of the Financial Markets scrie că modelul fanionului este unul dintre cele mai fiabile modele de continuare a tendinței din analiza tehnică. Cu toate acestea, un studiu al lui Thomas N. Bulkowski din cartea sa Encyclopedia of Chart Patterns a găsit că este mai puțin fiabilă decât alte modele.
Bulkowski a testat performanța a peste 1.600 de modele de fanion identificate cu parametri speciali de consistență. El a descoperit că rata de eșec atât pentru mișcările în sus, cât și în jos a fost de 54% pentru fiecare direcție, cu mișcarea medie în urma unui declanșator de aproximativ 6,5% (mișcare inițială). Între timp, rata de succes a fost de 35% pentru mișcările în sus și 32% pentru mișcările în jos. Desigur, analiza de mai sus reiterează motivul pentru care gestionarea activă a riscului este esențială pentru succesul tranzacționării, deoarece tiparele eșuează adesea.
Rețineți că rezultatele fanionului pot fi puțin scăzute, deoarece Bulkowski observă că testele pentru fanion s-au uitat doar la fluctuațiile de preț pe termen scurt, nu la schimbarea de la erupție la eventualul maxim sau scăzut, așa cum a făcut pentru alte teste de model. Prin aceasta, se presupune că rezultatele s-ar putea îmbunătăți dacă s-ar lua în considerare mișcări mai mari.
În mod frecvent, comercianții vor folosi fanioane împreună cu alte forme de analiza tehnică pentru a-și sprijini procesul de luare a deciziilor și pentru a-și îmbunătăți șansele de succes.
Ce este un model de fanion bullish?
Un fanion optimist apare într-o tendință ascendentă și începe cu un raliu brusc și abrupt numit catarg. Este urmată de o scurtă perioadă de consolidare care ia forma unui fanion sau a unui mic triunghi simetric. Fanionul optimist se formează pe măsură ce prețul se odihnește înainte de a-și continua creșterea la prețuri mai mari.
Ce este un model de fanion Bearish?
Un fanion descendent se găsește într-o tendință descendentă și începe cu o scădere bruscă și abruptă care formează catargul. Este urmată de o scurtă perioadă de consolidare pentru a forma un fanion. Fanionul de urs se formează pe măsură ce prețul se odihnește înainte de a reveni la declinul său la prețuri mai mici. Odată ce prețul scade sub linia de delimitare inferioară, se declanșează un semnal de vânzare în scurtă urs.
Fanionul urcarea vs. Fanionul bearish
În ciuda diferențelor dintre ele, aceeași abordare poate fi aplicată atât modelelor de fanion urc, cât și urs atunci când se tranzacționează. Singura diferență este că tranzacționați cu o tendință lungă pentru fanionul urcare și intrați cu o tranzacție scurtă pentru fanionul urs.
Concluzia
Modelul fanion în analiza tehnică este considerat a fi un model de continuare a tendinței, deoarece este de așteptat ca erupția să aibă loc în direcția tendinței. Este unul dintre modelele cu interval de timp mai scurt, deoarece se finalizează în trei săptămâni sau mai puțin. Adică, o erupție (sau eșec de tipar) ar trebui să apară înainte de încheierea celor trei săptămâni. Cheia succesului cu fanionul este calitatea tendinței care a condus la acesta. Ar trebui să căutați o cursă ascuțită și abruptă înainte de consolidarea, deoarece tranzacționarea agresivă care are loc înainte de formarea fanionului este probabil să continue după erupție.
