1.

Ce este wash trading criptomonede?

Tranzacționarea spălată are loc atunci când un comerciant sau un investitor cumpără și vinde același titlu de valoare de mai multe ori într-o perioadă scurtă de timp pentru a înșela alți participanți la piață cu privire la prețul sau lichiditatea activului.

Așa cum am menționat mai devreme, tranzacționarea spălată implică acțiunea de a cumpăra și de a vinde același activ într-o perioadă scurtă de timp. Pentru a influența activitatea de tranzacționare și prețul unui activ, comercianții folosesc wash trading ca tehnică de manipulare a pieței. În mod obișnuit, unul sau mai mulți agenți colaboratori intră într-o serie de tranzacții fără a ține cont de riscul de piață, ceea ce duce la nicio modificare a poziției inițiale a agentului adversar.

În octombrie 2021, proiectul NFT Larva Labs Cryptopunks a asistat la o „vânzare de spălare” pe blockchain-ul Ethereum. Criptomoneda „CryptoPunk 9998” s-a vândut cu 124.457 Ether (ETH). ETH folosit pentru achiziționarea NFT a fost transferat vânzătorului și apoi returnat cumpărătorului pentru a rambursa împrumutul utilizat pentru achiziționarea de artă digitală blockchain de la Larva Labs - în mod efectiv nu doar un împrumut rapid, ci un exemplu de spălare semnificativă a banilor NFT.

Un comerciant sau o firmă poate fi stimulat să se angajeze în wash trading din mai multe motive. De exemplu, scopul poate fi acela de a stimula cumpărarea pentru a crește prețurile sau de a încuraja vânzările la prețuri mai mici. Comercianții se pot angaja în vânzări de spălare pentru a bloca pierderi de capital și apoi să răscumpere activele la un cost redus, în esență căutând o rambursare a taxelor.

2.

Cum funcționează operațiunile de spălare?

Intențiile părților implicate într-o tranzacție de spălare și rezultatele unor astfel de tranzacții permit unei tranzacții de spălare să-și atingă scopul.

Tranzacțiile de spălare apar atunci când investitorii cumpără și vând jetoane ale aceluiași activ în același timp. Definiția unei tranzacții de spălare, pe de altă parte, merge un pas mai departe și ține cont de obiectivele sau intențiile investitorului, precum și de rezultatul tranzacției.

Intenția comerciantului sau a investitorului ar trebui să fie legată de tranzacționarea spălată și ar trebui să cumpere sau să vândă active cu proprietate efectivă comună într-o perioadă scurtă de timp. Proprietatea efectivă se referă la conturile deținute de aceeași persoană sau companie.​

Autoritățile de reglementare financiare pot fi interesate de tranzacțiile între conturi cu drept de proprietate efectivă comună, deoarece pot indica o activitate de tranzacționare falsă. Totuși, tranzacțiile de spălare nu implică întotdeauna tranzacții reale, ele pot avea loc și atunci când investitorii și comercianții par să tranzacționeze pe hârtie, dar nu sunt schimbate active.

3.

De ce este ilegală comerțul cu spălare?

Finanțarea tradițională interzice tranzacționarea cu spălare. Pe de altă parte, în lumea descentralizată a jetoanelor nefungibile (NFT), legalitatea tranzacțiilor de spălare nu a fost încă stabilită.

În ciuda lipsei de legislație și de clasificare pentru NFT, unele guverne se opun acestei practici. De exemplu, schimbul de criptomonede din Coreea de Sud, Bithumb, a fost acuzat în 2018 că a facilitat tranzacții de spălare în valoare de peste 250 de milioane de dolari în volum de tranzacții false.

Pe 5 aprilie 2022, Bloomberg a raportat că datele de la trackerul NFT CryptoSlam au arătat că tranzacțiile de spălare au reprezentat 18 miliarde USD sau 95% din volumul total de tranzacționare al pieței NFT numit LooksRare.

Deși unele jurisdicții interzic tranzacționarea cu criptomonede, structura descentralizată a criptomonedelor face dificilă urmărirea vinovaților. Spre deosebire de instrumentele financiare tradiționale, cum ar fi acțiunile, care au dovedit standardele Know Your Customer, activele bazate pe blockchain pot fi tranzacționate în mod anonim, ceea ce duce la riscul de tranzacționare lasă. Riscul apare din statisticile înșelătoare de preț și volum și nu poate fi eliminat decât dacă autoritățile decid ce jurisdicție este responsabilă pentru reglementarea criptomonedelor.

4.

Cum sunt folosite NFT-urile pentru a spăla bani?

Infracțiunile NFT, cum ar fi spălarea banilor și înșelătoriile comerciale de spălare, apar atunci când vânzările NFT sunt direcționate către adrese „autofinanțate”.

Spălarea banilor a fost de multă vreme o problemă în lumea artei și este ușor de înțeles de ce. Mulți au întrebat dacă NFT-urile sunt supuse unor abuzuri similare din cauza istoricului lor și a pseudonimizării criptoactivelor. Deci, puteți spăla bani prin NFT-uri?

Da, escrocii, operatorii de programe malware și Chatex folosesc NFT pentru spălarea banilor. Chatex este o bancă de criptomonede care își propune să facă tranzacționarea cu criptomonede sigură, simplă și accesibilă pentru mulți clienți, păstrând în același timp avantajele funcționale față de operațiunile bancare tradiționale.

În timp ce spălarea banilor în arta fizică este dificil de cuantificat, deschiderea inerentă a blockchain-ului ne permite să facem estimări mai realiste ale spălării banilor NFT. Prin urmare, spălarea banilor are loc pe piața NFT.

Chainalysis urmărește înșelătoriile comerciale de spălare analizând vânzările NFT către adrese care sunt „autofinanțate”, adică vânzările sunt finanțate de la adresa care a finanțat inițial adresa de vânzare sau de la adresa de vânzare în sine.​

Sute de operațiuni de spălare au fost descoperite folosind această strategie. De exemplu, s-a descoperit că un utilizator identificat de Chainalysis drept cel mai activ distribuitor de spălare a realizat 830 de vânzări către adresele autofinanțate.

Înrudit: Ce este front-running în tranzacționarea criptomonede și NFT?

5.

De ce este wash trading o problemă în spațiul NFT?

Tranzacțiile de spălare NFT reprezintă o problemă pentru investitori, comunitatea globală, colecționari și comercianți, deoarece acești actori folosesc jetoane mai puțin lichide, nefungibile pentru a manipula prețurile activelor.

Due diligence devine mai dificilă, deoarece investitorii sunt forțați să se bazeze pe statistici măsurabile și să ia decizii de investiții proaste. Pentru a încuraja investițiile în NFT și pentru a preveni înșelătoriile NFT, discrepanțele în date trebuie investigate de experți. În plus, criminalitatea NFT lovește cel mai puternic comunitatea NFT. Autoritățile de reglementare și susținătorii serviciilor financiare obișnuite pot folosi acum tranzacționarea lașă pentru a lupta împotriva devoluției.

De asemenea, colecționarii și comercianții nu sunt în măsură să emită judecăți în cunoștință de cauză. Când faptele și istoria înșelătoare induc oamenii în eroare cu privire la o piesă de artă sau o colecție, aceștia pot lua cu ușurință decizii pripite. Deci, deoarece piața NFT este afectată de tranzacționarea spălării, există vreo modalitate de a o identifica cât mai curând posibil?

Când noi token-uri sunt lansate pe piață, nu există un istoric al prețurilor sau al volumului asociat cu acestea. Prin urmare, dezvoltatorii sau alte persoane din interior se pot implica în tranzacții de spălare pentru a înșela participanții să cunoască adevărata valoare a unei monede. Prin urmare, evitați să investiți în astfel de proiecte.

În plus, multe NFT-uri nu au volum de tranzacționare sau interes pentru investitori. Drept urmare, proprietarii de NFT se pot angaja cu ușurință în tranzacții de spălare pentru a atrage cumpărătorii naivi să cumpere NFT la prețuri exorbitante. Prin urmare, evitarea monedelor cu capitalizare mică nou emise și a NFT-urilor este cea mai importantă modalitate de a preveni tranzacționarea cu wash.

Comercianții trebuie să aleagă criptomonede care sunt mai mature și au volume de tranzacționare mai mari pentru a evita să cadă victima tranzacționării spălate. Cu cât piața este mai largă, cu atât mai mulți escroci trebuie să o manipuleze. De exemplu, criptomonedele consacrate precum Bitcoin ( BTC ) sau Ethereum, în valoare de sute de miliarde de dolari, fac infracțiunile precum tranzacțiile false extrem de provocatoare. #nftcommunity