Prefaţă

Articolul „Investiții cantitative – Strategie și tehnologie” (editat de Ding Peng) subliniază că piața secundară este un sistem care este atât aleatoriu, cât și urmăribil. În ciclurile scurte, tendințele prețurilor sunt aleatorii, dar în ciclurile lungi sunt aleatorii. Regular alternanta de tauri si ursi. Acest lucru este mai evident pe piața monedelor digitale Motivul principal este că fluctuațiile ciclice ale prețului Bitcoin cauzate de reducerile ciclice ale producției determină piața să se miște în aceeași direcție, ducând la fluctuații ciclice pe piața valutară digitală. Tocmai din cauza aleatoriei și ciclicității pieței secundare nu există „Sfântul Graal” pe piața de tranzacționare cantitativă a monedelor digitale. Tot ce putem face este să aplicăm diferite strategii de tranzacționare în diferite etape și să găsim pe cea optimă care se conformează structura actuală a pieței, parametrii, astfel încât să maximizați profiturile propriului sistem de tranzacționare în stadiul actual. De exemplu, în timpul unei scăderi a pieței, prețurile tind să prezinte fluctuații în casete. În acest moment, strategia de rețea este cea mai potrivită și poate obține randamente bune. Cu toate acestea, în stadiul pieței urcare/piață ursoară, când tendința este evidentă, strategia de trend este adesea mai potrivită și poate aduce profituri bune.venituri.

Deoarece piața monedei digitale este globală, tranzacționare non-stop 7*24 ore, T+0 și alte caracteristici, tranzacționarea cantitativă se desfășoară foarte bine pe piața secundară a monedei digitale și poate obține adesea rezultate mai mari și mai stabile decât tranzacționarea manuală în piata secundara.venitul. Tranzacționarea cantitativă nu a fost dezvoltată pe piața internă a monedelor digitale de mult timp. Dezvoltatorii de strategii s-au transformat în principal de pe piața financiară tradițională. Primii comercianți cantitativi au câștigat deja mulți bani. Odată cu dezvoltarea pieței cantitative interne, au apărut strategii în direcții diferite bazate pe durata strategiei de selecție a liniei K, cum ar fi tranzacționarea de înaltă frecvență, arbitrajul, tranzacționarea în tendințe, investițiile fixe și alte strategii. cuantificarea frecvenței Comercianții se concentrează adesea pe linii K la nivel de minute sau chiar pe tranzacții unice la nivel de milisecunde și au nevoie de resurse de rețea de tranzacționare mai bune. În plus, își implementează propriile servere de tranzacționare pe aceeași rețea de comutare centrală a bursei. Minimizați întârzierile comenzilor. , reducând astfel riscul de stocare restante în fluctuațiile violente ale pieței; în timp ce comercianții cantitativi de tendințe acordă mai multă atenție indicatorilor cu termene mai lungi, cum ar fi MA și MACD de 4 ore, benzile Bollinger sau factori la nivel macro legați de elementele fundamentale, cum ar fi indicele lăcomiei, indicele știrilor financiare etc.

În prezent, ne aflăm pe o piață de urs, iar simțul mirosului al unui praz senior îmi spune că prețul actual este departe de a ajunge la fund și trebuie să mai fie o altă scădere. Istoria nu se repetă pur și simplu, dar este întotdeauna uimitor de asemănătoare. Piața urs este o oportunitate excelentă pentru noi de a hiberna și de a acumula putere. Tranzacționarea cu monedă digitală este ca și fermierii care cultivă, semănează semințe pe piața ursului și recoltează pe piața taur.

Rezumat de strategie

Strategia de echilibrare dinamică este o strategie de tranzacționare relativ comună pe piețele financiare tradiționale și poate fi observată pe piața de valori, pe piețele futures și pe piețele valutare. Putem compara clar strategia de echilibrare dinamică cu o scală de echilibru, care menține echilibrul pozițiilor prin reducerea sau adăugarea constantă a pozițiilor în timpul fluctuațiilor pieței.Cititorii pot verifica online concepte detaliate. Aici, discutăm în principal despre aplicarea strategiei de echilibrare dinamică în domeniul monedei digitale.

De exemplu: Xiao Wang plănuiește să investească 100.000 USDT folosind strategia de echilibrare dinamică, apoi poate cumpăra 50.000 USDT în BTC, iar restul de 50.000 USDT poate fi folosit pentru a acoperi poziții. Când prețul BTC crește, o parte din profit va fi realizată, iar valoarea BTC în mână va rămâne la investiția inițială de 50.000 USDT. În mod similar, atunci când prețul BTC scade, poziția va fi acoperită, iar valoarea de poziția BTC va fi menținută în continuare la 50.000 USDT. Prin principiile de mai sus, nu este dificil să se constate că strategia de echilibrare dinamică este mai potrivită pentru condițiile de piață volatile și revenirea inevitabilă a condițiilor de piață volatile și, practic, poate realiza un arbitraj fără risc pentru condițiile de piață volatile; în timp ce pentru condițiile de piață unilaterale, va forma o creștere sau o scădere continuă a pozițiilor.În această situație, rata de utilizare a fondurilor nu este ridicată și va avea loc o anumită cantitate de pierderi; pe piața volatilă și în creștere, se poate obține o anumită sumă de venit și pe piața volatilă și în scădere, tranzacționarea spot nu va cauza riscul lichidării. Prin urmare, această strategie este mai puțin riscantă.

Astăzi, prețul BTC a scăzut cu mai mult de 70% față de maximul său istoric, dar va scădea inevitabil din nou în următorii câțiva ani.De jos nu se va forma treptat până când piața totală de Bitcoin va scădea cu mai mult de 85%. După ce se formează prețul de jos, prețul va crește lent în mijlocul fluctuațiilor, declanșând următoarea rundă a pieței bull.Acest lucru creează oportunități pentru strategii dinamice de echilibrare, iar randamentul inevitabil va aduce profituri inevitabile.

Optimizarea strategiei

Deși strategia de echilibrare dinamică de mai sus prezintă mai puțin risc, ea încă are probleme precum adăugarea sau reducerea continuă a pozițiilor, utilizarea scăzută a capitalului etc. După optimizare, va produce rezultate mai bune atunci când este aplicată pe piața de tranzacționare a monedelor digitale, așa că am optimizat ea.detaliază după cum urmează.

1. Îmbunătățiți logica comenzii strategiei

De exemplu: Xiao Wang plănuiește să investească 100.000 USDT pentru tranzacționarea dinamică a soldului BTC. Presupunând că prețul actual BTC este de 10.000 USDT/BTC, Xiao Wang poate cumpăra un total de 10 BTC. În acest moment, 10 BTC vor fi utilizați ca bază virtuală Când prețul crește la Când prețul este de 11.000 USDT/BTC, trebuie să vindeți o anumită cantitate de BTC în zona contractului, suma = baza virtuală * (preț curent - preț înainte de creștere) / preț curent. Atunci cantitatea = 10* (11000-10000)/11000 = 0,9091 BTC.Când prețul scade de la 11000 la 10000, se va cumpăra un anumit număr de BTC. Metoda de calcul a cantității este aceeași ca mai sus, atunci cantitatea = 10 * (11000-10000) /10000 = 1. În rezumat, profitul total este de 909,1 USDT.

Dacă este adoptată strategia tradițională de echilibrare dinamică, cumpărați inițial 50.000 USDT BTC la un preț de 10.000 USDT/BTC, în total 5 bucăți, și vindeți o anumită cantitate de BTC atunci când prețul BTC crește la 11.000 USDT/BTC, menținând o valoare totală a poziției. de 50.000 USDT, cantitate de vânzare = 5 - (50000/11000) = 0.454545 BTC. În acest moment, poziția rămâne 4.54545 BTC, cu un profit total de 5.000 USDT. Când prețul BTC scade la 10.000 USD/BTC, o anumită sumă de BTC va fi achizitionat Suma introdusa = (50000/10000)-4,54545 = 0,454545 bucati, plata 4545,45 USDT, profit total = 5000-4545,45 = 454,55 USDT.

Procesul de calcul de mai sus nu ia în considerare taxele de manipulare și derapajul. Se concluzionează prin calcul că strategia îmbunătățită este mai bună decât strategia tradițională de echilibru dinamic în ceea ce privește profitabilitatea.

2. Îmbunătățirea utilizării capitalului

Se poate observa din logica comenzii a strategiei îmbunătățite de mai sus că, deși profitabilitatea este mai bună, atunci când prețul BTC a crescut de la 10.000 USDT/BTC la 11.000 USDT/BTC, doar un maxim de 9.091 USDT a fost utilizat pentru deschiderea comenzii. rata de utilizare este de numai 10%, ceea ce este scăzut.De aceea, atunci când dezvoltați strategia, concentrați-vă pe rata de utilizare a capitalului, iar o anumită proporție din fondurile totale poate fi utilizată ca investiție fixă. În timpul testului, am folosit 30% din totalul fondurilor ca investiție fixă.Operațiunea specifică a fost de a face o investiție fixă ​​în BTC în fiecare zi.Suma de investiție fixă ​​a fost calculată pe baza celor doi parametri de greed index și ARH999.De exemplu, când indicele de lăcomie este scăzut și parametrul ARH999 este mic, investiția fixă ​​va fi Mai mult BTC pentru a îmbunătăți utilizarea capitalului strategiei și pentru a obține profituri de rebound mai mari.

3. Îmbunătățiți cantitatea de comandă

Îmbunătățiți diferența de preț egală de tranzacționare folosită în mod obișnuit în strategiile tradiționale de echilibrare dinamică la tranzacționarea izocronă, adică alegeți diferite intervale de timp, cum ar fi 1 minut, 5 minute, 15 minute, 30 minute, 1 oră, 4 ore etc. pentru a încerca tranzacții izocrone. . Prin analiza backtest, modelul de profit comercial izocron la diferite intervale de timp este prezentat în figura de mai jos:

Analizând profitabilitatea tranzacționării izocrone la diferite intervale de timp, se constată că tranzacționarea izocronă cu un interval de timp de 5 minute are cea mai puternică profitabilitate după deducerea taxelor de manipulare și a derapajului.

Situația reală a ofertei

Conform metodei de optimizare a strategiei de mai sus, după finalizarea compilării strategiei, s-a efectuat tranzacționare reală, care funcționează de o lună, rata profitului este de 4,5%, iar rata maximă de utilizare a capitalului este de 50%, după cum se arată în continuare. figura:

Rezuma

Tranzacționarea reală de mai sus a constatat că în timpul funcționării strategiei, rata de scădere a prețului a ajuns la aproximativ 48,5%, adică a fost atins pragul de rentabilitate. De exemplu, când prețul crește de la 10.000 USDT/BTC la 11.000 USDT/BTC, creșterea este de 10%. Când prețul ajunge la 11.000, începe să scadă. Când prețul scade înapoi la 10.446, atinge pragul de rentabilitate. aceasta, strategia poate fi adaptată pentru a obține profitabilitate.tendințe limită.

Îmbunătățirile ulterioare

În prezent, strategia noastră optimizată de echilibrare dinamică are în continuare problema pozițiilor inversate din ce în ce mai multe atunci când se confruntă cu condiții de piață unilaterale.De exemplu, atunci când piața crește, se vor acumula mai multe poziții scurte. Cu toate acestea, relația dintre numărul de poziții scurte și preț nu este o relație liniară simplă, deci este necesară potrivirea curbei poziție-preț, reducând astfel numărul de poziții inverse și reducând riscurile într-o anumită măsură.