Prețurile Bitcoin au scăzut astăzi, după ce noile date privind inflația din SUA i-au lăsat pe investitori să se întrebe cât vor dura majorările ratelor din Rezerva Federală.

Momentul optimist care a condus inițial prețul Bitcoin la maximele din 2023 de 25.000 de dolari în 16 și 20 februarie pare să se fi diminuat. Pauza din dinamica optimistă pare să fie legată de datele privind inflația din SUA mai mari decât se aștepta, de posibilitatea unor creșteri continue ale ratei dobânzii de către Rezerva Federală și de o reducere semnificativă îndelungată.​

Strângerea prețului Bitcoin vine după o scădere mai amplă a pieței, analiștii fiind îngrijorați de faptul că piața cripto continuă să se confrunte cu un pericol considerabil din cauza deciziei Rezervei Federale din SUA privind rata dobânzii.

Să aruncăm o privire mai atentă la factorii care afectează prețul Bitcoin astăzi.

Acțiunile scad pe baza datelor de inflație ridicată

Acțiunile și Bitcoin s-au prăbușit după ce Biroul de Analiză Economică (BEA) a lansat un raport privind cheltuielile personale de consum (PCE) pe 24 februarie, care arăta că inflația a crescut cu 5,4% în ianuarie față de anul precedent. Inflația de bază, unul dintre instrumentele preferate ale Fed pentru măsurarea inflației, a crescut cu 4,7% față de ianuarie 2022.

Deși corelația dintre Bitcoin și acțiuni a atins cel mai scăzut nivel din 2021 din 22 februarie, prețurile Bitcoin rămân strâns corelate cu acțiunile și piața de valori. Investitorii și-au exprimat anterior îngrijorări puternice cu privire la o recesiune iminentă a economiei SUA.​

În timp ce unii analiști cred că prețul actual al Bitcoin reprezintă o oportunitate de cumpărare generațională la nivelurile actuale, alții cred că corelația puternică a BTC cu indicele dolarului american (DXY) și acțiunile se reflectă în slăbirea prețului pentru a menține nivelul de 24.000 USD.

Prețurile Bitcoin reflectă așteptările larg răspândite că inflația nu a fost încă ținută sub control, ceea ce va determina Rezerva Federală să continue să majoreze ratele dobânzilor.

Creșterea ratelor dobânzilor în SUA și în străinătate afectează prețul Bitcoin

Raportul PCE este instrumentul preferat al Fed pentru măsurarea inflației. Având în vedere că ținta generală de inflație a președintelui Fed, Jerome Powell, rămâne la 2%, sunt așteptate noi creșteri ale ratelor. Inflația a fost un factor decisiv în creșterea ratelor dobânzilor. Pentru a combate inflația, președintele Powell ar putea să nu poată trece la o strategie agresivă de creștere a ratelor dobânzilor.

Raportul PCE a condus la speculații că la reuniunea FOMC din 22 martie ar putea fi așteptată o creștere a ratei de 0,5%.

Pe fundalul unei inflații continue puternice, unii analiști cred că Bitcoin se îndreaptă către o iarnă rece și că prețurile pot continua să fluctueze, ceea ce duce la anunțul Comitetului Federal pentru Piața Deschisă.​

Pe 24 februarie, peste 95 de milioane de dolari în long-uri Bitcoin au fost lichidate în 5 ore. Atunci când longurile BTC sunt lichidate fără presiunea de cumpărare din volumul de tranzacționare, prețul Bitcoin este afectat negativ. Deși recentele politici de relaxare monetară ale Chinei au injectat 92 de miliarde de dolari în lichidități în economia chineză, acest lucru nu a împiedicat lichidarea BTC longs.

Există vreo șansă de inversare a prețului Bitcoin?​

Pe 23 și 24 ianuarie, lichidările pozițiilor lungi pe piața futures Bitcoin s-au ridicat la 230 de milioane de dolari. Acest lucru pune și mai multă presiune asupra prețurilor BTC. Atunci când longurile BTC sunt lichidate fără presiunea de cumpărare asupra volumelor de tranzacționare, prețul Bitcoin este afectat negativ.

Creșterea recentă a volumului de tranzacționare cu Bitcoin se poate datora eliminării de către Binance a taxelor de tranzacție. Vetle Lunde, analist senior la Arcane Research, a speculat pe baza datelor:

„Cu toate acestea, volumul de tranzacționare rămâne concentrat pe Binance după ce Binance a eliminat comisioanele de tranzacționare pe alte burse spot a scăzut de la vârful din ianuarie de 680 de milioane de dolari, deoarece volumul de tranzacționare al Binance reprezintă încă 10% din tranzacționarea zilnică la vedere cu BTC 95% din sumă. .”

Dacă acesta este cazul, ar însemna că nu există un tampon mare pentru presiunea de cumpărare negativă suplimentară din cauza lichidării long-urilor Bitcoin. Odată cu acțiunea recentă a Comisiei pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA (SEC) împotriva Binance, mai multe active ies din bursă.

Incertitudinea pe termen scurt de pe piața cripto nu pare să fi schimbat perspectiva pe termen lung pentru investitorii instituționali. Potrivit directorului general al BNY Mellon, Robin Vince, un sondaj comandat de bancă a constatat că 91% dintre investitorii instituționali sunt interesați să investească în active tokenizate în următorii ani.

CME este vehiculul principal pentru investitorii instituționali pentru a obține expunere la Bitcoin, iar dominația sa a crescut în 2023. Interesul deschis pentru futures CME Bitcoin a crescut cu 8.000 BTC din 17 februarie.

Datele arată că opțiunile CME BTC reprezintă, de asemenea, majoritatea interesului deschis Bitcoin

Contango este în creștere, cu baza CME la 8,7%, cel mai mare din noiembrie 2021, comparativ cu 6,3% pentru futures offshore. CME reprezintă, de asemenea, 68,2% din piața futures BTC, excluzând criminalii. Pe parcursul anului, dominația futures offshore a scăzut constant.

Pe termen scurt, îngrijorările că prețurile Bitcoin sunt afectate direct de evenimentele macroeconomice sunt mari și potențialele creșteri ale ratei dobânzii la următorul FOMC pot avea, de asemenea, un anumit impact asupra prețurilor BTC.

Participanții de pe piață încă se așteaptă ca prețul Bitcoin să crească pe termen lung, mai ales pe fondul haosului, deoarece mai multe bănci și instituții financiare par să apeleze la numerar digital pentru decontări.

Sfat C3: Acest articol nu conține opinii sau recomandări de investiții. Fiecare investiție și tranzacționare implică riscuri, iar cititorii ar trebui să-și efectueze propriile cercetări atunci când iau decizii.