rezumat
Conceptul de valoare în timp a banilor (TVM) înseamnă că este mai benefic să primești aceiași bani acum decât în viitor, deoarece poți să investești banii și să câștigi un profit. Acest concept poate fi folosit în continuare pentru a studia valoarea actuală a sumelor viitoare și valoarea viitoare a sumelor curente.
TVM poate fi exprimat folosind o serie de ecuații matematice. Atunci când luați decizii TVM, sunt adesea luați în considerare dobânda compusă și factorii de inflație.
Introducere
Importanța pe care fiecare persoană o acordă banilor este un concept interesant. Unii oameni par să prețuiască banii mai puțin decât alții, în timp ce alții sunt dispuși să muncească mai mult pentru a-i obține. Deși aceste concepte sunt destul de abstracte, există de fapt un cadru bine stabilit atunci când vine vorba de evaluarea banilor pe termen lung. Dacă vă întrebați dacă este mai rentabil să așteptați o mărire mare la sfârșitul anului sau să obțineți imediat o mărire mică, merită să înțelegeți principiul important al valorii banilor în timp.
Introducere în valoarea în timp a banilor
Valoarea în timp a banilor (TVM) este un concept economic/financiar care se referă la faptul că este mai benefic să primești aceeași sumă de bani acum decât în viitor. Această decizie implică conceptul de cost de oportunitate. Dacă alegeți să vă primiți fondurile la o dată ulterioară, nu veți putea investi sau folosi fondurile pentru alte activități care merită între timp.
Iată un exemplu concret: nu cu mult timp în urmă, ai împrumutat 1.000 USD unui prieten, iar acum te contactează pentru a-i rambursa. Dacă îl ridici astăzi, îți vor da înapoi cei 1.000 de dolari, dar de mâine pleacă într-o călătorie de un an în jurul lumii. Dacă nu îl ridicați astăzi, vă vor plăti înapoi cei 1.000 USD pe an după călătorie.
Dacă ești prea leneș să pleci, poți aștepta un an. Dar ceea ce înseamnă TVM este că ai primi banii pe care îi datorezi astăzi. Pe parcursul anului, puteți pune acești bani într-un cont de economii cu dobândă mare. Puteți chiar să o investiți cu înțelepciune pentru a obține profit. Inflația înseamnă, de asemenea, că banii își vor pierde valoare în anul următor, astfel încât veți obține mai puțină valoare reală.
Așa că ne putem gândi la asta, câți bani va trebui prietenul tău să-ți plătească înapoi într-un an ca să merite să aștepți atât de mult? În primul rând, rambursarea trebuie să acopere cel puțin venitul pe care este posibil să le fi câștigat în timpul perioadei de așteptare de un an.
Ce sunt valoarea prezentă și valoarea viitoare?
Putem folosi o formulă TVM concisă pentru a rezuma pur și simplu întreaga conversație de mai sus. Dar înainte de asta, trebuie să înțelegem cum se calculează valoarea actuală a fondurilor și valoarea viitoare a fondurilor.
Valoarea actuală a fondurilor se referă la valoarea actuală a numerarului viitor actualizat la prețurile pieței. În exemplul anterior, valoarea actuală este valoarea actuală actuală de 1.000 USD pe care prietenul tău ți-o va plăti înapoi peste un an.
Valoarea viitoare, pe de altă parte, se referă la valoarea viitoare a unei sume de bani astăzi bazată pe o anumită rată a dobânzii de pe piață. Prin urmare, valoarea viitoare de 1.000 USD după un an va include valoarea dobânzii în cursul anului.
Calculați valoarea viitoare a fondurilor
Valoarea viitoare a fondurilor (VF) este ușor de calculat. Revenind la exemplul anterior, vom considera o rată a dobânzii de 2% ca posibilă oportunitate de investiție la îndemână. Dacă investiți cei 1.000 USD pe care îi primiți astăzi, valoarea viitoare într-un an va fi:
FV = 1.000 USD * 1,02 = 1.020 USD
Dacă prietenul tău spune că călătoria lui va fi prelungită la doi ani, valoarea viitoare a 1.000 USD este:
FV = 1.000 USD * 1,02^2 = 1.040,40 USD
Rețineți că în ambele cazuri luăm în considerare efectul combinării. Pentru a rezuma, putem rezuma formula de calcul a valorii finale ca:
FV = I * (1 + r)^n
I reprezintă investiția inițială, r reprezintă rata dobânzii și n reprezintă numărul de perioade.
Rețineți că putem folosi și I în locul valorii actuale a fondurilor pe care o vom acoperi mai târziu. Motivul pentru care trebuie să cunoaștem valoarea viitoare a banilor este că, pe de o parte, ne poate ajuta să planificăm și să înțelegem cât de mult ar putea valorifica banii investiți astăzi în viitor. Pe de altă parte, ne ajută și să alegem dacă primim o sumă de bani acum sau așteptăm până mai târziu pentru a primi o altă sumă de bani, așa cum sa menționat în exemplul anterior.
Calculați valoarea actuală a fondurilor
Valoarea actuală a fondurilor (PV) este calculată în mod similar cu valoarea viitoare a fondurilor. Tot ceea ce facem este să încercăm să estimăm cât ar valora o sumă de bani în viitor astăzi. Pentru a face acest lucru, trebuie să inversăm calculul valorii terminale.
Să presupunem că prietenul tău îți spune că, după un an, îți va plăti înapoi 1.030 USD în loc de 1.000 USD inițial. Cu toate acestea, trebuie să vă dați seama dacă afacerea este una bună. Putem face acest lucru calculând PV (presupunând că rata dobânzii este, de asemenea, de 2%).
PV = 1.030 USD / 1,02 = 1.009,80
Acest rezultat arată că valoarea actuală de 1.030 USD este cu 9,80 USD mai mare decât cei 1.000 USD pe care îi puteți obține astăzi de la un prieten. Prin urmare, această ofertă este o afacere mai bună. În acest caz, merită să așteptați un an.
Formula de calcul a PV poate fi rezumată astfel:
PV = FV / (1 + r)^n
După cum puteți vedea, PV este calculat din FV și invers, pe baza căruia putem deriva formula TVM.
Impactul dobânzii compuse și al inflației asupra valorii în timp a banilor
Formulele noastre PV și FV oferă un cadru bun pentru discutarea TVM. Conceptul de dobândă compusă a fost introdus în articolul precedent, iar articolul următor îl va extinde în continuare și va explora modul în care inflația afectează metodele noastre de calcul.
efectul dobânzii compuse
Interesul compus are un efect de bulgăre de zăpadă în timp. Ceea ce începe ca o sumă mică de bani poate, în timp, să crească în valoare mult peste ceea ce ar fi fost doar cu simpla dobândă. Modelul nostru stabilit ține cont doar pentru efectele de capitalizare anuale. Cu toate acestea, este posibil ca dobânda compusă mai des, cum ar fi trimestrial.
Pentru a lua în considerare situațiile în care combinarea dobânzii apare mai frecvent, putem ajusta modelul:
FV = PV * (1 + r/t)^n*t
PV reprezintă valoarea curentă, r reprezintă rata dobânzii și t reprezintă numărul de perioade anuale de dobândă compusă.
Introducem valoarea actuală de 1.000 USD, rata dobânzii compuse de 2% și numărul de perioade anuale de capitalizare de 1 în formula de mai sus:
FV = 1.000 USD * (1 + 0,02/1)^1*1 = 1.020 USD
Desigur, acesta este același cu calculul nostru anterior. Cu toate acestea, dacă ați avea ocazia să combinați dobânda de patru ori pe an, rezultatele ar fi și mai mari:
FV = 1.000 USD * (1 + 0,02/4)^1*4 = 1.020,15 USD
O creștere de 15 cenți poate să nu pară prea mare, dar dacă suma este mai mare și termenul este mai lung, diferența dintre dobânda simplă și cea compusă poate fi mai semnificativă.
efect inflaționist
Până acum, nu am luat în considerare inflația în calculele noastre. La ce folosește o dobândă anuală de 2% atunci când rata inflației este de 3%? În perioadele de inflație ridicată, este mai bine să vă gândiți la rata inflației decât la ratele dobânzilor de pe piață. Atunci când negociezi salariul, de obicei trebuie să iei în considerare rata inflației.
Cu toate acestea, măsurarea inflației este o afacere dificilă. În primul rând, există diferiți indici disponibili pentru calcularea creșterilor de preț pentru bunuri și servicii. Acești indici nu sunt adesea identici. În plus, spre deosebire de ratele dobânzilor de pe piață, ratele inflației sunt greu de anticipat.
Pur și simplu, nu putem face nimic în privința inflației. Putem încorpora reducerea inflației în modelele noastre, dar, așa cum am menționat mai devreme, estimarea ratelor inflației viitoare este extrem de dificilă.
Cum să aplicați valoarea în timp a banilor criptomonedelor
Spațiul criptomonedei conține o varietate de oportunități în care puteți alege între a primi un fond de criptomonede acum și altul în viitor. Blocarea și miza este un exemplu. Este posibil să trebuiască să alegeți între două scenarii: păstrați-vă eterul (ETH) acum sau mizați-l și primiți-l înapoi în șase luni la o dobândă de 2%. De fapt, este posibil să găsiți o altă oportunitate de staking cu o rată de rentabilitate mai mare. Efectuarea unor calcule TVM simple vă poate ajuta să identificați cele mai bune produse.
Mai abstract, s-ar putea să vă întrebați când este cel mai bun moment pentru a cumpăra Bitcoin (BTC). Deși BTC este adesea numită o monedă deflaționistă, realitatea este că oferta sa a crescut încet până la un anumit moment în timp. Prin definiție, aceasta înseamnă că oferta actuală de BTC este umflată. Deci, ar trebui să cumpărați 50 USD de BTC astăzi sau ar trebui să așteptați până luna viitoare și să cumpărați 50 USD de BTC? TVM l-ar recomanda pe primul, dar din cauza fluctuațiilor violente ale prețurilor BTC, situația reală va fi mai complicată.
Concluzie
Deși acest articol oferă o definiție formală a TVM, este probabil să fi folosit deja conceptul intuitiv. În viața noastră economică de zi cu zi, concepte precum ratele dobânzii, randamentele și ratele inflației sunt foarte comune. Definiția oficială a TVM introdusă astăzi în acest articol va fi de mare beneficiu pentru marile companii, investitori și creditori. Pentru ei, diferențele chiar și de câteva zecimi de procente pot avea un impact uriaș asupra profiturilor și câștigurilor lor. Pentru investitorii în criptomonede, TVM este, de asemenea, un concept demn de reținut atunci când decideți în ce produse să investiți și cum să investiți pentru cele mai bune randamente.
Lectură în continuare
Ce este moneda?
Cum se calculează rentabilitatea investiției (ROI)
Care este diferența dintre APY și APR?
