Lista Lending este un protocol de împrumut descentralizat de nouă generație lansat de Lista DAO, destinat să ofere utilizatorilor servicii financiare descentralizate (DeFi) mai eficiente și flexibile prin soluții inovatoare de lichiditate și modele de guvernanță. Iată caracteristicile sale cheie și mecanismele:
1. Poziționarea protocolului
Lista Lending este o combinație de staking lichid și împrumuturi, permițând utilizatorilor să împrumute stablecoin-uri (cum ar fi lisUSD) sau diverse active criptografice prin stocarea LSD (derivate de staking lichid, cum ar fi stETH, BETH etc.), păstrând în același timp eficiența capitalului.
2. Funcții de bază
Model cu două monede:
Activele gajate: suportă LSD-uri de mainstream (cum ar fi stETH), token-uri LP și chiar active principale precum BTC/ETH.
Activele împrumutate: stablecoin-uri nativ protocolare (cum ar fi lisUSD) sau alte active criptografice.
Împrumuturi supracolateralizate: utilizatorii trebuie să colateralizeze active în exces pentru a împrumuta stablecoin-uri, reglează oferta și cererea de pe piață printr-un model dinamic de dobândă.
Protecția împotriva lichidărilor automate: prin monitorizarea prețurilor cu oracle-uri și factori de sănătate, se reduce riscul de lichidări malițioase.
3. Puncte inovatoare
Optimizare a lichidității:
Permite utilizatorilor să reutilizeze activele stocate (cum ar fi stETH), împrumutând fonduri în timp ce continuă să câștige venituri din staking.
Prin „împrumut și minare” sau stimulente cu token-uri de guvernanță pentru a crește lichiditatea.
Guvernanța DAO:
Deciziile asupra parametrilor cheie (cum ar fi rata de gaj, dobânda, activele noi etc.) sunt votate de deținătorii de token-uri LISTA.
O parte din venitul protocolului (dobândă, penalități de lichidare) este distribuită participanților la guvernanță.
Extindere multichain:
Pe baza unei arhitecturi modulare, suportă lanțuri EVM precum Ethereum, BNB Chain, și ar putea extinde în viitor la ecosisteme precum Cosmos.
4. Economia token-ului (LISTA)
Utilizare:
Guvernanță: drepturi de vot, drepturi de propunere.
Stimulente: oferă recompense cu token-uri pentru ambele părți ale împrumutului.
Captarea taxelor: o parte din venitul protocolului este utilizată pentru răscumpărarea și distrugerea sau pentru dividende.
Distribuție: ar putea include minare de lichiditate, echipă, tezaur DAO etc.
5. Avantaje și comparație cu competiția
Comparativ cu Aave/Compound:
Focalizare mai mare pe utilizarea eficientă a LSD-urilor și stablecoin-urilor.
Realizăm actualizări rapide ale activelor și ajustări de parametru prin guvernanța DAO.
Comparativ cu MakerDAO:
Nu doar că suportă împrumuturi stablecoin, ci oferă și un market de împrumuturi cu mai multe active.
6. Riscuri potențiale
Volatilitatea colateralului: dacă prețul colateralului (cum ar fi LSD) fluctuează dramatic, ar putea duce la lichidări pe scară largă.
Riscul contractelor inteligente: este necesar să se reducă riscurile prin audituri și programe de recompensă pentru bug-uri.
Incertitudine reglementară: conformitatea stablecoin-urilor și DeFi-ului poate afecta dezvoltarea protocolului.
7. Concluzie
Lansarea Lista Lending marchează un moment important pentru Lista DAO și ecosistemul DeFi al lanțului BNB. Prin rezolvarea golurilor de pe piață cu un protocol de împrumut eficient, Lista Lending nu concurează doar cu giganți precum Venus și Morpho, ci îmbunătățește întregul ecosistem prin designul său de tezaur și piață.
