TL;DR
Ordinele stop-limit combină declanșatoarele de ordine stop și limită. Ordinele stop-limit permit comercianților să stabilească o sumă minimă de profit pe care sunt dispuși să o ia sau o sumă maximă pe care o pot accepta dacă epuizează/pierd o tranzacție. După setarea unui ordin stop-limit și atins prețul de declanșare, ordinul limită va fi plasat automat chiar dacă ieși sau ieși offline. Plasați ordine stop-limit în mod strategic, luând în considerare nivelurile de rezistență și suport și volatilitatea activelor.
Într-un ordin stop-limit, prețul stop este prețul de declanșare pentru ca bursa să plaseze un ordin limită. Prețul limită este prețul care va fi utilizat pentru a plasa o comandă. Puteți ajusta prețul limită, care este de obicei setat mai mare decât prețul stop pentru un ordin de cumpărare și mai mic pentru un ordin de vânzare. Această diferență găzduiește modificări ale prețului pieței între momentul în care prețul stop este declanșat și este plasat ordinul limită.
Introducere
Dacă doriți să începeți să tranzacționați activ în loc de HODLing, probabil că veți folosi mai mult decât ordinele de piață. Ordinele stop-limit oferă mai mult control și personalizare. Conceptul poate fi destul de confuz pentru începători, așa că haideți să discutăm mai întâi principalele diferențe dintre ordinele limită, stop-loss și stop-limit.
Ordin limită vs. ordin stop-loss vs. ordin stop-limită
Ordinele limită, ordinele stop-loss și ordinele stop-limit sunt unele dintre cele mai comune tipuri de ordine. Ordinele limită vă permit să setați un interval de preț dorit pentru tranzacționare, ordinele stop-loss stabilesc prețul stop care declanșează un ordin de piață, iar ordinele stop-limit combină aspecte ale ambelor. Să ne aprofundăm mai departe:
Ordine limită
Când setați un ordin limită, alegeți prețul maxim de cumpărare sau prețul minim de vânzare. Bursa va încerca să îndeplinească automat ordinul limită atunci când prețul pieței atinge sau este mai bun decât prețul limită. Această comandă este utilă atunci când aveți un preț țintă de intrare sau de ieșire și nu vă deranjează să așteptați până când piața vă satisface cerințele.
De obicei, comercianții plasează ordine limită de vânzare peste prețul curent al pieței și ordinele limită de cumpărare sub prețul actual al pieței. Dacă plasați un ordin limită la prețul curent al pieței, acesta va fi probabil executat în câteva secunde (cu excepția cazului în care este o piață cu lichiditate scăzută).
De exemplu, dacă prețul de piață al Bitcoin este de 32.000 USD (BUSD), puteți plasa un ordin de cumpărare limită de 31.000 USD pentru a cumpăra BTC imediat ce prețul ajunge la 31.000 USD sau mai puțin. De asemenea, puteți plasa un ordin limită de vânzare la 33.000 USD. Aceasta înseamnă că schimbul vă va vinde BTC dacă prețul ajunge la 33.000 USD sau mai mult.
Ordin stop-limită
După cum sa menționat, ordinele stop-limit combină declanșatoarele de ordine stop și limită. Ordinele stop adaugă un preț de declanșare pentru ca schimbul să plaseze un ordin limită. Să vedem cum funcționează.
Cum funcționează ordinele stop-limit?
Cel mai bun mod de a înțelege ordinele stop-limit este de a le împărți în părți. Prețul stop funcționează ca un declanșator pentru plasarea unui ordin limită. Când ajunge la prețul stop, piața va crea un ordin limită cu un preț special (preț limită).
Deși prețurile stop și limit pot fi aceleași, acest lucru nu este obligatoriu. De fapt, ar fi mai sigur dacă setați prețul stop (prețul de declanșare) puțin mai mare decât prețul limită pentru ordinele de vânzare. Pentru ordinele de cumpărare, puteți seta prețul stop ușor mai mic decât prețul limită. Acest lucru crește șansele ca un ordin limită să fie completat odată ce acesta este declanșat.
Exemple de ordine stop-limit de cumpărare și vânzare
Cumpărare stop-limită
Imaginați-vă că BNB este la 300 USD (BUSD) și doriți să cumpărați atunci când prețul începe să intre într-o tendință optimistă. Cu toate acestea, nu doriți să plătiți prea mult pentru acel BNB dacă prețul începe să crească rapid. Deci, trebuie să limitați prețul pe care sunteți dispus să-l plătiți.
De exemplu, analiza tehnică arată că un trend ascendent ar putea începe dacă piața depășește 310 USD. Decizi să folosești un ordin de cumpărare stop-limit pentru a deschide o poziție în cazul unei erupții. Setați prețul stop la 310 USD și prețul limită la 315 USD. De îndată ce BNB ajunge la 310 USD, va fi plasat un ordin limită pentru a cumpăra BNB la 315 USD. Comanda dvs. poate fi completată la 315 USD sau mai puțin. Rețineți că 315 USD este prețul limită, așa că dacă piața crește prea repede peste acesta, este posibil ca comanda dvs. să nu fie complet completată.
Vânzare stop-limit
Imaginați-vă că ați cumpărat BNB la 285 USD (BUSD) și acum este la 300 USD. Pentru a preveni pierderile, decideți să utilizați un ordin stop-limit pentru a vinde BNB dacă prețul scade la prețul de intrare. Setați un ordin de vânzare-limită stop cu un preț stop de 289 USD și un preț limită de 285 USD (prețul când cumpărați BNB). Dacă prețul ajunge la 289 USD, va fi plasat un ordin limită pentru a vinde BNB la 285 USD. Comanda dvs. poate fi completată la 285 USD sau mai mult.
Cum să plasezi un ordin stop-limit pe Binance?
Să presupunem că tocmai ați cumpărat cinci BTC la 31.820,50 USD (BUSD), deoarece credeți că prețul va începe să crească în curând.
În această situație, ar trebui să setați un ordin de vânzare stop-limit pentru a elimina pierderile dacă presupunerile dvs. sunt greșite și prețul începe să scadă. Pentru a face acest lucru, conectați-vă la contul dvs. Binance și accesați piața BTC/BUSD. Apoi, faceți clic pe fila [Stop-limit], apoi setați prețurile de oprire și limită împreună cu cantitatea de BTC care urmează să fie vândută.
Dacă credeți că 31.820 USD este un nivel de suport de încredere, puteți seta un ordin stop-limit ușor sub acest preț (în cazul în care prețul scade). În acest exemplu, vom plasa un ordin stop-limit pentru 5 BTC cu un preț stop de 31.790 USD și un preț limită de 31.700 USD. Să o explorăm pas cu pas.
Când faceți clic pe [Vând BTC], va apărea o fereastră de confirmare. Asigurați-vă că totul este corect, apoi apăsați [Place Order] pentru a confirma. După plasarea unui ordin stop-limit, veți vedea un mesaj de confirmare. De asemenea, puteți derula în jos pentru a vedea și gestiona comenzile deschise.
Rețineți că ordinele stop-limit vor fi executate numai dacă și când prețul stop este atins. Aceasta înseamnă că ordinul limită va fi completat numai dacă prețul pieței atinge prețul limită sau mai bine. Dacă ordinul limită este declanșat (de către prețul stop) dar prețul pieței nu atinge sau este mai bun decât prețul stabilit, atunci ordinul limită va rămâne deschis.
Uneori, este posibil să vă aflați într-o situație în care prețul scade prea repede și ordinul stop-limit este trecut fără a fi completat. În acest caz, poate fi necesar să treceți la un ordin de piață pentru a ieși rapid din tranzacție.
Avantajele utilizării ordinelor stop-limit
Ordinele stop-limit vă permit să vă ajustați și să vă planificați tranzacțiile. Nu putem verifica întotdeauna prețurile, mai ales pe piața cripto 24/7. Un alt avantaj este că ordinele stop-limit vă permit să setați o sumă adecvată pentru profitul pe care doriți să îl luați. Fără limită, comanda dumneavoastră va fi completată la prețul pieței, indiferent de mărime. Unii comercianți preferă să păstreze decât să vândă în orice circumstanțe.
Dezavantajele utilizării ordinelor stop-limit
Ordinele stop-limit au aceleași dezavantaje ca și ordinele limită, în primul rând pentru că nu există nicio garanție că ordinul va fi executat. Comenzile limită vor începe să fie completate numai când ating prețul specificat sau mai bine. Cu toate acestea, acest preț nu poate fi atins niciodată. Deși puteți crea un decalaj între prețurile limită și cele de oprire, decalajul poate să nu fie suficient uneori. Activele foarte volatile pot depăși spread-ul pe care îl setați în ordin.
Lichiditatea poate fi, de asemenea, o problemă dacă nu există suficienți acceptanți pentru a vă completa comenzile. Dacă vă faceți griji că comenzile sunt doar parțial onorate, luați în considerare utilizarea fill or kill. Această opțiune specifică că comanda dumneavoastră va fi executată numai dacă este îndeplinită în totalitate. Cu toate acestea, rețineți că cu cât adăugați mai multe condiții, cu atât comanda va fi mai dificilă de executat.
Strategie pentru plasarea unui ordin stop-limit
După ce ați aflat despre ordinele stop-limit, care este cel mai bun mod de a le folosi? Iată câteva strategii de tranzacționare de bază pentru a crește eficacitatea ordinelor stop-limit și pentru a evita unele dintre dezavantajele acestora.
1. Studiați volatilitatea activului selectat pentru a plasa un ordin stop-limit. Am sugerat stabilirea unui mic spread între ordinele stop și ordinele limită pentru a crește șansele ca ordinul limită să fie completat. Cu toate acestea, dacă activul tranzacționat este volatil, poate fi necesar să setați spread-ul puțin mai mare.
2. Gândiți-vă la lichiditatea activului tranzacționat. Ordinele stop-limit sunt utile în special atunci când tranzacționați active cu spread-uri mari bid-ask sau lichiditate scăzută (pentru a evita prețurile nedorite cauzate de alunecare).
3. Utilizați analiza tehnică pentru a determina nivelurile prețurilor. Setarea prețului stop la un nivel de suport sau rezistență este o idee bună. O modalitate de a determina aceste niveluri este prin analiza tehnică. De exemplu, puteți utiliza un ordin stop-limit de cumpărare cu un preț stop ușor sub nivelul critic de rezistență pentru a profita de erupție. Sau, un ordin de vânzare stop-limit ușor sub nivelul de suport pentru a vă asigura că ieșiți înainte ca piața să scadă în continuare.
Dacă nu sunteți sigur de definiția nivelurilor de suport și rezistență, citiți Noțiunile de bază ale suportului și rezistenței explicate.
Închidere
Ordinele stop-limit sunt un instrument puternic care poate oferi mai multe capacități de tranzacționare decât ordinele de pe piață. Există, de asemenea, avantajul suplimentar de a nu fi nevoie să tranzacționați activ pentru ca o comandă să fie finalizată. Combinând mai multe ordine stop-limit, vă puteți gestiona cu ușurință deținerile dvs. cripto atunci când prețurile scad sau cresc.
