Introduce
Tranzacționarea futures este o modalitate convenabilă de a specula cu privire la prețul unui activ financiar. Când vine vorba de tranzacționarea cu criptomonede, Binance Futures este una dintre cele mai mari burse futures din jur. Binance oferă un motor de tranzacționare puternic care permite comercianților și agenților de acoperire a riscurilor să speculeze pe o varietate de criptomonede. De asemenea, oferă tranzacții cu efect de levier ridicat și mai multe opțiuni de garanție.
Majoritatea produselor futures listate pe Binance Futures sunt contracte futures perpetue, ceea ce înseamnă că contractul nu are o dată de expirare. Cu toate acestea, există multe modalități de a specula prețurile instrumentelor financiare folosind contracte futures, iar una dintre ele este contractele futures trimestriale.
În acest articol, vom afla cum funcționează contractele futures trimestriale și ce trebuie să știți dacă doriți să le tranzacționați pe Binance.
Dacă doriți să citiți mai multe despre futures și contracte forward, consultați articolul nostru despre acestea.
Ce sunt contractele futures trimestriale?
Un contract futures este un acord de a cumpăra sau de a vinde un activ la un preț predeterminat la o dată viitoare. Această dată se numește scadență - acesta este momentul în care contractele sunt decontate și activele sunt livrate.
Contractele futures trimestriale pe Binance sunt decontate în numerar. Ce înseamnă asta? Decontarea în numerar înseamnă pur și simplu că activul suport este distribuit sub formă de monedă. În cazul contractelor futures trimestriale pe Binance, acest activ este BTC.
Contractele futures trimestriale pe Binance expiră în ultima vineri a fiecărui trimestru. De exemplu, contractul BTCUSD 0925 va expira în ultima vineri din Q3 2020 - 25 septembrie 2020. Aceasta poate fi numită și data livrării, deoarece acesta este momentul în care activul suport (BTC) este livrat.
Pe piețele financiare tradiționale, cum ar fi piața de valori, instrumentele derivate atrag un volum de tranzacționare semnificativ mai mare decât piețele spot. Vedem acest lucru și pe piețele de criptomonede. Piețele futures au un volum de tranzacționare mai mare și o lichiditate mai profundă în comparație cu piețele spot. Deci, dacă comercianții cred că există un anumit activ care se va descurca bine la preț, tranzacționarea contractelor futures poate fi o modalitate excelentă de a specula asupra mișcărilor viitoare ale prețurilor.
Cum funcționează contractele futures trimestriale?
Marja utilizată pentru contractele futures trimestriale pe Binance este BTC, contractele sunt decontate în BTC și taxele de tranzacționare sunt, de asemenea, plătite în BTC.
La fel ca și alte produse Binance, contractele futures trimestriale urmează un sistem de taxe pe mai multe niveluri. Cu toate acestea, există o marjă luată în considerare, unele niveluri având taxe negative (sau reduceri) pentru producători. Comercianții vor fi rambursați pentru furnizarea de lichidități pieței.
Dacă aveți o poziție deschisă care expiră, va trebui să plătiți o taxă de transfer de contract. Rețineți că nu veți putea deschide poziții futures trimestriale cu 10 minute înainte de expirare. Taxele de decontare sunt stabilite conform Taxelor și sunt percepute drept comision de la cumpărător pentru toate pozițiile decontate la data transferului.
Dimensiunea tick-ului pentru produsele futures trimestriale este de 0,10 USD. Aceasta înseamnă că modificările de preț în contract au loc în trepte de 0,10 USD. În schimb, mărimea tick-ului produselor futures perpetue pe Binance este de 0,01 USD. Urmăriți cu atenție cerințele privind marjele și asigurați-vă că practicați un management adecvat al riscului.
De asemenea, este important să rețineți că, cu cât pârghia utilizată este mai mare, cu atât dimensiunea maximă a poziției care poate fi deschisă este mai mică. Vrei să știi despre o formulă simplă pentru dimensionarea poziției? Vedeți cum să calculați dimensiunea poziției în tranzacționare.
Contracte futures trimestriale vs. Contract futures perpetuu
Deci, știm diferența principală - contractele futures trimestriale au o dată de expirare, în timp ce contractele futures perpetue nu au o dată de expirare. Dar care sunt celelalte diferențe?
Unele contracte futures se vor „transforma” automat la următorul contract la expirare. Aceasta înseamnă că atunci când contractul actual expiră, pozițiile deschise sunt, în esență, transferate la următorul contract. De fapt, așa funcționează, în esență, contractele futures perpetue, nu trimestrial. Cu toate acestea, nu este cazul contractelor futures trimestriale ale Binance. Când sosește data de expirare, contractele trimestriale vor expira la prețul mediu al ultimei ore și vor fi decontate în BTC.
Spre deosebire de contractele futures perpetue, indicele trimestrial al prețurilor futures se bazează pe piața BTC/USD, nu pe piața BTC/USDT. Acest lucru permite comercianților să-și acopere riscul dacă USDT se decuplă de USD.
Indicele de preț este format dintr-o medie mobilă a prețului pieței BTC/USD pe următoarele burse: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex și Binance. Aceste piețe sunt toate ponderate în mod egal pe indice. Acest indice este utilizat pentru a calcula prețul Mark, care este utilizat pentru lichidare. Nu știi ce este un Mark Price? Citiți un capitol despre asta în ghidul nostru de viitor.
O altă diferență cheie este taxele pe care va trebui să le plătiți. Dacă tranzacționați contracte futures perpetue, vi se va percepe o taxă de finanțare la fiecare 8 ore. Această plată de finanțare este decontată între participanții la piață pentru a menține prețul pieței futures permanent aproape de prețul spot. Vă puteți gândi la asta ca la ceva asemănător cu dobânda, dar este plătită între comercianți.
Când finanțarea este pozitivă, pozițiile lungi plătesc poziții scurte, când finanțarea este negativă, pozițiile scurte plătesc poziții lungi. Cu toate acestea, contractele futures trimestriale nu au comisioane de finanțare asociate. Acest lucru le face ideale pentru deținerea pe termen lung, deoarece comisioanele de finanțare nu vor dilua poziția în timp. În același timp, contractele futures perpetue pot fi mai potrivite pentru dvs. dacă sunteți în căutarea unor tranzacții pe termen scurt. Totul depinde de profilul dvs. de risc și de stilul de tranzacționare.
Dacă doriți să citiți mai multe despre contractele perpetue, consultați Ce sunt contractele futures perpetue?.
Beneficiile tranzacționării cu contracte futures trimestriale
Un avantaj al contractelor futures trimestriale pe Binance este că puteți utiliza BTC ca marjă și acestea sunt decontate în BTC. Aceasta înseamnă că trebuie să efectuați și depozitul inițial în BTC.
De ce este acesta un beneficiu? Utilizarea BTC permite comercianților mari (balene) sau chiar comercianților cu amănuntul să-și protejeze deținerile în BTC. Cum o fac? De exemplu, pot deschide o poziție scurtă. Dacă prețul BTC scade, aceștia își pot contracara pierderile în USD cu profiturile lor BTC. Cu alte cuvinte, valoarea USD a BTC poate scădea, dar aceștia vor câștiga mai mulți BTC profitând de pe poziția scurtă.
În plus, aceste contracte sunt o modalitate bună de a vă crește activele BTC. Deoarece sunt decontate în BTC, profiturile vă pot ajuta să vă creșteți BTC pe termen lung.
Contractele futures trimestriale ale Binance ar putea deschide, de asemenea, oportunități profitabile de speculații pentru comercianții mari. Să aflăm cum funcționează.
Există două concepte pe care trebuie să le înțelegem aici: contango și contango. Contango este atunci când contractele futures se tranzacționează peste prețul spot al activului suport. Situația este atunci când contractele futures se tranzacționează sub piața spot.
În ambele cazuri, comercianții mari (cum ar fi balenele sau fondurile speculative) pot profita de diferența dintre prețurile spot și futures, oricât de mică ar fi diferența. O fac cumpărând contracte futures și vânzând active la vedere în același timp sau invers. Cu toate acestea, acest lucru necesită adesea strategii de acoperire și gestionare a riscurilor și nu este pentru comercianții noi.
Vrei să începi cu criptomoneda? Cumpărați Bitcoin acum la Binance!
Încheia
Contractele futures pe Binance permit comercianților să speculeze cu privire la prețul unui activ financiar folosind bitcoinii lor. Contractele futures trimestriale sunt decontate în BTC și sunt ideale pentru tranzacții swing, deoarece nu există nicio taxă de finanțare atașată acestora.
Tranzacționarea futures poate fi o modalitate excelentă de a specula pe piețele criptomonedelor. Dacă doriți să citiți un ghid cuprinzător despre acesta, consultați Ghidul final pentru tranzacționare pe Bursa de futures Binance.