Moving Average Convergence Divergence (MACD) este un indicator de tip oscilator utilizat pe scară largă de comercianți în analiza tehnică (TA). MACD este un instrument de urmărire a tendințelor care utilizează medii mobile pentru a determina impulsul unui stoc, criptomonedă sau alt activ tranzacționabil.

Dezvoltat de Gerald Appel la sfârșitul anilor 1970, indicatorul Moving Average Convergence Divergence urmărește evenimentele de preț care au avut loc deja, deci este clasificat ca un indicator întârziat pe baza acțiunii de stabilire a prețurilor sau a datelor de preț care au avut loc în trecut). Indicatorul MACD poate fi util pentru a măsura impulsul pieței și posibilele tendințe ale prețurilor, iar mulți comercianți îl folosesc pentru a identifica potențiale intrări și ieșiri de pe piață.

Înainte de a intra în analiza mecanismelor MACD, este important să înțelegem conceptul de medie mobilă. Media mobilă (MA) este pur și simplu o linie care reprezintă valoarea medie a datelor anterioare pe o perioadă de timp definită. Pe piețele financiare, media mobilă este unul dintre cele mai utilizate indicatori în analiza tehnică (TA) și poate fi împărțită în două tipuri diferite: media mobilă simplă (SMA) și media mobilă exponențială (EMA). În timp ce SMA ia în considerare toate intrările de date în mod egal, EMA consideră că valorile de date cele mai recente (punctele de preț mai noi) au o importanță mai mare.

Cum funcționează MACD

Se poate crea un indicator MACD prin luarea diferenței dintre două medii mobile exponențiale (EMA) pentru a crea linia principală (linia MACD), apoi utilizând această linie pentru a calcula o altă EMA care reprezintă linia de semnal.

De asemenea, există graficul MACD, care este calculat pe baza diferenței dintre aceste două linii. Graficul, împreună cu alte două linii, oscilează deasupra și dedesubtul liniei centrale - cunoscută și sub numele de linia de 0.

Prin urmare, indicatorul MACD include trei factori care se mișcă în jurul liniei de 0:

1. Linia MACD: ajută la determinarea impulsului de creștere sau scădere (tendința pieței). Calculați această linie luând diferența dintre cele două linii medii mobile exponențiale (EMA).

2. Linia de semnal: un EMA al liniei MACD (de obicei EMA de 9 perioade). Utilizarea analizei liniei de semnal împreună cu linia MACD poate ajuta la identificarea punctelor potențiale de inversare sau punctele de intrare și ieșire pe piață.

3. Graficul: reprezentarea grafică a divergenței și convergenței dintre linia MACD și linia de semnal. Cu alte cuvinte, graficul este calculat pe baza diferenței dintre cele două linii.

Linia MACD

În general, media mobilă exponențială este măsurată pe baza prețului de închidere al unui activ, iar perioadele utilizate pentru a calcula cele două EMA sunt de obicei stabilite la 12 perioade (mai rapid) și 26 perioade (mai lent). Perioadele pot fi configurate în diferite moduri (minute, ore, zile, săptămâni, luni), dar acest articol se va concentra pe setările zilnice. Cu toate acestea, indicatorul MACD poate fi personalizat pentru a se potrivi diferitelor strategii de tranzacționare.

Presupunând timpul standard, linia MACD este calculată prin scăderea EMA de 26 de zile din EMA de 12 zile.

Linia MACD = EMA 12 zile - EMA 26 zile

Așa cum s-a menționat, linia MACD oscilează deasupra și dedesubtul liniei de 0 și aceasta este ceea ce semnalează intersecția dintre liniile centrale, informând comercianții despre când EMA de 12 zile și EMA de 26 zile își schimbă pozițiile relative.

Linia de semnal

Implicit, linia de semnal este calculată din EMA de 9 zile a liniei principale, astfel încât ajută utilizatorul să înțeleagă mai bine mișcările sale anterioare.

Linia de semnal = EMA de 9 zile a liniei MACD

Deși nu este întotdeauna posibil să se determine cu exactitate punctul de intersecție dintre linia MACD și linia de semnal, aceste evenimente sunt adesea considerate semnale de inversare, în special atunci când apar în punctele extreme ale graficului MACD (deasupra sau dedesubt, departe de linia de 0).

Graficul MACD

Graficul principal este un profil vizual al mișcărilor relative ale liniei MACD și liniei de semnal. Acesta este calculat simplu prin găsirea diferenței dintre aceste două linii:

Graficul MACD = linia MACD - linia de semnal

Cu toate acestea, în loc să adauge o a treia linie de mișcare, graficul este creat din coloane, ceea ce îl face mai ușor de citit și mai ușor de înțeles. Rețineți că coloanele graficului nu au legătură cu volumul de tranzacționare al activului.

Setările MACD

Așa cum am discutat, setările implicite pentru MACD se bazează pe EMA-urile de 12, 26 și 9 perioade – fiind exprimate ca MACD (12,26,9). Cu toate acestea, unii analiști tehnici și graficienți schimbă perioadele ca o modalitate de a crea un indicator mai sensibil. De exemplu, MACD (5,35,5) este un indicator adesea utilizat pe piețele financiare tradiționale împreună cu intervale de timp mai lungi, cum ar fi graficele săptămânale sau lunare.

Este demn de remarcat că, din cauza volatilității ridicate a pieței cripto, creșterea sensibilității indicatorului MACD poate fi riscantă, deoarece poate duce la multe semnale și informații înșelătoare.

Cum se citește graficele MACD

Așa cum se poate observa din numele indicatorului, indicatorul Divergență-Convergență a Mediilor Mobile urmărește relația dintre liniile medii mobile și corelația dintre cele două linii poate fi descrisă ca fiind convergentă sau divergentă. Convergența are loc când liniile se îndreaptă una spre cealaltă, iar divergența când se separă.

Cu toate acestea, semnalele relevante ale indicatorului MACD sunt legate de așa-numitele intersecții, care au loc atunci când linia MACD traversează deasupra sau dedesubtul liniei centrale (intersecția cu linia centrală) sau traversează deasupra sau dedesubtul liniei de semnal (intersecția cu linia de semnal).

Rețineți că liniile care se intersectează cu linia centrală și liniile care se intersectează cu linia de semnal pot apărea de mai multe ori, generând multe semnale false și cauzând confuzie - în special în legătură cu activele volatile, cum ar fi criptomonedele. Prin urmare, nu ar trebui să ne bazăm doar pe indicatorul MACD.

Intersecția cu linia centrală

Intersecția cu linia centrală are loc atunci când linia MACD se mișcă pe o zonă pozitivă sau negativă. Când aceasta trece deasupra liniei centrale, valoarea MACD pozitivă indică faptul că linia EMA de 12 zile este mai mare decât linia EMA de 26 zile. Invers, valoarea indicatorului MACD negativ este afișată când linia MACD trece dedesubtul liniei centrale, ceea ce înseamnă că media de 26 zile este mai mare decât media de 12 zile. Cu alte cuvinte, linia MACD pozitivă sugerează o tendință de creștere mai puternică, în timp ce indicatorul negativ poate sugera o tendință de scădere.

Intersecția cu linia de semnal

Când linia MACD trece deasupra liniei de semnal, comercianții adesea consideră aceasta o oportunitate potențială de cumpărare (punct de intrare). Pe de altă parte, când linia MACD trece dedesubtul liniei de semnal, comercianții tind să o considere o oportunitate de vânzare (punct de ieșire).

Deși intersecțiile semnalului pot fi utile, ele nu sunt întotdeauna de încredere. Ar trebui să le consideri în funcție de poziția lor pe grafic ca o modalitate de a minimiza riscul. De exemplu, dacă semnalul de intersecție sugerează că ar trebui să cumpere, dar linia indicatorului MACD se află dedesubtul liniei centrale (negativ), atunci condițiile pieței încă pot fi considerate ca fiind în scădere. Invers, dacă intersecția liniei de semnal pare să indice un punct potențial de vânzare, dar linia indicatorului MACD este pozitivă (aflată deasupra liniei de 0), condițiile pieței pot avea în continuare o tendință de creștere. În astfel de cazuri, a urma semnalele de vânzare poate aduce mai multe riscuri (în tendința generală).

MACD și divergența prețului

Împreună cu intersecția liniei centrale și liniei de semnal, graficul MACD poate oferi, de asemenea, informații prin divergența dintre graficul MACD și acțiunea prețului activului.

De exemplu: dacă vârful pe care acțiunea prețului criptomonedei îl creează este mai mare decât vârful pentru MACD, vom avea o divergență bearish, ceea ce sugerează că, deși prețul crește, impulsul de creștere (presiunea de cumpărare) nu este la fel de puternic ca înainte. Divergența bearish este adesea considerată o oportunitate de vânzare, deoarece acestea tind să apară înainte de o inversare a prețului.

Invers, dacă linia MACD creează două funduri aliniate cu două funduri ale prețului activului, atunci aceasta este considerată o divergență bullish, sugerând că, deși prețul scade, presiunea de cumpărare rămâne mai puternică. Divergențele bearish tind să apară înainte de inversarea prețului, având potențialul de a indica un fund pe termen scurt (de la o tendință descendentă la o tendință ascendentă).

Concluzie

Când vine vorba de analiza tehnică, oscilatorul Divergență-Convergență a Mediilor Mobile este unul dintre cele mai utile instrumente disponibile. Nu doar pentru că este ușor de utilizat, ci și pentru că este eficient în identificarea atât a tendinței pieței, cât și a impulsului pieței.

Cu toate acestea, ca majoritatea indicatorilor TA, indicatorul MACD nu este întotdeauna precis și poate oferi multe semnale înșelătoare și confuze - în special în legătură cu activele volatile sau în acțiuni de preț slabe sau laterale. Prin urmare, mulți comercianți folosesc MACD în combinație cu alți indicatori - cum ar fi indicatorul RSI - pentru a reduce riscurile și a confirma suplimentar semnalele.