Rezumat

Intervalul mediu real (ATR) este un indicator de analiză tehnică utilizat în mod obișnuit pentru a estima volatilitatea pieței într-o anumită perioadă. ATR este un instrument de determinare a volatilității creat de analistul tehnic J. Welles Wilder Jr. creat în cartea „New Concepts in Technical Trading Systems” (tradus aproximativ: Noi concepte în sistemele tehnice de tranzacționare). Această carte a lui a fost publicată în 1978. 

În perioada de 14 zile, ATR poate fi utilizat pentru a calcula și a oferi o estimare a volatilitații prețului în mai multe intervale de volatilitate reală pentru a determina valoarea medie. Deși ATR oferă multe beneficii, inclusiv sprijinirea traderilor în stabilirea prețului stop loss, acest instrument are încă câteva limitări.

Introducere

Volatilitatea este o caracteristică a activităților de tranzacționare, în special a tranzacțiilor legate de criptomonede. Traderii caută adesea să profite și să încerce să prezică aceste evenimente de volatilitate a prețurilor. Analiza tehnică și indicatorii de volatilitate a prețurilor, cum ar fi Intervalul mediu de volatilitate reală (ATR), sunt o metodă viabilă pentru a face acest lucru. Pentru mulți traderi, acesta este cu siguranță un instrument util și demn de adăugat în setul de instrumente de analiză tehnică.

Ce este Intervalul mediu de volatilitate reală?

În 1978, analistul tehnic J. Welles Wilder Jr. a creat ATR ca un instrument pentru a măsura volatilitatea. De atunci, ATR a devenit unul dintre cele mai populare tipuri de indicatori tehnici pentru a prezice volatilitatea.

Acum, ATR este o parte importantă a altor indicatori și este folosit pentru a determina mișcarea de direcție a pieței, cum ar fi Indexul mediu al mișcării direcționate (ADX) și Clasamentul indicelui mediu al mișcării direcționate (ADXR). Cu ATR, traderii încearcă să determine o perioadă optimă pentru a tranzacționa în timpul volatilității.

Acest indicator calculează prețul mediu al activului pe piață în intervalul de 14 zile. În loc să ofere informații despre tendință sau direcția prețului, ATR oferă o viziune asupra volatilitații prețurilor în acea perioadă. Într-o anumită perioadă, un ATR ridicat înseamnă un nivel ridicat de volatilitate a prețului, în timp ce un ATR scăzut înseamnă un nivel scăzut de volatilitate a prețului.

Când doriți să determinați dacă să cumpărați sau să vindeți un activ într-o perioadă, acest nivel de volatilitate a prețului, fie că este scăzut sau ridicat, este ceea ce traderii iau în considerare. Este important de reținut că ATR estimează doar volatilitatea prețului și ar trebui utilizat doar ca o măsură de suport.

Cum se calculează Intervalul mediu de volatilitate reală?

Pentru a calcula ATR, trebuie să găsiți intervalul de volatilitate reală (TR) maxim al unei anumite perioade, adică să calculați 3 intervale de volatilitate diferite și să alegeți intervalul de volatilitate maxim dintre acestea:

  1. Cel mai mare maxim din perioada recentă minus cel mai mic minim din perioada recentă

  2. Valoarea absolută (neținând cont de orice semn negativ) a celui mai mare maxim din perioada recentă minus prețul de închidere anterior

  3. Valoarea absolută a celui mai mic minim din perioada recentă minus prețul de închidere anterior

Perioada poate varia în funcție de intervalul de timp al traderului. De exemplu: pentru criptomonede, o perioadă poate fi de 24 de ore, în timp ce pentru acțiuni, o perioadă poate fi o zi de tranzacționare. Pentru a determina intervalul mediu de volatilitate reală într-o anumită perioadă (de obicei 14 zile), calculați intervalul de volatilitate reală în fiecare perioadă și agregați-l, apoi este ușor să calculați valoarea medie.

Prin metoda descrisă mai sus pentru a determina ATR, traderii pot învăța și despre volatilitatea prețului activului în acea perioadă. De obicei, traderii vor vedea ATR afișat sub formă de linie pe grafic. Mai jos, puteți observa linia ATR crescând când volatilitatea crește (în ambele direcții de preț).

De ce folosesc traderii de criptomonede Intervalul mediu de volatilitate reală?

Traderii de criptomonede folosesc adesea ATR pentru a determina nivelul de volatilitate a prețului într-o anumită perioadă. Pentru criptomonede, ATR este extrem de util datorită volatilității mari a acestei piețe. O strategie populară este utilizarea ATR pentru a stabili ordine de luare a profitului și stop loss.

Atunci când utilizați ATR în acest mod, puteți limita impactul informațiilor deranjante de pe piață asupra strategiei dvs. de tranzacționare. Dacă încercați să tranzacționați o tendință pe termen lung nesigură, nu doriți ca volatilitatea zilnică să facă ca pozițiile dvs. să fie închise prea devreme.

O altă metodă tipică este să înmulțiți ATR cu 1,5 sau 2, apoi să folosiți acest număr pentru a stabili un nivel de stop loss mai mic decât prețul de intrare. Volatilitatea zilnică nu va atinge nivelul de preț care activează stop loss-ul; dacă se întâmplă un stop loss, acesta este un indicator eficient că piața scade semnificativ.

Ce limitări există atunci când utilizați Intervalul mediu de volatilitate reală?

Deși ATR oferă utilizatorilor beneficii în ceea ce privește adaptabilitatea și detectarea schimbărilor de preț, acest instrument are două dezavantaje principale:

1. ATR are multe interpretări. Aceasta poate fi o dezavantaj deoarece nu există o valoare ATR unică care să poată determina clar dacă tendința a fost schimbată.

2. Deoarece ATR măsoară doar volatilitatea prețului, acest instrument nu informează traderii despre schimbările în direcția de preț a activului. De exemplu: când ATR crește brusc, unii traderi pot considera că acest indicator confirmă o tendință de creștere sau de scădere anterioară, dar acest lucru nu este întotdeauna adevărat.

Rezumat

În setul de instrumente al multor traderi, ATR joacă un rol important, ajutându-i să înțeleagă modelele de volatilitate. Deoarece volatilitatea este un factor important de considerat în tranzacțiile cu criptomonede, acest instrument este deosebit de potrivit pentru activele criptomonede digitale. Avantajul ATR constă în simplitatea sa, dar ar trebui să luați în considerare limitările acestui instrument dacă decideți să-l testați în activitățile de tranzacționare.