Piața are emoții, iar emoțiile pieței sunt suma emoțiilor tuturor participanților. „Eu” am și emoții, iar eu interpretez piața în funcție de emoțiile mele și apoi fac judecăți pe baza acestora. Așadar, putem spune că esența tranzacționării este o ciocnire a două emoții, care se influențează reciproc și rezonează una cu cealaltă. Astfel, aceeași piață are interpretări complet diferite în lumea fiecărei persoane, ducând la alegeri complet diferite de puncte de tăiere.
La fel ca iubita ta dragă, care îți provoacă îngrijorare, îngrijire și îți umple inima de dragoste. Iubita are și emoții, și emoțiile ei sunt volatile. Calitatea relației voastre nu depinde de emoțiile unei singure persoane, ci de rezonanța emoțiilor voastre reciproce.
Credeți că piața va fi rațională? — Iubita ta se supără fără motiv?
Credeți că piața va fi foarte logică? — Poți înțelege de ce prețul unei genți LV este egal cu valoarea sa?
Nu vreau să acuz femeile că sunt irraționale și lipsite de logică. Nu! De obicei, ele sunt empatice, blânde și doritoare de a înțelege. Problema este că ele sunt adesea normale, dar pot devia, pentru că au emoții, la fel cum și tu ai. Tocmai această calitate efemeră, aproape de inspirație divină, face ca oamenii să fie greu de înțeles, ceea ce face ca acest piața, compusă din oameni, să pară imprevizibilă. Credeți că piața doar oscilează între creștere și scădere? De ce un test atât de simplu continuă să ne inducă în eroare?
Tendințele pieței sunt rezultatul emoțiilor, iar punctele tale de cumpărare și vânzare sunt rezonanța între emoțiile tale și cele ale pieței. Dacă înțelegi acest lucru, crezi că în tranzacționare ar trebui să ne concentrăm mai mult pe viitorul pieței sau ar trebui să ne concentrăm mai mult asupra modului în care emoțiile noastre funcționează?
Ce este emoția
Definiția Baidu: Emoția este percepția subiectivă și conștientă a unui individ față de stimulii externi, având caracteristici psihologice și parțiale fiziologice.
Definiția este complicată, dar esența este: emoția este modul în care individul răspunde la stimuli externi... Când ne confruntăm cu stimuli externi, adesea acționăm. Poți reflecta asupra ta: când apar emoții și acțiuni, care apare prima? Cine are controlul?
Să dăm un exemplu:
1. Atunci când ești expus unui anumit stimul extern (de exemplu, ești criticat de șef), s-ar putea să nu acționezi, dar ai emoții (te simți frustrat); iar această emoție poate dura mult timp, rămânând cu tine chiar și după ce ajungi acasă.
2. Atunci când apare un nou stimul (când ești obosit, iar soția îți cere să faci curățenie imediat), nu ai doar emoții (excitație), ci și acțiune (te cerți cu soția), acțiunea (certurile) se termină, dar emoția rămâne intensă.
3. Când apare un al treilea stimul (când fiul tău vine acasă cu o notă de 95), acționezi negativ din cauza emoțiilor tale (cauti greșeli), fiul tău răspunde (se împotrivește), iar tu îți explozivezi emoțiile (te enervezi) și ajungi la confruntare...
Cel mai nedrept este fiul, care vine acasă plin de bucurie pentru a fi lăudat, dar nu se aștepta ca „lauda” să fie o bătaie. Fiul este confuz, la fel cum investitorii care văd vești bune se bucură, dar se confruntă cu o scădere bruscă; ei nu înțeleg încă: piața este influențată de știri, dar dominată de emoții. Calitatea știrilor este importantă, dar suma emoțiilor este cheia. Atacurile teroriste ar trebui să impulsioneze prețurile aurului, dar explozia din Boston din 15 aprilie 2013 a fost un catalizator pentru o cădere istorică a prețului aurului; aceasta este emoția. Atunci când emoțiile sunt pozitive, chiar și o veste proastă se transformă în doar o ușoară scădere, iar când emoțiile sunt la limita exploziei, „o veste foarte bună” poate fi considerată un semn de moarte. Așadar, indiferent de știrile pozitive sau negative, emoțiile domină.
Să ne amintim emoțiile noastre din povestea anterioară:
1. Prima stimulare negativă — emoții, fără acțiune.
2. A doua stimulare negativă — emoții mai profunde, cu acțiune.
3. Stimuli mici (posibil încă stimul pozitiv), dar sunt interpretate greșit ca stimul negativ, emoțiile explodează, acțiunile se intensifică. Aceasta arată că comportamentul este influențat de emoții, iar emoțiile au efecte de întârziere, efecte de suprapunere și efecte explosive. Totuși, această explozie poate fi influențată de știri negative, dar poate fi, de asemenea, declanșată de știri neutre sau chiar pozitive.
Când înveți să interpretezi emoțiile și să observi oamenii, grupurile și emoțiile lor, te întrebi dacă uneori îți amintești anumite caracteristici ale pieței? Nu crește când ar trebui, iar veștile bune vin cu o mică scădere, sau chiar scade brusc fără motiv, ca și cum ar fi o furtună generată de aripile unei fluturi în jungla Amazoniană. Multe caracteristici ale comportamentului din piață sunt practic replici ale emoțiilor umane, astfel încât nu doar că putem simți, ci putem afirma dintr-o perspectivă științifică că: piața este o emoție. Comportamentele din piață sunt suma comportamentelor umane, iar conducerea comportamentului este emoția, astfel încât reacțiile pieței se aliniază adesea cu anumite caracteristici ale reacțiilor emoționale umane.
Prin urmare, trebuie să studiem piața, dar mai ales să ne studiem pe noi înșine. Adesea spunem că piața reflectă slăbiciunile umane. Nu este că ea te-a observat, ci că este compusă din nenumărate „tu-uri”. Slăbiciunile tale sunt în mâinile ei. Poate că secretul alegerii punctului de tăiere de succes în tranzacționare stă în controlul emoțiilor tale, la fel cum ai trata iubita ta: când ea este plină de emoții, chiar dacă greșește, chiar dacă este excesivă, trebuie să îți strângi emoțiile și să arăți supunere (gândește-te la comportamentul în timpul crizei financiare). Dar în același timp, trebuie să înțelegi că o greșeală rămâne o greșeală, indiferent de excesul pieței sau de supunerea ta. Emoțiile se vor estompa, iar starea de spirit a iubitei tale se va îmbunătăți, iar când ea își va arăta din nou inocența, va trebui să ieși din umbră și să profiti de venirea primăverii...
Piața este rațională, dar și emoțională. Pentru că mai degrabă decât să spunem că oamenii sunt animale raționale, ar fi mai corect să spunem că (comportamentul lor) este produsul emoțiilor.
Având în vedere realitatea, majoritatea investitorilor intră în piața de acțiuni sub influența efectului de demonstrație al altora care câștigă. Ei adesea cumpără acțiuni pe baza impulsurilor oarbe și a unei simple dorințe de competiție. Singura lor bază pentru deciziile de investiții este ceea ce văd sau aud în rapoarte, la radio și în alte medii de analiză a pieței, fără a avea propriile judecăți asupra tendințelor. În operare nu acordă importanță, sau nu analizează deloc, calitatea acțiunilor individuale, perspectivele și schimbările în relația dintre preț și volum, ci caută așa-zisele „cai putere”, vânând orice fluctuație mică în preț, iar acest tip de investitor este cel mai predispus la eșec.
Când investitorii au dificultăți în a decide asupra comportamentului de investiție, emoțiile și motivațiile lor vor avea un impact semnificativ. Teoria analizei psihologice a lui Freud explică influența emoțiilor și motivațiilor iraționale asupra comportamentului. Cele mai importante decizii în investițiile de acțiuni sunt: ce să cumpăr, ce să vând, când să cumpăr, când să vând, la ce preț.
Dacă toate cele cinci întrebări pot avea răspunsuri corecte, cu siguranță vei deveni un mare câștigător pe piața de acțiuni. Dar pe piața de acțiuni, oamenii care sunt în mod normal raționali pot deveni de neînțeles. Acest lucru se datorează faptului că, atunci când se confruntă cu alegeri dificile, pot apărea conflicte interioare.
„Lăcomia este sărăcie”, o decizie iresponsabilă, lăcomia exagerată, incapabilă să vadă amenințările potențiale ale pieței de acțiuni, va duce în cele din urmă la faliment. Conflictul psihologic al lăcomiei va face ca investitorii să se simtă neliniștiți, ceea ce nu doar că îi va sărăci, dar îi va epuiza și emoțional.
Lăcomia va împiedica înțelegerea situației. Lăcomia umple mintea cu fantezii despre bogății. Datorită reacțiilor emoționale exagerate, oamenii devin incapabili să evalueze situația în totalitate, ceea ce duce la decizii greșite. În special, dorința arzătoare generată de o mare sumă de bani neașteptată îi face pe investitori să uite riscurile potențiale.
Investitorii cu o mentalitate de lăcomie caută doar maximizarea profiturilor, dar piața de acțiuni este foarte volatilă; gradul de câștig este relativ, iar ceea ce constituie maximul profitului este greu de determinat. Dorințele excesive au adesea ca rezultat pierderea oportunităților de câștig. De exemplu, când prețul acțiunii crește, aducând un câștig de 10%, investitorul speră la un câștig de 20%; când se ajunge la 20%, investitorul speră la 40%...
În cele din urmă, investitorul nu cumpără acțiunile. Când prețul scade, el devine și mai nemulțumit, așteptând un rebound al prețului pentru a câștiga mai mult, până când chiar și capitalul investit este pierdut. Lăcomia este cel mai teribil, chiar și cu o curaj suprahuman în a deține acțiuni la un preț maxim, dacă nu vând la timp, înseamnă că prețul va începe să scadă. Într-o piață plină de speculații, dorința oamenilor de a câștiga este foarte comună; dorința de profit, dorința de a fi mai lăcomi, toate acestea sunt destul de frecvente.
Primul lucru este că atunci când indicele acțiunilor sau o acțiune anume crește, investitorii lacomi au așteptări foarte mari, crezând că vor ajunge la un anumit nivel, având încredere în țintele menționate de analize. Refuză să vândă până când nu văd a treia țintă, ezitând să își finalizeze profiturile. Drept urmare, de multe ori prețul nu ajunge la a doua sau a treia țintă și se oprește, iar „rața gătită” zboară, iar unii rămân prinsi.
Al doilea lucru este că după o creștere a indicelui sau a unei acțiuni, cu o mentalitate normală, decid să finalizeze profiturile. Dar piața continuă să crească, dorința de lăcomie apare, iar investitorul se căiește, alegând o altă acțiune pentru a investi mai mult, grăbindu-se să recupereze. Dar respectiva acțiune crește doar câțiva bani, iar prețul nu se stabilizează, nefiind dispus să oprească pierderile, ceea ce duce la o prindere profundă, pierzând și profiturile anterioare, privind cu dezamăgire.
Al treilea lucru este că cumpără acțiuni la prețuri mari, chiar și în vârf, în speranța de a deveni bogat, dar când dealerii scad brusc prețurile, continuă să investească și mai mult, rezultând într-o prindere tot mai profundă, fiind blocați.
Al patrulea lucru este că atunci când piața scade, vând acțiunile profitabile sau chiar pierderile, nu analizează cu atenție fundamentele, politicile, informațiile, cererea și oferta, volumul de tranzacționare, direcția principalilor investitori, indicele și forma acțiunilor individuale; ci așteaptă, dorind o scădere continuă, sperând să cumpere la un anumit preț, așteptând o scădere mai mare, astfel încât, chiar și atunci când există o diferență semnificativă, ezită să cumpere înapoi. Drept urmare, indicele de piață este urcat rapid de către investitori majori, iar speranțele de a cumpăra la un preț mai mic se pierd, dar devin nerăbdători, ignorând totul și urmăresc din nou prețul, fiind prinsi din nou, „primind două palme în același timp”.
În piața de acțiuni, lăcomia pare să fie incapabilă să aprecieze bine punctele de cumpărare (a se apuca) și de vânzare (a se elibera), în special incapacitatea de a aprecia bine punctele de vânzare. De fapt, problema de bază este încă lăcomia. De exemplu, dacă vând devreme, atâta timp cât am câștigat, de ce să regret? De asemenea, dacă după o creștere mică decid să vând pentru un profit mic. De asemenea, dacă vând și apoi prețul scade, ar trebui să fiu recunoscător, să cumpăr decisiv, chiar dacă am fost prins pe un vârf, astfel încât să nu pierd oportunitatea. Mulți oameni cred că investitorii cu o tendință bullish sunt prinsi din cauza lăcomiei. De fapt, acest lucru este adevărat doar pe jumătate; investitorii cu o tendință bearish pot fi prinsi din aceeași cauză.
Piața de acțiuni arată adesea fenomene de „anticipare” și „exces”, aceste fenomene fac adesea ca investitorii mai puțin agili să fie prinși pe picior greșit și dezamăgiți de așteptările lor exagerate.
9 Hărți mentale îți arată esența pieței de acțiuni din China
1. Sinteza hărții pieței de acțiuni
2. Baza graficelor K
3. Baza mediei mobile
4. Baza tangentei
5. Analiza indicatorilor
6. Analiza statistică
7. Metode de alegere a acțiunilor
8. Rotirea sectoarelor
9. Diversele înșelătorii din piața de acțiuni
（Atenție: Dacă harta nu este clară, mă puteți întreba pentru o imagine de înaltă rezoluție, aici va fi comprimată）
Pierderile financiare sunt o pedeapsă: pedepsesc ignoranța ta; pedepsesc lăcomia ta; pedepsesc norocul tău; pedepsesc încălcările tale. O mie de teorii goale nu sunt la fel de valoroase ca o regulă de acțiune practică;
Chiar și cele mai multe analize de piață, nu sunt la fel de valoroase ca un plan de tranzacționare practic. Geniul este acela care își concentrează întreaga energie asupra unui obiectiv specific; geniul tranzacționării este acela care își folosește energia pentru o metodă de tranzacționare, formând un obicei de tranzacționare.
Un adevărat filozof trebuie să fie la fel de generos ca marea; fiind tolerant cu piața, piața va fi tolerantă cu noi. Renunțând la unele oportunități, putem prinde mai multe oportunități.
Cine are doar o mentalitate de un ban, nu va putea obține niciodată două ban. Dacă te uiți în fiecare zi la oportunitățile de 20 de puncte, cu siguranță vei rata ocaziile de a câștiga mai mult.
Odată ce îți schimbi modul de gândire, îți schimbi credințele; odată ce îți schimbi credințele, îți schimbi așteptările; odată ce îți schimbi așteptările, îți schimbi atitudinea; odată ce îți schimbi atitudinea, îți schimbi comportamentul; odată ce îți schimbi comportamentul, performanța ta se va schimba de asemenea; odată ce performanța se schimbă, viața ta se va transforma!
În lumea tranzacțiilor, emoțiile umane sunt atât locul unde se află oportunitățile, cât și cele mai mari provocări. Dacă le controlezi, poți avea succes. Dacă le ignori, te afli în pericol.
Pentru a deveni un trader de succes, trebuie să înțelegi emoțiile umane. Piața este alcătuită din oameni, iar fiecare persoană are propriile speranțe, temeri și slăbiciuni. Ca trader, trebuie să cauți oportunități în aceste emoții umane.
Fluctuațiile de preț sunt suficiente pentru a transforma un adult autocontrolat într-un plângăcios.
Studiile arată că oamenii sunt predispuși la erori sistemice în medii de incertitudine. În momente de tensiune emoțională, oamenii fac judecăți proaste cu privire la riscuri și probabilități de evenimente. Ce ar putea fi mai stresant decât să câștigi sau să pierzi bani?
Judecățile greșite ale altora sunt oportunitățile lor, iar aceste greșeli vor apărea inevitabil în schimbările de preț ale pieței.
În piață, multe oportunități provin din aceste trăsături umane adânc înrădăcinate.
Emoțiile umane și gândirea irațională pot crea un model de piață repetitiv, iar acest model este semnalul pentru apariția oportunităților.
Acordă mai multă importanță banilor deja cheltuiți, decât banilor pe care ai putea să-i cheltuiești în viitor.
Studiile arată că impactul psihologic al pierderilor poate fi de două ori mai mare decât cel al câștigurilor.
În comportamentul de tranzacționare, aversiunea față de pierdere afectează capacitatea unei persoane de a utiliza un sistem de tranzacționare mecanic, deoarece persoanele care folosesc acest tip de sistem simt pierderile mai intens decât câștigurile potențiale. O persoană poate pierde bani respectând regulile sistemului, dar poate pierde la fel de mult ratând o oportunitate sau ignorând regulile sistemului; dar durerea provocată de prima situație este mult mai mare decât celelalte două.
Sub influența efectului costurilor scufundate, o persoană tinde să ia în considerare banii deja cheltuiți atunci când ia decizii.
Efectul de deținere se referă la tendința investitorilor de a vinde acțiuni ale căror prețuri sunt în creștere, dar de a păstra acțiunile ale căror valori sunt în scădere.
Investitorii nu sunt dispuși să recunoască că deciziile anterioare nu au fost de succes.
În lumea tranzacțiilor, chiar și metodele corecte pot duce la pierderi, ba chiar este posibil să pierzi în mod constant. Aceste pierderi pot duce traderii să se îndoiască de ei înșiși, de procesele lor decizionale și, prin urmare, să facă evaluări negative asupra metodelor pe care le folosesc, deoarece rezultatul acestei metode este negativ.
Oamenii tind să creadă în ceva doar pentru că alții cred, acest fenomen se numește efectul de turmă. Motivul pentru care prețul continuă să crească nebunește chiar înainte de a exploda o bulă de speculație este parțial cauzat de acest efect de turmă.
Traderii tind să abandoneze un sistem eficient exact când acesta începe să aibă efect.
Unii traderi își prețuiesc atât de mult stilul lor special încât nu pot accepta alte stiluri. Eu nu am această prejudecată. Orice metodă eficientă este o metodă bună. A te încăpățâna să te ții de o metodă, respingând toate celelalte metode, este o prostie.
Căi diferite, același scop; toate metodele eficiente au trăsături foarte asemănătoare.
Într-un mediu de tranzacționare, succesul aparține unor oameni speciali: ei trebuie să fie capabili să persiste într-o atmosferă de haos și incertitudine, și absolut să nu se simtă descurajați ușor din cauza eșecurilor, nici să se mândrească sau să se laude din cauza succeselor.
Pentru a deveni un trader sau un investitor excelent, trebuie să depășești multe dintre gândirea și emoțiile normale ale oamenilor, gândire și decizie absolut independente, și să nu te bucuri de succes sau să te întristezi din cauza eșecului, ci să persiști în mod constant.
Investiția nu este o știință, trebuie să accepți imprevizibilitatea și incertitudinea; de asemenea, investitorii nu trebuie să permită emoțiilor să le influențeze acțiunile, nici să permită experienței de după să le facă să își piardă angajamentul față de sistemul inițial; de asemenea, trebuie să avem o viziune asupra probabilităților, toți credem că probabilitatea se aplică doar rezultatelor cunoscute și evenimentelor repetitive, jocurile de noroc sunt așa, dar piața și investițiile nu, pentru că rezultatele sunt necunoscute și nu sunt repetitive.
Unii oameni vor spune că rezultatul este profitul și pierderea, iar piața este repetarea creșterii și scăderii, nu sunt acestea cunoscute și repetitive? Desigur că nu, acestea sunt doar aparente, nu esența lucrurilor, chiar și profitul și pierderea au grade diferite, iar diferențele sunt enorme, iar repetarea aparentă a pieței este diferită în esență și în detalii, „nu putem pătrunde de două ori în aceeași apă”, acest citat al lui Heraclit este foarte corect pentru piața financiară.
Odată ce depășești aceste probleme de tranzacționare sau investiție, tranzacționarea sau investiția devine foarte simplă, traderii sau investitorii nu mai caută inovații, nu mai caută diferite metode, ci ajung să găsească stilul de tranzacționare sau de investiție care se potrivește cel mai bine caracterului lor, cel mai potrivit mod de gândire, apoi persistă mult timp, repetând cu dedicare, zeci de ani la rând, în acest mod de perseverență și repetiție, ei devin treptat investitori excelenți.
Oboseala provine din căutarea excesivă a noutății.
Satisfacția provine din repetiție și din descoperirea conținutului nesfârșit al lucrurilor comune.
Din cauza haosului și dezordinii pieței, nu putem găsi reguli generale, analiza excesivă și prognozarea forțată sunt echivalente cu a căuta peștele în copaci, așa că acceptarea faptului că piața nu este previzibilă este primul pas în construirea unui avantaj psihologic.
Trebuie să ne amintim că nu există traderi perfecți. Nu poți să te învingi pe tine însuți, slăbiciunile tale te vor însoți toată viața. Dar acceptarea slăbiciunilor tale te poate face mai flexibil și poate reduce eficient costurile greșelilor.
Pe lângă câștiguri, caută o motivație de tranzacționare care să se potrivească personalității tale, înțelegând ce factori te motivează să devii trader, încercând să te îmbunătățești în fiecare zi și să te bucuri de acest proces, te poate ajuta să îți îmbunătățești performanța și să obții profituri pe termen lung.
Riscul tranzacțiilor este proporțional cu timpul de menținere a poziției de tranzacționare, așa că cea mai bună modalitate de a controla riscurile este să controlezi timpul de tranzacționare. Nu cumpăra niciodată doar pentru că prețul este scăzut, și vinde niciodată doar pentru că prețul este ridicat; nu adăuga niciodată la o poziție în pierdere.
Înțelege corect succesul; emoția de auto-mulțumire generată de succes poate ascunde realitatea. Cu cât câștigi mai mult, cu atât te simți mai bine, iar sentimentul de mândrie devine din ce în ce mai mare. Bucuria succesului este un narcotic pentru jucătorii de noroc. Adesea, atunci când jucătorii de noroc devin excitați de câștiguri, pierderile vin în urma lor. A avea suficient capital și o mentalitate normală pentru a începe fiecare zi de tranzacționare este succesul.
Când tranzacționarea merge bine, nu te entuziasma prea mult; când nu merge, nu te descuraja prea tare. Înțelege corect binele și răul, nu judeca eroii doar după rezultate. Uneori, poți face totul corect și totuși să pierzi bani; alteori, poți face o greșeală și totuși să câștigi. Corecta abordare nu garantează succesul, iar o abordare greșită duce la eșec.
Cele 3 avantaje psihologice ale traderilor câștigători
(1) Performanța optimală: poți beneficia de monitorizarea atentă a comportamentului tău de investiție și de reducerea problemelor potențiale care ar putea afecta performanța ta. De exemplu, eliminarea stresului, conflictelor interumane sau emoțiilor negative poate îmbunătăți performanța ta. Toată lumea se confruntă cu aceste probleme într-o anumită măsură, iar prin conștientizarea de sine și anumite strategii de comportament cognitiv, poți aborda aceste probleme și preveni interferențele în tranzacționare.
(2) Motivațiile inconștiente și personalitatea: nu toți traderii au motivații inconștiente care le afectează comportamentul de tranzacționare, dar unii traderi au, iar acest lucru ar trebui să fie înțeles în diferitele sale forme de manifestare. Dacă crezi că te încadrezi în această categorie, ar trebui să faci cercetări suplimentare. Dacă crezi că nu ai această problemă, cu atât mai bine.
(3) Finanțe comportamentale: studiile experimentale de psihologie cognitivă și socială arată că oamenii sunt prea încrezători, au aversiune față de risc și prezintă comportamente iraționale în luarea deciziilor. Toți traderii sunt, într-o anumită măsură, predispuși la erori de decizie și gândire irațională.