Piața actuală este ca o arcă întinsă - efectele CPI de 3,4% din ianuarie sunt încă prezente, iar estimarea mediană a Wall Street pentru datele din februarie a fost ridicată la 3,2%. Aș spune că aceasta nu sunt date economice, ci o ghilotină suspendată pe pozițiile cu levier de 78.000 de bitcoini!
Uită-te la lecția mașinii din față: în ianuarie, CPI a explodat, iar în 15 minute a scăzut cu 8,7%, evaporând instantaneu 1,2 miliarde de dolari în poziții lungi. Ce este și mai periculos acum este că piața futures a început să parieze pe scenariul de moarte "datele mai mari decât așteptările - Fed amână tăierea dobânzilor - prăbușirea activelor riscante". Contractele opționale în valoare de 2,3 miliarde de dolari de pe Coinbase, 70% sunt opțiuni de vânzare, ceea ce arată clar că instituțiile săpau morminte pentru retaileri.
Dar nu te lăsa păcălit de aparențe. În ultimele trei zile, portofelele instituțiilor precum Grayscale au crescut cu 12.000 de bitcoini, fiind evident că pariază pe "săgeata negativă a pieței a fost epuizată". Asta îmi amintește de septembrie anul trecut - atunci CPI a fost, de asemenea, o explozie, dar după o scădere de trei ore, BlackRock a cumpărat frenetic 800 de milioane de dolari, transformând 69.000 de dolari într-un minim solid. Acest scenariu ar putea să se repete: dacă CPI ajunge cu adevărat la 3,5%, o scădere pe termen scurt ar putea stârni un val de achiziții din partea instituțiilor.
Ceea ce este cu adevărat fatal este confuzia așteptărilor. Probabilitatea unei tăieri de dobândă de către Fed în iunie a scăzut de la 58% la 31%, iar Powell spune că "nu se grăbește să acționeze", dar corpul său este foarte sincer - raportul băncii centrale din New York arată că indicele de panică al populației cu privire la prețuri a atins un maxim de doi ani, iar cheltuielile pentru chirie, sănătate și educație cresc vertiginos. În această situație divizată, bitcoinul ar putea fi forțat să joace rolul de "pacient cu schizofrenie": supus atât constrângerilor macroeconomice, cât și beneficiind de cererea de refugiu.
Pentru deținătorii de criptomonede, am trei sfaturi dureroase:
Setează un stop loss cu 10% sub linia de lichidare, pentru a preveni recoltarea în urma volatilitații extreme (referință: prăbușirea fulgerătoare de 15 minute generată de CPI în ianuarie).
Păstrează 30% din capital pentru a aștepta mai târziu în noapte; instituțiile acționează adesea la 3 ore după publicarea datelor pentru a cumpăra monede.
Fii atent la indicele de premium Coinbase; dacă acest indice depășește 2,5%, de obicei prezice o inversare a fundului.
Pe termen lung, această volatilitate este de fapt o piatră de încercare. Narațiunile vechi precum RWA și AI + blockchain se estompează, iar proiectele care pot traversa ciclurile sunt cele care rezolvă problemele reale - cum ar fi optimizarea trasabilității lanțului de aprovizionare cu dovezi de cunoștințe zero sau protocoalele DeFi care facilitează plățile transfrontaliere.
După noaptea de mâine, piața va înțelege: valoarea blockchain-ului nu este în îmbogățirea rapidă prin tranzacționarea monedelor, ci în reconstrucția sistemului de încredere prin tehnologie.
Dacă vrei să afli mai multe informații, dă like și lasă un comentariu; fratele Feng îți va aduce în fiecare zi surprize diferite.
Atenție pe parcursul zilei: RARE PEPE DOGE