Analiza relației dintre volumul de tranzacționare și tendințele prețurilor pe termen scurt
Nu există un concept real și un indicator de poziție pe bursă. Volumul total al întregii piețe de valori rămâne neschimbat într-o anumită perioadă de timp tendința viitoare a prețurilor acțiunilor.
Indicatorul OBV al mareelor de energie a fost propus de Granby în anii 1960 și este utilizat pe scară largă. Există patru elemente majore în analiza tehnică a pieței de valori: preț, volum, timp și spațiu. Indicatorul OBV este un indicator tehnic care folosește elementul „volum” ca o descoperire pentru a descoperi acțiuni populare și pentru a analiza tendințele de mișcare a prețurilor acțiunilor.
Digitalizează și vizualizează relația dintre popularitatea pieței de valori - volumul de tranzacționare și prețurile acțiunilor și folosește modificările volumului de tranzacționare pentru a măsura forța motrice a pieței de valori, studiind și judecând astfel tendința prețului acțiunilor. Indicatorul OBV este compus din valoarea OBV și linia OBV. Metoda liniei OBV extinde conceptul de „medie a volumului” și consideră că volumul de tranzacționare este vitalitatea pieței de valori, iar prețul acțiunilor este doar caracteristica sa superficială.
Prin urmare, volumul de tranzacționare precede de obicei prețul acțiunilor. Această teorie a „întâi volumul, prețul mai târziu” a fost dovedită de mult de piața de valori. În piața de valori, indicatorul OBV include diverse situații ale relației dintre volumul de tranzacționare și tendințele pe termen scurt.
Cu toate acestea, pe piața contractuală, deoarece tranzacționarea bidirecțională poate fi profitabilă, dimensiunea volumului de tranzacționare poate indica doar dimensiunea capacității de piață a produsului. De exemplu, pe aceeași piață de contract, volumul zilnic de tranzacționare al Bitcoin și Ethereum este cu siguranță mai mare decât cel al Litecoin în circumstanțe normale.
Deoarece mai mulți investitori din orice țară sau regiune știu despre Bitcoin și Ethereum decât Litecoin, există mai mulți participanți, iar volumul de tranzacționare este, în mod natural, mai mare poate reflecta practic doar dimensiunea capacității pieței și activitatea soiului Este dificil să judeci cu acuratețe tendința pe termen scurt a prețurilor doar prin modificări ale volumului de tranzacționare.
Dacă creșterea sau scăderea prețului contractului este însoțită de o creștere a volumului de tranzacționare, pe de o parte, înseamnă că creșterea sau scăderea prețului contractului este urmărită activ de tauri sau suprimată activ de către ursi, adică creșterea sau scăderea prețului contractului este coordonată de creșterea volumului de tranzacționare;
Pe de altă parte, arată, de asemenea, că energia creșterii și scăderii prețurilor contractelor este eliberată treptat din cauza creșterii volumului de tranzacționare, iar tendința de creștere și scădere a prețurilor contractelor poate fi atenuată până la sfârșit.
Prin urmare, o analiză parțială și unilaterală a contrastului dintre creșterea și scăderea prețurilor contractelor și creșterea și scăderea volumului de tranzacționare, fără a acorda atenție dacă prețul contractului se află la începutul sau la sfârșitul tendinței, poate duce la concluzii complet opuse.
Analiza relației dintre tendințele prețurilor contractuale și amplificarea volumului de tranzacționare
În general, atunci când prețul contractului atinge o zonă de preț relativ ridicată după o creștere susținută și substanțială, dacă creșterea prețului contractului scade treptat și volumul de tranzacționare crește semnificativ, înseamnă că mai multe fonduri își pot reduce pozițiile în creștere și vârful prețului contractului este pe cale de a fi format.
Când prețul contractului atinge o zonă de preț relativ scăzută după o scădere susținută și bruscă, dacă scăderea prețului contractului se îngustează treptat și volumul de tranzacționare crește semnificativ, aceasta reflectă că fondurile părții scurte își pot reduce ponderea în vânătoarea de chilipiruri, iar partea de jos a prețului contractului este pe cale să se formeze și poate apărea o tendință de scădere.
Atunci când prețul contractului continuă să oscileze în regiune și menține fluctuații laterale, mai ales când prețul contractului se află în zona inferioară sau superioară pentru o perioadă lungă de consolidare, dacă creșterea sau scăderea prețului contractului crește brusc și volumul tranzacționării, de asemenea, crește semnificativ, va afișa Echilibrul relativ al puterii financiare între părțile lungi și scurte va fi rupt și se va forma o situație comparativă de rezistență lungă și rezistență scurtă sau slăbiciune. Tendința prețului contractului poate pune capăt consolidarii și rupe în sus sau în jos, formând o nouă rundă de creștere sau, respectiv, de scădere.
Analiza relației dintre tendințele prețurilor contractuale și volumul redus de tranzacționare
Dacă creșterea sau scăderea prețului contractului este însoțită de o scădere a volumului de tranzacționare, în general vorbind, nu va exista urmărirea agresivă a fondurilor cu mai multe părți sau suprimarea agresivă a fondurilor short-side în tendința de creștere și scădere a prețurilor contractelor, rezultând o relație de contrast preț-volum de creștere sau scădere a volumului, ceea ce indică faptul că tendința ascendentă sau descendentă a pieței este slabă;
Analiza relației dintre dobânda deschisă și tendința pe termen scurt a prețurilor contractuale
Dacă creșterea sau scăderea prețului contractului este însoțită de o creștere a pozițiilor deschise, înseamnă că creșterea sau scăderea prețului contractului este cauzată de urmărirea fondurilor incrementale din partea lungă pentru extinderea pozițiilor și interceptarea fondurilor incrementale. din partea scurtă, mai ales atunci când prețul contractului crește sau scade cu o marjă mare și pozițiile deschise cresc Când amplitudinea este de asemenea mai mare, prețul contractului are o tendință ascendentă sau descendentă mai puternică.
Pe de altă parte, reflectă, de asemenea, că atunci când prețul contractului crește, părțile scurte adaugă fonduri pentru a extinde pasiv pozițiile și a le intercepta fără a lua inițiativa de a le acoperi, în timp ce, atunci când prețul contractului scade, există multe părți care se extind și absorb pasiv; fonduri incrementale fără a lua în mod activ inițiativa de a-și acoperi pozițiile, mai ales atunci când prețul contractului crește sau scade ușor și poziția crește semnificativ.
Deși tendința pe termen scurt a prețurilor contractelor este încă neclară, arată totuși că atât părțile lungi, cât și cele scurte au investit mai multe fonduri incrementale și au început să concureze pentru a-și extinde pozițiile Diferentele dintre cele două părți s-au intensificat, iar pozițiile lor grele sunt în poziție confruntarea Tendințele de creștere și scădere ale prețurilor contractelor se pot schimba în mod repetat.
Analiza relației dintre tendințele prețurilor contractuale și creșterea poziției
În general, atunci când prețul contractului atinge o zonă de preț relativ ridicată după o creștere susținută și substanțială, dacă creșterea prețului contractului scade treptat și poziția crește semnificativ, înseamnă că urmărirea fondurilor incrementale din partea lungă pentru a extinde pozițiile treptat slăbește, iar fondurile incrementale din partea scurtă slăbesc treptat. Interceptarea expansiunii poziției continuă să se consolideze, vârful prețului contractului este pe cale să se formeze, iar tendința ascendentă se poate termina;
Atunci când prețul contractului atinge o zonă de preț relativ scăzută după o scădere susținută și bruscă, dacă scăderea prețului contractului se îngustează treptat și poziția crește semnificativ, aceasta reflectă că presiunea asupra părților scurte de a-și extinde pozițiile prin fonduri incrementale slăbește treptat și fondurile incrementale de la părțile lungi se extind și absorb pozițiile în continuă consolidare, prețul de jos al contractului este pe cale să se formeze, iar declinul se poate termina;
Când prețul contractului continuă să oscileze în regiune și menține fluctuații laterale, dacă prețul contractului crește și scade brusc, iar dobânda deschisă crește semnificativ, arată că echilibrul relativ al puterii financiare a părților lungi și scurte este rupt. , și se formează o situație lung-scurt-slab sau lung-scurt Pe baza situației comparative de putere scurtă și slăbiciune multiplă, tendința prețului contractului poate pune capăt consolidării și poate trece în sus sau în scădere.
Cu toate acestea, din cauza creșterii dobânzii deschise, înseamnă că disputa dintre cele două părți nu a fost atenuată, ci a devenit din ce în ce mai acută, astfel încât prețul contractului poate fluctua în continuare în mod repetat.
Analiza relației dintre tendințele prețurilor contractuale și reducerea poziției
Dacă creșterea sau scăderea prețului contractului este însoțită de o scădere a pozițiilor deschise, în general, scăderea pozițiilor deschise în timpul unui trend ascendent indică faptul că impulsul ascendent provine din acoperirea activă a fondurilor speculative scurte, în timp ce scăderea pozițiilor deschise. în timpul unui declin reflectă faptul că impulsul descendent provine din fonduri speculative lungi, cauzate de vărsături voluntare.
Dar, în același timp, tendința ascendentă s-a slăbit din cauza luării de profit în timp util de către fondurile speculative lungi din anumite motive, iar tendința descendentă s-a slăbit și din cauza obținerii în timp util de către fondurile speculative scurte.
Relativ vorbind, dacă tendința ascendentă sau descendentă poate fi susținută depinde de rezultatele comparative ale eforturilor de închidere puternice și slabe ale fondurilor speculative atât pe partea lungă, cât și pe cea scurtă. Într-o tendință ascendentă, dacă dorința de a lua înapoi este mai slabă decât dorința de a acoperi, tendința ascendentă va continua, în caz contrar tendința ascendentă se va slăbi într-o tendință descendentă, dacă dorința de a lua înapoi este; mai puternică decât dorința pantalonilor scurti de a acoperi, tendința descendentă va continua, altfel tendința descendentă se va slăbi.
Analiza relației dintre volumul de tranzacționare și dobânda deschisă
În analiza tehnică a futures, coordonarea volumului de tranzacționare și a interesului deschis este foarte importantă. Înțelegerea corectă a relației dintre volumul de tranzacționare și schimbările de poziție poate înțelege mai precis combinația grafică de analiză K-line, care conduce la o înțelegere aprofundată a limbajului pieței. Există patru situații dinamice în care volumul de tranzacționare și dobânda deschisă se potrivesc.
Tranzacțiile au crescut treptat, iar pozițiile au crescut simultan. Această situație este cel mai frecvent întâlnită în tendințele contractelor și apare mai ales la începutul unei piețe unilaterale, când tendința prețurilor este în frământări. Diferențele serioase dintre părțile lungi și scurte cu privire la perspectivele pieței au dus la o competiție pentru fonduri pe piață. investitorii pe termen scurt suficient loc pentru profit.
În acest moment, extinderea volumului de tranzacționare se datorează intrării și ieșirii active a fondurilor pe termen scurt, în timp ce extinderea pozițiilor arată acumularea de energie lungă și scurtă. În acest caz, puteți simți schimbările în puterea forțelor lungi și scurte de pe piață. În același timp, combinate cu tendința anterioară a pieței, puteți judeca direcția schimbării pieței în circumstanțe normale va continua.
Volumul de tranzacționare scade treptat, iar dobânda deschisă crește treptat. Această situație este adesea un precursor al apariției unei piețe mari În acest moment, forțele combinate ale părților lungi și scurte și factorii externi din piață fac ca piața să ajungă la un echilibru dinamic.
Scăderea tranzacțiilor se datorează echilibrului treptat al intervalului de fluctuație a prețurilor, făcând fondurile pe termen scurt neprofitabile. Cu toate acestea, creșterea pozițiilor înseamnă că diferențele de opinii între părțile lungi și scurte au crescut, iar confruntarea capitalului a crescut treptat. escaladat.
Deoarece rezultatul dezacordului nu este clar, părțile lungi și scurte refuză să cedeze unul după celălalt și să adauge poziții una după alta tendința acestei situații este foarte acerbă, iar descoperiri false apar rar Odată ce izbucnește, cel puțin ar trebui să existe condiții de piață intermediare.
Volumul de tranzacționare crește treptat, iar dobânda deschisă scade treptat. Această situație apare de obicei în timpul unei perioade de releu pe piață și este însoțită de fenomenul uciderilor lungi și uciderilor goale. Întrucât piața este favorabilă uneia dintre părțile lungi și scurte, partea opusă fuge una după alta, iar pozițiile sale scad treptat.
Totuși, mișcarea rapidă a prețurilor oferă o bună oportunitate pentru speculații pe termen scurt, astfel că fondurile pe termen scurt intervin activ, iar volumul tranzacțiilor nu scade Uneori, creșterea pozițiilor pe termen scurt ascunde ieșirea fondurilor pe termen lung. rezultând o tendinţă mai puţin evidentă de reducere a poziţiilor. În acest caz, poate exista o revenire pe termen mediu Datorită clarității rebound-ului, adesea le oferă oamenilor senzația unei tendințe de schimbare, dar tendința se va menține.
Volumul de tranzacționare scade treptat, iar pozițiile scad treptat. Această situație apare adesea atunci când un val de piață se încheie treptat. Scăderea simultană a volumului de tranzacționare și a dobânzii deschise demonstrează că oricare dintre părțile lungi și scurte și-a pierdut încrederea în perspectivele pieței, iar fondurile se retrag treptat de pe piață.
Dacă această situație va continua să se dezvolte, va oferi condiții favorabile pentru ca noi fonduri să intervină și să devină un precursor al schimbărilor pieței. Deoarece volumul de tranzacționare și pozițiile sunt relativ mici, piața este ușor afectată de factori externi, iar fluctuațiile prețurilor sunt foarte aleatorii, ceea ce va cauza pierderi inutile investitorilor.
Se poate observa din situația de mai sus: volumul de tranzacționare este forța motrice de bază pentru dezvoltarea pieței forța motrice internă pentru dezvoltarea pieței, iar creșterea pozițiilor este cheia unei piețe, iar luminarea este sfârșitul unei piețe.
Pentru o mai bună aplicare a acestei metode de analiză, trebuie remarcate următoarele aspecte:
Această analiză este potrivită pentru soiurile individuale. Într-o singură varietate, combinația dintre volumul de tranzacționare și dobânda deschisă poate fi observată în mod clar, dar nu este foarte potrivită pentru diagramele de răspândire realizate folosind mai multe soiuri de contract.
Tipul de contract care intră în livrare. La intrarea în perioada de livrare, datorită relației mai strânse dintre varietatea de tranzacționare și prețul spot, cuplată cu constrângerile sistemelor relevante, varietatea contractului de livrare va suferi unele modificări extreme, care nu pot fi explicate prin relația dintre volumul de tranzacționare și deschiderea interes.
Deși situația de mai sus va determina anumite restricții asupra metodelor de analiză a volumului de tranzacționare și a dobânzii deschise, după înțelegerea cu acuratețe a principiilor de analiză de bază, investitorii pot crea noi metode de analiză bazate pe situația reală pentru a interpreta limbajul pieței.
Concluzie
Analiza volumului de tranzacționare și a interesului deschis este doar un aspect important al analizei tehnice, analiza formelor, teoria valurilor etc. în analiza tehnică sunt de asemenea foarte importante. Analiza tehnică are în general o semnificație practică doar pentru analiza tendinței pe termen scurt a prețurilor. În plus, pe piețele imature, principalele forțe folosesc adesea tendințele anti-tehnice pentru a-i determina pe investitori să emită judecăți greșite și, de asemenea, tendințele super-pieței ar trebui să acorde suficientă atenție.