Autor: Apex Protocol

Introducere în Protocolul Apex

ApeX Protocol este o platformă descentralizată de tranzacționare a derivatelor cu mai multe lanțuri, incubată de Davion Labs, o subsidiară a Bybit, Ca incubator axat pe domeniile blockchain și criptomonede, Davion Labs s-a angajat să descopere proiecte de înaltă calitate în domeniul Web3. În plus, ApeX a primit, de asemenea, investiții și sprijin din partea multor instituții de investiții cunoscute, cum ar fi Dragonfly Capital, Mirana Ventures, Tiger Global, Jump Trading, Kronos, CyberX și M77 Ventures.

Cartea de comenzi cu lanțuri multiple, bazată pe ZK

Ca dex, ApeX Pro realizează o experiență de tranzacționare eficientă pentru utilizatori, oferind un model de tranzacționare cu contract perpetuu cu un model de carte de ordine. În același timp, activele comerciantului sunt complet în lanț, iar comerciantul controlează cheia privată ApeX asigură securitatea activelor utilizatorului prin activele care nu sunt custodiate. Și bazându-se pe soluția de expansiune și securitate ZK Rollup, ApeX realizează consecvența datelor și verificarea completă în și în afara lanțului, asigurând securitatea și protecția confidențialității tranzacțiilor utilizatorului. În comparație cu produsele similare dYdX și GMX, ApeX a adăugat mecanisme precum răscumpărarea recompenselor miniere și recompensele de recomandare, precum și a oferit rate de tranzacție mai favorabile, iar potențialul său de dezvoltare nu poate fi subestimat.

Jeton APEX și jeton de minerit BANA

Tokenurile APEX sunt jetoanele de guvernare ale protocolului ApeX și au o aprovizionare totală de 1 miliard. 23% din jetoane sunt alocate echipei de bază și investitorilor timpurii, iar restul de 77% sunt folosite pentru recompense de participare la construirea platformei, construcția ecosistemului și stimulentele de lichiditate. Deținătorii APEX au dreptul de a participa la guvernarea platformei și de a împărtăși stimulentele acordului.

BANA este simbolul de recompensă al ApeX Pro, care este câștigat prin extragerea tranzacțiilor (un ciclu de extragere pe săptămână, în timpul activității de extragere a tranzacției, un total de 25 de milioane de blocări APEX sunt bătute în BANA, iar timpul de blocare este de 12 luni (În timpul). perioada de blocare, BANA poate fi tranzacționată pentru USDC, dar nu poate fi schimbată pentru APEX). În prezent, comercianții pot alege să adauge LP din pool-ul BANA-USDC pentru a crește veniturile din tranzacționare din minerit, după ce extragerea este finalizată, adică în noiembrie a acestui an, platforma va schimba BANA cu $APEX în funcție de rata de răscumpărare după ce BANA este răscumpărat. si distrusa.

Introducere în APEX Token Staking

Promite jetoane și participă direct la dividendele platformei

ApeX Pro a lansat recent funcția Staking 5% din comisioanele de gestionare generate de ApeX Pro vor fi alocate participanților la Staking (va crește la 30% în viitor). Datele oficiale actuale arată că DAE pentru miza în prima săptămână este de până la 40%.

În comparație cu produse similare, dYdX are o valoare de piață de 350 de milioane de dolari SUA, GMX are o valoare de piață de 500 de milioane de dolari SUA, iar valoarea de piață a APEX este acum doar de aproximativ 10 milioane de dolari SUA. Cu toate acestea, DYDX nu are un mecanism de miză. GMX alocă 30% din veniturile platformei participanților la Staking, iar ApeX a transmis token-ul. Modelul staking leagă mai multe venituri din proiect de deținătorii de token-uri.

Propunerea de valoare de bază a planului de miză ApeX:

  • Fara restrictii. Utilizatorii pot începe și anula miza în orice moment și, desigur, cu cât un utilizator miză mai mult, cu atât recompensele sunt mai mari, astfel încât fiecare jucător ApeX își poate planifica și personaliza strategia de portofoliu în funcție de preferințele sale pe ApeX Pro.

  • Potrivit pentru toate tipurile de comercianți. Mizați pur și simplu jetoane esAPEX și/sau APEX pentru a câștiga recompense.

  • Recompensele de miză nu iau în considerare numai activele mizate, dar și activitățile de tranzacționare ale utilizatorilor le vor crește și câștigurile. Formula de recompensă de mizare ține cont de scorurile activităților „t2e” pentru a aduce beneficii suplimentare utilizatorilor de miză.

Pe baza principiului său de proiectare, formula de calcul a recompensei de miză APEX poate fi împărțită în trei părți:

Cantitatea de gaj

APEX sau esAPEX investit de utilizator este parametrul care calculează cea mai mare pondere a recompensei de staking și este, de asemenea, componenta de cost a participării utilizatorului la activitățile de staking.

Durata mizarii

Metoda de calcul a acestei părți este ușor de înțeles. Timpul de miză cumulat al utilizatorului (numărul de zile)/365 este scorul de timp de miză al utilizatorului se obține la 2.

scorul tranzacției

Scorul mediu T2E obținut de utilizatori în ultimele 4 cicluri de exploatare este Scorul mediu T2E, deci cu cât scorul obținut de T2E este mai mare, cu atât scorul de gaj al acestei părți este mai mare. Este de remarcat faptul că, după ce scorul mediu de mining depășește 500, factorul de scor al tranzacției declanșează limita superioară de 2 și nu mai afectează recompensele de miză.

Când se calculează factorul total de gaj, cei trei sunt aditivi:

Întrucât durata de miză poate fi obținută doar prin acumularea de timp, dacă utilizatorii de mizați doresc să-și mărească rata de rentabilitate personală (obține mai multe rate de distribuire a recompenselor de miză), munca din greu pentru a-și crește scorurile tranzacțiilor personale poate crește mai multe profituri.

De exemplu, un utilizator de mizare din imaginea de mai jos și-a crescut scorul t2e mediu personal la 500 (fix), astfel încât randamentul său de miză a crescut cu 200%, iar valoarea APR pentru miza este de 40% (valoarea actuală a recompensei/valoarea totală a mizei) pool APEX și esAPEX *52), dar DAE personală este de 120%, ceea ce este efectul muncii din greu pentru a crește scorul t2e.

Datele privind randamentul APEX ale utilizatorului

Datele privind scorul de angajament APEX ale utilizatorului

Analiză aprofundată a staking-ului de jetoane APEX

În prezent, numărul total de APEX și esAPEX promise este de 4,3 milioane, în valoare de 1,29 milioane USD, care se află în stadiul inițial al planului Staking. În comparație cu planurile de staking care există pe piață, pe lângă recompensele aduse de jetoanele de staking, participanții se pot bucura și de metoda originală de calcul a ApeX de a staking recompense legate de rezultatele extragerii tranzacțiilor, care creează un efect de volantă și pentru participanți Puteți obține următoarele beneficii suplimentare:

Costurile de tranzacție sunt aproape de 0

Conform statisticilor existente, utilizatorii care participă la extragerea tranzacțiilor ApeX Pro pot obține o recompensă minimă de 45% din taxa de tranzacție Pro, puteți obține o rambursare de minim 45%;

Dacă formați o cantitate mică de LP și investiți aproximativ 200 USD atunci când prețul BANA este scăzut, recompensa de mining poate reprezenta 70% din taxa de tranzacție Acesta este un raport de comision rar pe piață, iar costul tranzacției este foarte mare redus.

Lansarea planului Staking permite utilizatorilor să obțină recompense suplimentare de staking în timp ce primesc recompense de tranzacție. Acest lucru va permite utilizatorilor să obțină recompense totale care le pot acoperi aproape costurile de tranzacție utilizatorii cu Costul total al tranzacției este aproape de 0, iar utilizatorii care tranzacționează instrumente financiare derivate sunt extrem de sensibili la costurile tranzacției, astfel încât atractivitatea ApeX Pro față de comercianții contractuali este îmbunătățită și mai mult.

Recompensele USDC sunt mai stabile

Recompensele de miză pentru diverse Jetoane sunt de obicei același tip de Token gajat sau un jeton de recompensă emis separat, care are problema comună a instabilității prețului sau a blocării pasive pe termen mediu și lung, în același timp, eliberarea recompenselor de miză poate aduce, de asemenea, vânzări suplimentare pentru Tokenul nativ. Presiunea face ca prețul tokenurilor să scadă în continuare, ceea ce face ca APR să scadă în continuare, iar utilizatorii părăsesc și vând jetoane, formând astfel un „ciclu negativ”. preț, având ca rezultat pierderi serioase ale principalului utilizatorilor.

Pentru a evita problemele comune menționate mai sus ale planurilor de staking pe piața actuală, ApeX Ecosystem distribuie recompense sub formă de USDC, este cea mai reputată monedă stabilă de pe piața criptomonedei recompense pe măsură ce prețul jetonului se modifică. Acest lucru evită riscul ca planul Staking să provoace căderea prețurilor jetonelor într-o „spirală negativă”.

Efect de blocare APEX

Circulația actuală a jetoanelor APEX este de 70 de milioane, iar 4,3 milioane au fost blocate în planul Staking, cu o rată de blocare de 6,15%. la Staking Programul tocmai a început, așa că există mult loc de creștere în acest raport.

Prețul actual al jetoanelor APEX este de 0,31 USD Dacă rata de gaj de mai sus crește la 15%, 6,3 milioane APEX în circulație pe piață (în valoare de 1,89 milioane USD) vor fi blocate în planul de gaj luna trecută pe datele tranzacției Bybit, acest lucru va împinge prețul să crească peste 0,6 USD (de obicei, comanda de vânzare * 10 în Registrul de comenzi de pe piață este cheltuiala reală a cumpărătorului pentru a împinge prețul într-o anumită poziție).

Prin urmare, planul Staking nu numai că are un efect de blocare asupra circulației APEX, dar, pe măsură ce planul continuă să avanseze, va avea și un mare efect de promovare asupra prețului jetoanelor APEX.

Este evidențiat efectul volantului

După cum s-a menționat mai sus, legătura dintre planul de staking și extragerea tranzacțiilor provine din detaliile de proiectare a unei tranzacții mining: după ce extragerea tranzacției se încheie în a 52-a săptămână, BANA poate fi răscumpărată conform ratei de răscumpărare de la sfârșitul perioadei (deoarece BANA va fi răscumpărat și distrus, astfel încât rata de răscumpărare va fi mai mare de 0,001 la începutul perioadei, în prezent 0,00105), convertită în APEX, indiferent de prețul APEX la acel moment. Deci, participanții din minerit tranzacțional au o referință „reală” pentru câștigurile din minerit:

  • Când prețul BANA este mai mic decât prețul APEX *rata de răscumpărare, alegeți să păstrați BANA și așteptați ca prețul să fie reconectat înainte de a vinde sau de a aștepta fereastra de schimb;

  • Când prețul BANA este mai mare decât prețul APEX *rata de răscumpărare, vindeți APEX direct pentru a obține profituri în exces;

Prin urmare, prețul jetoanelor APEX este baza valorii a întregului ecosistem ApeX, iar dezvoltarea planului Staking a creat un „efect de volant” pentru întreg ecosistemul.

Diagrama efectului volantului ecologic ApeX

Creșterea prețului APEX va crește valoarea BANA. Creșterea valorii BANA va crește recompensele de extracție a tranzacției. platforma pro Veniturile din comisioane ale platformei vor crește în mod corespunzător, iar 5% din taxele platformei vor fi alocate participanților la Staking. APR-ul recompensa Staking va crește, de asemenea, în mod corespunzător, atrăgând astfel mai mulți utilizatori să se alăture planului Staking, rezultând o scădere continuă. în APEX care circulă pe piață. În același timp, participanții la miza Comportamentul de cumpărare a împins și mai mult prețul jetoanelor APEX, iar volantul ecologic a încheiat un ciclu complet.

Pe scurt, planul de staking al ApeX nu numai că adoptă avantajele planurilor de staking de pe piața actuală, dar face și inovații importante bazate pe caracteristicile activității sale principale de tranzacționare cu instrumente derivate, permițând unui plan de staking aparent independent pentru a activa efectul valoric al întregul ecosistem Cu sprijinul efectului de volantă, valoarea investiției în ecosistemul ApeX este și mai proeminentă.