StakeWise este un protocol de miza de lichiditate care acceptă în prezent Ethereum și Gnosis. Protocolul este condus de StakeWise DAO, al cărui serviciu principal este miza de lichiditate Ethereum.
Utilizatorii sunt deja recompensați pentru miza Ethereum 2.0 și pentru introducerea lor ETH în contractul de miză.
Din păcate, gestionarea independentă a mizei Ethereum necesită destul de multe cunoștințe tehnice, iar majoritatea utilizatorilor nu doresc să se ocupe de întreruperile nodurilor și de potențialele penalități care vin cu acestea. În plus, prin eliminarea explicită a capacității utilizatorului de a utiliza ETH-ul mizat în cursul actual DeFi, ETH este blocat în contractul de miză ETH2.
Soluțiile Staking-as-a-service (SaaS) sunt disponibile pentru clienții care doresc să profite de staking-ul ETH, dar doresc totuși să beneficieze de o ușurință suplimentară. Aceste sisteme rezolvă multe dintre problemele menționate mai sus. StakeWise va face obiectul acestei evaluări.
Ce este StakeWise?
StakeWise este un protocol de staking lichid care acceptă în prezent Ethereum și Gnosis. Protocolul este condus de StakeWise DAO, al cărui serviciu principal este miza de lichiditate Ethereum.
Utilizatorii își pot miza ETH prin StakeWise Pool pe protocol și apoi pot obține derivate lichide de staking sETH2 ca certificat de gaj. În același timp, pe măsură ce timpul crește, recompensele de miză vor fi acumulate sub formă de rETH2 și distribuite jucătorilor. Atât sETH2, cât și rETH2 pot fi folosite pentru a obține venituri suplimentare în protocoalele DeFi externe.
La fel ca și alte platforme de miza de lichiditate, StakeWise percepe un procent din recompensele de miză sub formă de comision. Structura sa de taxe este similară cu Lido Finance; adică platforma percepe 10% din recompensa gajului (rETH2) ca taxă de serviciu. Dintre acestea, 5% vor fi alocate operatorilor de noduri; restul de 5% vor fi alocați lui StakeWise DAO.
Tehnologia și securitatea de bază
Protocolul și-a lansat baza de cod pe Github, inclusiv contractele sale inteligente, mașinile Oracle pentru distribuirea recompenselor și alte documente tehnice.
Începând cu 30 ianuarie 2023, a efectuat un total de 6 audituri de cod, cel mai recent în septembrie 2022. Conținutul auditului include coduri legate de proiect, cum ar fi simbolul său derivat de gaj lichid sETH2, jetonul de recompensă rETH2 și StakeWise Pool.
Conform rezultatelor raportului de audit publicat pe GitHub, niciunul din codul său nu a găsit probleme de securitate serioase sau la nivel înalt. Cele mai multe dintre problemele de securitate identificate în raport au fost probleme de securitate cu risc scăzut sau mediu sau de tip informațional, iar cele mai multe dintre ele au fost rezolvate.
Protocolul, în parteneriat cu Immunefi, și-a lansat programul de recompensă pentru erori pe 31 mai 2022, cu o recompensă maximă de 200.000 USD. Din ianuarie 2023, nu a avut niciun incident de criză care să afecteze securitatea.
Foaia de parcurs și progresul
StakeWise a început în 2020. În luna mai a aceluiași an, s-a alăturat rețelei de testare Topaz și și-a lansat versiunea de testare inițială, iar apoi a migrat cu succes la testnetul Ethereum Medalla pe 12 august.
Versiunea beta v2 a StakeWise a fost lansată pe 5 noiembrie 2020 și s-a alăturat rețelei de testare Pyrmont pentru testarea finală în decembrie. În plus, protocolul a finalizat și o rundă de finanțare privată de 2 milioane de dolari condusă de Greenfield One înainte de lansarea publică a rețelei principale. Pe 8 martie 2021, StakeWise a fost lansat oficial pe rețeaua principală Ethereum.
Din ianuarie 2023, oficialii nu au dezvăluit public nicio foaie de parcurs de dezvoltare legată de proiect. Cu toate acestea, conturile sale media oficiale, cum ar fi Twitter și Medium, vor actualiza în timp util starea de funcționare a proiectului și planul de dezvoltare pe termen scurt. Pe 29 septembrie 2022, StakeWise a publicat un anunț pe Medium, și-a anunțat planul de dezvoltare pentru StakeWise v3.
Potrivit dezvăluirilor, scopul final al dezvoltării v3 este reducerea centralizării angajamentelor ETH și descentralizarea în continuare a rețelei Ethereum. În comparație cu versiunea actuală, versiunea v3 are două inovații principale:
Rețeaua seifului
Derivate de lichiditate supracolateralizate osETH
În prezent, majoritatea protocoalelor de miza de lichiditate vor selecta operatori de noduri pentru utilizatori, iar utilizatorii trebuie doar să depună ETH pentru a obține recompense de miză. Inovația făcută de StakeWise v3 este că va permite oricărui operator de nod să-și configureze propriul seif în StakeWise pentru ca utilizatorii să depună ETH.
Protocolul punctează toate seifurile, iar scorul unui seif depinde de tehnologia de verificare adoptată de operatorul nodului său, de starea garanției, de performanța operațională etc. Utilizatorii pot alege unul dintre seifuri pentru a-și miza ETH cu referire la scor și de a câștiga recompense de miză. Spre deosebire de alte protocoale de miza de lichiditate, StakeWise v3 pune dreptul de a alege nodurile în mâinile utilizatorilor, mai degrabă decât să se concentreze pe câțiva operatori de noduri mari selectați de partea proiectului.
Pe lângă inovația rețelei Vault, StakeWise v3 transformă și mecanismul anterior cu două monede într-un mecanism cu o singură monedă. În v3, jetoanele sETH2 și rETH2 vor fi înlocuite cu jetoane Vault (VLT). Există ca un singur jeton de miză care va reflecta atât valoarea depozitelor, cât și a recompenselor de miză. Cu toate acestea, VLT în sine nu poate elibera lichiditate, iar deținătorii de VLT trebuie să angajeze VLT pentru a genera derivate de lichiditate osETH pentru a obține lichiditate.
Este demn de remarcat faptul că, spre deosebire de derivatele lichide generale, StakeWise a conceput osETH ca un derivat lichid supracolateralizat pentru a reduce pierderile potențiale în seif. De exemplu, miza de 100 ETH de VLT dintr-un anumit seif va permite utilizatorului să bată până la 95 ETH de osETH, iar restul de 5 ETH de VLT va servi drept asigurare. În plus, potrivit StakeWise, pe lângă staking VLT pentru a obține osETH, utilizatorii pot tranzacționa osETH direct pe piața secundară.
Token de guvernare nativ
SWISE este tokenul nativ de guvernare emis de StakeWise. Funcția sa este relativ unică, iar în prezent este folosită doar pentru guvernare descentralizată. Oferta totală de SWISE este de 1 miliard. Conform protocolului, 51% din oferta SWISE va fi alocată comunității, iar 49% va fi deținută de echipa fondatoare și investitori. Data inițială de deblocare a simbolului este 1 aprilie 2021 și va fi lansat complet în 4 ani. Planul specific de distribuție și deblocare este următorul:
Jeton lichid derivat de gaj
Spre deosebire de Rocket Pool, Lido Finance și alte acorduri de miza de lichiditate care folosesc un singur token, StakeWise utilizează în prezent un mecanism dual-token care separă principalul și dobânda. Prin urmare, pe lângă jetonul de guvernare nativ menționat mai sus, jetonul său de utilitate include și două jetonuri: sETH2, un jeton derivat de miză lichid și rETH2, un jeton de recompensă de miză.
sETH2, ca dovadă pentru utilizatorii de a depune gaj ETH pe StakeWise, va fi trimis către participanții ETH din Pool-ul StakeWise într-un raport de 1:1 (adică, depunerea a 1 ETH va primi 1 sETH2); în timp ce recompensele generate în timpul perioadei de gaj vor fi. Va fi distribuit către stakers sub formă de rETH2 (rETH este, de asemenea, legat de ETH 1:1). De-a lungul timpului, rETH2 care reprezintă recompensele de miză se va acumula, în timp ce sETH2 ca principal va rămâne același.
Potrivit StakeWise, acest mecanism cu două monede nu numai că poate ajuta utilizatorii să gestioneze veniturile mai flexibil, ci și să împartă activele deținute de utilizatori în diferite categorii pentru izolarea riscurilor, astfel încât să se evite pierderile nepermanente atunci când furnizează lichiditate. În plus, pe lângă cazurile de utilizare a lichidității în protocoalele externe DeFi și în interiorul StakeWise, participanții pot alege, de asemenea, să schimbe rETH2 cu sETH2 pentru a obține mai multe randamente compuse din staking.
Performanța pieței secundare a simbolurilor
În prezent, performanța pe piața secundară a celor trei jetoane SWISE, sETH2 și rETH2 de la StakeWise este relativ slabă. Începând cu 3 februarie 2022, volumul de tranzacționare spot al SWISE este de numai 0,67 milioane USD. Volumul de tranzacționare pe 24 de ore al jetonului său lichid derivat sETH2 este mai mic de 50.000 USD, ceea ce reprezintă doar 0,05% din volumul de tranzacționare al derivatului ipotecar lichid stETH emis de Lido Finance. Din februarie, SWISE poate fi tranzacționat pe Uniswap V3, 1 inch Liquidity Protocol și Bitforex exchange.
Dezvoltare ecologică
Timpul de dezvoltare a proiectului StakeWise este similar cu cel al Lido Finance, iar timpul de lansare pe rețeaua principală a celor două proiecte este la doar 4 luni distanță (Lido este decembrie 2020). Dar cantitatea de ETH pariată în cele două proiecte este foarte diferită.
În ceea ce privește cazurile de utilizare DeFi, în prezent există relativ puține protocoale DeFi care acceptă StakeWise. În plus față de propriul plan de extragere a lichidităților StakeWise, protocoalele actuale DeFi care acceptă sETH2 și rETH2 includ doar Uniswap V3 și 1 inch Liquidity Protocol.
StakeWise are, de asemenea, o comunitate relativ mică. Deși StakeWise își operează comunitățile pe Twitter, Telegram, Discord și Medium, cel mai bun cont de Twitter al său are doar peste 8.000 de urmăritori, iar activitatea comunității este scăzută.
Concluzie
Evident, deși mecanismul de miza dublă de lichiditate al StakeWise este unic, nu a atras utilizatori. De la lansarea rețelei independente, cota de piață a acesteia nu a făcut un progres semnificativ și a fost depășită de protocoale precum Rocket Pool și Frax Finance, iar prezența sa este relativ scăzută. Cazurile de utilizare relevante ale derivatelor sale ipotecare lichide în DeFi sunt, de asemenea, ușor insuficiente, iar lichiditatea generală este relativ scăzută.
Ca atare, viitoarea lansare v3 a StakeWise ar putea fi un punct de cotitură crucial pentru proiect. Dacă rețeaua Valut în versiunea v3 și derivatul de lichiditate supra-colateralizat osETH poate aduce o nouă atmosferă proiectului și atrage mai mulți utilizatori promiși va fi punctul central al următoarei dezvoltări a StakeWise.
În același timp, precum Lido Finance, adăugarea mai multor scenarii de utilizare a protocoalelor DeFi pentru jetoanele sale lichide gajate, oferirea utilizatorilor cu mai multe opțiuni și eliberarea de lichidități este, de asemenea, unul dintre lucrurile pe care StakeWise trebuie să le ia în considerare în continuare. Dar toate rezultatele nu vor fi cunoscute până la lansarea v3.
RENUNȚAREA RESPONSABILITĂȚII: Informațiile de pe acest site web sunt furnizate ca comentarii generale ale pieței și nu constituie sfaturi de investiții. Vă încurajăm să faceți propria cercetare înainte de a investi.
Alăturați-vă nouă pentru a ține evidența știrilor: https://linktr.ee/coincu
Harold
Ştiri Coincu