Cu grija! Mult text.

AAVE este simbolul de guvernare nativ al protocolului Aave. Deținătorii acestei criptomonede bazate pe Ethereum pot discuta și vota propuneri care afectează dezvoltarea proiectului.

Întrucât Aave este unul dintre cele mai importante protocoale de finanțare descentralizată, tokenul său nativ AAVE se numără și printre cele mai mari monede DeFi după capitalizarea bursieră. Aave le permite investitorilor Ethereum să împrumute și să împrumute criptomonede într-un mod descentralizat.


Introducere

Miezul oricărui ecosistem financiar modern îl reprezintă serviciile prin care indivizii își pot împrumuta și împrumuta activele. Împrumuturile vă permit să utilizați capitalul pentru a rezolva probleme, iar împrumuturile vă permit să primiți venituri regulate și sigure din activele inactive.

Dezvoltatorii de criptomonede au recunoscut necesitatea unor astfel de servicii și au lansat așa-numitele piețe monetare. Aave este unul dintre cele mai mari și mai de succes proiecte de acest gen.


Ce este Aave

Aave este o piață monetară bazată pe Ethereum, care vă permite să împrumutați și să împrumutați o mare varietate de active digitale, de la stablecoins la altcoins. Cu toate acestea, protocolul Aave este reglementat de proprietarii jetonului AAVE.

Poate fi dificil pentru începători să înțeleagă specificul AAVE fără a cunoaște specificul protocolului, așa că vom vorbi mai întâi despre el.


ETHLend

Aave a luat ființă în noiembrie 2017, când Stani Kulechov și echipa de dezvoltare au lansat oferta inițială de monede ETHLend. Ei au urmărit să ofere utilizatorilor posibilitatea de a împrumuta și împrumuta criptomonede unul de la celălalt, prin postarea de cereri și oferte de împrumuturi.

Deși proiectul ETHLend a fost inovator, platforma și tokenul său LEND au căzut din favoarea pieței de urs din 2018. Principalele dezavantaje ale platformei au fost lipsa lichidității și problemele în potrivirea cererilor și ofertelor de împrumut.

În timpul pieței de urs din 2018 și 2019, echipa ETHLend și-a reelaborat produsul și a lansat Aave la începutul anului 2020.

Kulechov a spus că piața urs este cel mai bun lucru care i se poate întâmpla ETHLend. Schimbările pieței au permis echipei să redefinească conceptul de creditare descentralizată în criptomonede, creând serviciul cunoscut astăzi ca Aave.


Cum funcționează Aave?

Conceptul noii platforme Aave este similar cu ETHLend. Ambele servicii permit utilizatorilor Ethereum să împrumute criptomonede sau să-și împrumute activele și să obțină profit. Dar există și diferențe fundamentale.

Aave este o piață monetară algoritmică, ceea ce înseamnă că împrumuturile sunt luate dintr-un pool, mai degrabă decât potrivite individual creditorului.

Rata dobânzii este determinată de rata de utilizare a activelor din pool. Dacă aproape toate activele din pool sunt valorificate, rata dobânzii va crește, determinând furnizorii de lichidități să contribuie cu mai mult capital. Dacă majoritatea activelor din pool sunt inactive, rata dobânzii va fi scăzută pentru a atrage debitori.

Pe Aave, utilizatorii se pot împrumuta și într-o criptomonedă, alta decât moneda depusă. De exemplu, un utilizator poate depune Ether (ETH) și apoi poate retrage stablecoins pentru a fi depuse pe Year.finance (YFI) și a primi venituri recurente.

Ca și în cazul ETHLend, toate împrumuturile trebuie să fie supragarantiate. Adică, dacă un utilizator dorește să împrumute criptomonede în valoare de 100 USD prin Aave, va trebui să depună mai mult decât această sumă.

Datorită volatilității criptomonedelor, Aave implementează un proces de lichidare. În cazul în care garanția furnizată nu corespunde colateralului specificat în protocol, atunci această garanție poate fi lichidată. Vă rugăm să rețineți că în acest caz se va aplica o taxă. Înainte de a posta garanții, vă rugăm să vă asigurați că înțelegeți riscurile asociate cu depunerea de fonduri pe Aave.


Alte caracteristici cheie

Afacerea lui Aave se extinde dincolo de piețele monetare. Platforma este populară printre utilizatorii DeFi care trebuie să obțină împrumuturi flash.

De cele mai multe ori, pool-urile de pe piața monetară Aave au mai multă lichiditate decât au nevoie debitorii. Lichiditatea neexploatată este nevoie de utilizatorii care contractează împrumuturi flash - împrumuturi negarantate care există într-un singur bloc Ethereum.

Cu împrumuturile flash, utilizatorii pot împrumuta cantități mari de criptomonede fără a oferi garanții și apoi pot rambursa împrumutul în aceeași tranzacție (sub rezerva plății unei taxe de bloc).

Acest lucru permite utilizatorilor care nu au capital semnificativ să profite de oportunitățile de arbitraj și alte beneficii în cadrul unei singure tranzacții pe blockchain. De exemplu, dacă Ether tranzacționează la 500 USDC pe Uniswap și 505 USDC pe un alt schimb descentralizat, un utilizator ar putea încerca să valorifice diferența de preț împrumutând o sumă mare de USDC și efectuând tranzacții rapide.

Pe lângă creditele flash și alte funcții, Aave lucrează și la un joc cu jetoane nefungibile (NFT) numit Aavegotchi.


Token AAVE

Deși ETHLend a devenit Aave, platforma a păstrat inițial simbolul LEND. Aceasta a fost o preocupare deoarece LEND nu avea codul necesar pentru sarcinile stabilite de echipa Aave: nu le permitea deținătorilor de LEND să controleze dezvoltarea protocolului Aave.

Această problemă a devenit deosebit de vizibilă pe măsură ce lichiditatea Aave a crescut, deoarece utilizatorii nu au putut face modificări protocolului. Ca urmare, s-a propus realizarea unei monede noi din LEND numită AAVE la un raport de 100 LEND la un AAVE.

Ca un nou token ERC-20 bazat pe Ethereum, AAVE a oferit proprietarilor multe cazuri de utilizare suplimentare.

În primul rând, protocolul va fi menținut de către proprietarii AAVE. Lansarea AAVE a introdus un nou concept numit „modul de securitate”, care protejează sistemul de lipsa de capital. Dacă în protocol nu există capital suficient pentru a acoperi fondurile creditorilor, jetoanele AAVE din modulul de securitate vor fi vândute pentru a acoperi deficitul.

În cazul unui deficit, vor fi lichidate doar AAVE-urile introduse în modulul de securitate. Depunerea de fonduri în modul este stimulată de venituri regulate plătite în AAVE.

A doua sarcină cheie a AAVE este legată de gestionarea protocolului Aave. Deținătorii de criptomonede pot participa la vot pentru a îmbunătăți Aave. Dacă propunerea primește un număr minim de jetoane AAVE, aceasta va fi implementată. De exemplu, utilizatorii pot influența schimbările în parametrii pieței monetare Aave și gestionarea fondurilor din rezerva ecosistemului. Ca și în cazul multor alte jetoane de guvernare, un AAVE este egal cu un vot.

AAVE promovează o descentralizare sporită a aplicației DeFi și adaugă un mecanism important ecosistemului pentru a proteja împotriva evenimentelor de lebădă neagră.


➟ Vă gândiți de unde să începeți să lucrați cu criptomonede? Cumpărați Bitcoin (BTC) pe Binance!


Dezavantajele lui Aave

Unul dintre dezavantajele Aave este necesitatea de a oferi exces de garanție pentru fiecare împrumut. Spre deosebire de sistemul financiar tradițional, nu există nici un scor de credit sau nicio procedură utilizată pentru a determina dacă utilizatorul va putea rambursa împrumutul cu dobândă.

Adică, spre deosebire de împrumuturile bancare tradiționale, care pot necesita garanții formale reduse, utilizatorii Aave trebuie să blocheze criptomonede pentru o sumă mai mare decât împrumutul solicitat.

Această limitare implică faptul că Aave este un sistem ineficient din punct de vedere al capitalului. Necesită investiții de capital semnificative din partea debitorilor și creează bariere pentru utilizatorii cu un buget limitat. Deși acest lucru este necesar pentru a proteja creditorii, un astfel de sistem limitează în mod natural mărimea împrumuturilor totale ale Aave.


rezumat

Piețele monetare descentralizate precum Aave sau Compound oferă un sistem financiar mai deschis și mai accesibil. Aave este un proiect DeFi inovator care ajută utilizatorii de criptomonede să obțină acces transparent la fonduri și servicii.

Tokenul AAVE este, de asemenea, o dezvoltare promițătoare. Permite proprietarilor săi să influențeze dezvoltarea protocolului Aave și, de asemenea, protejează împotriva evenimentelor negative ale lebedei negre.