Ce este YFI?

YFI este un token funcțional nativ în platforma yearn.finance și poate fi utilizat pentru guvernarea platformei.Utilizatorii pot obține acest token furnizând lichiditate pool-ului de lichiditate agregat al platformei, ypool. Yearn.finance este o platformă de finanțare descentralizată (DeFi) care își propune să stabilească fonduri de lichiditate agregate, platforme de tranzacționare cu efect de levier, crearea automată a pieței și alte platforme funcționale. Yearn.finance oferă în prezent servicii debitorilor și alocă și transferă automat jetoanele pe care doresc să le împrumute către dYdX, Aave și Compound pentru a obține cele mai mari randamente. Platforma va lansa și alte produse în viitor, cum ar fi yVault , oferind mai mult arbitraj. strategii pentru Synthetix, mStable și alte proiecte.

Caracteristicile proiectului

Yearn operează în prezent în jurul a patru produse cheie: Earn, Zap, APR și Vault.
1. Câștigă

Este agregatorul de venituri al lui Yearn care optimizează veniturile utilizatorilor prin protocoale de creditare. Utilizatorii pot depune active în Yearn, iar contractele sale inteligente caută cele mai ridicate rate de rentabilitate dintre protocoalele DeFi, cum ar fi Aave, Compound și dYdX și împrumută protocolului respectiv. Protocolul este reechilibrat pe interacțiunile cu contracte inteligente - adică de fiecare dată când un utilizator depune sau retrage un activ, protocolul reevaluează unde poate fi găsită cea mai mare rată de rentabilitate și mută activul în consecință. Acest lucru sună adesea complicat, deoarece necesită înțelegerea nu numai care protocol oferă cea mai mare APR, ci și fluctuațiile și posibilele modificări ale APR. Yearn are strategii încorporate pentru a evalua, minimiza și elimina riscul.
2.Zap

Este un protocol simplificat care convertește între diferite active DeFi. Nu toate activele acceptă în prezent conversie 1:1 în DeFi. Aceasta înseamnă că utilizatorii ar putea fi nevoiți să se angajeze într-o serie de schimburi de jetoane, schimbându-și jetoanele inițiale cu unul sau chiar mai multe jetoane intermediare înainte de a pune mâna în sfârșit pe jetonul țintă. Zap simplifică procesul, gestionând toate schimburile intermediare de pe backend pentru utilizator, făcându-l un schimb de token fără întreruperi.
3.APR

APR este un tablou de bord cu informații în care Yearn urmărește APR curent al diferitelor jetoane DeFi pe diferite protocoale de împrumut. Scopul acestui lucru este de a oferi informații astfel încât utilizatorii să poată înțelege cele mai bune strategii de arbitraj din perspectiva lui Dumnezeu.
4.Seif

Vault este o altă modalitate prin care utilizatorii pot obține venituri pe Yearn, similar cu produsul Earn, cu excepția faptului că Vault adoptă o abordare netradițională (în loc să investească strict în protocolul care generează cel mai mare APY) pentru a genera venituri, este similar cu lichiditatea. Exploatare sexuală. yVault (fost yTokens, concept similar) este în esență un pool de lichidități. Utilizatorii pot stoca active cripto în aceste pool-uri, care vor crește pe măsură ce Protocolul Yearn distribuie acea lichiditate în cel mai profitabil mod. Protocolul urmărește cota fiecărui utilizator din seif total, câștigurile individuale ale utilizatorului corespunzând câștigurilor seifului și cota lor specifică individuală. Un nou progres în yVault este conceptul de seifuri delegate. În seiful delegat, utilizatorii pot depune jetoane LINK, iar Yearn distribuie aceste jetoane LINK ca garanție pentru protocolul Aave. În schimb, Aave este returnat către Yearn în monede stabile, cum ar fi USDC, care pot crește în fonduri de lichiditate. În cele din urmă, Yearn poate schimba suma USDC crescută înapoi la LINK, crescând astfel suma LINK a utilizatorului.

Valoarea YFI

Deoarece a fost revoluționar la acea vreme și a fost însoțit de perioada de vârf de dezvoltare a DeFi, a devenit popular. Dar în prezent, pare a fi mediu, pentru că mai târziu au fost lansate tot mai multe proiecte noi.
1. Schimbați modelul de distribuție a jetoanelor (fără pre-mining, fără pre-vânzare, fără rezervare de echipă, distribuție complet corectă)
2. Creați un model WK de lichiditate „multi-pool” (construiți un portofoliu de lichiditate DeFi WK)
3. Creați un pool de mitraliere (seif), care este un mecanism pentru a obține cele mai mari randamente pe diferite protocoale printr-o serie de strategii de investiții precum „dividende comisioane de tranzacție/ratele dobânzii la împrumut + stimulente de lichiditate protocol + stimulente de gaj”
4. Deschideți noi moduri de joc în domeniul DeFi, adică un val de inovație în proiectarea și combinarea modelelor în domeniile derivatelor, asigurărilor, încredințării de credit, compensare, agregare, NFT, DAO și alte domenii.

Riscurile YFI

1. hype-ul este prea intens. La urma urmei, valoarea sa este acolo și nu poate fi de mai mult de 10.000 de ori După o piață urs, există o mare probabilitate ca forma sa inițială să fie dezvăluită.

2. Odată cu creșterea proiectelor similare, există din ce în ce mai multe proiecte remarcabile, așa că popularitatea proiectelor exagerate va scădea în mod natural De exemplu, după ce UniSwap și altele au fost lansate, deși a existat o creștere uriașă, amploarea a fost mult mai mică decât cea a YFI Mai mult, valoarea sa este evidentă pentru toți și nu este nici măcar puțin mai bună decât YFI.

3. Riscul de lichiditate este foarte probabil să apară în orice moment. În general, ritmul dezvoltării proiectelor nu a ținut pasul cu progresul întregii industrii și încă se odihnește pe lauri.
Deci, în general, mulți factori pozitivi din stadiul incipient au creat un mit, dar personal cred că momentul de vârf a trecut și ar trebui să fie dificil ca o creștere la scară largă să apară din nou.