Recomandări cheie:
O răscumpărare criptografică și o ardere criptografică este o modalitate excelentă de a reduce oferta totală a oricărei criptomonede.
Procesul de răscumpărare și de ardere a criptomonedei are potențialul de a crește cererea pentru un anumit token și de a stabiliza prețul acestuia.
Investitorii cripto ar trebui să ia în considerare unele riscuri asociate cu această strategie de investiții înainte de a o implementa.
Introducere
Pe piața financiară tradițională, auto-investiția a fost un instrument de bază de stabilizare a prețurilor pentru companii. Piața criptomonedelor a crescut în mare măsură ca urmare a migrării și adoptării strategiilor financiare de pe piața tradițională pentru a se potrivi nevoilor activelor descentralizate. Așa că devine necesar să înțelegem răscumpărarea criptografică și arderea criptografică. Criptomonedele s-au confruntat cu turbulența dinamicii prețurilor, precum și o concurență în creștere cu alte jetoane care circulă pe piață. Acesta este unul dintre motivele pentru care proiectele bazate pe blockchain au început să aplice două tipuri de abordări pentru a stimula prețurile și a controla emisiile acestora – răscumpărări și arderi de simboluri. Deși ambele concepte servesc aceluiași scop, ele diferă atunci când vine vorba de mecanismele și obiectivele lor în ceea ce privește influența prețului. Ce este o răscumpărare criptografică și o ardere criptografică? Conceptul de răscumpărare de criptomonede și ardere a criptomonedelor se referă la practica companiilor de a-și cumpăra înapoi jetoanele de pe piață și de a le distruge ulterior. Acest lucru se face pentru a reduce numărul total de jetoane în circulație și are un impact pozitiv asupra prețului jetoanelor. Cu alte cuvinte, această practică este o modalitate de a crește valoarea unui anumit token. Deținătorii de jetoane pot vedea creșterea valorii jetoanelor lor, ceea ce înseamnă că este benefic pentru toate părțile implicate. Unul dintre primii care au adoptat această strategie a fost Binance, unul dintre cele mai mari schimburi de criptomonede. A folosit aproape 20% din profituri pentru a cumpăra înapoi și a arde jetoane Binance Coin (BNB). Acest lucru a dus la o creștere a prețului jetoanelor BNB și a valorii companiei în ansamblu. Practica a fost adoptată de atunci de alte burse, inclusiv Huobi, OKEx și Kucoin. Toate aceste companii au avut rezultate pozitive după implementarea propriilor programe de răscumpărare și ardere. Cum funcționează procesul de răscumpărare și ardere? Unul dintre numeroasele mecanisme de consens pe care rețelele blockchain le folosesc pentru a verifica tranzacțiile este Proof-of-burn. Este un protocol de dovadă a muncii care nu irosește energie, permițând în schimb minerilor să ardă jetoane de monedă virtuală. Protocolul acordă apoi dreptul de mine proporțional cu monedele arse. Minerii transmit apoi monedele la o adresă de ardere și le distrug. În afară de energia folosită pentru a extrage monedele înainte de a le arde, procedura utilizează mai puține resurse, ceea ce menține rețeaua activă și flexibilă. În funcție de modul în care este implementat procesul, puteți arde fie moneda nativă, fie jetoanele aparținând unui lanț alternativ, cum ar fi BTC. În schimb, primești o plată în moneda nativă. Cu toate acestea, protocolul proof-of-burn reduce, de asemenea, numărul de mineri împreună cu furnizarea de token-uri, deoarece există mai puține resurse și mai puțină concurență. Acest lucru poate acorda prea multă capacitate minerilor mari, ceea ce le permite să ardă cantități masive de jetoane simultan, ceea ce afectează prețul și oferta. Pentru a rezolva această problemă a centralizării, este frecvent utilizată o rată de decădere. Acest lucru scade efectiv capacitatea totală a minerilor individuali de a valida tranzacțiile. Proof-of-burn este similar cu proof-of-stake, deoarece minerii trebuie să-și blocheze activele pentru mine în ambele cazuri. Cu toate acestea, mizatorii își pot primi monedele înapoi după ce au terminat de minat cu proof-of-stake, ceea ce nu este posibil în proof-of-burn. În contextul criptomonedelor, răscumpărarea funcționează în același mod. Aceasta implică achiziționarea de jetoane de la comunitate și introducerea lor în portofelele dezvoltatorului. Nu elimină definitiv jetoanele, spre deosebire de arderea monedelor. Avantajele răscumpărării și arderii în criptomonede Piața criptomonedelor se confruntă cu o volatilitate mai mare a prețurilor decât piețele tradiționale, cel puțin în mediul actual de piață. Piața cripto este încă la început, ceea ce duce la o încredere mai scăzută a investitorilor. Astfel, emitenții trebuie să formuleze o propunere de valoare clară, funcțională, profitabilă și stabilă pentru a atrage investitori. Cum influențează Crypto Buyback și Crypto Burn prețul Crypto?
Aceste programe susțin creșterea și stabilitatea prețului valorii jetonului odată ce acesta este disponibil pentru tranzacționare secundară.
Ele fac jetoanele mai atractive pentru investitori.
Programele de răscumpărare și ardere au ca rezultat creșterea lichidității, deoarece cererea de pe piața secundară este întotdeauna mai mare. Acest lucru are ca rezultat o volatilitate mai mică a prețului pentru token.
Programele de răscumpărare și ardere încurajează investitorii de creștere pe termen lung să dețină simbolul HODL, ceea ce face ca prețul acestuia să fie mai stabil.
Riscuri asociate cu răscumpărarea și arderea
Strategia de răscumpărare și ardere a criptomonedei implică unele riscuri. Un risc este ca firma emitentă care efectuează răscumpărarea să elimine prea multe jetoane din circulație. Ca rezultat, orice cripto dApp care se bazează pe un anumit token poate „rămîne fără combustibil”. De asemenea, există întotdeauna riscul ca valoarea jetonului să scadă după răscumpărare. Dacă se întâmplă acest lucru, investitorii rămân cu mai puțină valoare decât înainte. Acest lucru se întâmplă în mod normal atunci când o echipă efectuează o răscumpărare cu o sumă mai mică decât cea anticipată. Totuși, ambele riscuri menționate mai sus sunt relativ scăzute în comparație cu recompensele pe care le produce această strategie. Cumpărarea și arderea ca standard de facto în cripto Diferența majoră dintre răscumpărarea și arderea cripto și răscumpărările de acțiuni sau răscumpărările de dividende este că prima este garantată și automată. În cazul cumpărării unei acțiuni tradiționale, investitorii nu știu dacă compania va plăti dividende sau va răscumpăra acțiuni în viitor. Această decizie este la latitudinea factorilor de decizie corporativi. Cu toate acestea, în cazul răscumpărării și arderii, contractele inteligente codificate predefinite execută procesul. Aceasta înseamnă că emitentul nu are de ales decât să își respecte promisiunile. Toate acestea indică faptul că strategiile de răscumpărare și ardere vor deveni standardul de facto pentru monedele digitale în viitor. Gânduri finale Cu strategia de răscumpărare și ardere, companiile nu pot modifica regulile. Investitorii pot cere, de asemenea, dovada că s-a produs arderea jetonului. Astfel, procesul elimină incertitudinea din partea investitorului și face minuni pentru stabilitatea prețurilor și creșterea valorii pe termen lung.
