Bitcoin (BTC) se îndreaptă în continuare la 37.000 USD în noua săptămână, pe măsură ce datele macroeconomice revin.

Cea mai mare criptomonedă a continuat să atingă cel mai înalt nivel din ultimele 18 luni, sentimentul fiind motivat de entuziasmul față de posibila aprobare de către SUA a fondurilor tranzacționate la bursă (ETF).

Cu toate acestea, situația devine din ce în ce mai lacomă, deoarece situația este în concordanță cu ceea ce sa văzut când acțiunea prețului BTC a atins maximele actuale din toate timpurile la sfârșitul anului 2021, conform indicelui Crypto Fear & Greed.

Ce ar putea schimba status quo-ul și crea volatilitate în zilele următoare?

Declanșatoarele externe sunt mai probabile săptămâna aceasta. Un val de date macro din SUA, inclusiv Indicele prețurilor de consum (IPC), are potențialul de a perturba orice activitate de tranzacționare laterală cu active de risc.

Mai mulți oficiali de la Rezerva Federală urmează să vorbească, în timp ce condițiile geopolitice instabile din Orientul Mijlociu continuă.

Între timp, pe frontul instituțional, viitorul Bitcoin arată ferm optimist - NAV-ul Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) se apropie de paritate înainte de aprobarea așteptată a ETF-ului.

Poate piața Bitcoin să rămână stabilă și să evite o corecție majoră? Cointelegraph analizează săptămânal catalizatorii de volatilitate a prețurilor Bitcoin.

Avertisment sonor privind ratele de finanțare, prețul BTC se situează la 37.000 USD

Închiderea săptămânală a Bitcoin a atins un maxim de 18 luni pe 12 noiembrie, dar ceea ce a urmat nu a fost creșterea care a urmat altor închideri recente.

Grafic BTC/USD 1 oră

Bitcoin a scăzut sub 37.000 de dolari față de dolarul american în timpul sesiunii de tranzacționare din Asia, păstrând intervalul de tranzacționare pe care îl deținuse pe parcursul weekendului, potrivit datelor Cointelegraph Markets Pro și TradingView.

Comerciant și analist proeminent Credible Crypto urmărește cu atenție evoluțiile și spune că acest lucru se va schimba în curând. Motivul, a spus el, este că interesul deschis (OI) este în prezent la maxime de mai multe zile, ceea ce este predispus la volatilitate. „Dobânda deschisă și-a revenit de la minime, ceea ce înseamnă că mai multe poziții pot fi stoarse”, o parte a postării lui X.

Credible Crypto are o țintă de preț de 36.600 USD, un potențial minim local, un alt articol adăugând că Bitcoin este „foarte aproape” de câștiguri suplimentare.

Grafic BTC/USD cu OI.

Contracararea optimismului în comportamentul pieței pe termen scurt sunt ratele de finanțare. Acestea nu numai că sunt pozitive, dar sunt cele mai înalte niveluri de la maximele istorice ale Bitcoin din noiembrie 2021, indicând dezavantajul general de a continua BTC la nivelurile actuale.

Comerciantul Daan Crypto Trades a combinat datele din resursele de monitorizare CoinGlass pentru a comenta că „ratele de finanțare au crescut în general”.

„Deși aceasta nu este întotdeauna cauza directă a unei creșteri, în mod ideal, lucrurile vor reveni la normal după mai multe ajustări ale intervalului.

Ratele de finanțare pentru criptomonede începând cu ora 7:00 UTC pe 13 noiembrie (captură de ecran)

Popularul analist Caue Oliveira a remarcat, de asemenea, situația semnificativă pe frontul finanțării și le-a spus comercianților să procedeze cu prudență.

„Această valoare indică un optimism larg răspândit pe piață, motivând un număr mare de contracte futures care pariază pe prețuri mai mari”, a scris el într-o actualizare a pieței Quicktake din 10 noiembrie pentru platforma de analiză on-chain CryptoQuant.

„Cu toate acestea, această configurație este periculoasă, deoarece ar putea semnala un sentiment excesiv de optimist, iar contracția prețurilor ar putea declanșa o cascadă de lichidări”.

Indicele prețurilor de consum (IPC) vine pe fondul tulburărilor din cauza unei noi închideri a guvernului american

A treia săptămână a lunii noiembrie este o configurație macro clasică - Indicele prețurilor de consum (IPC) conduce un val de date care au declanșat mișcări ale activelor de risc în trecut.

Indicele prețurilor de consum (IPC) pentru octombrie, lansat pe 14 noiembrie, este urmărit îndeaproape de monitorii inflației, la o zi după publicarea indicelui prețurilor de producător (IPP).

Câțiva oficiali ai Fed vor urca, de asemenea, pe scenă pentru a vorbi în timpul și după publicarea datelor, oferind punctul de vedere al Fed asupra forței inflației în timp real.

„Este o săptămână mare pentru inflație și Fed”, a concluzionat resursa de comentarii financiare Kobeissi Letter, încărcând datele cheie ale jurnalului macro pe X.

Între timp, comerciantul popular Skew a remarcat că inflația va scădea în ciuda unor surprize neplăcute din datele din octombrie.

Teoretic, acest lucru ar trebui să ofere un vânt din spate pentru piața criptomonedei, dar, după cum raportează Cointelegraph, răspunsul Bitcoin la ratele mai mari ale țintei a fost oprit în acest an.

Adăugarea la amestec este un alt wildcard familiar - închiderea parțială iminentă a guvernului SUA. Deși nu a existat un consens până în acest an, necesitatea de a ajunge la un acord de cheltuieli în Congres înainte de termenul limită de 17 noiembrie a devenit din nou fezabilă.

Dacă se întâmplă acest lucru, închiderea guvernului SUA va fi a patra din ultimul deceniu.

Altcoins ocupă centrul atenției pe măsură ce intrările de capital criptografic revin

Intrările de capital în sector sunt monitorizate îndeaproape, deoarece participanții pe piața criptomonedelor își păstrează ochii cu atenție asupra aprobării potențialelor ETF-uri.

Interesul cumpărătorilor este un factor cheie în renașterea pieței bull, iar inversarea intrărilor de capital a atras atenția mainstreamului.

„Pentru prima dată în ultimii ani, piețele cripto încep să vadă cantități semnificative de lichiditate nouă”, a scris Kobeissi într-o postare dedicată X.

Acesta a menționat că capitalizarea totală a pieței criptomonedelor a crescut cu 600 de miliarde de dolari din noiembrie 2022, în urma prăbușirii FTX și a scăderii ciclului Bitcoin de 15.600 de dolari.

Acesta a adăugat: „Aceasta a crescut cu 75% într-un an, în timp ce Bitcoin a crescut cu 120% față de anul trecut”.

„Acest lucru vine după ani de ieșiri consistente de pe piața criptomonedei. Un lucru pe care l-am văzut de multe ori în trecut o întoarcere la lichiditate duce întotdeauna la mișcări istorice în criptomonede.

Nu doar Bitcoin arată potențial, spun comercianții și analiștii, ci piața altcoinului se trezește.

În timp ce dominația Bitcoin asupra capitalizării globale de piață a criptomonedei rămâne puternică, analiștii CryptoCon sfătuiesc să nu ia acest lucru ca un semn de slăbiciune relativă a altcoins.

„Unii oameni vă spun să ignorați în totalitate altcoins, deoarece dominația Bitcoin este în creștere, după cum probabil ați observat, aceasta este o greșeală gravă”, a spus el abonaților X în weekend.

Graficul însoțitor arată acțiunea prețului Bitcoin în fiecare an în timpul ciclului de înjumătățire, altcoins arătând de asemenea reacții specifice.

Diagrama teoretică a ciclului de înjumătățire al Bitcoin.

Potrivit CryptoCon, Bitcoin va atinge un vârf de ciclu „devreme” la mijlocul anului 2024, cu altcoins puțin probabil să se confrunte cu livrare insuficientă.

„Cred că altcoins au atins, probabil, fundul ciclului acum, iar cei care nu fac nimic vor trebui să cumpere mai mult”, a continuat el.

„Imaginați-vă că cineva îmi spune: „Ignorați altcoins-urile care sunt în partea de jos și cumpărați doar Bitcoin care a crescut.” Așa s-a întâmplat anul acesta. 2024 este chiar după colț și altcoins sunt gata să devină și mai puternice! "

Graficul dominant al capitalizării pieței Bitcoin.

Reducerea GBTC a depășit nivelul minim din doi ani

În ciuda lipsei de interes pentru retail, revenirea Bitcoin în centrul atenției este măsurată de cel mai mare vehicul de investiții instituționale.

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) se apropie rapid de paritatea cu prețul la vedere al valorii nete a activelor (NAV) a Bitcoin.

În trecut, prețul implicit al acțiunilor GBTC a fost tranzacționat cu o primă față de BTC/USD, dar în ultimii doi ani, prima s-a transformat într-o reducere, apropiindu-se de 50% la un moment dat.

Reducerea la NAV este acum de doar 10,35%, cea mai mică reducere din august 2021.

Grafic GBTC Premium vs. Asset Holdings vs. BTC/USD (captură de ecran).

Comentând fenomenul, William Clemente, co-fondatorul firmei de cercetare de piață Reflexivity, a legat inversarea averii GBTC de aprobarea ETF anticipată.

„Se pare că piața stabilește în prezent prețul cu o probabilitate foarte mare ca un ETF BTC să fie aprobat”, a scris el săptămâna trecută.

Grayscale continuă să solicite dreptul de a converti GBTC într-un ETF spot Bitcoin.

Investitorii în criptomonede rămân lacomi

După o piață de cripto-urs lung record, dorința de a strânge profituri nu poate fi ignorată.

Înrudit: Prețul BTC „se prăbușește” înainte de listarea ETF sau scade la 150.000 USD până în 2025? Predicțiile Bitcoin diferă

Acest lucru continuă să fie surprins în mod adecvat de indicele Crypto Fear & Greed, un indicator clasic de sentiment al pieței care se tranzacționează în prezent la niveluri văzute ultima dată în noiembrie 2021.

Deși nu a atins încă niveluri extreme, indicele este un indiciu clar că investitorul mediu în criptomonede se apropie de o stare de exuberanță irațională.

Pe 13 noiembrie, Frica și Lăcomia au avut un rating de 72/100, iar pe 6 noiembrie a fost 74/100.

Crypto Fear and Greed Index (captură de ecran).

Comentând psihologia pieței la începutul acestei luni, comerciantul popular Pentoshi le-a reamintit cititorilor X că extremele de frică și lăcomie pot oferi „cele mai bune oportunități” pentru cei care pot captura și exploata schimbările pieței la niveluri emoționale extreme.

De obicei, o inversare a tendinței are loc pe piața criptomonedelor atunci când indicele se deplasează sub 10/100 sau peste 90/100.

Gata să trimită o parolă, garanția este dublată, fanii vor fi anunțați