Binance va face tot posibilul să preia o parte din pozițiile falimentare. Fondul de protecție a riscurilor contractuale va suporta pierderile cauzate de poziția falimentară, păstrând totodată profiturile generate de poziția falimentară. În cazul în care fondul de protecție a riscurilor contractuale nu poate acoperi pierderile poziției falimentare, motorul de potrivire va forța automat lichidarea poziției falimentare și a poziției comerciantului nefaliment al celeilalte părți. Acest proces se numește „deleveraging automat”.
Acest mecanism al Binance este, în principal, să rezolve riscurile cauzate de pozițiile falimentare (poziții cu pierderi care nu își pot îndeplini obligațiile) în tranzacționarea cu contracte și să protejeze interesele platformei și ale altor comercianți. Iată o explicație detaliată:
---
1. Ce este o poziție falimentară?
Atunci când pierderea unei poziții a unui comerciant depășește marja disponibilă (inclusiv marja de întreținere), adică atunci când contul nu își poate plăti valoarea pierderii, poziția intră în stare de faliment. În acest caz: soldul contului comerciantului ajunge la zero sau mai mic. Poziția nu mai poate fi gestionată de comerciant însuși și intră în procesul de procesare a platformei.
---
2. Cum se ocupă Binance cu pozițiile falimentare?
Pentru a evita impactul pozițiilor falimentare asupra altor comercianți de pe platformă și stabilitatea generală a pieței, Binance le gestionează prin următorii pași:
(1) Intervenția fondului de protecție a riscurilor contractuale
Funcție: Scopul fondului de protecție a riscurilor contractuale este de a acoperi pierderile pozițiilor falimentare.
Cum funcționează:
Dacă o poziție falimentară suferă o pierdere, Binance va folosi fondul de protecție a riscurilor pentru a compensa această pierdere.
Dacă există un profit flotant pe poziție, venitul va aparține fondului de protecție.
(2) Reducere automată a poziției (ADL)
Dacă fondul de protecție a riscurilor nu poate acoperi integral pierderile pozițiilor falimentare, Binance va activa mecanismul de „reducere automată a poziției”.
Cum funcționează:
Motorul de potrivire va forța lichidarea pozițiilor falimentare și va selecta o parte din pozițiile contrapărții (alți comercianți nefalimentați) pentru lichidarea forțată pentru a compensa această parte a pierderii.
Reducerea automată a poziției va acorda prioritate pozițiilor cu mai multe profituri sau cu efect de pârghie mai mare pentru a reduce pozițiile.
--
3. De ce este proiectat astfel?
Preveniți riscurile sistemice: dacă nimeni nu suportă pierderile pozițiilor falimentare, aceasta poate duce la o criză de lichiditate sau chiar la o întrerupere a platformei.
Protejați corectitudinea tranzacțiilor: prin fondurile de protecție a riscurilor contractuale și reducerea automată a pozițiilor, Binance minimizează pe cât posibil impactul pozițiilor falimentare și protejează drepturile și interesele comercianților normali.
Încurajează utilizarea rațională a efectului de pârghie: Reducerea automată a pozițiilor va acorda prioritate pozițiilor cu efect de levier ridicat și cu profit ridicat, determinând comercianții să aleagă cu atenție multiplii de pârghie.
---
4. Impact asupra comercianților
Dacă poziția dvs. este „auto-deleveraged”:
Indicați că sunteți unul dintre comercianții contrapărți la poziția falimentară.
Poziția dumneavoastră poate fi lichidată parțial sau complet, afectând profiturile potențiale.
Cum să evitați să fiți redus:
Încercați să evitați utilizarea unui efect de levier extrem de ridicat și să reduceți prioritatea de clasare a pozițiilor dvs. pe platformă.
Reduceți expunerea la risc atunci când condițiile pieței fluctuează violent.
---
Rezuma
Binance gestionează pozițiile falimentare prin fondul de protecție a riscurilor contractuale și mecanismul automat de reducere a poziției pentru a menține stabilitatea operațiunilor platformei. Acest mecanism poate controla în mod eficient riscurile, dar poate avea un anumit impact asupra comercianților cu efect de levier ridicat sau profituri mari. Prin urmare, efectul de levier și pozițiile trebuie controlate în mod rezonabil atunci când participă la tranzacțiile contractuale.