Autor: Marco Manoppo, coloana Chian Catalyst Chain Venturer Compilat de: Golden Finance 0xxz;
Melody He este co-fondator și partener al Spartan Group, o firmă de consultanță și investiții blockchain de top cu sediul în Singapore și Hong Kong. Ea conduce, de asemenea, afacerea de consiliere a grupului, Spartan Advisory.
Melody și-a început cariera în divizia de investiții bancare a Goldman Sachs din Hong Kong, unde a contribuit semnificativ la numeroase tranzacții de finanțare și fuziuni și achiziții, inclusiv prestigioasa IPO Baidu.
Cu un deceniu de experiență ca bancher de investiții, Melody a intrat în fruntea investițiilor în stadiu incipient, alăturându-se MOX/SOSV, o firmă de capital de risc acceleratoare de top la nivel mondial, ca partener de investiții.
În cele din urmă, Melody a fondat Spartan în 2017. Prin Spartan Group, Melody a lucrat intens cu proiecte cripto importante precum SweatCoin, Pintu, WilderWorld, BitDAO, Qredo, Dapper Labs/Flow, Solana, Blockfolio, Blockstack, Origin și Deribit.
Aceasta este conversația mea cu Melody He.
Recomandări rapide:
Spartan Group are trei divizii unice care permit companiei să surprindă călătoria de viață mai lungă a antreprenorilor.
Spartan Labs realizează că cele mai bune idei nu sunt generate intern, iar cei mai buni fondatori nu sunt directori generali angajați.
Banii rapidi asociați cu emiterea de jetoane pot duce de fapt la o prăbușire mai rapidă, deoarece este posibil să nu fie susținută de o înțelegere profundă a pieței.
În ciuda naturii open source a criptomonedelor, simpla copiere a unui produs existent și adăugarea unui token nu este suficientă pentru a crea un produs competitiv și diferențiat.
Natura transparentă și fără permisiuni a simbolului poate accelera creșterea rețelei, făcând-o mai agilă decât modelele tradiționale.
Care a fost momentul definitoriu care te-a atras în cripto?
În 2012, Melody a fondat o companie start-up la Beijing. Pentru startup-ul ei, ea a angajat absolvenți din cele mai bune universități din China ca ingineri. Întâmplător, acești ingineri au petrecut ceva timp înainte de a experimenta cu Bitcoin, care a fost prima expunere a Melody la criptomonede. Totuși, ea nu i-a acordat prea multă atenție la momentul respectiv, deoarece s-a concentrat pe revoluția tehnologiei mobile.
Pe măsură ce iPhone-ul a decolat, Melody și echipa ei au lucrat pentru a dezvolta experiențe mobile inovatoare. Ei explorează diferite moduri în care utilizatorii interacționează cu produsele mobile-first și experimentează noi modele de afaceri. Din acest motiv, ei nu acordă prioritate criptomonedei și nu văd potențialul acesteia.
La sfârșitul anului 2014, Melody s-a mutat în Singapore, unde există o comunitate mică, dar în creștere, cu un interes deosebit pentru fintech. Melody participă la multe evenimente fintech și a observat o creștere a numărului de startup-uri care folosesc tehnologia blockchain. Cu toate acestea, aceste startup-uri se concentrează în principal pe tehnologia blockchain, cum ar fi gestionarea stocurilor companiei și strângerea de fonduri (tabele de capitalizare), mai degrabă decât să se concentreze pe jetoanele în sine.
Aproximativ în același timp, Melody a întâlnit și o companie care încerca să folosească Bitcoin ca monedă centrală pentru plățile globale. Ideea a atras-o pe Melody pentru că a experimentat comisioane bancare și rate de schimb mari atunci când trimitea bani din China. Ca rezultat, Melody a dobândit o înțelegere mai profundă a potențialelor aplicații ale Bitcoin.
În 2017, Melody a decis să investească într-o ICO ca experiență de învățare. Această experiență a aprofundat înțelegerea lui Melody cu privire la vânzările de jetoane și potențialul lor de a strânge fonduri la nivel global, precum și modul în care jetoanele pot fi folosite pentru a construi o bază de utilizatori.
Mai târziu în acel an, Melody și echipa ei au fondat Spartan, o firmă de investiții și consultanță cu scopul de a depăși investițiile în startup-uri cripto. Cu experiență în domeniul bancar de investiții, aceștia se angajează, de asemenea, să ofere asistență și consiliere companiilor care își structurează emiterea și distribuția de simboluri, în special în Asia.
De la începuturile sale, Spartan a colaborat cu giganți din industrie precum Solana, Flow, Dapper Labs și Stacks.
Ce este Spartan Group?
Spartan Group este o companie de consultanță blockchain și de gestionare a activelor. Compania este formată din trei componente.
Spartan Advisory: filiala de consultanță a Spartan Group ajută companiile de criptomonede cu finanțare, fuziuni și achiziții și alte activități de consiliere/tranzacție.
Spartan Capital: filiala de gestionare a activelor a Spartan Group, care deține fonduri speculative și vehicule de fonduri de risc.
Spartan Labs: divizia de studio de risc a Grupului Spartan, care îi ajută pe fondatori să co-creeze companii.
Ce face Spartan Group diferit?
Spartan Advisory vizează companiile aflate în faza ulterioară, Spartan Capital se concentrează pe finanțarea de inițiere a seriei A, iar Spartan Labs vizează stadiul de preînsămânțare.
Prin aceste trei sectoare, Spartan este capabil să surprindă cursul de viață mai lung al antreprenorilor de la preînsămânțare până la etapa târzie. Structura oferă, de asemenea, Spartanului fluxuri potențiale de venituri suplimentare în timpul diferitelor cicluri de piață.
Spartan Labs este cea mai nouă entitate a Grupului Spartan, puteți detalia gândirea din spatele ei?
Spartan realizează că proiectele de infrastructură necesită un ecosistem înfloritor pentru a atrage dezvoltatori pentru a construi aplicații. Pentru a rezolva această problemă, Spartan Group a lansat Spartan Labs, un studio de risc care incubează proiecte până la stadiul de MVP, apoi angajează CEO-ul potrivit și le învârte cu finanțare externă.
Cu toate acestea, Spartan Labs și-a dat seama mai târziu că cele mai inovatoare idei provin adesea din surse externe și că cei mai eficienți fondatori nu sunt neapărat directori executivi angajați.
Spartan Labs trece acum la un model de co-building, luând o participație de 15-20% în companie, în timp ce participă activ la etapele incipiente de ideare, dezvoltare, strategie de afaceri și marketing.
De ce nu a apărut cu succes modelul studioului de risc „Rocket Internet” în spațiul cripto?
Melody consideră că noua abordare Spartan Labs adaugă mai multă valoare decât strategia anterioară. Ea a subliniat deficiențele modelelor de studio de risc similare Rocket Internet în cripto, deoarece succesul startup-ului web3 provine adesea din perspective unice și o înțelegere profundă a industriei.
Simpla copiere a unui produs existent și adăugarea unui token nu este suficientă pentru a crea un produs competitiv și diferențiat. Acesta este motivul pentru care modelul Rocket Internet încă nu funcționează bine, deși bazele de cod ale multor produse populare sunt open source.
Experiența lui Spartan arată, de asemenea, că banii rapidi asociați cu emiterea de jetoane pot duce de fapt la o prăbușire mai rapidă, deoarece este posibil să nu fie susținută de o viziune reală sau de o înțelegere profundă a pieței. Melody a subliniat că chiar și un proiect de succes în stadiu incipient precum Sushiswap ar avea dificultăți să învingă Uniswap în competiție.
De ce industrii sau tipuri de proiecte este interesat în prezent Spartan Group?
Spartan Labs caută în mod activ oportunități în domeniul criptării consumatorilor.
Echipa, formată în principal din persoane cu experiență în produse și instituționale, este dornică să exploreze integrarea NFT-urilor în implicarea consumatorilor, în special în domenii precum abonamentele, punctele de fidelitate și programele de implicare. Scopul este de a promova creșterea industriilor care sunt extrem de relevante și care au un impact direct asupra consumatorilor.
În ceea ce privește investițiile, Spartan Capital își menține o misiune largă de a explora o gamă largă de oportunități în spațiul cripto. Cu toate acestea, Melody a remarcat că grupul nu se concentrează pe anumite domenii, inclusiv pe investiții în burse, brokeri și echipe de market-making.
În schimb, Spartan operează trei fonduri diferite, fiecare cu un accent specific:
Fonduri speculative -> DeFi
Fonduri de risc -> Infrastructură
Fonduri de risc -> Metaverse, jocuri și NFT
În ceea ce privește taxele Uniswap UI, asistăm la o dezbatere despre dacă jetoanele și miza captează valoare, ce părere aveți?
Melody consideră că transparența tokenului și natura fără permisiune pot accelera creșterea rețelei, făcând-o mai agilă decât modelele tradiționale.
În plus, jetoanele sunt agnostice de jurisdicție. Oferă flexibilitate și viteză pentru operațiuni globale. Și a face acest lucru prin echitate este mult mai dificil din cauza naturii jurisdicționale limitate. În plus, tokenul este, de asemenea, pur digital, cu integrare inteligentă a contractului.
Cu toate acestea, în timp ce jetoanele pot fi un instrument excelent pentru achiziționarea de participanți, veniturile pot încă circula către părțile de capital. Provocările apar atunci când există conflicte de interese între deținătorii de token și deținătorii de acțiuni, în special în timpul recesiunilor pieței, când fragilitatea fundamentelor unei companii devine evidentă. Astfel de conflicte pot expune defecte ale bazei de investitori și ale structurii de proprietate.
În ceea ce privește strategia investițională a lui Spartan, Melody și-a exprimat preferința pentru modele simple. Fie investiți direct în acțiuni și utilizați token-uri ca recompense pentru utilizatori, fie faceți investiții pure în proiecte de infrastructură, unde valoarea principală se află de obicei în token-uri.
Întrebări rapide și răspunsuri rapide
Ce carte ar trebui să citească aspiranții profesioniști în investiții?
Legea puterii: capital de risc și crearea de noi viitoruri - Sebastian Mallaby.
Care este cea mai mare investiție pe care ai ratat-o?
Am ratat prima rundă de finanțare a OpenSea.
Care este cel mai subestimat caz de utilizare pentru criptomoneda?
Prioritizează experiența utilizatorului și alege pragmatic aplicațiile care nu sunt complet descentralizate pentru a oferi produse de înaltă calitate, orientate spre consumator.
Care este contraargumentul tău actual la criptomonede?
Următorul val de companii de succes centrate pe utilizator își vor construi probabil propriile lanțuri publice, cu cazuri de utilizare specifice care conduc dezvoltarea infrastructurii.
Care sunt cele mai mari riscuri cu care se confruntă spațiul criptomonedei?
Ciclurile răspândite de expansiune-explozie a criptomonedelor, hack-urile frecvente și publicitatea negativă ar putea împiedica adoptarea pe scară largă și pot îndepărta utilizatorii, aplicațiile și autoritățile de reglementare de la tehnologie.